Le fournisseur de solutions de gestion SEI Wealth Platform a recruté Andrews Wickers au poste de responsable des ventes, rapporte Investment Week. La nouvelle recrue sera rattachée à Brett Williams, « managing director » en charge du développement de la plateforme sur le marché britannique. Andrew Wikers arrive en provenance de Skandia, rachetée par Old Mutual Wealth, où il a occupé plusieurs postes à responsabilité dont celui de « executive manager » en charge de la stratégie commerciale au Royaume-Uni pour Skandia Investments Solutions. Dernièrement, il officiait en tant que responsable de la consolidation de l’activité au Royaume-Uni chez Skandia UK.

Mirabaud Asset Management (Mirabaud AM) a décidé de modifier la stratégie de son fonds actions britanniques pour adopter une stratégie axée davantage sur la recherche d’alpha, rapporte Citywire Selector. Dans ce cadre, le fonds Mirabaud – UK Equity High Income va devenir Mirabaud Equities UK High Alpha à compter du 1er octobre 2017. La nouvelle stratégie sera gérée par Jeremy Hewlett, membre de l’équipe actions britannique dirigée par David Kneale, qui devient le gérant principal de ce véhicule. Le fonds, jusque-là réservé aux institutionnels et aux investisseurs sophistiqués, sera désormais accessible à un plus large public. Le fonds adoptera une stratégie sans contrainte et reposera sur un portefeuille de fortes convictions, indique le site d’information britannique.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) lance deux nouvelles stratégies axées sur les obligations des marchés émergents, rapporte Investment Europe. Il s’agit des fonds UBAM Emerging Market Sovereign Bond, lancé le 31 août, et UBAM EM Sustainable High Grade Corporate Bond, qui sera lancé d’ici la fin de l’année. Ces deux véhicules sont logés dans la Sicav luxembourgeoises UBAM. Ce double lancement coïncide avec l’arrivée au cours de l’été de Thomas Christiansen, ancien de Nordea Asset Management, au poste de responsable de la dette émergente souveraine.Le fonds UBAM Emerging Market Sovereign Bond a été lancé avec 72,94 millions de dollars d’encours. Il investit principalement dans des obligations émises par des institutions publiques ou quasi-souveraines. Les émetteurs doivent être domiciliés dans des pays émergents ou dans des pays ayant un lien économique avec ces mêmes marchés émergents. Pour sa part, le fonds UBAM EM Sustainable High Grade Corporate Bond investira dans des obligations d’entreprises domiciliées dans les marchés émergents ou dans des pays ayant un lien économique direct ou indirect avec les pays émergents. Les émetteurs doivent être au moins notés BBB- par l’une des agences de notation et une note ESG, émise par MSCI ESG Research, d’au moins BB.

Nordic Capital Fund VIII “Nordic Capital” et le management de MFEX, ainsi que quelques actionnaires historiques, ont signé un accord pour acquérir la majorité des parts dans MFEX, leader des plateformes B2B indépendantes de distribution de fonds en architecture ouverte. Nordic Capital indique voir un potentiel de développement important à soutenir la croissance de MFEX en Europe et en Asie et à participer de manière active à la consolidation du secteur. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été divulguées. MFEX a été créée en 1999, et avec 72 milliards d’euros d’actifs sous administration à fin juillet 2017 revendique la place de plus grande plateforme de fonds indépendante en Europe et en Asie, connectant 800 sociétés de gestion dans 40 juridictions à plus de 100 distributeurs dans 30 pays. Son siège social se trouve à Stockholm avec des bureaux à Paris, Genève, Umeå et Singapour.Nordic Capital assure observer le développement de MFEX depuis plusieurs années et son objectif est de soutenir et d’accélérer la croissance de MFEX en investissant dans l’organisation et l’offre produits. Le potentiel de développement de l’entreprise est soutenu par un marché en forte croissance et des exigences accrues en termes réglementaires et de transparence. Dans le cadre de cette transaction, Nordic Capital procède à une augmentation de capital importante de la société afin de positionner MFEX en tant que consolidateur naturel de l’industrie des plate-formes en Europe et en Asie.

