A l’issue de l’assemblée générale du 23 juin, qui a vu l’arrivée de 9 nouveaux administrateurs, le Conseil d’administration de La France Mutualiste a élu Dominique Burlett en tant que président. Il succède à Yvan Glasel, qui assumait cette fonction depuis 2005.Âgé de 62 ans, Dominique Burlett est adhérent à La France Mutualiste depuis 2002. Devenu membre actif quelques années plus tard au sein de la délégation des Vosges, il est élu administrateur de la mutuelle nationale d’épargne et de retraite en 2014. Enfant de troupe, St Cyrien, diplômé de Telecom Paris et breveté de l’Ecole de Guerre, Dominique Burlett effectue sa carrière militaire au sein des Transmissions. Il est notamment affecté, en 1998, au commandement du 53ème régiment de transmissions à Lunéville. Il part ensuite par deux fois, en 2002 et 2005, au Kosovo pour des séjours de 6 mois comme COMSICIAT (commandant des systèmes d’information et de communications interarmées de théâtre). En 2009, il quitte l’armée et rejoint EADS devenu Airbus Group, où il reste jusqu’en 2015. Passionné de généalogie, ce père de 4 enfants est également conseiller municipal depuis 3 ans dans sa commune de Saint-Benoît-la-Chipotte (88). «Notre objectif est aujourd’hui de favoriser la réussite du plan stratégique porté par le nouveau directeur général Dominique Trébuchet et l’ensemble des salariés et bénévoles, afin que notre mutuelle se développe de manière autonome en s’appuyant sur nos valeurs et nos adhérents.» La France Mutualiste, mutuelle nationale de retraite et d’épargne, revendique 227.800 adhérents, 257.000 contrats gérés, 320 salariés, 370 bénévoles et 8,9 milliards d’euros de patrimoine.

Suite à une information de Bloomberg indiquant que Fifth Street Asset Management était en discussion avec OakTree, la société de gestion a confirmé vendredi qu’elle discutait sur une vente potentielle de son activité de conseil en investissement BDC, qui comprend la gestion de Fifth Street Finance Corp. et Fifth Street Senior Floating Rate Corp., sans toutefois donner le nom de son interlocuteur."Aucun accord définitif n’a été conclu et rien ne garantit qu’une transaction résultera de ces discussions», commente simplement le communiqué.

Wells Fargo Asset Management (WFAM) a annoncé deux recrutements seniors: Jonathan Hobbs, CFA, FSA, rejoindra WFAM en tant que responsable des solutions de portefeuille américaines (« head of U.S. Portfolio Solutions »). Kevin Kneafsey, Ph.D., rejoindra WFAM en tant que stratège senior en placement au sein du groupe Multi-Asset Client Solutions. Avant de rejoindre WFAM, Jonathan Hobbs a dirigé le bureau des solutions clients à San Francisco et a été co-responsable du Liability Driven Investment (LDI) chez BlackRock.Kevin Kneafsey, a précédemment occupé le poste de conseiller principal pour l'équipe multi-actifs de Schroders et avant de rejoindre Schroders, il a été le responsable de la recherche pour l'équipe multi-actifs de BlackRock.Ils seront tous les deux basés à San Francisco et rapporteront à Nicolaas Marais, président de WFAM et responsable des solutions client multi-actifs. Ce dernier avait lui-même travaillé plusieurs années par le passé chez BlackRock puis Schroders.

