L’EBA a publié des lignes directrices qui prévoient que les banques surveillent plus attentivement leurs expositions à ce secteur.

Le resserrement «progressif» de la politique monétaire américaine dépendra avant tout de l’évolution de l’inflation vers l’objectif de 2%.

Dans le cadre de son IPO, la société de gestion d’actifs a mis en place une offre d’actionnariat salarié via une augmentation de capital réservée en France et à l’international. Amundi a indiqué hier que 1 402 collaborateurs issus de 13 pays, représentant plus de 42 % de l’effectif salarié concerné (dont plus de la moitié des effectifs en France), y ont participé en souscrivant l’équivalent de 0,3% du capital et des droits de vote pour un montant global de 16,3 millions d’euros.

La Fondation Caritas France, 30 millions d’euros d’encours sous gestion, va redéfinir son allocation d’actifs à partir de début 2016. «Avec le comité financier, nous allons entamer en janvier des discussions afin de restructurer notre portefeuille, a indiqué François Micol, le trésorier, à la rédaction d’Instit Invest. Nous n’avons toutefois pas choisi de manière définitive les supports d’investissement dans lesquels nous allons nous tourner». A l’heure actuelle, les contrats de capitalisation représentent 52% de son portefeuille. L’institution pourrait diminuer fortement les investissements dans ces produits, qui n’offrent plus aujourd’hui de rendements satisfaisants. Pour rappel, la Fondation Caritas dispose de deux fonds, un fonds dit «prudent» et un fonds «rendement». Ce dernier est composé de 55% de produits de taux, 35% d’actions et 10% d’high yield.

Jérémie Duhamel, avocat au barreau de Paris et cofondateur du cabinet Duhamel Blimbaum, interpelle les praticiens de l'asset management sur les impacts de l'extension du passeport AIFM aux gérants extra-européens et le risque d'absence de réciprocité de la part des marchés étrangers en terme de commercialisation de fonds.

Jean-Baptiste Bellon a été réélu la semaine dernière président du conseil d'administration de la Société Française des Analystes Financiers (SFAF), à l'issue de la séance du 7 décembre 2015.

Ancien directeur des investissements de l'activité France de Swiss Life AM, Thierry Van Rossum vient d'être nommé directeur général (CEO) des clients tiers pour la France, la Suisse et l'Allemagne.

Le 3 décembre dernier, la Journée Nationale des Investisseurs a été l'occasion d'inaugurer les « Face aux experts » (FAE). Le principe, un gérant répondait aux différentes questions de plusieurs investisseurs sur sa gestion . Le premier de ces FAE mettait aux prises, Jean Médecin portfolio advisor chez Carmignac Gestion, Armin Zinser, gérant actions chez Prévoir et Henri Jacks, Président de Prevaal Finance.

Elle tourne la page de sa politique monétaire ultra-accommodante et enclenche un cycle de hausse des taux dont la progressivité sera scrutée par les marchés

L’instauration d’une taxe carbone aux frontières, que prônait Nicolas Sarkozy lorsqu’il était président de la République, a été soutenue mercredi par le Parlement européen, sur une proposition d’Edouard Martin, ancien syndicaliste CFDT d’ArcelorMittal devenu eurodéputé socialiste. Rebaptisée «ajustement aux frontières», cette contribution fondée sur les émissions de dioxyde de carbone (CO2) aurait vocation à mettre sur un pied d’égalité les producteurs européens de métaux de base, contraints d’acheter des droits à polluer, et leurs concurrents étrangers, qui en sont dispensés. Le rapport d’Edouard Martin, qui défend ce mécanisme, a été adopté par 467 voix contre 118 et 116 abstentions.

Les mises en chantier en novembre ont rebondi aux Etats-Unis par rapport à leur plus bas de sept mois en octobre et les permis de construire ont atteint leur plus haut niveau en cinq mois, signe de dynamisme du marché immobilier qui pourrait conforter le projet de hausse des taux de la Réserve fédérale. Corrigé des variations saisonnières, le nombre des mises en chantier a augmenté de 10,5% au rythme annuel de 1,17 million d’unités, a annoncé mercredi le département du Commerce. Les économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne un rythme annuel de mises en chantier de 1,135 million pour le mois dernier.

Confindustria, la fédération patronale italienne, a annoncé mercredi avoir revu à la baisse ses projections de croissance pour 2015 et 2016, qualifiant de «mystère» l’augmentation moins rapide que prévu du produit intérieur brut (PIB). L’organisation table désormais sur des augmentations de PIB de respectivement 0,8% et 1,4% contre des prévisions précédentes de +0,9% et +1,5%. Le président du Conseil Matteo Renzi a également déclaré aujourd’hui qu’il anticipait pour cette année une croissance de 0,8%, alors que le gouvernement prévoit officiellement +0,9%.

