AXA Investment Managers - Real Assets announces the final close of Logistics Development Club, a fund seeking to invest in logistics development projects in key locations across Europe. With EUR240 million of equity commitments raised from four international institutional investors, Logistics Development Club aims to develop c. 1 million sqm of Grade A logistics space, providing occupiers with efficient, flexible and sustainable buildings. The fund will directly benefit from the development expertise of Baytree Logistics Properties, a pan-European logistics and industrial platform set up in partnership with AXA IM - Real Assets in 2015, which brings complementary skills to a strong pan-European real estate investment network. Logistics Development Club was launched in July 2016 and has already secured four sites to be developed in France, Germany and the UK which, once complete, will deliver a total of c. 250,000 sqm of modern logistics space in attractive locations.The Fund forms part of the AXA IM - Real Assets’ wider logistics real estate strategy which includes an existing pan-European logistics portfolio currently valued at EUR1.7 billion and comprising c. 2.5 million sqm of space.

The Italian asset management firm Azimut, via its Australian affiliate AZ Next Generation Advisory, will acquire all shares in Dunsford Financial Planning, an Australian fiancial advising firm, for EUR4.1m.Dunsford Financial Planning, founded in 1983 by Mark Dunsford, offers advising and financial planning, social and integrative retirement planning, insurance, real estate planning and business consulting. It is located in Mornington, Victoria.The agreement, for 49% of capital, specifies an exchange of Dunsford Financial Planning shares for AZ NGA shares, and a gradual repurchase of these shares over the next 10 years. The remaining 51% will be acquired in cash from the founders over two years.Currently, the Azimut group, which has already acquired 10 companies in Australia, has EUR4.1bn in assets under management on the continent via its affiliate AZ NGA.

M&G Investments announces the launch of a fund focusing on the global high yield market that will incorporate environmental, social and governance (ESG) factors. ESG considerations are fully integrated in the investment process through a 3 - stage screen. The first stage excludes companies in breach of the United Nations Global Compact principles. The second layer filters out companies that derive their revenue from specific sectors: tobacco, alcohol, adult entertainment, gambling, thermal coal, defence and weapons. The third stage filters companies according to their ESG credentials based on ratings provided by MSCI.Due to a comprehensive assessment of a range of ESG factors, the fund will exclude any companies that are classified as industry laggards displaying poor ESG credentials compared to its industry peers. This stage involves a sophisticated analysis of a wide range of complex issues, which might cover everything from energy efficiency and pollution to working conditions and product safety. The strategy will be co - managed by James Tomlins and Stefan Isaacs, who account for over 28 years of experience of investing in high yield, and will be supported by M&G’s extensive capabilities in the credit space. The fund will invest at least 80% of its assets in global high yield bonds to form a flexible and highly diversified portfolio in terms of issuers, geographies and sectors.

ETF Securities Limited (ETF Securities) has agreed to sell its European exchange-traded commodity, currency and short-and-leveraged business to WisdomTree Investments, Inc. (WisdomTree), the Nasdaq-listed and New York headquartered global exchange-traded product provider. The business being sold comprises all the European operations excluding the ETF platform. The business being sold to WisdomTree has USD17.6billion of AUM spread across 307 products, including the flagship gold products PHAU and GBS. The business has a comprehensive range of commodity, currency and short-and-leveraged products and more than 50 dedicated staff. WisdomTree and ETF Securities will work to ensure that integration is seamless and expect no change to the current high standards of service and operations experienced by our customers and partners. The sale is subject to regulatory approval and is currently anticipated to close in late Q1 2018. Graham Tuckwell, Founder and Chairman of ETF Securities, comments: “We are pleased to be selling our European exchange-traded commodity, currency and short-and-leverage business to WisdomTree and to become the largest shareholder in the company. I believe this combination creates a uniquely positioned firm which will flourish in the years ahead, continuing to deliver huge value for customers and stakeholders. ETF Securities has a strong cultural fit with WisdomTree as both firms have been built from scratch by teams who have worked closely together for many years and who show an entrepreneurial spirit in seeking to deliver innovative and market leading products for their customers.” Mark Weeks, the UK CEO of ETF Securities says: “This transaction creates a leading independent global ETP provider which is well positioned to compete in the rapidly growing European ETP market. We have complementary expertise, product ranges and customer networks. We both continue to challenge the status quo to provide customers with a range of differentiated products. In this industry customers want and value firms like ours, which provide broader choice.”

