La société de gestion italienne Azimut a bouclé la première tranche de son opération de rachat d’actions, pour une contre-valeur de 25 millions d’euros, a-t-elle annoncé lundi. Ce programme, décidé le 28 avril 2016, porte sur l’acquisition de 18.263.710 actions, soit 13 % du capital. Il doit être réalisé en plusieurs tranches sur une durée d’un maximum de 18 mois.

Pendant des années, Paul Tudor Jones a facturé des frais parmi les plus élevés dans le secteur des hedge funds. Maintenant, le milliardaire les réduit pour la deuxième fois en huit mois, rapporte The Wall Street Journal. Cette décision est un recul important pour l’un des investisseurs les plus réputés de Wall Street. Mais ces dernières années, les fonds de sa société Tudor Investment Corp ont subi d’importants rachats, Paul Tudor Jones ayant eu du mal à afficher des performances aussi bonnes que lors des années précédentes. L'été dernier, la société a supprimé 15 % de ses effectifs. Son fonds vedette était à zéro en 2016 malgré une hausse du marché américain. Ainsi, Tudor a récemment informé ses clients qu’il facturerait désormais des frais de gestion de 1,75 % et 20 % de tout profit, contre 2,75 % et 27 % début 2016. La société avait déjà réduit ses frais en juillet dernier.

Fidelity Investments a réduit les frais que les clients payent pour négocier certaines commissions en ligne de 38 % sur les actions américaines et les ETF (fonds indicles cotés) . Elles passent à 4,95 dollars, contre 7,95 dollars précédemment, ce qui lui permet d'être quasiment le moins cher du marché. Au 31 décembre 2016, la division de courtage en ligne de Fidelity comptait 17,9 millions de comptes clients pour 1.700 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Harvest Global Investment (HGI), branche internationale de Harvest Fund Management, société de gestion qui gère un total de 110 milliards de dollars, a annoncé le recrutement de 5 personnes pour renforcer ses équipes de vente et de marketing, essentiellement basées à Hong Kong. Ruiqi Wang, directrice exécutive, responsable des ventes en Chine, développera l’activité pour les clients internationaux qui souhaitent investir dans les marchés chinois et assurera la liaison avec les institutions financières continentales qui souhaitent développer leur activité à l'échelle mondiale. Ruiqi Wang travaillait auparavant chez Deutsche Bank. Elle est basée à Hong Kong.Yuki Nishio, vice-présidente, chef des ventes au Japon et en Corée, se concentrera sur les principaux clients institutionnels et « wholesale ». Auparavant, Yuki Nishio a travaillé chez Mirae Asset Daewoo Securities. Elle compte plus de 10 ans d’expérience dans le domaine des clients entreprises et institutionnels. Elle est basée à Hong Kong.Sirinda Flik, directrice régionale du « Business Development », se concentrera sur la distribution pour les clients européens et est basée à Londres, au Royaume-Uni. Elle a huit ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, y compris chez Legal and General Investment Management et Willis Towers Watson.Angela Wang, vice-présidente du « Business Development », se concentrera sur la distribution pour les clients américains et est basée à New York. Angela Wang a plus de huit ans d’expérience dans les ventes institutionnelles. Elle a auparavant travaillé chez HGI à Londres, ainsi que chez BOCI et BofA Merrill Lynch à Hong Kong.Joyce Lui, vice-présidente du marketing et du « Business Development », coordonnera les activités de marketing stratégique et de communication avec les équipes de ventes mondiales de HGI, et assurera la liaison avec les médias extérieurs. Elle est basée à Hong Kong.

Wells Fargo Asset Management (Wells Fargo AM) a annoncé, ce 27 février, le lancement du fonds USD Investment Grade Credit, un compartiment du véhicule luxembourgeois Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund. Ce nouveau véhicule Ucits est disponible pour les investisseurs institutionnels et particuliers au Luxembourg, en Autriche, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne, en Suède, en Suisse, à Singapour et au Royaume-Uni. « Au cours des prochains mois, la société envisage d’enregistrer le fonds à Hong Kong et en Corée du Sud », précise Wells Fargo AM dans un communiqué.Le fonds USD Investment Grade Credit est géré conjointement par Scott Smith, gérant de portefeuille senior et responsable de l’équipe « Premier Income Strategies », et Jonathan Terry, gérant de portefeuille au sein de l’équipe « Premier Income Strategies ». Le fonds investit principalement dans du crédit noté « investment grade » et libellé en dollars américains.

