Chris Wheaton, un ancien gérant énergie d’Allianz Global Investors, a rejoint T Rowe Price en qualité d’analyste spécialisé sur le secteur de l'énergie, rapporte le site spécialisé Citywire. Chris Wheaton a quitté le gestionnaire allemand en juin dernier après onze années passées au sein de la société, avec notamment la responsabilité de la gestion du fonds Allianz Energy pendant près de dix ans. La stratégie est désormais reprise par Rohan Murphy.Basé à Londres, Chris Wheaton aura en charge la couverture des grands groupes pétroliers ainsi que du secteur pétrolier et gazier en Europe.

Db X-trackers vient de lancer le premier ETF au monde offrant une exposition à la dette d’entreprise Asie hors Japon libellée en dollars. Le db x-trackers II iBoxx USD Liquid Asia Ex-Japan Corporate Bond UCITS ETF (DR) est coté à compter du 8 septembre 2016 sur Deutsche Börse et sur le London Stock Exchange la semaine prochaine. Cet ETF réplique un indice composé de 148 obligations investment grade émises par des entreprises asiatiques de 9 pays différents. L’ETF est en réplication physique.“Les émissions de dettes d’entreprises asiatiques investment grade en dollars ont atteint 63 milliards de dollars environ en 2015 contre 21 milliards de dollars environ en 2010. Cette évolution témoigne d’une dynamique importante et de perspectives intéressantes pour le marché des obligations mondiales. Notre nouvel ETF permet une exposition directe et flexible à ce segment, explique Houda Ennebati, responsable Gestion Passive en France chez Deutsche AM, citée dans un communiqué.L’indice sous-jacent répliqué par l’ETF est le Markit iBoxx USD Liquid Asia Ex-Japan Corporates Large Cap Investment Grade Index®. Seules les obligations de plus de 750 millions de dollars d’encours notionnel sont retenues dans l’indice. L’indice offre un rendement de 3,10 %, une duration moyenne de 5,03 années, et une qualité moyenne de crédit à “A-“.Au 31 août 2016, la dette d’entreprise chinoise représente la part la plus importante de l’indice, à savoir un peu plus de la moitié de celui-ci. La dette émise par les entreprises basés à Hong Kong et en Inde représente quant à elle plus de 10 % de l’indice. Ces pondérations sont tout à fait cohérentes avec le poids que représentent la Chine et l’Inde (+ de 70 %) dans le PIB de la zone Asie hors Japon6. Les autres pays représentés dans l’indice sont la Malaisie, l’Indonésie, Singapour, la Thaïlande et la Corée du Sud.Le total des frais sur encours de l’ETF s’élève à 0,30 % par an.

PGIM Real Estate, le bras armé en investissement immobilier de l’américain Prudential Financial, a récemment finalisé la levée de son fonds European Value Partners (EVP) pour un montant de 457 millions d’euros, auprès d’investisseurs institutionnels et de family offices du monde entier. EVP est le premier d’une série de fonds fermés discrétionnaires qu’entend lever PGIM Real Estate dans les prochaines années afin de mener sa stratégie d’investissement value-add en Europe continentale. EVP cible principalement des investissements en France, en Allemagne, en Espagne et en Italie. Il vise à créer de la valeur immobilière en repositionnant certains actifs notamment vides par le biais d’opérations de rénovation ou de réhabilitation, ainsi que par une gestion active notamment locative d’immeubles partiellement loués ou disposant d’une durée résiduelle de baux faible. Le fonds EVP, géré par Raimondo Amabile, responsable Europe de PGIM Real Estate, est actuellement investi à 25%, notamment dans un portefeuille de 26 immeubles résidentiels situés en Allemagne de l’ouest, ainsi que trois immeubles de bureaux situés dans des secteurs tertiaires établis de Munich.