The Spanish asset management firm Cobas Asset Management (Cobas AM), founded and led by Francisco Garcia Paramés, yesterday announced the acquisition of a minority stake in the capital of Equam Capital. The operation, which has yet to obtain approval from the CNMV, the Spanish regulator, will be carried out through a capital increase led by Santa Comba Gestion, the parent company of Cobas AM, the asset management firm says, without offering more details. The initiative, announced by Garcia Paramés at the firm’s annual conference in June 2017, aims to “promote less well-known ‘value’ managers, and to bring investors alternatives for diversification of their savings,” Cobas AM says in a statement. The Equam Capital company, founded by Alejandro Muñoz and José Antonio Larraz, manages the Equam Global Value fund, domiciled in Luxembourg, which has about EUR50m in assets.

Axa Investment Managers semble bien faire partie des actifs stratégiques du groupe Axa. A la faveur de la présentation, ce 13 novembre d’une simplification de son organisation, le groupe Axa indique que «les entités transversales clés seront gérées à côté des 5 zones géographiques, notamment Axa Investment Managers, l’activité stratégique, détenue à 100%, de gestion d’actifs, et Axa Corporate Solutions, l’entité d’assurance des grands risques internationaux». Ces deux sociétés rapporteront directement au directeur général d’Axa, Thomas Buberl. Il y a quelques semaines, alors que bruissaient les rumeurs de cession d’Axa IM, Andrea Rossi, directeur général monde d’Axa IM, avait fait savoir dans une note interne que le directeur général d’Axa avait confirmé que «le groupe continue à voir Axa IM comme un actif stratégique». A noter toutefois que Paul Evans, directeur général d’Axa Global Life, Savings & Health, qui chapeautait aussi la gestion d’actifs au comité de direction du groupe, va quitter Axa, tout comme d’autres cadres hauts dirigeants.Dans le cadre de la simplification de son organisation, le groupe a décidé d’opérer à travers cinq zones géographiques (France, Europe, Etats-Unis, Asie et International) et un unique Corporate Center simplifié (par rapport aux trois niveaux en place jusqu’ici : siège, lignes de métier et régions). Ce projet a été présenté aux salariés le 17 octobre et des consultations avec les partenaires sociaux ont été lancées dans les entités concernées. Le nouveau modèle d’organisation sera opérationnel au premier trimestre 2018. « Mon objectif est de permettre à nos équipes de concentrer leur énergie sur la croissance de nos activités et la qualité de service dans leurs marchés respectifs. Je suis convaincu que donner plus de pouvoir aux entités opérationnelles est essentiel au succès à long terme d’Axa car cela permettra de mener notre transformation au plus près des clients. Pour y parvenir, la simplification de notre organisation est un prérequis absolu et le point de départ d’un effort majeur pour rendre Axa plus simple pour l’ensemble de ses parties prenantes », a commenté Thomas Buberl. Pour piloter ce nouveau modèle opérationnel, un nouveau Comité de direction est nommé, comprenant, aux côtés de Thomas Buberl, les membres suivants : Gérald Harlin, directeur financier, nommé Directeur général adjoint, en plus de ses responsabilités actuelles ; George Stansfield, Secrétaire général, nommé directeur général adjoint, en plus de ses responsabilités actuelles ; Benoît Claveranne, nommé directeur général International et nouveaux marchés ; Mark Pearson, directeur général d’Axa US ; et Jacques de Peretti, président-directeur général d’Axa France. Quatre nouveaux membres rejoignent le Comité de direction : Alban de Mailly Nesle, directeur des risques, qui prend en plus la responsabilité du nouveau département Assurance Groupe ; Antimo Perretta, nommé directeur général Europe ; Astrid Stange, nommée directrice des opérations ; Gordon Watson, qui rejoindra le comité de direction le 1er janvier 2018 et sera nommé Directeur général Asie. Les nouvelles nominations au Comité de direction seront effectives à partir du 1er décembre. Tout comme Paul Evans, Gaëlle Olivier, directrice générale d’Axa Global P&C, quitte le groupe. Dans la continuité de la mise en place du nouveau comité de direction, Axa annonce également les nominations suivantes : Karima Silvent, précédemment directrice des ressources humaines d’Axa France, est nommée directrice des ressources humaines du groupe ; Guillaume Borie, précédemment directeur Corporate Development du groupe, est nommé directeur de l’innovation. Amélie Oudéa-Castera, directrice