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18/05/2017
Fonds

Des anciens de Danske Bank lancent leur hedge fund

Après 14 ans en tant que responsable de Danske Capital, Niels-Ulrik Mousten a quitté la société et s’est associé à Carsten Bach, qui était responsable des investissements pour compte propre de Danske Bank, rapporte le site danois Finans Watch, qui cite Børsen. Le duo lance un nouveau hedge fund appelé Caba Capital, accessible aux investisseurs pouvant investir au moins 100 millions de couronnes danoises. Le fonds cherchera à profiter de l’écart de rendement entre les emprunts hypothécaires danois et suédois et les obligations d’Etat. Les deux fondateurs espèrent que leur fonds atteindra les 3 milliards de couronnes danoises.
Fonds
18/05/2017

Danske Bank veterans launch their hedge fund

After 14 years as head of Danske Capital, Niels-Ulrik Mousten has left the firm and teamed pu with Carsten Bach, who had been chief investment officer for proprietary trading at Danske Bank, the Danish website Finans Watch reports, citing Børsen. The two are launching a new hedge fund entitled Caba Capital, which will be available to investors able to invest at least DKK100m. The fund will seek to profit from tracking error between Danish and Swedish mortgage loans and corporate bonds. The two founders hope to reach DKK3bn in the fund.
18/05/2017

Brewin Dolphin posts inflows of GBP1.1bn in six months

At the conclusion of the first half of its fiscal year, ending on 31 March 2017, the British asset management firm Brewin Dolphin announced that it had earned net inflows of GBP1.1bn to discretionary funds. In the same period of 2016, net inflows totalled a modest GBP400m, the asst management firm has announced. Thanks to this performance, combined with a positive market effect of GBP1.6bn, assets in discretionary funds totalled GBP31.5bn as of the end of March 2017, up 9.4% compared with the end of September 2016. With the inclusion of advised assets and other execution activities, total assets at Brewin Dolphin come to GBP37.8bn as of 31 March 2017, up 6.8% compared with 30 September 2016.At the conclusion of first quarter 2017, Brewin Dolphin has posted GBP147.4bn in earnings, up 7.4% year over year. Adjusted pre-tax profits total EUR32.4m as of the end of March 2017, up 14.1% compared with the end of March 2016. Pre-tax net profits, for their part, total GBP22.3m as of the end of March 2017, compared with GBP17.2m one year earlier.At a release of these results, Brewin Dolphin has also announced that as of 10 May 2017, they have completed the acquisition of Duncan Lawrie Asset Management. This operation was announced in December 2016, and can be expected to bring in an additional GBP700m in assets under management.
18/05/2017

Standard Life Investments recruits for its insurance solutions team

Standard Life Investments has hired Richard Pereira as investment director within the insurance solutions team. He will be based in London and report to Stephen Acheson, executive director, global strategic partnerships. This is a new position and Richard Pereira will enhance the capabilities of Standard Life Investments to support, strengthen and grow the insurance asset management business with clients around the globe.Richard joins from JP Morgan where since April 2010 he was executive director (Insurance & Pensions Solutions), responsible for advising institutional clients on investment strategy, investment & risk solutions and managing insurance assets under Solvency II.
18/05/2017

European ETF/ETPs post inflows of EUR5.2bn in April

The assets invested in ETFs and ETPs listed in Europe totalled a record USD658bn as of the end of April 2017, compared with USD640bn at the conclusion of first quarter 2017, according to ETFGI. Over the month, funds posted net inflows of USD5.2bn, for a 32nd consecutive month of positive net subscriptions. Since the beginning of the year, ETF/ETPs listed in Europe have a total of USD40.56bn in net inflows, compared with USD15bn in the same period of 2016.Equity ETF/ETPs alone attracted USD2.97bn in incoming net inflows in April, bringing net inflows since the beginning of the year to USD24.2bn. Bond ETF/EtPs posted USD1.04bn in net subscriptions in April, and USD8.86bn at the conclusion of the first three months of 2017. Commodity ETF/ETPs posted net inflows of USD450m in April, bringing net inflows since January to a total of USD5.17bn.In April, the best net inflows were at Amundi ETF, with USD1.82bn in incoming net inflows. The French group finishes ahead of UBS ETF (USD1.24bn) and Lyxor AM (USD910m).Since the beginning of 2017, iShares leads, with cumulative net inflows of USD10.04bn, followed by Lyxor AM (USD5.51bn) and Amundi ETF (USD5.44bn).
18/05/2017