Après un coup d’arrêt en juin (-3,1 milliard d’euros), les fonds ouverts commercialisés en Italie ont renoué avec la collecte en juillet en attirant 2,5 milliards d’euros nets, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Ce rebond a été tiré par les fonds obligataires, qui ont drainé 1,4 milliard d’euros alors qu’ils avaient subi des rachats de plus de 1 milliard d’euros en juin. Les fonds actions ont aussi regagné les faveurs des investisseurs, avec une collecte modeste de 489 millions d’euros, après avoir décollecté de près de 2 milliards d’euros en juin. Les fonds flexibles (+1,2 milliard d’euros) ont en revanche été moins prisés par les investisseurs (2 milliards d’euros en juin) même s’ils restent populaires.Seuls les fonds monétaires (-720 millions d’euros) et les hedge funds (-51 millions d’euros) sont dans le rouge en juillet.Depuis le début de l’année, les fonds ouverts vendus en Italie collectent donc près de 15 milliards d’euros et leurs encours s’établissent à la fin juillet à 862,7 milliards d’euros, contre 847,5 milliards d’euros fin juin.En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, la gestion d’actifs italienne représente 1.896 milliards d’euros, soit un nouveau record, selon Assogestioni. Dans ce contexte porteur, l’acteur qui a affiché en juillet la plus fortes collecte est le groupe Intesa Sanpaolo (le deuxième groupe en Italie en termes d’encours) avec 1,67 milliard d’euros. Il est suivi par le français Amundi, qui s’illustre avec des souscriptions nettes de 698 millions d’euros, et un autre italien, Ubi Banca, avec 514,7 millions d’euros. La plus forte décollecte se trouve en revanche du côté de Pioneer Investments, le troisième groupe du pays, qui voit sortir 924,8 millions d’euros sur le mois. La société du groupe UniCredit pâtit peut-être des incertitudes liées à son avenir. Generali, le premier groupe en termes d’actifs, voit sortir 454,5 millions d’euros, et Anima, 271 millions d’euros.

Selon Il Sole 24 Ore, Poste Italiane, la poste italienne, est en lice pour l’acquisition de Pioneer, la société de gestion d’actifs d’UniCredit. La croissance externe s’inscrit dans le cadre du plan industriel de l’entreprise postale italienne, qui depuis longtemps regarde avec intérêt le secteur de la gestion d’actifs.

Degroof Petercam Asset Management vient de recruter Roy Braem en tant que senior sales & account manager dans son équipe commerciale pour la clientèle institutionnelle aux Pays-Bas. L’intéressé vient de la KAS Bank où il travaillait en tant que relationship manager and business developer pour les clients institutionnels. Il sera basé à Amsterdam et travaillera aux côtés de Marco van Diesen, responsable commerciale pour les Pays-Bas, le Royaume-Uni et la Scandinavie.

Robeco Institutional Asset Management a annoncé le 8 septembre la nomination de Gilbert Van Hassel en qualité de directeur général et président du comité de direction de Robeco à compter du 19 septembre. Il prend la succession de Leni Boeren, dont le départ avait été précédemment annoncé.Gilbert Van Hassel a plus de trente ans d’expérience dans le secteur des services financiers. Jusqu’en 2013 notamment, il était Global CEO d’ING Investment Management et membre du board assurance et gestion d’actifs d’ING. Avant de rejoindre ING en 2007, il a travaillé chez JP Morgan, dans diverses fonctions exécutives en Europe, en Asie et aux Etats-Unis.

Jupiter Asset Management a nommé Carlos Capela au poste de responsable commercial pour la péninsule ibérique, rapporte le site spécialisé Funds People. Basé à Madrid, l’intéressé est placé sous la responsabilité de Gonzalo Azcoitia, directeur général de la société de gestion pour la région. Carlos Capela arrive en provenance de Citigroup Espagne où il travaillait depuis février 2015 au sein de la division de banque privée en tant que responsable de la gestion d’un portefeuille de clients très fortunés. Avant cela, il a officié au sein de la banque privée de J.P. Morgan pendant neuf ans.

BNP Paribas Investment Partners (IP) annonce ce matin le recrutement de James D. Dilworth au poste nouvellement créé de responsable global des ventes. Celui-ci était jusqu'à récemment directeur général de Deutsche Asset and Wealth Management Investment Allemagne et responsable mondial de la gestion active. Avant de rejoindre la banque allemande début 2015, il était directeur général Europe et membre du comité exécutif mondial d’Allianz Global Investors. James D. Dilworth a débuté sa carrière en 1980 chez Chase Manhattan et a occupé diverses fonctions en Europe chez Goldman Sachs Asset Management puis Morgan Stanley Investment Management.