marketing et digital, a décidé de quitter le groupe. Les nominations dans le détail :Gérald Harlin Gérald Harlin, Directeur financier, membre du Comité de direction, est nommé Directeur général adjoint, en plus de ses responsabilités actuelles. De 1979 à 1990, Gérald Harlin a occupé différentes fonctions au sein du Groupe Total dont, de 1989 à 1990, celle de responsable financier des filiales pétrolières américaines, des filiales de charbon et d’uranium. Il a rejoint AXA en 1990 en tant que Trésorier du Groupe. En 1991, il devient Directeur central des finances du Groupe et occupe ces fonctions jusqu’en 1994. Il est ensuite nommé Directeur administratif et financier d’AXA Asset Management Europe et de ses filiales ainsi que Directeur général d’AXA Banque. En 1997, il devient Directeur des investissements d’AXA France puis, en 2000, Market Program Manager d’AXA France avant de devenir, en 2001, Directeur financier d’AXA France. En 2003, il est nommé Executive Vice President, Finance & Control du Groupe AXA. Depuis 2010, Gérald Harlin est Directeur financier du Groupe et, depuis 2016, membre du Comité de direction. Gérald Harlin est diplômé de l’ESSEC. George Stansfield George Stansfield, Secrétaire général, membre du Comité de direction, est nommé Directeur général adjoint, en plus de ses responsabilités actuelles. George Stansfield a exercé 11 ans dans le département juridique d’AXA Equitable en tant qu’avocat spécialisé dans les fusions et acquisitions impliquant les institutions financières, la règlementation de titres financiers et le droit des sociétés en général. En 1996, il a rejoint le département juridique d’AXA à Paris. De 2004 à 2016, il a été Directeur juridique du Groupe et, de 2010 à 2016, Directeur des ressources humaines. Depuis 2016, George Stansfield est Secrétaire général du Groupe et membre du Comité de direction. George Stansfield est diplômé de l’Université de droit de Georgetown (1985), titulaire d’un diplôme d’histoire obtenu au Trinity College (1982) et a été admis au barreau de New York en 1986. Benoît Claveranne Benoît Claveranne, membre du Comité de direction, jusqu’ici Directeur de la transformation, est nommé Directeur général International et nouveaux marchés. Il supervisera et soutiendra les entités plus petites et en croissance à travers le monde. Benoît Claveranne a occupé des postes de direction au sein du Fonds Monétaire International, de la Banque Mondiale et du Trésor avant de rejoindre le Groupe AXA, en 2009, en tant que Directeur des affaires européennes et institutionnelles. Entre 2011 et 2013, il a été Directeur du réseau Prévoyance & Patrimoine d’AXA France avant d’être Directeur général de l’activité Vie, épargne, retraite de la région Asie. En 2016, Benoît Claveranne a été nommé Directeur de la transformation du Groupe et membre du Comité de direction. Benoît Claveranne est diplômé de l’Institut d’Etudes Politiques (IEP) de Paris, ancien élève de l’Ecole Nationale d’Administration (ENA) et de l’Ecole Normale Supérieure, et titulaire d’un Master en économie de l’Université de Paris. Astrid Stange Astrid Stange, précédemment membre du directoire d’AXA Allemagne, en charge de la stratégie, des ressources humaines, de l’organisation et de la gestion des clients, est nommée Directrice des opérations du Groupe et membre du Comité de direction. Le périmètre de son poste inclut les systèmes d’information, la sécurité, la gestion des données, l’innovation technologique, la gestion de grands projets, les achats, AXA Business Services, AXA Technology Services et AXA Group Solutions. Astrid Stange a été Senior Partner et Managing Director au Boston Consulting Group où elle a débuté en 1998 en tant que membre de la branche Global Insurance. En 2008, elle est devenue membre de l'équipe Global Insurance Leadership. De 2008 à 2013, elle a dirigé la branche insurance practice en Allemagne puis est devenue Global Sector Leader pour l’assurance vie. Astrid Stange a rejoint AXA en 2014 en tant que membre du Directoire d’AXA Konzern AG (Allemagne), en charge de la stratégie, des ressources humaines, de l’organisation et de la gestion des clients. Astrid Stange a étudié l'économie à l’Université de la Ruhr à Bochum et a été diplômée en 1993 d’un doctorat du Département d'économie de la Technische Universität Braunschweig. Alban de Mailly Nesle Alban de Mailly Nesle, Directeur des risques, prend en plus la responsabilité du nouveau département Assurance Groupe et devient membre du Comité de direction du Groupe AXA. En plus de la gestion des risques, il a pour mission d’assurer l’excellence