Andbank España, spécialisée dans la banque privée, prévoit d’augmenter son activité de 20 % en 2017 tant en nombre de conseillers financiers qu’en termes d’actifs sous gestion, rapporte InvestmentEurope. Actuellement, le groupe bancaire dispose d’un réseau de 100 conseillers financiers totalisant un peu plus de 2 milliards d’euros d’actifs gérés. La plateforme de fonds de la banque privée offre un accès à plus de 500 fonds provenant de 200 sociétés de gestion, 4.000 titres répartis sur 20 marchés et 1.000 ETF et fonds de pension.

Au 31 décembre 2016, les actifs sous gestion d’Ares Management se sont inscrits à 95,3 milliards de dollars, en repli de 2% par rapport au troisième trimestre 2016 mais en progression de 1,7 % par rapport à fin décembre 2015, a annoncé le gestionnaire d’actifs alternatifs américain à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. En prenant en compte l’acquisition de la société American Capital, finalisée le 3 janvier 2017, les encours d’Ares Management atteignent désormais 98,9 milliards de dollars, soit une croissance de 5,6% par rapport à fin 2015.Au cours de l’exercice 2016, Ares Management a attiré 13,9 milliards de dollars de souscriptions brutes. En parallèle, la société de gestion a enregistré 7,1 milliards de dollars de rachats sur l’ensemble de l’année écoulée.A l’issue de l’année 2016, Ares Management a dégagé un bénéfice net (en normes GAAP) de 111,8 millions de dollars, contre 19,3 millions de dollars en 2015. Ses revenus ressortent 1,2 milliard de dollars en 2016 contre 814,4 millions de dollars en 2015.

Harvest Global Investments (HGI), the Chinese and Asian markets specialist asset manager, has announced senior hires, adding new geographical coverage to its sales and marketing teams. The new hires are part of Harvest’s plans to attract new investors throughout Asia, Europe and US and will support the global expansion of its distribution channels.Ruiqi Wang, Executive Director, Head of China Sales, will develop business for international clients wishing to invest in Chinese markets as well as liaising with Mainland financial institutions wishing to conduct business globally. Ruiqi was previously at Deutsche Bank and she is based in Hong Kong.Yuki Nishio, Vice President, Head of Japan and Korea Sales, will focus on key institutional and wholesale clients. Previously, Yuki worked at Mirae Asset Daewoo Securities. She has over 10 years of experience covering corporate and institutional clients. Yuki is based in Hong Kong.Sirinda Flik, Regional Business Development Manager, will focus on distribution for European clients and is based in London, United Kingdom. She has eight years of experience in the asset management industry, including at Legal and General Investment Management and Willis Towers Watson.Angela Wang, Vice President, Business Development, will focus on distribution for US clients and is based in New York. Angela has over eight years experience in institutional sales. She previously worked at HGI in London, as well as at BOCI and BoA Merrill Lynch in Hong Kong.Joyce Lui, Vice President for Marketing and Business Development, will coordinate strategic marketing and communications activities with HGI’s global sales teams, as well as providing media and PR liaison with outside agencies. She is based in Hong Kong.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } 2017 is starting with positive momentum for Alpha FMC (Financial Markets Consulting). The consulting firm, dedicated to actors in the asset management and private banking industry, is opening an office in Geneva, to offer services in Switzerland. It was founded in 2003 in the United Kingdom, and is already present in the United Staets, the Netherlands, France and Luxembourg. Alpha FMC advises its clients on subjects of corporate strategy, organisation, M&A, digital transition, selection and implementation of systems. “Switzerland is a top calibre market in the world of asset management and wealth management. The opening of an office in Switzerland represents a key step in our European and global expansion,” says Euan Fraser, CEO of the Alpha FMC group. The office is led by Nicolas Cherubin. The Swiss national spent 10 years at the EFG International group, and for three years was responsible for strategic projects at the Meeschaert group, a French family group specialised in private management and asset management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } GAM has received proposals for candidates for senior management positions from RBR Strategic Value, which controls 2.1% of the Zurich-based asset management firm, according to a statement released on 27 February. RBR, which is acting on its own behalf and that of two administered funds, is proposing Kasia Robinski as chairwoman, and William Raynar and Rudolf Bohli as directors on the supervisory body for GAM, according to a statement. They will stand as candidates subject to a vote of shareholders at a general shareholders’ meeting on 27 April. The chair of the board of directors is currently held by Johannes de Gier, who was elected in 2009 when the asset management firm was separated from the Julius Bär group. De Gier also complemented this role with the posion of CEO of GAM until 2013. The British investment firm Silchester International Investors – the largest shareholder in GAM – controls 15.01% of share capital. The US asset management firm T. Rowe Price Associataes and the Scottish Kiltearn Patners come next, with 5.08% and 5.05%, respectively. The banks UBS, Credit Suisse and Norges Bank control about 3% each.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eaton Vance is accelerating its development in Asia. On 1 February 2017, Eaton Vance Asia Pacific, an affiliate of the US asset management firm, opened a representative office in Tokyo, in order to strengthen its relationships with its clients in Japan and other Asian countries, the asset management firm has announced. Tetsuo Kushiya has joined Eaton Vance Asia Pacific, and this new Japanese office, as of January 2017, as vice president and senior relationship manager responsible for relationships with clients and distributor partners in Japan. In this role, Kushiya will report to Robert White, chairman of Eaton Vance Management (International) Asia, the affiliate of the US group based in Singapore. Kushiya joins from Mizuho Securities, where he had served as director in charge of the promotion of hedge funds, more specifically for sales of investment strategies offered by third-party asset management firms. Before that, he was global director of products at Mizuho. From 1989 to 2000, he served in a variety of senior positions at Industrial Bank of Japan (IBJ) and IBJ Securities.