Aviva Investors a nommé Peik Wardi au poste de responsable des solutions pour les clients institutionnels pour les pays scandinaves, rapporte le site IPE.com. L’intéressé arrive en provenance d’Aktia Asset Management, où il était responsable des ventes institutionnelles, travaillant à ce titre avec les fonds de pension, les compagnies d’assurance, les entreprises, les universités et les fondations. Avant cela, il a travaillé chez Kaupthing Bank et State Street Global Advisors.

Alors que la presse allemande annonçait hier matin la cotation de quatre ETF smart beta en Allemagne par Franklin Templeton (voir NewsManagers du 7 septembre), ce fut au tour de la presse anglaise dans la journée, d’annoncer le lancement de ces 4 mêmes ETF à Londres ce vendredi 8 septembre. Franklin Templeton est connu avant tout pour être une maison de gestion active. Mais depuis plusieurs trimestres déjà, elle ne cesse de publier des chiffres de collecte négatifs. En 2016, elle décide de réagir avec le lancement aux Etats-Unis et au Canada d’une gamme d’ETF afin de profiter de la croissance exponentielle de ce marché. Cette gamme est connue sous le nom de LibertyShares. En Europe, les 4 ETF cotés sont:- Franklin LibertyQ Global Equity SRI UCITS ETF- Franklin LibertyQ U.S. Equity UCITS ETF- Franklin LibertyQ Global Dividend UCITS ETF- Franklin LibertyQ European Dividend UCITS ETF

Pontus von Essen a rejoint le fonds de pension suédois AP7 en tant que gérant, rapporte IPE. Il était précédemment directeur des investissements adjoint au Ericsson Pensionsstiftelse, le fonds de retraite pour les employés d’Ericsson.

As the German press yesterday morning announced the listing of four smart beta ETFs in Germany by Franklin Templeton (see NewsManagers of 7 September), the English language press takes its turn to announce the launch of the same four ETFs in London on Friday, 8 September. Franklin Templeton is known primarily as an active asset management firm. But for several quarters now, it has consistently been releasing negative inflow figures. In 2016, it decided to react with the launch of a range of ETFs in the United States and Canada, to benefit from exponential growth in that market. The range is known as LibertyShares. In Europe, the four ETFs listed are: - Franklin LibertyQ Global Equity SRI UCITS ETF - Franklin LibertyQ U.S. Equity UCITS ETF - Franklin LibertyQ Global Dividend UCITS ETF - Franklin LibertyQ European Dividend UCITS ETF

SantanderAsset Management (Santander AM) has added to its fund selection team with the appointment of Cipriano Sancho, who has joined the manager research and selection team, led by José Maria Martinez-Sanjuan, the specialist website Funds People reports. Cipriano Sancho will work with Angel Lara as an analyst for alternative and absolute return strategies. Sancho, who has 18 years of experience in the industry, had since 2013 worked at BBVA Asset Management Quality Funds as head of the quantitative analysis process and a specialist in absolute return funds. Before that, he also served at Inversis Banco and Allfunds Bank.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) yesterday announced the acquisition of a majority stake in the capital of Gambit Financial Solutions, a European provider of digital investment advising solutions. Through this operation, which is subject to the approval of the Luxembourg financial sector surveillance commission and insurance commissariat, the asset management firm acquires a “cutting-edge digital range” of investment advising for its distributor clients. “This operation, in line with its strategic objective for 2020, allows BNPP AM to enrich its range of innovative investment solutions,” the asset management firm explains in a statement. Gambit Financial Solutions, created in 2007 as a spinoff from the HEC-Université de Liège by scientists, is a Belgian fintech which has a range of interfaces to guide a client session assisted by an advisor or completely alone. The investment advising and customer experience digitalization solutions are largely aimed at financial institutions. The firm has recently added to its range with the launch of Birdee, its proprietary B2C robo-adviser. Solutions from Gambit are used by several private and retail banks, asset management firms and insurance companies in Belgium, Luxembourg, France and Switzerland, BNPP AM notes. To improve customer experience, BNP Paribas will deploy solutions from Gambit at its retail and private banking networks, which will associate “ergonomic user interfaces to guide a client session assisted by an advisor or completely alone,” the banking group notes. Under the partnership, Gambit will retain its autonomy from BNP Paribas, with its own governance and management team. This team is composed of Geoffroy de Schrevel, CEO; Laurent Bodson, COO; Gaël Minon, head of digital solutions; Séverine Plunus, administrative and financial director; and lastly, Ken Van Eesbeek, director of sales.