Swedbank Robur launches ethical corporate bond fund

The asset management firm Swedbank Robur, an affiliate of the Swedish bank Swedbank, is launching a new ethical fund, Swedbank Robur Ethica Företagsobligationsfond, which will invest in European corporate bonds. The fund will be managed by the credit team at the asset management firm, and will combine financial and extra-financial analysis.
18/05/2017

Eurizon posts inflows of EUR5bn in first quarter

Eurizon, the asset management firm of the Intesa Sanpaolo group, in first quarter 2017 posted net inflows of over EUR5bn, which represents an increase of 24.5% compared with the first three months of 2016.Inflows were driven largely by funds, which attracted EUR4.5bn, or about 30% of total net inflows to open-ended funds on sale in Italy between January and March 2017 (statistics from Assogestioni). The categories of funds which were most successful in first quarter were flexible funds and bond fund , which have raised EUR2.5bn and EUR2.2bn, respectively.Assets at Eurizon rose 2% over the three mohths, to EUR295.4bn. Taking into account the EUR78bn in assets managed by the Chinese joint venture Penghua, these total EUR373bn. Consolidated net income is EUR118.2m, up 28.5% year over year.In the quarter, Eurizon has launched 26 new products, including 22 Italian-registered funds and four Luxembourg-registered funds. On February 28, the first PIR compliant funds were launched. By the beginning of May, about EUR800m flowed into these plans, including EUR500m from retail investors, and the remainder from institutionals.Eurizon has also announced that it has extended its environmental, social and governance management process to all of its products.
18/05/2017

GAM opens office in Paris

The Swiss asset management firm GAM has announced the opening of its Paris office and its French affiliate GAM (Luxembourg) SA – France. The new location “underscores the growing importance of the French market,” the asset management firm, which already manages “significant sums for French clients,” says in a statement. With this new arm, GAM now has offices in 13 countries, and has about 1,000 employees worldwide. As of 31 March 2017, the firm had EUR118.5bn in assets under management for clients including institutional investors, financial advisers and private investors.Development in the French market will be led by a team of two, composed of Jan Hein Alfrink, head for the French, Austrian and Benelux markets, and François-Xavier Girard, who recently joined GAM as director for clients. Girard had previously spent over five years at Invesco France as senior sales manager, according to his LinkedIn profile. Before that, he served in a similar role at State Street Global Advisors France.The Paris team will offer institutional and intermediary clients the full range of GAM expertise in the field of investment: absolute return and emerging market debt strategies, equity funds, systematic strategies, liquid alternative asset management products, and real estate debt investment solutions.
18/05/2017

Swiss pension funds earned returns of 3.6% in 2016

Pension funds in Switzerland earned returns of 3.6% in 2016, after a “disappointing” previous year at 1.1%, according to a study of 507 pension funds released by Swisscanto.The major pension funds have earned returns of 4%, while smaller pension funds have made 3.3%. Unlike the smaller pension funds, the major funds have been affected by negative interest rates more frequently.The study also finds that appetite for risk rose last year.Another finding of the study is that despite satisfactory performance, coverage rates remained stable overall year over year. Situations are highly disparate, however, depending on the type of player. Private pension funds saw their coverage rate fall slightly to 109.7%, from 110.4%. The coverage rate for public funds has increased slightly to a total of 94.6% in 2016, compared with 92% in 2015.These technical facts, used to calculate the current value of future bonds from an insurer, continued to decline in 2016. This decline has lasted for the past 10 years. For private pension funds, the technical rate now stands at an average of 2.19%, while the rate is 2.55% of public pension funds.
18/05/2017