La hausse des taux d’intérêt est un fait désormais acquis par certains grands fonds souverains. « Il n’y pas de raison de penser que les taux vont rester si bas pour encore longtemps, a ainsi admis Mark Nicholas Cutis, directeur des investissements au sein du Abu Dhabi Investment Council, lors du Amundi World Investment Forum qui s’est tenu à Paris les 29 et 30 juin. Les taux vont augmenter mais nous ne savons pas de combien ni à quelle vitesse. » Une situation qui va alors conduire les investisseurs de long terme à repenser leur stratégie d’allocation. « L’investissement est devenu plus compliqué avec les taux d’intérêt très bas. Il est donc nécessaire de diversifier les portefeuilles, a reconnu pour sa part Jeffrey Jaensubhakij, directeur des investissements du fonds souverain singapourien GIC. Toutefois, si les taux remontent, il va falloir remettre à plat nos approches d’investissement à long terme. » A l’instar de bons nombre d’investisseurs institutionnels, les fonds souverains se tournent de plus en plus vers des classes d’actifs alternatives tant pour diversifier leurs allocations que pour générer un surplus de rendement. « Actuellement, il y existe toute une gamme d’actifs illiquides et il est donc nécessaire de trouver des niches où l’argent n’est pas accumulé, a toutefois nuancé Jeffrey Jaensubhakij. Nous avons des objectifs pour augmenter la part de nos actifs illiquides mais il est difficile d’atteindre cet objectif car nous avons aussi une contrainte de rendement. » Mark Nicholas Cutis s’est montré plus optimiste. « Nous investissons depuis 9 ans dans les actifs illiquides, a-t-il ainsi rappelé. Toutefois, il est peut-être plus difficile de s’y mettre aujourd’hui. Si vous entrez maintenant sur le terrain des actifs illiquides, il faut privilégier un petit portefeuille et apprendre la classe d’actifs. En outre, les valorisations sont moins attractives actuellement. Nous sommes donc beaucoup plus sélectifs aujourd’hui. »

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) et Parkway, Inc. ont annoncé le 30 juin la conclusion d’une entente définitive en vertu de laquelle l’Office acquerra la totalité de Parkway, une fiducie de placement immobilier établie à Houston, pour 1,2 milliard de dollars américains ou 23,05 dollars américains par action. L’opération n’est assujettie à aucune condition de financement et devrait être conclue au quatrième trimestre de 2017, sous réserve des conditions habituelles, notamment de l’approbation des actionnaires de Parkway.« Parkway s’intègre bien dans la stratégie de l’Office visant la détention à long terme d’actifs immobiliers stables et de qualité supérieure, situés dans de grands marchés américains, a affirmé Hilary Spann, directrice générale et chef des placements immobiliers pour les États-Unis au sein de l’OIRPC. Cet investissement permettra à l’Office d’accroître sa présence sur le marché de Houston. » Parkway possède le plus vaste portefeuille d’immeubles de bureaux de Houston, qui représente environ 8,7 millions de pieds carrés, répartis entre 19 édifices. Situés dans les quartiers très prisés de Westchase, Greenway et Galleria, ces immeubles de prestige sont loués à 87,6 % (au 31 mars 2017) et peuvent compter sur une grande variété de locataires solides, présents dans les secteurs des services financiers, des technologies et des produits de base.

Ce n’est plus le JackPot mais le WarrenPot! Alors que Bank of America vient d’annoncer une augmentation de son dividende trimestriel à 12 cents, Berkshire Hathaway, la holding du milliardaire, a indiqué dans un bref communiqué vouloir exercer ses droits sur 700 millions d’actions ordinaires de la banque au prix unitaire de 7,14 dollars, soit environ 5 milliards de dollars. Or, l’action Bank of America cotait le 29 juin en fin de journée à 24,32 dollars, ce qui valorise les titres détenus par la holding de Warren Buffett à 17 milliards de dollars et lui permet de réaliser une plus-value d’environ 12 milliards de dollars.Warren Buffett va du même coup devenir le premier actionnaire de l'établissement, deuxième banque américaine en termes d’actifs, dépassant le fonds Vanguard, qui détient actuellement 6,6% de l’entreprise, soit 652 millions d’actions, selon FactSet. Warren Buffett est également le premier actionnaire de Wells Fargo et il détient une participation significative dans Goldman Sachs.