Le gérant d’actifs américain Fidelity a annoncé aujourd’hui baisser de 38% les commissions prélevées aux investisseurs individuels pour le courtage d’actions américaines et les ETF (fonds indiciels cotés). Elles passent ainsi de 7,95 dollars à 4,95 dollars par ordre. Fidelity réduit aussi le prix des options (de 75 centimes à 65 centimes pour un contrat) et les taux de marges pour les investisseurs. « Pour nous, c’est un vrai engagement à être le leader indiscuté en termes de valeur », a déclaré Ram Subramaniam, président de l’activité de courtage pour les particuliers chez Fildelity. Au 31 décembre 2016, la division de courtage en ligne de Fidelity avait 17,9 millions de comptes clients pour 1.700 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Le fonds souverain norvégien a annoncé ce matin un rendement de 6,9% en 2016 pour son portefeuille d’investissements de 7.510 milliards de couronnes (846 milliards d’euros), qui en fait le premier véhicule étatique au monde. En 2015, le Governement Pension Fund Global avait réalisé une performance de 2,7% seulement, mais celle des trois années précédentes reste supérieure à celle de 2016. Au cours des dix dernières années, le rendement moyen du fonds souverain norvégien s’est établi à 5,2 %, montre son rapport annuel.

Les dépenses du régime général d’assurance maladie ont augmenté de 3,8% le mois dernier en France par rapport au mois de janvier 2016, accélérant leur progression par rapport à décembre (+1%), selon les données corrigées des variations saisonnières et des jours ouvrés (CVS-CJO) publiées hier par la Caisse nationale d’assurance maladie des travailleurs salariés (CNAMTS). La CNAMTS précise que leur progression sur les 12 derniers mois, en données corrigées des jours ouvrés (CJO), s’est établie à 2,3% en janvier, contre 2,1% en 2016.

Le projet de budget de Donald Trump fait la part belle à la Défense, conformément à ses promesses de campagne, et prévoit des coupes partout ailleurs dans le fonctionnement de l’Etat fédéral. Le ministère de la Défense devrait bénéficier d’une enveloppe supplémentaire de 54 milliards de dollars, a indiqué hier à la presse un responsable de la Maison blanche chargé du budget. Inversement, tout ce qui ne ressort pas du Pentagone devra fournir des économies, à hauteur de 54 milliards. Donald Trump présente son plan aujourd’hui devant le Congrès.