technique du Groupe et de mettre en œuvre les programmes inforce et réassurance. Alban de Mailly Nesle commence sa carrière chez BNP Paribas en 1993. Il rejoint AXA en 2000, où il devient responsable des fusions-acquisitions pour l’Asie et les Etats-Unis. En 2007, il prend la tête de la Direction Centrale des Finances du Groupe AXA, puis de la Direction financière de la région Méditerranée-Amérique Latine en 2010. Depuis 2013, Alban de Mailly Nesle est Directeur des risques du Groupe AXA. Alban de Mailly Nesle est diplômé de l’ESSEC. Antimo Perretta Antimo Perretta, précédemment Directeur général d’AXA Winterthur (Suisse), est nommé Directeur général Europe (hors France) et membre du comité de direction du groupe AXA. Son mandat consiste à développer davantage les entités du Groupe à fort potentiel en Europe (hors France) et à représenter les intérêts des actionnaires. Antimo Perretta a plus de trente ans d’expérience dans le secteur de l’assurance. Il a rejoint AXA Winterthur en 2007 en tant que responsable des activités Vie du Groupe et a été, de 2008 à 2013, responsable de la distribution. Depuis 2014, Antimo Perretta est Directeur général d’AXA Winterthur (Suisse). Antimo Perretta est un spécialiste de l’assurance agréé par le Gouvernement fédéral Suisse, expert en pensions, et diplômé du programme de MBA pour dirigeants de l’université de Zurich. Gordon Watson Gordon Watson est nommé Directeur général Asie (Japon inclus) du Groupe AXA et membre du Comité de direction. Il rejoindra AXA le 1er janvier 2018. Gordon Watson a travaillé pour AIG / AIA pendant plus de trente ans et a occupé de nombreux postes clés à Londres, New York, Nairobi, Dubaï, Tokyo, Séoul et Hong Kong. Ces 20 dernières années, il a été basé en Asie. De 2008 à 2010, il a été président régional pour AIG Life Companies au Japon et en Corée, puis vice-président exécutif mondial pour ALICO, responsable des activités au Japon et supervisant 50 autres pays pour la stratégie, la distribution, les grands comptes entreprises, les produits et le marketing. Depuis 2011, Gordon Watson est Directeur général régional d’AIA, responsable des activités du Groupe à Hong Kong et Macao, en Australie, aux Philippines, au Vietnam et en Nouvelle Zélande ainsi que des activités grands comptes entreprises, soins de santé, partenariats et AIA Vitality. Gordon Watson est titulaire d’un MBA et est membre du Chartered Insurance Institute et de la Society of Marketing. Karima Silvent Karima Silvent, précédemment Directrice des ressources humaines d’AXA France, est nommé Directrice des ressources humaines du Groupe AXA. Karima Silvent est entrée, en 1997, au Ministère de l’emploi en tant qu’Adjointe puis Responsable du Fond national pour l’emploi, elle y a travaillé sur des réformes du droit de l’emploi et le soutien aux entreprises dans la mise en place de politiques ressources humaines. En 2002, elle rejoint l’Assistance publique des Hôpitaux de Paris en tant qu’Adjointe au Directeur des ressources humaines. En 2007, elle rejoint KORIAN, Groupe privé de santé (cliniques, maisons de retraite) en tant que Directrice des ressources humaines puis, à partir de 2011, en tant que Directrice des opérations pour la France. En 2012, elle rejoint AXA comme Global HR Business Partner pour les fonctions opérationnelles (Opérations, Informatique, Marketing et Distribution) puis devient, en 2013, Global HR Director, en charge de la culture, de la marque employeur et de l’accompagnement à la transformation des métiers du groupe, ainsi que des familles professionnelles des fonctions support. En juillet 2016, Karima Silvent a été nommée Directrice des ressources humaines d’AXA France et est devenue à ce titre membre du Comité exécutif d’AXA France. Karima Silvent est diplômée de l’Institut d’Etudes Politiques (1995) et ancien élève de l’Ecole Nationale d’Administration (ENA) (1997). Guillaume Borie Guillaume Borie, précédemment Directeur Corporate Development du Groupe, est nommé Directeur de l’innovation. Guillaume Borie a débuté sa carrière comme collaborateur parlementaire auprès d’un député français, de 2007 à 2009, avant de rejoindre le Groupe AXA en tant que chargé de communication pour le Fonds AXA pour la recherche puis d’être, de 2010 à 2013, chargé de relations presse d’AXA. En 2013, il a été nommé secrétaire du Conseil d’administration du Groupe et chargé de mission auprès du président-directeur général Henri de Castries. Depuis 2016, Guillaume Borie était directeur Corporate Development du Groupe AXA. Il est diplômé de l’Institut d’Etudes Politiques (Paris).