Alors qu’elle a obtenu selon nos informations, la validation de la BCE, la fusion entre Rothschild & Cie Banque et la banque Martin Maurel a pris corps ce 1er juillet. Dans des avis d’informations aux porteurs de fonds publiés la semaine dernière, Rothschild & Cie Gestion a ainsi indiqué que la société de gestion des OPC actuellement gérés par elle sera désormais «Rothschild Asset Management», une société en commandite simple, nouvellement créée, et dont le nom commercial sera «Rothschild Martin Maurel Asset Management». La même chose a été faite par Martin Maurel Gestion qui sera désormais Rothschild Asset Management, mais avec un nom commercial mêlant donc les deux marques.Rothschild & Cie Banque, dépositaire de certains OPC, dont par exemple le célèbre fonds R Club, change également de dénomination sociale pour s’appeler désormais “Rothschild Martin Maurel”, à l’issue du rapprochement des activités bancaires de Rothschild & Cie Banque et de la Banque Martin Maurel. Quant à la Banque Martin Maurel, elle indique que les OPC de la société de gestion actuellement déposés chez elle, seront transférés vers ce nouveau dépositaire, Rothschild Martin Maurel. Les OPC gérés par Martin Maurel Gestion actuellement déposés chez un autre dépositaire (Caceis Bank ou BNP Paribas Securities Services) ne sont pas impactés par le changement de dépositaire.Le changement de société de gestion a obtenu l’agrément de l’AMF en date du 6 juin 2017. Il entrera en vigueur le 1er juillet 2017, tout comme le cas échéant le changement de dénomination de Rothschild & Cie Banque.Par ailleurs, selon nos informations, la nouvelle société Rothschild Asset Management devrait être dirigée par Alain Massiera, jusqu’ici associé-gérant de Rothschild Gestion, en charge de la banque privée. Didier Bouvignies, lui aussi associé-gérant de Rothschild Gestion, en charge de la gestion, serait pressenti pour prendre la tête de la gestion long only, d’autres personnes prenant en charge les différentes autres activités de gestion. Contacté par NewsManagers, l'établissement n’a pas souhaité confirmer.

Au terme de treize années de mandat en tant que président directeur général d’Unigestion Asset Management France (UAMF) Gérard Pfauwadel est remplacé par Jean Louis Laurens comme président du conseil d’administration. Cette nomination prend effet le 28 juin 2017 et est soumise à l’agrément de l’AMF. Le groupe Unigestion ayant décidé d’opter pour une direction dissociée d’UAMF avec un président du conseil d’administration et un directeur général, Thomas du Pasquier est nommé directeur général d’UAMF comme annoncé par NewsManagers le 2 mai dernier. Concernant Jean-Louis Laurens, celui qui a été nommé Ambassadeur de la gestion française par l’AFG (Association française de la gestion financière), rejoint donc un groupe...suisse.Jean-Louis Laurens a été par le passé directeur général délégué du groupe AXA Investment Managers, membre du comité exécutif et directeur général monde du groupe Robeco, et associé gérant responsable de l’asset management du Groupe Rothschild and Co. Thomas du Pasquier est lui dans le groupe Unigestion depuis 9 ans. Il y exerçait jusqu’à présent les fonctions de directeur général délégué d’UAMF et de responsable de la clientèle institutionnelle."Les nominations stratégiques annoncées aujourd’hui témoignent d’une nouvelle étape dans la croissance et la présence d’Unigestion sur le marché français. La connaissance approfondie du marché que possède Jean-Louis Laurens et son engagement dans le secteur font de lui un ambassadeur privilégié pour Unigestion. Il jouera un rôle essentiel dans l’élargissement de notre offre en France. Thomas du Pasquier, qui fait partie d’Unigestion depuis 2008, est la personne idéale pour diriger notre activité en France et continuer à développer notre marque dans la région», souligne Bernard Sabrier, président d’Unigestion.