Bpifrance a signé le premier closing d’un véhicule de dette senior in fine (loan, obligations, EuroPP) de 5 à 8 ans dédié à des PME et ETI cotées et non cotées. Ce fonds commun de titrisation interviendra systématiquement comme co-investisseur dans des financements de développement. Il pourra également participer à des opérations de transmission. Il investira des tickets compris entre 4 et 15 millions d’euros dans des entreprises françaises générant entre 5 et 15 millions d’euros d’Ebitda. Ce fonds de dette privée sera géré par une société de gestion externe conseillée par l’équipe de Nicolas Manardo, au sein de la direction Mid & Large Cap de Bpifrance. Ses premiers investissements devraient avoir lieu d’ici la fin de l’année 2016.

Le gouvernement français doit détailler aujourd’hui ses gestes fiscaux pour 2017, a indiqué hier son porte-parole Stéphane Le Foll. «Il y aura une mesure fiscale sur les ménages et il y aura des mesures pour les entreprises», a-t-il précisé. Les Echos ont évoqué cette semaine une «ristourne» sur l’impôt sur le revenu d'1 milliard d’euros, la moitié de ce qui était envisagé avant l'été. Pour les entreprises, Manuel Valls a indiqué fin août que le taux du CICE serait porté de 6% à 7% et qu’il y aurait en 2017 une baisse ciblée de l’impôt sur les sociétés à 28%, contre 33,3% actuellement.

L'économie britannique devrait continuer à ralentir jusqu'à la fin 2016 en raison des incertitudes autour du Brexit, estime l’OCDE. L’organisation avait suspendu en juillet la publication de ses indicateurs mensuels, le temps d’intégrer l’effet de la victoire des partisans du Brexit. L’organisation note que la «volatilité des statistiques semble s'être réduite depuis les premières semaines qui ont suivi le référendum». En supposant que cet état de fait perdure, «l'évaluation actuelle est que la croissance devrait continuer de ralentir au Royaume-Uni, avant de se stabiliser à un niveau inférieur vers la fin de l’année».

Le gestionnaire d’actifs Candriam (ex-Dexia Asset Management) a enregistré une progression de 2,5 milliards d’euros de ses encours gérés au premier semestre, à 96,6 milliards au 30 juin 2016. La collecte nette s’est élevée à 2,3 milliards d’euros sur la période, dirigée en particulier vers la dette émergente et l’obligataire high yield. Depuis l’acquisition de Dexia AM par New York Life IM et son changement d’identité consécutif en février 2014, «les actifs sous gestion de Candriam ont augmenté de 45% (30 milliards d’euros, dont 23 milliards d’euros de collecte nette)», souligne le communiqué du groupe. La société, qui a ouvert une succursale à New York afin de s’adresser au marché institutionnel, étudie également le marché japonais.

Le pétrole a terminé en hausse de plus de 4% hier sur le marché new-yorkais Nymex, avec le Brent de retour sur le seuil psychologique de 50 dollars le baril pour la première fois depuis le 26 août. Le marché a été porté par l’annonce d’une baisse aussi forte qu’inattendue des stocks de brut aux Etats-Unis la semaine dernière. Le contrat octobre sur le brut léger américain (WTI) a bondi de 4,66%, à 47,62 dollars le baril. Le Brent a fini en hausse de 4,19% à 49,99 dollars, après avoir atteint 50,14 en séance.

La société de gestion quantitative a annoncé hier dans un communiqué «l’ouverture récente de trois nouveaux bureaux» à Zurich, Toronto et Dublin. Tobam était déjà présent à Paris, New York, Hong Kong et Le Cap. La société, qui fête ses dix ans cette année, gère actuellement plus de 9 milliards de dollars, 90% des actifs provenant de clients non français (Europe, Amérique du Nord, Asie et Moyen-Orient).

La Grande-Bretagne devrait démarrer les négociations pour quitter l’Union européenne dès que possible, a déclaré le président du Conseil européen, Donald Tusk hier. Le dirigeant rencontrait aujourd’hui la première ministre britannique, Theresa May, pour la première fois depuis que les Britanniques ont voté en faveur d’une sortie de l’Union européenne. «Notre objectif est d’établir les relations les plus étroites possible entre la Grande-Bretagne et l’Union européenne. La balle est dans le camp du Royaume-Uni pour démarrer les négociations. Il est dans l’intérêt de tout le monde de démarrer aussitôt que possible», a fait savoir Donald Tusk dans un tweet. Theresa May a déclaré qu’elle n’activerait pas l’article 50 du traité de Lisbonne pour ouvrir les négociations de sortie cette année de façon à laisser à son gouvernement le temps de préparer sa stratégie de négociations. Elle a également annoncé qu’elle ne dévoilerait pas sa stratégie avant l’ouverture des discussions.