Le président de la Fed de Dallas Robert Kaplan a déclaré hier qu’il serait prudent pour la Réserve fédérale américaine de bientôt relever ses taux d’intérêt. Lors d’une rencontre avec des étudiants, il a jugé que même si la Fed relevait ses taux «quelques fois» en 2017, sa politique monétaire continuerait d'être un facteur de soutien à l’activité. Il a estimé que la croissance économique aux Etats-Unis serait probablement supérieure à 2% en 2017.

Tous les pays signataires de l’accord sur la réduction de la production de pétrole ont participé à l’effort en dépit de quelques problèmes de mise en route de la part des pays non membres de l’Opep, a déclaré hier le secrétaire général de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole, Mohammed Barkindo. «Il s’agit d’une première pour les pays non membres de l’Opep, donc nous pouvons nous attendre à des difficultés initiales. Mais l’implication de tous les ministres, de tous les pays participants, est très puissante», a-t-il déclaré lors d’une conférence à Abuja au Nigeria. «Nous restons optimistes sur le fait qu’en ce qui concerne ce cycle, le pire est passé», a-t-il dit en référence aux conditions du marché. «Maintenant le défi consiste à consolider la plate-forme des 24 (pays)» a-t-il ajouté, évoquant les 13 pays membres du cartel et les 11 qui n’en font pas partie.

Samuel Merksamer a quitté Icahn Enterprises, le hedge fund du milliardaire américain Carl Icahn, indique une note interne datée de fin décembre que s’est procuré Reuters. Il représentait l’investisseur dans plusieurs conseils d’administration, dont l’assureur American International Group (AIG), le constructeur de poids lourds Navistar International, Ferrous Resources, Hertz Global Holdings et Cheniere Energy. La note ne donne aucune explication à ce départ.

La société de gestion française accueille le Fonds stratégique de participations à son capital, qui sort ainsi de ses sentiers battus.

La Commission européenne a approuvé hier l’acquisition des activités de câbles haute tension du suisse ABB par le danois NKT Cable, pour 836 millions d’euros. Bruxelles juge que cette transaction n’altérera pas la concurrence dans un secteur qui a en outre vu l’arrivée récente des asiatiques LS Cables et Sumitomo. Cette vente avait été annoncée en septembre.

Pendant cinq ans, Morgan Stanley a communiqué à certains clients de gestion de fortune des informations fiscales erronées, qui ont conduit certains à être sur-imposés et d’autres sous-imposés, selon un avis réglementaire déposé hier. La banque a dû provisionner 70 millions de dollars pour couvrir les coûts de ces bévues et négocie avec l’IRS, l’administration fiscale américaine. Les erreurs se sont déroulées entre 2011 et 2016.

Le cabinet de conseil ultra spécialisé en gestion d’actifs implanté sur plusieurs places financières européennes, ainsi qu’aux Etats-Unis ouvre son bureau en Suisse. Basé à Genève, le bureau sera dirigé par Nicolas Cherbuin, précédemment COO chez EFG, puis directeur des projets stratégiques du groupe Meeschaert.

Union Bancaire Gestion Institutionnelle (UBI), la société de gestion française du groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP), va adopter le nom commercial UBP Asset Management France. La société genevoise ne pouvait jusqu'ici utiliser cette marque en France, car elle avait été déposée par une autre banque. Mais étant tombée récemment dans le domaine public, UBP peut désormais l'employer.

Pour la seconde année, l’Université de Cambridge a publié son rapport sur la finance alternative européenne, en partenariat avec KPMG. Son rapport, basé sur l’étude de 367 plateformes de crowdfunding européennes en 2015, montre que le secteur des financements alternatifs a affiché une solide croissance de 72% et devrait continuer de croître et de mûrir.

Allianz France a intégré au mois de janvier dernier Alexandre Mignot, l'ancien responsable de la distribution externe de chez Mirabaud Asset Management. Ce nouvel agent général sera sous la direction du directeur commercial des agents généraux de Allianz France.