Le Conseil d’Administration du FIR (Forum de l’Investissement Responsable) nouvellement élu vient de désigner son président en la personne d’Alexis Masse, représentant de la CFDT, qui succède à Thierry Philipponnat. Sept nouveaux administrateurs ont d’autre part rejoint le Conseil d’administration à l’occasion de l’Assemblée générale qui s’est tenue le 15 juin : Préfon dans le Collège des investisseurs, Edmond de Rothschild Asset Management et Sycomore Asset Management dans le Collège des sociétés de gestion, Grizzly Responsible Investment et Kedge Business School dans le Collège du conseil et de la Recherche, Stéphane Le Page et Nicolas Mottis dans le Collège des personnalités qualifiées. Par ailleurs, les six personnes morales reconduites au Conseil d’administration sont : AG2R la Mondiale, la Caisse des Dépôts, la CFDT, le Comité Intersyndical de l’Épargne Salariale (CIES), Mirova et Proxinvest. La composition exhaustive du Conseil avec titulaires et suppléant-e-s est ci-dessous.Le Conseil est désormais constitué de 13 membres représentant les 5 collèges du FIR : Membres Collège InvestisseursAG2R LA MONDIALE Philippe Dutertre et Alicia FouletierCAISSE DES DÉPÔTS Héléna Charrier et Gilles HayemPRÉFON Philippe Sebag et Nicole Prud’homme Collège GestionnairesEDRAM Jean-Philippe Desmartin et Clémence Moullot MIROV AHervé Guez et Laurène Chenevat SYCOMORE AM Bertille Knuckey et Jean-Guillaume PéladanCollège ConseilsGRIZZLY RI Valéry Lucas-Leclin et Geneviève Férone-CreuzetKEDGE BS Christophe Revelli et Isabelle DucassyPROXINVEST Pierre-Henri Leroy et Jehanne Leroy Collège Société civile CFDT Alexis Masse et Dominique DrouetCIES Geoffroy de Vienne et Natacha Seguin Personnalités qualifiéesStéphane Le PageNicolas Mottis

Aviva Investors a nommé avec effet au 5 juin Charles Wong au poste de responsable de la distribution wholesale en Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Basé à Singapour, l’intéressé est rattaché à Scott Callander, responsable des solutions clients pour l’Asie-Pacifique et le Moyen-Orient. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Charles Wong sera chargé de développer la plateforme wholesale d’Aviva Investors en Asie et de gérer les relations avec les banques privées, les family offices et les conseillers financiers de la région. Avant de rejoindre Aviva Investors, Charles Wong était « vice president » en charge de la distribution institutionnelle chez Credit Suisse Asset Management.

Cofondateur de Tikehau Capital au côté d’Antoine Flamarion, Mathieu Chabran revient pour NewsManagers sur les objectifs de l’augmentation de capital lancée ce 30 juin. La société entend ainsi financer sa prochaine phase de développement et donner une nouvelle envergure à ses quatre métiers. Tikehau Capital souhaite également jouer un rôle dans les mouvements de fusions qui agitent le secteur de la gestion.

A Wall Street, les banques ont tendance à réduire fortement leurs effectifs dans la recherche, en raison principalement de l’entrée en vigueur, début 2018, de MiFID II, qui pourrait inciter de nombreuses sociétés de gestion à réduire leur budget consacré à l’achat de notes de recherche auprès des grandes maisons. Cette situation a incité trois analystes de Barclays à New York à quitter la banque pour créer leur propre société de recherche, rapporte l’agence Bloomberg. Scott Davis, Caerter Copeland et Rob WWertheimer ont ainsi annoncé la création de Melius Research, une boutique qui sera basée à New York et qui emploiera dans un premier temps une quinzaine de personnes. Selon Bloomberg, les analystes sont persuadés que les gestionnaires d’actifs américains vont adopter les nouvelles règles européennes.Dans ce contexte, les petites sociétés indépendantes devraient être en mesure de prendre des parts de marché aux poids lourds de la finance. Selon Integrity Research Associates, les sociétés indépendantes captent déjà 20% du total des dépenses consacrées à la recherche, contre 17,4% en 2011. En Europe, les petites sociétés ont doublé leur quotepart des dépenses au cours des sept dernières années à environ 11% en 2016.