Dans une interview exclusive à Financial News, Daniel Ivascyn, le directeur des investissements de Pimco, rejette l’idée selon laquelle le groupe spécialiste des obligations pourrait ranimer ses ambitions dans les actions, même si les choses vont mieux. « La sélection d’actions et les actions fondamentales sont tout en bas de la liste des choses pour lesquelles nous pensons pouvoir apporter de la valeur », a déclaré Daniel Ivascyn, qui a été identifié comme le responsable de la transformation récente de Pimco suite à une longue période de rachats. En revanche, la société va investir « des ressources considérables » dans le crédit privé, les placements alternatifs et renforcer ses ressources quantitatives actuelles.

Bien que la prudence fasse partie de leur ADN, les assureurs ont eux aussi cédé à la mode des ETF, rapporte Bloomberg. Ils investissaient déjà largement dans ces produits ; maintenant, ils émettent également des ETF, concurrençant les Vanguard et BlackRock. Les ETF des assureurs représentent ainsi 25,3 milliards de dollars, contre seulement 1,9 milliard il y a cinq ans. United Services Automobile Association a lancé ses premiers ETF en octobre, tandis que Principal Financial Group en a introduit quatre le mois dernier et porté sa gamme à 12, selon des données de Bloomberg. New York Life Insurance Co. possède 23 ETF après avoir acquis IndexIQ en 2015 et Nuveen Investments, chez TIAA, aligne 11 ETF après avoir recruté Martin Kremenstein pour développer cette activité. Même Prudential Financial, le principal assureur vie aux Etats-Unis en termes d’actifs, étudie des moyens de se lancer sur le marché par le biais de sa société de gestion PGIM (1.000 milliards de dollars d’encours). Nationwide Mutual Insurance, l’un des principaux assureurs immobilier et automobile aux Etats-Unis, a rejoint la partie cette année.

Le groupe Panhard, spécialisé dans l’immobilier, a annoncé, ce 13 novembre, le renforcement son pôle investissement avec l’arrivée de Michael Vidamant en qualité de directeur d’investissement. Michael Vidamant, 34 ans, est chargé de développer l’activité d’Investissement et d’Asset Management pour compte propre et pour compte de tiers du Groupe Panhard. Il aura pour missions principales de rechercher tout type d’opportunités d’investissement immobilier, de développer de nouveaux partenariats avec des investisseurs institutionnels ainsi que d’assurer la bonne gestion des actifs pour le compte d’institutionnels et de familly office établis. Titulaire d’un master d’Ingénierie Immobilière de l’Université de Paris X (2009) et d’un Master de Financements Structurés aux Ponts et Chaussées (2010), Michael Vidamant a commencé sa carrière immobilière chez Cushman & Wakefield Investors en tant qu’Investment Manager (20102014), puis chez Stam Europe en tant que Responsable Acquisitions (2014-2017). Il a participé à de nombreuses acquisitions, principalement en bureau, retail et logistique pour le compte de fonds étrangers tels que M&G Real Estate, Tristan Capital Partners, York Capital Management ou encore Aimco avec des profils de risques diversifiés allant du Core à l’opportuniste.

Deutsche Bank Wealth Management vient de recruter Juan Fuente Carral en qualité de gérant de portefeuille senior au sein de sa division de gestion discrétionnaire, dirigée depuis septembre par Alvaro Soldevilla, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue arrive en provenance de Bankinter Gestion de Activos où il a travaillé au cours des 12 dernières années comme gérant de portefeuille senior.

Pierre Capitale, première SCPI gérée par Swiss Life Reim (France) et lancée en février 2017, a pu servir un premier dividende de 30 euros/part en jouissance en octobre et envisage de distribuer un dernier acompte prévisionnel de 12,5 euros/part en janvier prochain. Au total, Pierre Capitale devrait proposer 42,5 euros de dividendes dès l’année de son lancement, soit un taux de distribution de 4,25% par part en pleine jouissance.C’est une montée en régime rapide qui a permis une telle distribution. Au 30 septembre 2017, Pierre Capitale atteint 48 millions d’euros de capitalisation. Pierre Capitale a d’ores et déjà constitué son allocation française à travers plusieurs actifs exclusivement parisiens, majoritairement de bureaux. Deux investissements dans le secteur des services à la personne sont en cours de réalisation en Allemagne, portant le total des engagements à 75 millions d’euros. Le patrimoine bénéficie de baux longs et d’un taux d’occupation de près de 100%.

La société de gestion italienne Azimut, par le biais de sa filiale australienne AZ Next Generation Advisory, va acquérir l’intégralité du capital de Dunsford Financial Planning, une société australienne de conseil financier, pour une contre-valeur de 4,1 millions d’euros.Fondée en 1983 par Mark Dunsford, Dunsford Financial Planning propose du conseil et de la planification financière, de la prévoyance sociale et intégrative, des assurances, de la planification immobilière et du conseil aux entreprises. Elle est présente à Mornington dans l’Etat de VictoriaL’accord prévoit, pour 49 % du capital, un échange d’actions Dunsford Financial Planning contre des actions AZ NGA et un rachat progressif de ces titres sur les dix prochaines années. Les 51 % qui restent seront acquis en numéraire aux associés fondateurs sur deux ans.Actuellement, le groupe Azimut, qui a déjà acquis une dizaine de sociétés en Australie, gère 4,1 milliards d’euros sur le continent via sa filiale AZ NGA.