Implanté depuis plus de 20 ans dans la région lyonnaise, le cabinet de gestion de patrimoine Évolia a compté jusqu’à 20 collaborateurs et cinq structures distinctes avant de réduire la voilure pour des raisons stratégiques. Désormais, il préfère nouer des partenariats, notamment pour renforcer sa digitalisation.

Le Fonds Stratégique de Participations (FSP) annonce son cinquième investissement de long terme avec l’entrée au capital de TIKEHAU CAPITAL, groupe de gestion d’actifs et d’investissement, pour un montant total d’environ 80 millions d’euros. A l’occasion de cette nouvelle prise de participation, le FSP et ses fondateurs sont heureux d’accueillir un nouvel actionnaire : Suravenir. Le FSP est géré par le groupe Edmond de Rothschild. Regroupant six assureurs majeurs en France (BNP PARIBAS CARDIF, CNP ASSURANCES, CREDIT AGRICOLE ASSURANCES, SOGECAP (SOCIETE GENERALE INSURANCE), GROUPAMA et NATIXIS ASSURANCES), le FSP est un actionnaire de long terme dans le capital de sociétés françaises. A l’occasion de cette opération, SURAVENIR rejoint les six autres assureurs au sein du FSP. Pour son cinquième investissement, le FSP annonce une prise de participation de 5,5 % au sein du capital de TIKEHAU CAPITAL à l’occasion de son introduction sur le marché réglementé Euronext. Tikehau Capital est un groupe de gestion d’actifs et d’investissement qui gère environ 10 milliards d’euros d’actifs pour le compte d’acteurs institutionnels et privés. Le FSP est par ailleurs actionnaire et administrateur d’ARKEMA, du groupe SEB, de ZODIAC AEROSPACE et de EUTELSAT Communications. A propos du Fonds Stratégique de Participations Le Fonds Stratégique de Participations est une société d’investissement à capital variable enregistrée auprès de l’Autorité des Marchés Financiers, destinée à favoriser l’investissement de long terme en actions, en prenant des participations qualifiées de « stratégiques » dans le capital de sociétés françaises. Le conseil d’administration du FSP comprend huit membres et est composé des sept compagnies d’assurances actionnaires (BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, Crédit Agricole Assurances, Sogécap, Groupama, Natixis Assurances et Suravenir) ainsi que du Groupe Edmond de Rothschild. A ce jour le FSP comprend cinq compartiments, chacun ayant pour objectif d’investir dans le capital des sociétés ARKEMA, SEB SA, ZODIAC AEROSPACE et EUTELSAT COMMUNICATIONS. Le FSP continue l’étude des opportunités d’investissement.

S’il est entré dans le secteur de la gestion de patrimoine « par hasard » comme il aime à le rappeler, Jean-Philippe Mango, fondateur d’Évolia est aujourd’hui un entrepreneur comblé. A la tête de son cabinet villeurbannais, ce père de deux enfants n’était pourtant pas destiné à une carrière dans le monde de l’assurance et du patrimoine. Du génie mécanique aux domaines viticoles de l’Hérault en passant par la Nouvelle-Calédonie. Retrouvez le parcours atypique de ce CGP attaché aux valeurs humaines.

Les dépenses du régime général d’assurance maladie ont augmenté de 3,8% le mois dernier en France par rapport au mois de janvier 2016, accélérant leur progression par rapport à décembre (+1%), selon les données corrigées des variations saisonnières et des jours ouvrés (CVS-CJO) publiées lundi par la Caisse nationale d’assurance maladie des travailleurs salariés (CNAMTS). La CNAMTS précise que leur progression sur les douze derniers mois, en données corrigées des jours ouvrés (CJO), s’est établie à 2,3% en janvier, contre 2,1% sur l’ensemble de l’année 2016

Le projet de budget de Donald Trump fait la part belle à la Défense, conformément à ses promesses de campagne, et prévoit des coupes partout ailleurs dans le fonctionnement de l’Etat fédéral. Le ministère de la Défense devrait bénéficier d’une enveloppe supplémentaire de 54 milliards de dollars, a indiqué hier à la presse un responsable de la Maison blanche chargé du budget. Inversement, tout ce qui ne ressort pas du Pentagone devra fournir des économies, à hauteur de 54 milliards. Donald Trump présentera son plan aujourd’hui devant le Congrès.