Morgan Stanley Investment Management devrait fusionner son fonds phare multi-stratégies Morgan Stanley Diversified Alpha Plus dont les encours ont fortement diminué, croit savoir le site spécialisé Citywire. Les actifs sous gestion du fonds, géré par Cyril Moullé-Berteaux, patron de l’investissement multi-asset global, et Sergei Parmenov, gérant de portefeuille, qui s'élevaient à 7,8 milliards d’euros en mars 2015, sont tombés à 992 millions d’euros à la fin du premier trimestre 2017 pour remonter à 1,48 milliard d’euros à fin mai 2017. Selon une note dont Citywire a eu connaissance, le fonds pourrait être intégré courant juillet dans le Morgan Stanley Global Balanced Risk Control, un fonds de fonds piloté par Andrew Harmstone et Manfred Hui.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a nommé Antonio Royo-Villanova en tant que spécialiste des ventes des produits de gestion passive, rapporte le site spécialisé Funds People. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé de la distribution et du développement des ETF de la gamme Xtrackers en Espagne et au Portugal. Il sera rattaché à César Muro, responsable de la distribution passive dans la péninsule ibérique, et intégrera l’équipe commerciale de Deutsche AM, dirigée par Mariano Arenillas. Antonio Royo-Villanova, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur financier, travaillait précédemment au sein de la banque privée de Deutsche Bank.

Le fonds immobilier ouvert Grundbesitz Europa, qui avait été fermé aux investisseurs le 21 juin 2016, sera prochainement à nouveau accessible. RREEF Investment, la filiale immobilière de Deutsche Asset Management, reprendra l'émission de parts pour le fonds à compter du 12 juillet 2017, rapporte le site spécialisé Fonds Professionell. Les actifs du fonds dépassent les 5 milliards d’euros mais son ratio de liquidité est tombé à environ 14% contre plus de 30% en juin 2016.

La banque privée allemande M.M. Warburg & Co, basée à Hambourg, va prochainement lancer un gestionnaire de fortune digital sur le marché allemand. Cette nouvelle offre, Warburg Navigator, est le fruit d’un partenariat avec la fintech berlinoise Elinvar. La période de tests devrait débuter dans le courant de l'été et le nouveau dispositif devrait être disponible à l’automne, précise la banque dans un communiqué.Selon M.M. Warburg, cette nouvelle initiative s’inscrit dans la continuité de la stratégie digitale de la banque qui a notamment lancé le Family-Office-App Ownly. «L’introduction de méthodes scientifiques et de modèles quantitatifs ne sont pas des phénomènes nouveaux chez nous, mais font partie depuis longtemps de nos outils de tous les jours», souligne Joachim Olearius, porte-parole des associés de la banque.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a annoncé, ce 29 juin, l’acquisition de Value Partners Concord Asset Management, société de gestion basée à Taïwan et filiale du groupe asiatique Value Partners. Le montant de l’opération, qui reste soumise au feu vert du régulateur, n’a pas été divulgué. Value Partners Concord Asset Management gère actuellement un fonds dits « onshore », le Value Partners Concord Greater China Value.En s’emparant ainsi de Value Partners Concord Asset Management, Aberdeen AM va désormais déposer un dossier afin d’obtenir l’approbation réglementaire nécessaire pour fusionner cette activité avec son entité locale à Taïwan, à savoir Aberdeen International Securities Investment Consulting Company Limited. Cette dernière opère à Taïwan depuis 2007 et dispose d’une licence « Securities Investment Consulting Entreprises » qui lui permet d’enregistrer les fonds luxembourgeois d’Aberdeen pour une distribution locale. Actuellement, Aberdeen International Securities Investment Consulting Company dispose de 26 fonds totalisant 1,5 milliard de dollars d’actifs sous gestion, dont la majorité est investie dans les actions.Pour sa part, Value Partners Concord AM dispose à la fois d’une licence « Securities Investment Consulting Entreprise » et d’une licence « Discretionary Mandate », qui va permettre à Aberdeen AM de gére des fonds domiciliés localement et des mandats. Avec cette acquisition, Aberdeen AM entend bien développer le fonds actions de Value Partners Concord Asset Management mais également développer de nouveaux produits, notamment dans la gestion multiclasses d’actifs, indique le gestionnaire d’actifs dans un communiqué.