M&G investments a annoncé, ce 13 novembre, le lancement d’une nouvelle SICAV de droit luxembourgeois centrée sur les obligations internationales à haut rendement et intégrant des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Le fonds M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond Fund sera co-géré par James Tomlins et Stefan Isaacs qui totalisent une expérience cumulée de plus de 28 années dans l’investissement de titres obligataires à haut rendement. Ils pourront s’appuyer sur les ressources extensives de M&G sur les marchés obligataires. Le fonds investira au moins 80 % de ses actifs dans des obligations internationales à haut rendement afin de constituer un portefeuille flexible et très diversifié sur le plan des émetteurs, des zones géographiques et des secteurs. Les critères ESG sont intégrés dans le processus d’investissement via un filtrage en trois étapes. La première consiste à exclure les sociétés ne respectant pas les principes du Pacte Mondial des Nations Unies. La seconde étape a pour but d’écarter les entreprises qui réalisent leurs chiffres d’affaires grâce à des secteurs particuliers : le tabac, l’alcool, les divertissements pour adultes, les jeux, les centrales thermiques à charbon, la défense et les armes. Enfin, la troisième consiste à filtrer les sociétés en fonction de leurs antécédents en matière de critères ESG sur la base des notations fournies par MSCI. Grâce à l’évaluation approfondie et globale de divers facteurs ESG, le fonds exclura toutes les sociétés considérées comme retardataires sur ces critères par rapport à leurs concurrentes. Cette dernière étape implique une analyse très fine de nombreuses problématiques complexes pouvant tout englober depuis l’efficacité énergétique et la pollution jusqu’aux conditions de travail et l’innocuité des produits. «Le fonds vise à apporter une solution aux investisseurs à la recherche de stratégies plus rémunératrices dans l’univers obligataire tout en incorporant un critère d’investissement responsable. La vision des investisseurs à cet égard et la demande de solutions respectueuses des facteurs ESG ont sensiblement évolué au cours des dernières années. En tant que gérants actifs à long terme, nous sommes tout particulièrement bien positionnés pour offrir des stratégies qui répondent à ces critères, tout en aidant nos clients à atteindre leurs objectifs financiers», commente Brice Anger, directeur général de M&G France et Benelux.

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) a annoncé, ce 13 novembre, la nomination de John Howland-Jackson, actuel président (« Chairman ») de Nikko Asset Management Europe Limited, au poste de directeur général pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). L’intéressé, qui prendra officiellement son poste le 1er janvier 2018, cumulera les deux fonctions, précise la société de gestion. Basé à Londres, il sera ainsi responsable de toute l’activité de la société à travers la région EMEA.John Howland-Jackson reprend ainsi le poste de directeur général EMEA assuré jusque-là par Udo von Werme. Ce dernier a en effet décidé de quitter la société. Toutefois, il conservera ses fonctions de directeur général jusqu’à la fin du mois de décembre 2017.En parallèle, Nikko AM a nommé Ian Lewis, actuel responsable des relations avec les consultants, en qualité de responsable commercial pour la région EMEA et de responsable mondial des relations avec les consultants. Egalement basé à Londres, il prendra ses nouvelles fonctions à compter du 1er décembre 2017.

John Ford, jusque-là directeur mondial des investissements en charge des obligations, de l’immobilier et de la gestion multiclasses d’actifs chez Fidelity International, a démissionné de ses fonctions, a appris le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé a en effet décidé de faire une pause dans sa carrière après 13 ans passés au sein de la société de gestion, a indiqué une porte-parole de Fidelity International. Basé à Londres, John Ford a officiellement quitté son poste en septembre et la société n’envisage pas de le remplacer estimant « avoir des directeurs des investissements expérimentés sur chaque classe d’actifs qu’il supervisait ». John Ford était revenu s’installer à Londres l’année dernière après avoir officié pendant 12 ans en Asie. John Ford avait rejoint Fidelity International en 2005 comme directeur des investissements pour le Japon avant d’être promu directeur des investissements pour l’Asie-Pacifique en 2008 puis directeur mondial des investissements en 2016. Avant cela, il avait travaillé pendant 19 ans chez Schroders à différents postes à responsabilité à Londres et en Asie.