L’agence Fitch Ratings a abaissé mercredi la note de la dette souveraine du Brésil dans la catégorie spéculative, à BB+ avec perspective négative, en raison de son enlisement dans la récession et de la crise politique illustrée par la procédure de destitution ouverte contre la présidente Dilma Rousseff. Standard & Poor’s a été la première agence à prendre une telle décision en septembre, tandis que Moody’s a engagé la semaine dernière un examen de la situation du Brésil en vue d’une possible dégradation en catégorie spéculative. Le real a perdu près de 2% à la suite de la décision de Fitch.

La production industrielle américaine, en baisse pour le troisième mois consécutif, a reculé de 0,6% après un repli (révisé) de 0,4% en octobre, a annoncé mercredi la Réserve fédérale. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un repli limité à 0,1% le mois dernier. La baisse de novembre, la plus forte depuis mars 2012, s’explique principalement par un recul de 4,3% de l’indice des services aux collectivités, conséquence du temps inhabituellement doux qui permet aux ménages d’économiser sur leur facture de chauffage.

Le gestionnaire d’actifs espagnol March Asset Management (March AM) vient de lancer sur le marché ibérique son premier fonds monétaire, baptisé March Monetario, rapporte le site spécialisé Funds People. L’objectif de ce nouveau véhicule d’investissement est de préserver le capital initial et de générer un rendement conforme aux titres du marché monétaire. Dans le cadre de la gestion de ce fonds, l’indice de référence est l’Euribor à un mois. Le fonds investira la totalité de ses encours dans des instruments du marché monétaire d’émetteurs de pays développés et dans des dépôts. La durée moyenne de son portefeuille sera égale ou inférieure à six mois.

Newton Investment Management a nommé Nick Clay en tant que nouveau responsable de son fonds Newton Global Income de 4,45 milliards de livres suite au départ de James Harries, rapporte Citywire Global. Nick Clay est déjà assistant sur le fonds et gérant principal du fonds BNY Mellon Global Equity Income. James Harries rejoindrait la boutique britannique Troy Asset Management début 2016.

Old Mutual Global Investors (OMGI) a annoncé, le 15 décembre, sa décision de reprendre en interne la gestion d’un fonds dédié aux dettes des marchés émergents, le Old Mutual Emerging Market Debt (168 millions de dollars d’encours). Dans ce cadre, John Peta, responsable de la dette des marchés émergents, va récupérer la gestion de ce fonds à compter du 21 janvier 2016, sous réserve du feu vert des autorités de régulation. Ce véhicule, qui est un compartiment de la sicav Old Mutual Global Investors Series domiciliée à Dublin, est actuellement sous-conseillé par Stone Harbor Investment Partners. John Peta a rejoint OMGI en mars 2015 et il assure la gestion du fonds Old Mutual Local Currency Emerging Market Debt (115 millions de dollars d’actifs) depuis avril 2015. L’intéressé a débuté sa carrière dans le marché obligataire en 1987 et il a passé 18 ans de sa carrière professionnelle à se spécialiser dans les dettes des marchés émergents.

Standard Chartered Bank vient de nommer Didier von Daeniken en tant que responsable mondial de la banque privée et de la gestion de fortune, un poste nouvellement créé. L’intéressé était précédemment responsable de l’activité banque privée de Barclays en Asie-Pacifique, au Moyen-Orient et en Afrique. Il arrivera chez StanChart en mars 2016 et sera basé à Singapour. Placé sous la direction d’Anna Marrs, CEO, banque privée et commerciale, Didier von Daeniken sera chargé d’exécuter la nouvelle stratégie de la banque en faisant grandir les deux activités pour parvenir à une croissance des encours sous gestion de 25 milliards de dollars d’ici à 2018. Compte tenu de cette nomination, Michael Benz, qui était responsable mondial de la banque privée, quitte StanChart, son poste étant supprimé. Il partira le 18 décembre. Par ailleurs, d’ici à mars 2016, Anna Marrs sera temporairement responsable mondiale par intérim de la banque privée et Judy Hsu continuera à diriger la gestion de fortune à plein temps en tant que CEO de Singapour.

Fondaco Lux SA, filiale du groupe Fondaco, a obtenu un mandat pour la gestion de deux véhicules d’investissement multi-compartiments de droit luxembourgeois, Effepilux Sicav et Effepilux Alternative SIF, contrôlés par le fonds de pension d’UniCredit, rapporte Funds People Italia. Le montant du mandat est de plus de 2 milliards d’euros. Fondaco Lux SA est une société de gestion luxembourgeoise détentrice d’une licence AIFM.