La fintech Finexkap, spécialisée sur le financement de la trésorerie des entreprises a annoncé hier matin la conclusion d’un partenariat avec la société de gestion Acofi pour lancer un fonds d’investissement dédié au financement de la trésorerie des PME. « L’objectif est de déployer plus de 100 millions d’euros d’ici fin 2017 pour aider les entreprises françaises à faire face aux délais de paiement », écrivent les deux sociétés dans leur communiqué.

La société de gestion Candriam, vient de publier les chiffre se sa collecte pour le premier semestre. Un rythme de collecte au ralenti mais qui reste en ligne avec les objectifs annoncés en début d'année. Les actifs sous gestion de l'ex-Dexia AM ont augmenté de 2,5 milliards d'euros (collecte nette de 2,3 milliards) au premier semestre.

François Pasquier, responsable de la sélection de fonds et de la construction de portefeuille chez Herez, a confié à Patrimoine TV ses fonds préférés sur les différences classes d'actifs, des actions à l'immobilier coté, en passant par les émergents.

A l’occasion des Journées du Courtage 2016 des 20-21 septembre 2016, l’ORIAS propose une actualisation des données relatives aux intermédiaires en assurance.

La société de gestion quantitative a annoncé jeudi dans un communiqué «l’ouverture récente de trois nouveaux bureaux» à Zurich, Toronto et Dublin. Tobam était déjà présent à Paris, New York, Hong Kong et Le Cap. La société, qui fête ses dix ans cette année, gère actuellement plus de 9 milliards de dollars, 90% des actifs provenant de clients non français (Europe, Amérique du Nord, Asie et Moyen-Orient).

La filiale de gestion d’actifs immobiliers du groupe Swiss Life a constitué un organisme de placement collectif immobilier, «réunissant un nombre restreint d’investisseurs institutionnels». Cet OPCI vient de signer l’acquisition de près de 20% de Cargo, une nouvelle foncière que Carrefour a créée pour y loger ses entrepôts. «Cette opération s’inscrit dans un projet d’envergure et de long terme consistant à refondre l’ensemble du réseau logistique de Carrefour», indique le communiqué de Swiss Life Reim. Le montant de la transaction n’est pas communiqué.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Hargreaves Lansdown is preparing to write a new page in its history. The British asset and wealth management firm on 7 September announced that its CEO, Ian Gorham, has decided to leave his job in 2017. Gorham, who has been in the role for over seven years, will leave on 30 September 2017. Chris Hill, 45, currently CFO of the group, will become deputy CEO from 1 October 2016, and will then replace Gorham. Gorham, 44, joined Hargreaves Lansdown in September 2009 as chief operating officer, and was appointed as CEO one year later. The announcement comes at a time when the British firm has posted a solid year for 2015-2016. At a release of its annual results for its fiscal eyar ending on 30 June 2016, Hargreaves Lansdown announced that for the first time in its history, it had topped GBP60bn in assets under administration. Assets totalled GBP61.7bn as of the end of June 2016, up by 12% year over year. This strong growth was largely driven by inflows of GBP6bn. In this environment, net revenues for the group rose 11% in the space of one year, to a total of GBP326.5m. Pre-tax profits, for their part, rose 10% to a total of GBP218.9m. Lastly, net profits totalled GBP177.3m, up 13% year over year.

Sandor Steverink va succéder à Pieter Prins comme managing director pour lesobligations d’Etat et les fonds indexés sur l’inflation auprès du fonds de pension néerlandais APG, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il aura la responsabilité d’un portefeuille de plus de 100 milliards d’euros qui comprend notamment les mandats obligataires du fonds de pension APG. Jusqu’au 1er juin, Sandor Steverink travaillait pour Delta Lloyd Asset Management, en dernier lieu comme «manager investments».