The investment company Wendel yesterday announced that Frédéric Lemoine, the chairman of its board, would be leaving the group as of 31 December 2017. “Following the announcement in late 2016 by Wendel of his strategic objectives for the 2017-2020 period, the supervisory board has engaged in a reflection as to their translation into concrete modalities,” Wendel explains in a statement. This strategic reflection was the topic of a number of conversations with the board. The board, in agreement with Lemoine, felt that it was appropriate to renew the executive governance of the group to take this new step.” Lemoine will have been chair of the board at Wendel for nearly nine years, in a “particularly turbulent period in its history.” Under his leadership, “the group has returned to a balanced financial situation” and “continued to develop its companies with many value-creating operations,” the investment company says. Wendel has asked him to remain as its sole representative on the board of Saint-Gobain until 2020, when his term as director expires. The name of the future chairman of the board will be announced at the appropriate time, Wendel says. Bernard Gautier will retain his position as a member of the board. This change in governance comes at a time when the group has announced re-evaluated net assets of EUR165.8 per share as of 25 August 2017, up 13.7% in 12 months. Consolidated earnings in first half 2017 totalled EUR4.168bn, up 10%. net earnings from activities by the part of the group, for their part, rose 2.4% in first half 2017, to a total of EUR31.3m, compared with a loss of EUR425.1m in first half 2016.

Candriam Investors Group, a European multi-specialist asset management firm controlled by New York Life Investment Management (NYLIM), in first half 2017 posted net inflows of EUR4.5bn, of which EUR2.8bn were for socially responsible investments.Currently, 26% of assets under management, which as of 30 June totalled EUR108bn, are invested in SRI strategies, compared with 21% as of the end of 2016).Candriam, which is observing an “acceleration in socially responsible investments,” is expected to launch a new high yield SRI strategy by the end of the year.

Net inflows at Lazard Frères Gestion in first half totalled EUR2bn, François-Marc Durand, chairman of the asset management firm, announced on 7 September at a presentatino of its economic and financial outlooks. Because the Lazard company is publicly traded, Durand did not provide figures for evolution in third quarter, but implied that commercial activity continued to be positively oriented. As of the end of June 2017, assets totalled about EUR21bn, compared with slightly under EUR18bn as of the end of December 2016.In the section on outlooks, the asset management firm estimates that the European market is undervalued. The performance of euro zone equities is expected to continue to be driven by potential appreciation of euro zone corporate results, expected to rise 17% in 2017 and 10% in 2018, due to higher operational leverage and more favourable conjuncture. The value style, as well as financial and cyclicals, can be expected to outperform in this context. This does not rule out significant potential for appreciation in innovative sectors such as pharmaceuticals and technologies.

The investment company Genstar Capital, based in San Francisco, will acquire the institutional voting policy advising company Institutional Shareholder Services (ISS) from Vestar Capital Partners, according to a joint statement released on 7 September. The sale price totals EUR720m. The operation is expected to be completed early in fourth qaurter, after the two usual regulatory permissions are obtained. ISS will continue to operate fully independently after the transaction is completed, and the management team will be maintained, the statement says. ISS has over 1,000 employees in 13 countries. The firm has about 3,000 clients, including many top institutional investors.

A reorganization is taking shape at Franklin Templeton in Paris, reports L’Agefi. Financial sources, confirmed by the firm, said that Dominique de Préneuf, the managing director of Franklin Templeton France, left the company this summer. Michel Tulle, Senior Director for Southern Europe, will head the Paris office until a new CEO is appointed.