La société de gestion indépendante italienne Anima vient de recruter l’ancien directeur des investissements d’Amundi pour l’Italie, Simone Facchinato, pour diriger son activité multi-classe d’actifs et multigestion, rapporte Investment Europe. Cette nomination intervient au même moment que celle de Nevio Pinna et Fabrizio Quarta, qui travaillaient également chez Amundi. Les deux sont nommés en tant que gérants.

Duemme SGR, la société de gestion du groupe Banca Esperia, lance sur le marché le Fondo per le Imprese 2.0, un fonds de valeurs mobilières de droit italien réservé aux investisseurs institutionnels. Le fonds permet d’investir dans des « minibond », qui sont des obligations émises par des entreprises italiennes de taille petite et moyenne. L’initiative fait suite au succès du premier Fondo per le Imprese, l’un des premiers fonds de « minibond » lancé sur le marché italien.

Le’ fonds souverain chinois, China Investment Corp (CIC), dont les actifs sous gestions 'élèvent à environ 747 milliards de dollars, envisage de déménager son quartier général nord-américain de Toronto à New York au début de l’année 2016, selon des sources proches du dossier contactées par l’agence Reuters. Le fonds souverain entend ainsi donner la priorité à des investissements aux Etats-Unis et à une réduction parallèle de son exposition canadienne, dans le rouge en raison de la chute des prix du pétrole et des matières premières qui plombent les résultats des sociétés minières et des énergéticiens. CIC s’est refusé à tout commentaire sur ses projets.

AG2R La Mondiale et CNP Assurances ont annoncé mardi 15 décembre avoir signé un contrat cadre de partenariat dans le domaine de l’épargne retraite, conformément aux conditions décrites le 1er octobre dernier par les deux groupes. Le projet se matérialise par une prise de participation à hauteur de 40% de CNP Assurances dans Arial Assurance, filiale d’ AG2R La Mondiale dédiée aux activités d'épargne retraite entreprise. Renommée Arial CNP Assurances, l’entité commune va regrouper les expertises, les outils et les portefeuilles d’activité d’ AG2R La Mondiale et de CNP Assurances dans ce domaine, pour devenir l’acteur de référence de l'épargne retraite entreprise et permettre l’optimisation des moyens par des économies d'échelle et la mise en commun des investissements. Sous réserve notamment de l’accord définitif des instances de gouvernance, de l’avis des instances sociales et des agréments et autorisations des autorités compétentes, Arial CNP Assurances sera opérationnelle au premier trimestre 2016 et représentera près de 12 milliards d’euros d’engagements de retraite supplémentaire.

Eternam, la filiale du groupe Cyrus et Paris Inn Group, l’expert en investissement et gestion d’actifs hôteliers, ont annoncé mardi 15 décembre la création d’un nouveau Club-Deal composé d’investisseurs privés. Dans le cadre de cette opération, Paris Inn Group et Eternam ont levé 8,2 millions d’euros auprès de cette catégorie d’investisseurs afin d’acquérir un actif hôtelier en pleine propriété - l’hôtel 4 étoiles Best Western Premier 61 Paris Nation Hôtel - détenu par Pramerica Real Estate et Paris Inn Group depuis 2011.

Tout change, rien ne change. La société de gestion d’actifs genevoise Argos Investment Managers, fondée en 2005 par Cristofer Gelli et Philip Best sous le nom d’Argos Investment Managers, et qui compte Thierry Callault comme responsable du développement et Jean Keller comme directeur général, a annoncé un changement de raison sociale et un nouveau nom Quaero Capital SA. Une nouvelle appellation qui se justifie par la volonté de la société de gestion «de se développer dans de nouveaux secteurs et d’assurer son développement futur grâce à une marque unique sur tous ses marchés», indique-t-elle dans un communiqué.L’ex Argos IM, qui gère 600 millions de francs suisses avec un effectif de 27 personnes dans 4 bureaux en Europe (Genève, Zurich, Paris et Londres), se positionne comme une boutique de gestion spécialisée, et concentrée sur une gamme de stratégies à fortes convictions, s’appuyant chacune sur «de la recherche fondamentale et une pensée originale dans le domaine du placement». Dédiée aux besoins des institutionnels européens qui cherchent une diversification et des nouvelles thématiques d’investissement, Quaero Capital offre aujourd’hui une palette de 12 stratégies, disponibles à travers des mandats ségrégués ou des fonds de placement. Les fonds sont incorporés dans deux SICAV ombrelles luxembourgeoises (une UCITS Partie I et une SIF).

