La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a dégagé au premier semestre une performance de 5% contre 4,8% pour son portefeuille de référence. Au 30 juin 2017, l’actif net des déposants a atteint 286,5 milliards de dollars, en hausse de 15,8 milliards de dollars par rapport au 31 décembre 2016. Cette augmentation est attribuable à des résultats de placement nets de 13,3 milliards de dollars, auxquels s’ajoutent des dépôts nets totalisant 2,5 milliards de dollars, précise un communiqué.Sur six mois, dans un contexte où les marchés obligataires ont connu peu de mouvements et les taux sont demeurés près de leur creux historique, la catégorie Revenu fixe produit un rendement de 2,7 % et des résultats de placement nets de 2,5 milliards de dollars. Au sein de la catégorie Actifs réels, les portefeuilles Immeubles et Infrastructures affichent un rendement de 3,6 %, ce qui représente des résultats de placement nets de 1,6 milliard de dollars. La catégorie Actions génère pour sa part un rendement de 6,7 % et des résultats de placement nets de 8,6 milliards de dollars, dont 2,4 milliards sont attribuables au mandat Qualité mondiale, pilier de la stratégie en absolu de la Caisse sur les marchés boursiers. Sur la période, le marché canadien génère le rendement le plus faible parmi les marchés développés alors que les marchés en croissance affichent le rendement le plus élevé, surtout attribuable à la bonne performance des principaux pays asiatiques.Sur cinq ans, la Caisse produit un rendement annualisé de 10,6 %, lequel surpasse celui de son portefeuille de référence qui s’établit à 9,3 %. Cet écart représente une valeur ajoutée de 13,5 milliards de dollars. La catégorie Revenu fixe génère un rendement annualisé de 3,9 %, dont la majeure partie provient des rendements courants et de la baisse des écarts de crédit. La catégorie génère plus de 2,4 milliards de dollars de valeur ajoutée par rapport à son indice de référence, une performance qui s’explique principalement par les bons rendements des obligations de sociétés. Les portefeuilles d’actifs réels, Immeubles et Infrastructures, affichent une performance de 11,7 % en raison des rendements courants élevés et de la bonne performance opérationnelle des actifs. La catégorie Actions affiche un rendement de 14,5 %, lequel est considérablement supérieur à celui de son indice de référence qui s’établit à 12,6 %. La sélection active de titres de grande qualité sur les marchés boursiers et la forte exposition aux États-Unis contribuent de façon importante au rendement. Sur les 9,7 milliards de dollars de valeur ajoutée générés par la catégorie Actions, 7,5 milliards de dollars proviennent des marchés boursiers et 2,2 milliards de dollars du portefeuille Placements privés. Dans l’ensemble, l’exposition accrue de la Caisse aux marchés mondiaux a été profitable pour toutes les catégories d’actif sur la période de cinq ans.

Eastspring Investments, la société de gestion asiatique de l’assureur britannique Prudential, a nommé Wee Tian-Sing en tant que directeur des risques pour Singaopour et responsable des risques (head office risk), selon AsianInvestor. Il vient de Nikko Asset Management, où il était responsable des risques et de la performance pour l’Asie hors Japon, à Singapour. Wee Tian-Sing remplace Niall Grady, qui a rejoint le groupe Prudential en tant que directeur de la compliance en Asie.

Value Partners, une société de gestion basée à Hong Kong, a recruté un co-managing director des solutions d’investissement quantitatives pour piloter son développement dans ce domaine, selon AsianInvestor. David Quah a ainsi rejoint ce mois-ci la société en provenance de Mirae Asset Global Investments, la succursale internationale du coréen Mirae Asset basée à Hong Kong, où il était responsable des ETF.

Candidat au prix Les Couronnes Instit Invest 2017 pour le prix de la Meilleure initiative en faveur de la transition énergétique, Adréa Mutuelle a fait évoluer sa stratégie - à l'initiative des ses administrateurs - en intégrant des critères d’investissement ESG et sur la transition énergétique. Olivier Brenza, directeur administratif et financier, présente cette initiative.