La boutique de gestion britannique Miton, dont les encours s'élèvent à environ 3,5 milliards de livres, a décidé de ne pas prendre en charge les coûts liés à la recherche externe, rapporte le site spécialisé Investment Week. Autrement dit, Miton fait partie de la minorité des sociétés de gestion qui ne veulent pas absorber les coûts de la recherche. Certains grands groupes comme Schroders, Janus Henderson ou encore Invesco Perpetual, avaient envisagé un moment de répercuter ces coûts mais avaient par la suite décidé de les absorber, à l’instar de la grande majorité du secteur.Miton indique qu’elle valide ainsi une approche qu’elle met en oeuvre depuis deux ans et qu’elle n’entend pas modifier.

Columbia Threadneedle Investments a recruté Lorenzo Garcia en tant que responsable des solutions d’investissement clients pour la région Europe Moyen-Orient Afrique. L’intéressé vient de BlackRock où il a passé 12 ans, dernièrement en tant que responsable de la gestion de portefeuilles institutionnels et retail, des ETF et de la gestion passive pour l’Europe, le Moyen Orient et l’Afrique. Chez Columbia Threadneedle, il sera basé à Londres et rattaché à Jeff Knight, responsable mondial des solutions d’investissement, et à Mark Burgess, directeur des investissements adjoint.

Le marché des fonds indiciels cotés (ETF) poursuit sa consolidation. Le fournisseur américain d’ETF WisdomTree Investments, coté au Nasdaq, a annoncé, ce 13 novembre, l’acquisition de des produits européens d’ETF Securities sur les matières premières (y compris les produits flagship sur l’or PHAU et GBS), les devises et ceux suivant une stratégie de vente à découvert et/ou à effet de levier («short-and-leveraged») pour un montant de 611 millions de dollars. La plateforme ETF d’ETF Securities n’est pas incluse dans l’opération, a précisé ETF Securities dans un communiqué séparé. L’activité concernée représente malgré tout 17,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 9 novembre 2017 répartis dans 307 produits. Elle compte une équipe dédiée de 50 collaborateurs. Pour rappel, ETF Securities totalisait 23 milliards d’encours au 12 septembre. La cession représente donc environ les trois quarts de ses encours. Contacté par NewsManagers, ETF Securities n’a pas souhaité faire de commentaires sur l’implication de cette opération quant à l’avenir de la société. Quoi qu’il en soit, cette cession met à mal son objectif d’atteindre 50 milliards de dollars d’encours d’ici à 2020, comme l’avait annoncé à NewsManagers Sihem Labbas, responsable France, Belgique, Luxembourg, Romandie et Monaco chez ETF Securities (lire l’interview du 18 avril 2017).« Cette acquisition va offrir à WisdomTree une taille critique en Europe, une position de leader dans l’industrie dans les produits cotés en Europe sur l’or et les matières premières, une plus grande diversification des actifs sous gestion et de la rentabilité pour les activités européennes et internationales », a pour sa part énuméré WisdomTree dans un communiqué. Il faut dire que la société américaine, qui s’est lancé sur le marché européen des ETF début 2014 avec l’acquisition de la société britannique Boost, n’a jamais caché son ambition d’accélérer son développement sur le Vieux continent. Grâce à cette opération, les actifs sous gestion de WisdomTree atteindront environ 66 milliards de dollars à l’échelle mondiale. La société américaine deviendra ainsi le 9ème fournisseur d’ETF à travers le monde, indique WisdomTree.Selon les termes de l’accord, WisdomTree va débourser 253 millions de dollars en numéraire, financée en partie par l’émission d’une nouvelle dette de 200 millions de dollars. Le solde sera payé par le biais d’un échange de 30 millions d’actions. « Sur la base du cours de clôture du vendredi 10 novembre, le montant total de l’opération est valorisé à 611 millions de dollars », a précisé WisdomTree. ETF Securities deviendra le premier actionnaire de Wisdom Tree avec 18% du capital. Toutefois, ses droits de vote seront limités à 9,99%, a indiqué WisdomTree. La transaction, qui doit obtenir les autorisations des autorités de régulation et de la concurrence, devrait être finalisée d’ici à la fin du premier trimestre 2018.

Axa Investment Managers – Real Assets a bouclé son fonds Logistics Development Club, celui-ci ayant atteint son objectif de 240 millions d’euros.Les capitaux ont été levés auprès de quatre investisseurs institutionnels internationaux. Lancé en juillet 2016, Logistics Development Club cherche à investir dans des projets de développement logistiques dans des lieux clés à travers l’Europe.Plus précisément, avec l’argent levé, il va développer 1 million de mètres carrés d’espaces logistiques de type « Grade A ». Il s’est déjà assuré quatre sites à développer en France, en Allemagne et au Royaume-Uni, qui, une fois terminés, fourniront un total de 250.000 mètres carrés d’espaces logistiques dans des lieux «attrayants». Le fonds profitera directement de l’expertise en matière de développement de Baytree Logistics Properties, une plate-forme européenne logistique et industrielle créée en partenariat avec Axa IM – Real Assets en 2015. Le portefeuille actuel d’Axa dans la logistique est valorisé à 1,7 milliard d’euros.