Deka Immobilien a annoncé avoir vendu un immeuble de bureaux situé rue Cambon pour le compte du fonds immobilier ouvert Deka-ImmobilienEuropa. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué, non plus que l’identité de l’acheteur, selon un communiqué.

Sycomore Asset Management, qui présentait mardi 15 décembre ses perspectives en 2016 a, en marge de la réunion, indiqué que ses encours s'élevaient désormais à 3,3 milliards d’euros, compte tenu d’une collecte nette de 610 millions d’euros cette année. Avec l’effet marché, les actifs sous gestion ont progressé depuis janvier de 1,1 milliard d’euros. Dans le détail, l’encours est investi à 81 % en actions, 14 % dans des fonds équilibrés et 5% en obligations privées.Pour l’an prochain, Arnaud d’Aligny, portfolio manager au sein de la société de gestion, a passé un message prudemment optimiste, avec une zone euro qui devrait connaître une croissance faible mais en amélioration. Outre la politique monétaire accommodante de la BCE, l’affaiblissement de l’euro, les taux d’intérêt bas ou une inflation faible mais qui s’est infléchie, le gérant table sur des politiques fiscales qui s’assouplissent. Côté titres, la croissance des profits reste également un moteur de performance, et les actions européennes doivent profiter de flux et d’opérations de fusions-acquisitions. Enfin, la volatilité et la dispersion vont être des sources d’opportunités. «Il n’en reste pas moins que certains risques sont à bien appréhender, concernant la maturité du cycle aux Etats-Unis, les interrogations sur l’atterrissage en Chine ou les échéances politiques en Europe, voire les risques géopolitiques. Dans ce contexte, la société de gestion restera à l'écart en 2016 du secteur du pétrole et gaz, des utilities et des mines. Arnaud d’Aligny mise en revanche sur un bon comportement du secteur de la santé, et a insisté au cours de la conférence, sur le potentiel de titres comme Roche, Sanofi ou Bayer du côté des grandes capitalisations qui vont appeler à une certaine sélectivité. Sycomore AM entend aussi privilégier des titres comme Airbus ou SES Global. Le gérant est surtout optimiste sur le comportement des petites et moyennes capitalisations, et a cité des valeurs comme Elior, Faurecia, Brenntag ou Zodiac.

Le fournisseur de services MUFG Investors Services, filiale du groupe Mitsubishi UFJ Financial Group, a annoncé avoir obtenu toutes les autorisations réglementaires pour l’acquisition de la division Alternative Fund Services (AFS) d’UBS Global Asset Managment (UBS GAM). Ainsi, le rachat, annoncé mi-juin 2015, est définitivement bouclé. Grâce à cette transaction, les actifs sous administration totaux de MUFG Investors Services atteignent désormais 266 milliards de dollars répartis entre 2.300 fonds.

Swiss Life Asset Managers (Swiss Life AM) a annoncé, ce mercredi 16 décembre, la nomination de Thierry Van Rossum au poste de directeur général (« CEO ») de l’activité de gestion pour compte de tiers (« Third-Party Asset Management ») à compter du 1er décembre 2015. L’intéressé est actuellement directeur des investissements (« Chief Investment Officer ou CIO) de Swiss Life France, poste qu’il conservera « jusqu’à la nomination de son successeur à ce poste », précise le groupe suisse. Thierry Van Rossum est rattaché directement à Stefan Mächler, Group CIO de Swiss Life.Dans le cadre de sa nouvelle fonction, Thierry Van Rossum sera chargé de poursuivre le développement et la mise en œuvre de la stratégie de croissance de Swiss Life Asset Managers dans ses activités pour compte de tiers sur ses principaux marchés, à savoir la Suisse, la France et l’Allemagne. Swiss Life Asset Managers a déjà connu une forte croissance ces dernières années, ses actifs sous gestion ayant triplé en l’espace de 5 ans pour les porter à fin juin 2015 à près de 35 milliards de francs suisses. Le gestionnaire d’actifs n’entend pas s’arrêter en si bon chemin. Lors de la journée des investisseurs de Swiss Life, en novembre dernier, Swiss Life Asset Managers a ainsi affiché son ambition de porter ses actifs sous gestion pour compte de tiers à 50 milliards de francs suisses d’ici fin 2018.Thierry Van Rossum est directeur des investissements de Swiss Life France depuis novembre 2011. Avant de rejoindre Swiss Life Asset Managers en 2009, Thierry Van Rossum était directeur des opérations de Swiss Life France et, auparavant, il a occupé le poste de directeur financier de Swiss Life Belgique.