Vontobel completes integration of Vescore

On 16 May 2017, Vontobel completed the integration of the Vescore Sustainable Investing and Quantitative Investments businesses that it acquired in September 2016. Both the Sustainable Investing team from Vescore and the Quantitative Investments business strengthen Vontobel Asset Management’s international boutique model and will contribute to its further diversification. With the acquired expertise, which complements Vontobel’s existing knowhow in the field of sustainable investment solutions, the Sustainable Investing asset management boutique has opened the way for further growth in this area. At the end of 2016, Vontobel managed CHF 3.2 billion of client assets in this boutique. In total, Vontobel Asset Management had more than CHF 10 billion of sustainable investments across all its boutiques at the end of 2016. With Quantitative Investments, Vontobel gained a completely new asset management competency. At the end of 2016, Vontobel had CHF 8.3 billion of assets under management in this boutique.
18/05/2017

Groupama AM limite les souscriptions à un fonds small et mid caps

Après avoir limité les souscriptions dans le fonds Groupama Avenir Euro par l’application de frais d’entrée de 10% maximum aux nouveaux souscripteurs (soft-close), Groupama Asset Management (AM) a annoncé ce matin que cette mesure est étendue aux porteurs actuels. « Cette décision vise à préserver les conditions de gestion et les perspectives de performance de ce fonds de stock-picking dans l’univers spécifique des actions des petites et moyennes valeurs de la zone euro », explique la société de gestion. Du fait de son «fort succès» commercial, les encours du fonds atteignent actuellement 1,4 milliard d’euros, précise le communiqué.
18/05/2017
Gestion d'actifs

Le gestionnaire helvétique GAM ouvre une filiale à Paris

GAM a annoncé hier l’ouverture de GAM (Luxembourg) SA - France, une nouvelle filiale basée à Paris. Le développement du gestionnaire d’actifs suisse sur le marché française sera piloté par Jan Hein Alfrink, responsable de la France, de l’Autriche et du Benelux, et par François-Xavier Girard, directeur de clientèle. Ils proposeront à une clientèle institutionnelle et d’intermédiaires l’intégralité des expertises de GAM en performance absolue et dette émergente, mais aussi en actions et stratégies systématiques, produits de gestion alternative liquides, MBS (mortage-backed securities) et dette immobilière.
Gestion d'actifs
18/05/2017
Gestion d'actifs

Agicam est rebaptisée AG2R La Mondiale Gestion d’Actifs

Agicam, la société de gestion d’AG2R La Mondiale, a été rebaptisée AG2R La Mondiale Gestion d’Actifs, a annoncé hier le groupe de protection sociale. Elle gère les actifs financiers des sociétés du groupe dans le cadre des institutions de retraite complémentaire Agirc et Arrco et de ses solutions d’assurance vie, épargne, retraite et prévoyance, à l’exception des actifs obligataires assurantiels et immobiliers. Ses encours s’élèvent à 25,77 milliards d’euros à fin mars 2017, dont 15 milliards d’actions, 9,6 milliards d’obligations et 1 milliard d’actifs monétaires, précise le communiqué.
Gestion d'actifs
18/05/2017
Gestion d'actifs

Allfunds élargit ses services aux ETF

La première plate-forme européenne de fonds mutuels en marque blanche Allfunds, récemment cédée à prix d’or par Intesa et Santander, a annoncé hier l’élargissement de ses services aux fonds indiciels cotés (ETF). Elle fournira aux gestionnaires d’actifs «un processus plus simplifié leur permettant d’offrir des ETF et des fonds mutuels au client final». La plate-forme permettra les transactions fractionnées («fractional dealing»), c’est-à-dire que les consommateurs pourront acheter de petits montants d’ETF. Allfunds, qui a 280 milliards d’euros d’encours sous gestion, a été acquise début mars par le fonds de capital-investissement Hellman & Friedman et le fonds souverain singapourien GIC.
Gestion d'actifs
18/05/2017
Gestion d'actifs

2i Sélection devient un "Fonds de Place"

Paris EUROPLACE, l’Af2i et l’AFG apportent leur soutien au fonds 2i Sélection dont l’objectif est de détecter et révéler aux investisseurs institutionnels, les sociétés de gestion françaises entrepreneuriales, innovantes et génératrices d’alpha, futures leaders de la gestion.
Gestion d'actifs
18/05/2017

Patrick Levard : "Notre but est d’offrir à nos clients une association d’expertises externes et internes à Olifan accessible et conviviale"