The geopolitical situation now tops the list of concerns for institutional investors worldwide, over fears of rising interest rates or slowing economies, according to the lastest annual RiskMonitor survey from Allianz Global Investors. For the first time since the launch of the RiskMonitor global survey in 2013, the geopolitical environment overtakes all risk factors identified by the 755 institutional investors surveyed. These investors, distributed between North America, Europe and Asia-Pacific, represent total assets under management of USD34.2trn. Of all investors surveyed, 44% say that the geopolitical environment represents a major risk weighing down the performance of their investments, putting this factor ahead of risks of a slowdown in the global economy (41%) and rising interest rates (32%). According to the perceptions of institutional investors, the risk of external events, and equity risk have risen sharply in the past 12 months. More than nine out of 10 investors (91%) consider the risk of extreme events to be a danger, compared with only three quarters in 2016. Equity risk has seen a comparable rise, with 90% of investors worried now, compared with 77% in 2016. In the wake of these developments, nearly three out of five investors (59%) say that recent political events have led them to increase the importance given to risk management within their organisations.

Le gérant State Street a accepté de payer une amende de 35 millions de dollars (29 millions d’euros) pour mettre fin aux poursuites de la SEC concernant des majorations de frais indues. Le gérant américain était également accusé d’avoir caché à ses clients des informations importantes sur la négociation de titres du Trésor américain sur sa plateforme dédiée. L’affaire des majorations de frais indues représente à elle seule 32,3 millions de dollars d’amende.

La banque prend une participation majoritaire dans Gambit Financial Solutions. Elle veut équiper ses conseillers de robots B2C conçus par cette fintech d’origine belge.

Une réorganisation se profile chez Franklin Templeton à Paris. De sources financières, confirmées par le gestionnaire, Dominique de Préneuf, l’ancien directeur général de Franklin Templeton France, a quitté la société cet été. Michel Tulle, directeur senior pour l’Europe du sud dirigera le bureau de Paris en attendant qu’un nouveau directeur général soit définitivement nommé.

BNP Paribas Asset Management vient d'annoncer sa prise de participation majoritaire dans Gambit Financial Solutions, fournisseur européen de solutions digitales de conseil en investissement.

Dominique de Préneuf, l’ancien directeur général de Franklin Templeton France, a quitté la société cet été.

La collecte nette de Lazard Frères Gestion s'est élevée au premier semestre à 2 milliards d'euros, dont 1,2 milliard en banque privée.

Une réorganisation se profile chez Franklin Templeton à Paris. De sources financières, confirmées par le gestionnaire, Dominique de Préneuf, l’ancien directeur général de Franklin Templeton France, a quitté la société cet été. Michel Tulle, directeur senior pour l’Europe du sud dirigera le bureau de Paris en attendant qu’un nouveau directeur général soit définitivement nommé.

L’euro est passé au-dessus de la barre de 1,20 dollar et a réalisé sa plus forte hausse en séance depuis deux semaines, suite aux déclarations du président de la Banque centrale européenne (BCE) Mario Draghi dans l’après-midi. Alors que l’institution avait décidé plus tôt dans la matinée de laisser inchangé ses taux directeurs, son président a exprimé son inquiétude à l'égard du niveau élevé de l’euro et de son impact négatif potentiel sur l’inflation. Mario Draghi a ajouté que les projets d’ajustement des rachats d’actifs au-delà de 2017 seraient discutés à l’automne. Les projections de croissance ont été revues en hausse et les estimations d’inflation, en baisse. L’euro évoluait à 1,2025 dollar, contre 1,1970 dollar avant que Mario Draghi commence sa conférence de presse, pour monter jusqu’à 1,2059 dollars (+1,2%), son sommet depuis le 29 août.