Une série d'analyses examine la relation entre les flux et la performance des fonds des principales sociétés de gestion d'actifs actives sur le marché transfrontalier. Elle vise à déterminer si l'intérêt des investisseurs coïncide avec une surperformance à plus long terme. La première étude concerne les flux les plus importants des fonds Allianz GI au premier semestre 2017.

The T. Rowe Price Group has announcd that it has assets under management of USD927bn as of 31 July 2017. That represents an increase of USD23bn compared with the amount under management as of the end of June (USD904bn), and of USD116bn compared with the end of 2016 (USD811bn).

Old Mutual Wealth has posted net subscriptions of GBP4.9bn in the first six months of the year, up compared with GBP3.2bn in first half 2016. Net inflows at Old Mutual Global Investors totalled GBP3.3bn, more than double the inflows in the corresponding period of last year. Total assets under management in the wealth management activity at Old Mutual came to GBP127.3bn as of the end of June, an increase of 10% in six months. Adjusted pre-tax operating profits were up by EUR104m to EUR134m.

Liontrust Asset Management has recruited two bond specialists from Kames Capital. David Robers and Paul Milburn will join the British group in early 2018. Roberts had been head of bonds at Kames, while Milburn had ben responsible for investment strategy for bonds. Kames has appointed Stephen Snowden and Adrian Hull as co-heads of bonds, effective immediately.In early 2018, once the two men are installed at the Liontrust offices in Edinburgh, Liontrust is planning to launch three new bond funds: Strategic Bond, High Yield Bond and Absolute Return Bond.

Azimut Holding posted net inflows of EUR371m in July, bringing inflows since the beginning of the year to EUR3.8bn. As of the end of July, assets under administration total EUR47.5bn, of which EUR38.5bn are under management. In July, Azimut launched two Luxembourg funds: AZ Fund Italian Excellence 3.0 and AZ Fund Italian Excellence 7.0, both eligible for the Italian individual savings plan (piano individuale di risparmio or PIR).The first of these funds sets a maximum equity allocation of 30%, while the second may allocate up to 70% of the portfolio to equities.Lastly, Azimut has announced that from the Brazilian authorities it has received permission to take control of a Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, a Brazilian financial establishment authorised to distribute financial products: in the occurrence, FuturaInvest DTVM.Currently, the Azimut group has about EUR2.3bn in assets under management in Brazil via AZ Quest and Azimut Brasil Wealth Management.

La société de gestion alternative Pine River Capital Management a subi une baisse spectaculaire de ses encours dans sa stratégie phare, rapporte l’agence Reuters. Les actifs sous gestion du fonds multistratégie sont en effet revenus de 2,99 milliards de dollars en juillet 2016 à 960 millions de dollars en juillet dernier, selon des données recueillies par HSBC. Les actifs totaux de Pine River ont reflué à 8,5 milliards de dollars en juillet dernier, contre 15 milliards de dollars en 2015, selon une source proche de la société.

JP Morgan Asset Management a annoncé vendredi qu’il absorberait le coût de la recherche publiée par les courtiers, au lieu de le répercuter auprès des clients lors de l’entrée en vigueur des directives MIF II, rapporte Reuters. Plusieurs autres sociétés de gestion ont indiqué qu’ils paieront eux-mêmes la recherche : Vanguard, Jupiter, M&G et Aberdeen. D’autres comme GLG, Janus Henderson et Schroders prévoient de passer ce coût au client.

Harvest Global Investments, la structure offshore du chinois Harvest Fund Management, envisage d’établir une base européenne à l’extérieur du Royaume-Uni afin que ses projets de développement ne soient pas perturbés par le Brexit, rapporte AsianInvestor. « Nous envisagerons d’autres domiciles, même si nous n’abandonnerons pas Londres parce que le Royaume-Uni est un gros marché pour les fonds », a déclaré Ashley Dale, le responsable du développement de la société. « Nous pourrions avoir besoin d’un double domicile – un sur le continent et un à Londres ». Mais rien n’a été décidé pour le moment. Harvest GI a ouvert son bureau à Londres en 2015. Ce dernier compte trois employés.