Government Investment Corporation (GIC), le fonds souverain de Singapour, est en négociations avancées avec BC Partners pour lui racheter une part de 30% au capital de Mergermarket, rapporte le Financial Times. L’information avait été dévoilée en premier lieu par Sky News. L’opération pourrait valoriser la société d’informations financières près de 1 milliard de livres (1,13 milliard d’euros). Pearson avait vendu Mergermarket à BC Partners en 2014 pour 382 millions de livres. Depuis, Mergermarket a réalisé plusieurs acquisitions et revendique aujourd’hui plus de 170.000 abonnés.

La société de gestion 123 IM a collecté 187 millions d’euros au premier semestre 2017, soit 7 millions de plus que sur l’ensemble de l’année 2016. Une grande partie de ces sommes (118 millions) ont été collectées au titre de fonds ISF-TEPA. Au cours de ce même semestre, les fonds gérés par 123 IM ont investi 134 millions d’euros dans des PME, dans ses secteurs de prédilection, à savoir le tourisme (hotellerie...), la dépendance-santé, l’enseignement supérieur et l’immoblier. La société a notamment accompagné un groupe d’EHPAD en région parisienne.

Les gestions ont confirmé leur allocation du mois de juin. Les actions se maintiennent à 50% et l’obligataire à 38%.

Guy Canivet, président du Haut Comité juridique de la Place, revient sur l'idée, reprise par le gouvernement, d'adapter les tribunaux français face au Brexit.

En cas de décalage important du cours d'une valeur du CAC 40, les négociations seront arrêtées plus tôt et un peu plus longtemps.

Christian Dargnat dément être candidat à la présidence de l’Autorité des marchés financiers (AMF), contrairement à ce que nous indiquions dans notre édition du 29 juin. Il précise n’avoir déposé aucun dossier de candidature ni passé la moindre audition.

Tikehau a signé le 12 mai dernier un accord de composition administrative avec l’Autorité des marchés financiers (AMF), publié vendredi sur le site de l’AMF après son homologation.

Le pôle Fintech Innovation de l’ACPR a reçu 133 jeunes pousses en un an d’activité. Les Fintech liées aux services de paiement restent majoritaires.

La plate-forme de prêts aux PME accueille la Banque Européenne d’investissement dans son fonds de prêts. Le numéro 1 du secteur confirme sa stratégie de développement en solo.

Dans un contexte de baisse des rendements des obligations crédit, BNP Paribas Cardif a allégé ses positions dans cette classe d'actifs, et augmenté ses investissements dans l'alternatif.

The investment firm Ardian on 29 June announced that it has entered the capital of Tolve Windfarms Holding, with a stake of 80%, via a capital increase. The operation was performed by Ardian Infrastructure. Tolve Windfarms Holding has construction permits to build three wind farms in the city of Tolve, in the province of Potenza in Italy. The three wind farms, acquired from PLC System, an Italian specialist in the development of wind energy, deliver a maximal installed power of 37.2 megawatts. PLC System, with the assistance of a private investor, will retain 20% of capital until the end of construction of the three wind farms. The construction work will begin in July 2017, and will be completed in second quarter 2018.

The German asset management firm Omega Immobilien has obtained a license from the German federal financial services surveillance authority, Bafin, to create, manage and distribute closed real estate funds. The firm, based in Cologne, will invest primarily in commercial real estate, offices and high-end or ultra-high end residential properties with good development outlooks.The firm, which targets institutional and private clients, is now planning to offer two vehicles in the form of alternative investment funds (FIA). Assets under management at Omega Immobilien currently total about EUR2.8bn.