Patrick Levard, fondateur et associé d'OLIFAN Group et Nicolas Boutry, directeur des investissements et associé, nous font part dans le cadre des Prix des Coupoles Distrib Invest, de leurs actions pour augmenter le niveau de connaissance financière de leurs clients et partagent avec nous leurs méthodes et initiatives en matière de sélection de fonds externes.
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18/05/2017
Gestion d'actifs

BNP Paribas Cardif s'est renforcé sur la dette d'Etat française au détriment des titres émis par les entreprises les mieux notées

« Nous n’avons pas modifié substantiellement notre allocation d’actifs, relève Olivier Héreil, directeur général adjoint, responsable des gestions d’actifs de BNP Paribas Cardif. En revanche, nous procédons à des arbitrages tactiques en fonction de la volatilité des taux. Par exemple lorsque la dette souveraine française rapporte plus que la dette corporate dont le risque intrinsèque n’est plus suffisamment rémunéré ».
Gestion d'actifs
17/05/2017
Gestion d'actifs

Agicam devient AG2R La Mondiale Gestion d’Actifs

Agicam, la société de gestion d’AG2R La Mondiale, a été rebaptisée AG2R La Mondiale Gestion d’Actifs, a annoncé ce matin le groupe de protection sociale. Elle gère les actifs financiers des sociétés du groupe dans le cadre des institutions de retraite complémentaire Agirc et Arrco et de ses solutions d’assurance vie, épargne, retraite et prévoyance, à l’exception des actifs obligataires assurantiels et immobiliers. Ses encours s’élèvent à 25,77 milliards d’euros à fin mars 2017, dont 15 milliards d’actions, 9,6 milliards d’obligations et et 1 milliard d’actifs monétaires, précise le communiqué d’AG2R La Mondiale.
Gestion d'actifs
17/05/2017
Gestion d'actifs

Le gestionnaire suisse GAM s’installe à Paris

GAM a annoncé ce matin l’ouverture de GAM (Luxembourg) SA - France, une nouvelle filiale basée à Paris. Le développement du gestionnaire d’actifs suisse sur le marché française sera piloté par Jan Hein Alfrink, responsable de la France, de l’Autriche et du Benelux, et par François-Xavier Girard, directeur de clientèle.
Gestion d'actifs
17/05/2017

AllianzGI renforce son équipe commerciale en Suisse

Allianz Global Investors Suisse vient de recruter Jean-Michel Hegnauer au sein de son équipe de Zurich en qualité de chargé de clientèle senior (« senior relationship manager »), rapporte le site Finews. Dans le cadre de ses fonctions, il sera chargé du suivi des investisseurs institutionnels – à savoir les fonds de pension, les compagnies d’assurance et les grandes entreprises – et du développement des relations avec les « single family offices », les consultants.Jean-Michel Hegnauer, qui compte 11 ans d’expérience dans le secteur financier, a travaillé précédemment en tant que chargé de clientèle institutionnelle chez Swisscanto et chez GAM. Avant cela, il a officié comme analyste en investissements chez Cevian Capital et comme consultant dans les services financiers chez Oliver Wyman.
17/05/2017

Quaero Capital recrute un ancien de Syz AM

La société de gestion genevoise Quaero Capital vient de recruter Michaël Malquarti en qualité de gérant de portefeuilles senior. L’intéressé, qui a rejoint la société le 1er mai, était précédemment «head of manager research & alternative investments» chez Syz Asset Management. Spécialiste de la multi-gestion et des stratégies alternatives, Michaël Malquarti assistera Cristofer Gelli dans la gestion des stratégies d’allocation d’actifs et gèrera le fonds long/short d’actions européennes, précise un communiqué de presse. Détendeur d’un Doctorat en cosmologie de l’Université du Sussex au Royaume-Uni et d’un Master en physique mathématique de l’Université de Genève, Michaël Malquarti a occupé plusieurs fonctions dans l’analyse et la sélection de fonds, la gestion de portefeuilles multi-gérants et la gestion du risque.Fondée en 2005, Quaero Capital gère près de 1 milliard d’euros.
17/05/2017