Harvest Global Investments, the offshore arm of the Chinese Harvest Fund Management, is planning to establish a European base outside the United Kingdom so that its development projects are not disrupted by Brexit, AsianInvestor reports. “We are looking at other domiciles, although we would not abandon London since the United Kingdom is a major market for funds,” says Ashley Dale, chief development officer at the firm. “We may need a double domicile, one on the continent and one in London,” but nothing has been decided so far. Harvest GI opened its London office in 2015. It has three employees.

The board of directors at Danske Invest SICAV are changing the investment strategy, the investment team of Danske Invest SICAV Europe Absolute on the 1st of September 2017.While the fund thus far has focused on European equities, in the future we will focus on investments in the eastern European equity markets."Danske Invest SICAV Europe Absolute has delivered satisfactory long-term results, but we have experienced larger-than-expected fluctuations in certain periods, and the fund’s return has not been as independent of the general trend in the stock market as desired,» explains Danske Invest.The name of the fund becomes Eastern Europe Absolute. The administration expenses are reduced from 1.8% p.a. to 1.5% p.a.

Ray Dalio, chairman and chief investment officer at Bridgewater Associates, recommends that investors place 5% to 10% of their assets in gold to protect against the current political and economic risks, according to a post published on LinkedIn.“The emerging risks appear more political than economic, which makes them especially challenging to price in,” Dalio writes.Among the risks cited by Dalio are “Two confrontational, nationalistic, and militaristic leaders playing chicken with each other” and “the odds of Congress failing to raise the debt ceiling (leading to a technical default, a temporary government shutdown, and increased loss of faith in the effectiveness of our political system) rising”

The alternative asset management firm Pine River Capital Management has seen a spectacular drop in its assets for its flagship strategy, the news agency Reuters reports. Assets under management at the multi-strategy fund have fallen from USD2.99bn in July 2016 to USD960m in July this year, according to statistics from HSBC. Total assets at Pine River have fallen to USD8.5bn as of July this year, compared with USD15bn in 2015, according to a source close to the firm.

T. Rowe Price Group a annoncé gérer un encours de 927 milliards de dollars au 31 juillet 2017. Cela représente une hausse de 23 milliards de dollars par rapport au montant géré fin juin (904 milliards) et de 116 milliards par rapport à fin 2016 (811 milliards).

Deutsche Asset Management renforce son offre ESG avec le lancement d’un fonds actions income, a appris Citywire Selector. Le fonds Deutsche Invest ESG Equity Income a vu le jour le 7 août et sera géré par Martin Berberich. Le fonds sera investi dans des grandes capitalisations avec une approche ESG, associant des exclusions best-in-class, des notations carbone et de la conformité. Le fonds est enregistré à la vente en Allemagne, au Luxembourg et aux Pays-Bas.

Le groupe Clientis, qui réunit une quinzaine de banques régionales suisses, a enregistré au premier semestre un bénéfice de 37,2 millions de francs, en progression de 22% par rapport au premier trimestre 2016, selon les chiffres communiqués le 11 août. Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin juin à 10,3 milliards de francs suisses, en hausse de 2,5% par rapport à fin décembre 2016.

Les gestionnaire suisse indépendant Swisspartners, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 4,5 milliards de francs suisses, se dit prêt à tirer parti du mouvement de consolidation à l’œuvre dans le secteur de la gestion indépendante. «Nous sommes intéressés à participer activement aux changements en cours sur le marché», a déclaré Marcus Wintsch, directeur général de Swisspartners, dans un entretien accordé au site spécialisé finews. Swisspartners réalise les trois quarts de son activité en gestion de fortune avec la clientè internationale, notamment américaine, mais ces deux dernières années, l’activité avec la clientèle suisse a fortement augmenté pour représenter autour de 25% du total, explique le responsable. Le groupe s’estime par ailleurs bien armé pour affronter les défis de la concurrence et du nouvel environnement réglementaire. Le groupe rappelle par exemple l’ajout d’activités complémentaires aux métiers traditionnels de la gestion d’actifs au cours des années, telles que celles liées aux trusts (solutions privilégiées pour la détention puis la transmission de patrimoine) et à la gestion de solutions d’assurance liée à des fonds ou en unité de compte (unit-linked insurance). En outre, le conseil d’administration de swisspartners sera dissout le mois prochain et remplacé par une nouvelle direction, en charge de la transformation stratégique du groupe. À l’exception de Marc Sahli, directeur financier de swisspartners et qui sera le nouveau membre du conseil, celui-ci conservera les mêmes membres. En revanche, en mai 2018, lors de l’assemblée générale, il sera proposé de nommer l’actuel CEO Markus Wintsch en tant que président du nouveau conseil d’administration, remplaçant ainsi Martin P. Egli.