The ETF and ETP specialist WisdomTree has appointed Morgan Lee as head of distribution for Europe. Lee assumes his new role from WisdomTree in the US where he spent ten years as a Regional Director of Distribution, responsible for clients based on the West Coast of the US. In his time with the company since 2006, Mr. Lee has built out the Registered Investment Advisor (RIA) channel segment, developing relationships with financial planners, wealth managers, family offices and asset managers. Prior to his time at WisdomTree, Mr. Lee worked in Business Development at iShares – at the time, Barclays Global Investors. Previous to that, Mr. Lee worked in a similar Business Development role at Franklin Templeton Group.WisdomTree in June this year received permission to sell its UCITS ETF range, particularly in France and Sweden.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Sandor Steverink will succeed Pieter Prins as managing director for government and inflation-linked bonds at the Netherlands pension fund APG, the specialist website Fondsneiuws reports. He will be responsible for a portfolio of over EUR100bn, which corresponds to bond mandates for the APG pension fund. Until 1 June, Steverink had worked for Delta Lloyd Asset Management, most recently as manager investments.

UFC-Que Choisir on Wednesday, 7 September announced the launch of a legal action by the group against BNP Paribas, over sales of the financial product BNP Garantie Jet 3. The action, filed at the Paris high court, comes on the eve of a deadline for action by consumers. The French bank was sentenced initially on 11 April this year for misleading sales practices.The consumer defense organisation says in a statement that “in 2001, BNP Paribas explixitly promised in a sales brochure for the Garantie Jet 3 product, that capital pad into the fund would be tripled in 10 years, and that at the least the full initial investment would be recovered, without stating that about 10% of this would be forfeited in management fees. The disillusion of many subscribers was on the level of their expectations: immense.”It states that according to statistics from the Paris consumer protection directorate, in 2011, at the conclusion of their investment, the subscribers suffered a loss of at least EUR27.8m.“The association is planning to make it possible for thousands of victims concerned (between 2,000 and 5,000 according to various sources) to receive reimbursement: at least the refund of their initial investment, and at best three times this investment in line with the promises featuring in the sales brochure,” the statement explains.In the wake of the scandal, BNP Paribas in 2013 decided to reimburse management fees to subscribers.The association calls on “consumers concerned to retain their contracts and any other documents related to this investment, and to prepare themselves to be patient. They will need to wait for the appropriate verdict, where applicable, to apply for reimbursement.”

The Italian asset management firm Anima in August posted net inflows of over EUR298m, bringing total inflows since the beginning of the year to about EUR4.6bn.Total assets under management as of the end of August totalled EUR71.9bn, up by 12% year over year.

AXA IM has announced that Amélie Watelet will be joining the firm as director of human resources and as a member of the management board at Axa IM. She will begin on 1 November 2016. Watelet had previously worked for the AXA Group, where over the past 10 years, she has served in several senior roles in human resources, including director of HR for AXA Global Property & Casualty, director of HR and secretary general for GIE AXA, and most recently, director of human resources, communications and corporate responsibility for AXA Tech and the IT teams at the AXA group. Watelet has 20 years of experience in the design and implementation of human resources management strategies and training and development solutions, and also as an adviser in all areas of human resources to management.Laurence Boone head of research at AXA IM and economist-in-chief at the AXA group, has also been appointed to the management board at AXA IM. Boone joined AXA IM in March 2016 after leaving l’Élysée, where she had been a special adviser to the chairman for European and multilateral economic and financial affairs. She was previously economist in chief for Europe at Bank of America Merrill Lynch, and chief economist for France at Barclays Capital. Boone directs a global team of 12 economists and investment strategists, whose mission is to provide both internal and external clients with in-depth, patient and useful research to assist them tin taking enlightened investment decisions.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in Switzerland in the form of discretionary mandates totalled EUR1.240trn as of the end of 2015, including EUR820m coming from businesses and institutions, according to a survey released on 7 September by the Swiss Fund and Asset Management Association (SFAMA) and Boston Consulting Group (BCG). Firms which participated in the survey also indicated that they manage foreign collective capital investments in Switzerland totalling CHF320bn. In addition to this comes over CHF700bn invested in Swiss collective capital investments. “One can thus conclude that the total amount in management in the Swiss market in these two groups of products represents well over CHF2trn,” a statement says. These figures put the Swiss financial industry in “a leading position” in Europe, SFAMA notes. It points out that there had previously been no statistics of this type for the asset management sector, particularly statistics concerning discretionary mandates. Hence the reason for conducting a survey of Swiss market actors. “This approach differs fundamentally from conventional statistics from the Swiss national bank, reflecting wealth in securities accounted in Switzerland, or to statistics concerning household savings from Swiss Fund Data and Morningstar, which place the emphasis on the volume of sales in Switzerland, or on the legal domicile of the fund,” explains Daniel Kessler, managing partner at the Boston Consulting Group Switzerland, in a statement.