Pactio Gestión recrute un gérant de BBVA AM

La société de gestion espagnole Pactio Gestión, en charge notamment du family office de la famille Del Pino (Grupo Ferrovial), vient de renforcer son équipe de gestion avec le recrutement d’Eduardo Molina Palazon au poste de sous-directeur des investissements, rapporte le site spécialisé Funds People. Il sera directement rattaché à Miguel Moran, directeur des investissements, et à Ignacio Ysasi, directeur général de la société. Eduardo Molina Palazon arrive en provenance de BBVA Asset Management (BBVA AM) où il a travaillé pendant 10 ans en tant que gérant de fonds senior.
17/05/2017

Manulife AM recrute un ancien gérant de Lombard Odier IM

Grant Peterkin, ancien gérant de Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM), a rejoint Manulife Asset Managment (Manulife AM) début mai en tant que « senior managing director » et gérant de portefeuille senior, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Grant Peterkin, qui assurait la gestion d’un portefeuille d’obligations rendement absolu » chez Lombard Odier IM, avait quitté la banque genevoise en mars 2017 en même temps que ses collègues Gregor Macintosh et Federico Belak. Il avait rejoint Lombard Odier IM en mars 2013 en provenance d’Ignis Asset Management où il avait travaillé pendant près de deux ans.D’après Citywire Selector, qui a dévoilé l’information, Grant Peterkin a rejoint l’équipe dédiée aux stratégies alternatives liquides de Manulife AM, sous la supervision de Chris Fellingham, recruté l’an dernier en tant que responsable des stratégies alternatives liquides. Les deux gérants se connaissent bien pour avoir travaillé ensemble chez Ignis Asset Management, société rachetée depuis par Standard Life Investments.
17/05/2017
Fonds

Columbia Threadneedle pourrait encore limiter l'accès à son Credit Opportunities Fund

A la suite d’une croissance continue et soutenue des actifs du fonds Threadneedle Credit Opportunities Fund, Columbia Threadneedle surveille de très près l'évolution des souscriptions dans ce fonds et se réserve la possibilité de prendre de nouvelles mesures pour limiter l’accès à cette stratégie. Lancé en avril 2009, le fonds, dont les actifs sous gestion s’inscrivaient à 1,677 milliard d’euros à fin mars 2017, affiche un rendement net annualisé de 3,83% (à fin mars 2017, données Morningstar) depuis sa création."Notre priorité a toujours été de protéger les intérêts des investisseurs existants. Au cours des trois dernières années, nous avons arrêté notre activité marketing et refusé de partir en quête de nouveaux clients afin de gérer la collecte du fonds. Nous surveillons désormais les nouveaux flux avec la possibilité d’appliquer de nouvelles mesures pour limiter la demande si nécessaire afin que soit préservée l’intégrité d’investissement du produit pour les clients existants», explique dans un communiqué Gary Collins, responsable de la distribution wholesale dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) chez Columbia Threadneedle Investments.
Fonds
17/05/2017

Vanguard lance une plate-forme d’investissement direct pour les particuliers britanniques

Vanguard vient de dévoiler une plate-forme d’investissement en direct pour les particuliers britanniques, lesquels pourront avoir accès à moindre coût aux gammes de fonds passifs et actifs de la société de gestion.Pour accéder aux fonds, les investisseurs devront s’acquitter de frais de tenue de compte de 0,15 % par an, plafonnés à 375 livres, ainsi que de frais de gestion courante. Les investisseurs devront en outre investir un minimum de 500 livres ou de 100 livres par mois. Le nouveau service peut être consulté à cette adresse : https://www.vanguardinvestor.co.uk. Il sera accessible sur les smartphones, les tablettes et autres appareils connectés.
17/05/2017

PineBridge nomme un responsable de l’Europe

PineBridge Investments a nommé Klaus Schuster en qualité de « managing director » de son bureau au Royaume-Uni et de responsable de l’Europe, rapporte InvestmentEurope. Basé à Londres, il sera responsable du développement de l’ensemble des activités sur le Vieux continent. Il sera rattaché à Greg Ehret, directeur général de la société de gestion, basé à New York.Klaus Schuster travaille chez PineBridge Investments depuis 2001, occupant dernièrement le poste de responsable du développement pour l’Europe. Avant cela, il a officié chez Bank Leu et Fidelity Investments.Cette nomination fait suite à la décision d’Anthony King de démissionner de ses fonctions de directeur général régional pour la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA).

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