Les actifs sous gestion du groupe VZ Holding s’inscrivaient fin juin à 19,98 milliards de francs, contre 18,42 milliards de francs à fin décembre, selon un communiqué publié le 11 août. Le gestionnaire de fortune et prestataire de services financiers a dégagé au premier semestre un bénéfice net de 44,2 millions de francs suisses, en progression de 9,3% sur un an.Le portail financier en ligne lancé l’année dernière commence à porter ses premiers fruits, indique le groupe qui dit espérer attirer de plus en plus de clients. La croissance des recettes devrait se poursuivre au second semestre et se répercuter favorablement sur les résultats, explique la direction. «Cela devrait nous permettre de relever à nouveau le dividende pour l’année 2017", indique Matthias Reinhart, directeur général (CEO), cité dans le communiqué.

Cassa Centrale Banca a lancé le fonds NEF Risparmio Italia PIR, qui est éligible au plan d’épargne individuel italien, rapporte Funds People Italia. Le fonds est commercialisé dans les 200 Casse Rurali, Banche di Credito Cooperativo et banques territoriales de toute l’Italie. Le portefeuille associe une poche obligataire et une poche actions, jusqu’à 40 %.

Danske Invest a annoncé sa décision de changer la stratégie d’investissement et l’équipe de gestion de son fonds Danske Invest SICAV Europe Absolute à compter du 1er septembre.La stratégie, jusqu’ici spécialisée sur les actions européennes, sera recentrée sur les marchés actions d’Europe de l’Est. De ce fait, le nom du fonds devient Eastern Europe Absolute. Et ses frais sont réduits de 1,8 % à 1,5 %. « Danske Invest SICAV Europe Absolute a dégagé des résultats satisfaisants sur le long terme, mais nous avons subi des fluctuations plus importantes que prévu à certaines périodes, et le rendement du fonds n’a pas été aussi indépendant de la tendance générale du marché que nous l’aurions souhaité », explique un communiqué.

Le gestionnaire allemand KanAm Grund a annoncé le lancement d’un nouveau fonds immobilier qui devrait concentrer ses investissements sur les régions du sud de l’Allemagne. Destiné aux investisseurs institutionnels, le fonds a déjà acheté un actif à Francfort et est en train d’acquérir un autre bien immobilier à Stuttgart, précise un communiqué. KanAm Grund vise un objectif de taille de l’ordre de 500 millions d’euros dans les deux ans avec une performance de 4% à 5% par an.

Liontrust Asset Management vient de recruter deux spécialistes de l’obligataire chez Kames Capital. David Roberts et Paul Milburn devraient rejoindre le groupe britannique début 2018. David Roberts était responsable de l’obligataire chez Kames tandis que Paul Milburn était en charge de la stratégie d’investissement dans l’obligataire. Pour les remplacer, Kames a nommé Stephen Snowden et Adrian Hull coresponsables de l’obligataire avec effet immédiat.Début 2018, une fois que le duo en provenance de Kames sera installé dans les bureaux de Liontrust à Edimbourg, Liontrust envisage de lancer trois nouveaux fonds obligataires, Strategic Bond, High Yield Bond et Absolute Return Bond.