La banque privée suisse Falcon Private Bank a annoncé, ce 6 septembre, la nomination avec effet immédiat de Martin Keller au poste de directeur général en remplacement de Walter Berchtold. Ce dernier ne sera pas resté longtemps à la tête de l’établissement suisse, ayant été nommé au poste de directeur général en septembre 2016. Il restera toutefois au sein de la banque « pendant une courte période de transition », indique Falcon Private Bank.Walter Berchtold n’est pas le seul à quitter la banque privée. Christian Wenger a également annoncé sa démission du poste de président (« chairman ») à l’issue de ce changement de directeur général. « Son successeur sera nommé en temps voulu », indique sobrement Falcon Private Bank. Christian Wenger assurera toutefois la transition jusqu’au quatrième trimestre 2017.Martin Keller, le nouveau directeur général, avait rejoint le conseil d’administration de Falcon Private Bank en mars 2017. Il compte plus de 25 ans de carrière dans la gestion d’actifs, les marchés de capitaux et la gestion de fortune. Dernièrement, il a été directeur général de l’activité de gestion d’actifs de Credit Suisse pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Man Investments en tant que responsable des clients institutionnels pour l’Europe et l’Amérique du Nord et chez Deutsche Bank Wealth Management comme responsable mondial des investissements dans les hedge funds.

Au printemps dernier, aux assemblées générales de Google, Apple, Facebook et Amazon (Gafa), le fonds souverain norvégien n’a pas hésité à voter contre de nombreuses résolutions dès lors que les grands groupes de haute technologie ne remplissaient pas les exigences requises en matière de gouvernement d’entreprise, rapporte le quotidien Les Echos. A ce titre, Alphabet, maison-mère de Google, a été le plus frappé, même si toutes les résolutions déposées par la direction ont été, finalement, approuvées. Par six fois, le fonds a ainsi voté contre la direction. Il s’est également opposé aux stock-options et à la rémunération du patron.Par ailleurs, le fonds norvégien n’a pas manqué de soutenir des résolutions dissidentes, à savoir celles proposées par des actionnaires minoritaires. Chez Alphabet, il s’est ainsi montré favorable à l’attribution d’un droit de vote à chaque action. Le fonds souverain a également soutenu des propositions pour la nomination d’administrateurs indépendants. De même, chez Facebook, il s’est prononcé en faveur d’un président indépendant et de la mise en place d’un reporting sur les écarts salariaux entre les hommes et les femmes.

BlackRock cherche de nouveau à vendre ses services de conseil financier, logés au sein de la division Financial Markets Advisory, aux banques, rapporte le Wall Street Journal. Pendant la crise financière et les années qui ont suivi, la division Financial Markets Advisory a conseillé les grandes banques sur des sujets réglementaires et aidé la Federal Reserve (Fed) à gérer les actifs repris à Bear Stearns et American International Group (AIG). La croissance des fonds à faible coûts a mis les revenus sous pression, ce qui a poussé BlackRock à tenter de séduire ses clients actuels sur d’autres métiers comme le conseil ou la technologie, explique le WSJ.

Le gestionnaire d’actifs américain Muzinich & Co a annoncé, hier, le recrutement de Simon Males en qualité de « managing director » et de responsable de l’activité institutionnelle. L’intéressé prendra officiellement ses fonctions dans le courant de l’hiver, précise la société dans un communiqué. Dans le cadre de ce poste nouvellement crée, Simon Males sera chargé de piloter le développement de la clientèle institutionnelle basée au Royaume-Uni et de gérer les relations avec les consultants. Il sera directement rattaché à George Muzinich, président et directeur général de Muzinich & Co.Simon Males arrive en provenance de Legal & General Investment Management (LGIM) où il occupe, depuis 2014, le poste de responsable de la distribution obligataire. Avant cela, il a été « managing director » en charge des relations avec les clients institutionnels chez Pramerica Fixed Income. Auparavant, il avait passé 5 ans comme responsable de l’activité institutionnelle chez Pictet Asset Management.

Jupiter a renforcé son offre dette émergente avec le lancement du fonds Global Emerging Markets Short Duration Bond, qui sera le deuxième à être géré par Alejandro Arevalo, rapporte Investment Week. Le fonds sera principalement investi dans des obligations à duration courte exposées directement ou indirectement aux économies émergentes, ce qui permettra de conserver la duration moyenne du fonds en deçà des trois ans. Adoptant une approche rendement absolu, le fonds peut investir dans les obligations souveraines, les obligations d’entreprises et la dette locale.