Old Mutual Wealth a enregistré des souscriptions nettes de 4,9 milliards de livres sur les six premiers mois de l’année, en hausse par rapport aux 3,2 milliards de livres du premier semestre 2016. La collecte nette d’Old Mutual Global Investors s’est élevée à 3,3 milliards de livres, soit plus du double du montant collecté sur la période correspondante de l’an dernier. Les encours sous gestion totaux de l’activité de gestion de fortune d’Old Mutual se sont élevés à 127,3 milliards de livres fin juin, soit une hausse de 10 % sur six mois. Le bénéfice ajusté d’exploitation avant impôts a bondi de 104 millions de livres à 134 millions.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et GE Capital Aviation Services (GECAS), spécialiste du financement et de la location d’avions, ont annoncé le 10 août la signature d’une lettre d’engagement pour la création d’une plateforme mondiale de financement d’avions de 2 milliards de dollars. Cette nouvelle plateforme, qui porte le nom d’Einn Volant Aircraft Leasing (EVAL), servira à l’acquisition d’avions modernes et écoénergétiques auprès de différentes compagnies aériennes mondiales ainsi qu’à la location de ces avions à de telles compagnies en vertu de contrats à long terme. Conformément à une convention de réciprocité, GECAS investira dans des occasions d’acquisition d’avions aux côtés d’EVAL afin d’assurer l’alignement de ses intérêts et de ceux de la plateforme. GECAS s’occupera également d’identifier les transactions et agira comme exploitant de la plateforme.« Cette plateforme viendra offrir aux compagnies aériennes des solutions de financement afin d’appuyer la croissance de leurs flottes et répondra à des besoins essentiels du secteur. Les avions de haute qualité seront sélectionnés pour leur capacité à traverser les cycles économiques dans un secteur soutenu par des moteurs de croissance solides à long terme », affirme Michael Sabia, président et chef de la direction à la Caisse, cité dans un communiqué. « La plateforme combinera la stabilité du capital de la Caisse à l’étendue du réseau et de l’expertise de GECAS pour identifier les meilleures occasions d’affaires à travers le monde. Les partenariats avec des sociétés d’exploitation de calibre mondial telles que GE sont un élément fondamental de notre stratégie d’investissement, et cette transaction en constitue un autre exemple. »

Dans un entretien à NewsManagers, Massimo Mazzini, responsable marketing et développement commercial d’Eurizon Capital SGR, fait le point sur le développement à l’international de la société de gestion italienne, filiale du groupe Intesa Sanpaolo, qui gérait à la fin de l’année dernière 290 milliards d’euros. La société, qui vient d’ouvrir un bureau en France, va prochainement s’installer en Allemagne, annonce le dirigeant. Ce dernier évoque aussi les formidables perspectives de croissance en Chine.

Azimut Holding a enregistré des souscriptions nettes de 371 millions d’euros en juillet, ce qui lui permet de porter sa collecte depuis le début de l’année à 3,8 milliards d’euros. A fin juillet, ses encours administrés s’élèvent à 47,5 milliards d’euros, dont 38,5 milliards d’euros sous gestion.En juillet, Azimut a lancé deux fonds luxembourgeois : AZ Fund Italian Excellence 3.0 et AZ Fund Italian Excellence 7.0, éligibles au plan d’épargne individuel italien (piano individuale di risparmio ou PIR).Le premier prévoit une poche actions de 30 % maximum, tandis que dans le second, cette part peut atteindre 70 % du portefeuille. Enfin, Azimut annonce avoir obtenu de la part des autorités brésiliennes l’autorisation pour prendre le contrôle d’une Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, un établissement financier brésilien (en l’occurrence) FuturaInvest DTVM) autorisée à distribuer des produits financiers.Actuellement, au Brésil, le groupe Azimut gère environ 2,3 milliards d’euros par le biais d’AZ Quest et Azimut Brasil Wealth Management.

BNP Paribas a confirmé la nomination de Lemuel Lee en tant que responsable adjoint des services d’investissement pour l’Asie Pacifique et responsable des services d’investissement pour Hong Kong dans sa division de gestion de fortune, à compter du 1er août, rapport AsianInvestor. Basé à Hong Kong, l’intéressé sera rattaché à Arnaud Tellier, responsable de services d’investissement pour l’Asie Pacifique. Lemuel Lee était précédemment responsable des actions pour l’Asie au sein de JP Morgan Private Bank.