LaSalle Investment Management (LaSalle) a nommé Karim Habra au poste nouvellement créé de directeur général Europe continentale, avec prise d’effet immédiate. Rattaché à Simon Marrison, PDG Europe, il prend ainsi la responsabilité des acquisitions, de la gestion des fonds et de la gestion d’actifs dans toute l’Europe continentale.Avec cette création de poste, la France garde une place centrale dans ce nouveau dispositif puisque Karim Habra conserve son poste de président LaSalle Investment Management France et reste basé à Paris. « Cette décision est cohérente avec la structure des fonds paneuropéens de LaSalle qui vise à favoriser la coopération et l’efficacité des échanges au sein des équipes. Elle suit par ailleurs une tendance généralisée de la part des clients et des investisseurs qui privilégient les synergies et ciblent le continent européen dans son ensemble. Cette restructuration managériale qui s’appuie sur une équipe de 80 personnes réparties dans 8 pays, soutiendra la croissance continue des principaux fonds et conduira au développement de nouveaux produits », détaille un communiqué de presse. Karim Habra a débuté sa carrière au sein de GE Real Estate en 1998 devenant responsable de l’activité en Europe Centrale, avant de rejoindre en 2008 JER Partners en tant que directeur général. Chez LaSalle depuis 2012, il a occupé successivement les postes de directeur Europe centrale et président France.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé mardi la création d’un nouveau pôle de gestion, baptisé MAQS (Multi-Actifs, Quantitatif et Solutions). « Cette création s’inscrit en droite ligne avec la réorganisation de BNP Paribas Asset Management », a commenté Denis Panel, l’ex-patron du spécialiste de la gestion indicielle Theam qui a pris la responsabilité du pôle MAQS.

Bank of New York Mellon (BNY Mellon), qui gère 1.800 milliards de dollars (1.545 milliards d’euros) d’actifs à travers plusieurs entités indépendantes, a annoncé hier son intention de regrouper trois de ces sociétés en 2018 afin de former un acteur capable d’offrir à ses clients des stratégies de gestion multi-classes tant actives que passives. Mellon Capital Management, Standish Mellon AM et The Boston Company superviseront ensemble 560 milliards d’actifs sous gestion. La nouvelle société, dont le nom n’est pas encore défini, sera dirigée de Boston par Desmond Mac Intyre, actuellement directeur général de la gestion d’actifs du groupe bancaire.

Le fonds de pension des agents publics californiens envisage de faire évoluer son allocation d’actifs, selon une présentation faite hier à son conseil d’administration et révélée par Bloomberg. La part dévolue au fixed income, aujourd’hui de 19%, pourrait évoluer dans une fourchette allant jusqu'à 44%. En parallèle, l’allocation actions serait réduite de 50% à 34% dans l’hypothèse la plus prudente. CalPers, qui gère 344 milliards de dollars, chercherait ainsi à se prémunir contre une correction des marchés actions, dont la valorisation atteint aujourd’hui un pic aux Etats-Unis. Lors des précédents grands marchés baissiers (bear markets), Calpers avait perdu 7% en 2001 et 25% sur les douze mois glissants à fin juin 2009.

La plateforme fiduciaire de Lyxor, connue également sous la dénomination « LEAP » (Lyxor Enhanced Architecture Program), a doublé ses encours sous gestion l’an dernier pour atteindre 16 milliards d’euros (18,7 milliards de dollars), dans un contexte où les services fiduciaires attirent de plus en plus d’investisseurs du monde entier.

Philip Hall, fondateur d'Axiom Alternative Investments (Axiom AI) en 2006, et François-Xavier Delorme, ancien responsable du développement commercial pour la gestion alternative chez Oddo Asset Management, viennent lancer une nouvelle société de gestion sur le marché français. Baptisée Correl Invest la société de gestion a officiellement obtenu l'agrément de l'AMF le 20 octobre 2017.

L'an dernier, la croissance monégasque s'est établie à 3,2% contre 1,1% pour l'Hexagone, selon les statistiques officielles.

Le groupe K&P FINANCE, qui fête ses 10 ans cette année, continue sa stratégie de croissance externe et vient de finaliser l’acquisition d’OLIVO, un cabinet de gestion de patrimoine généraliste. Cette acquisition porte ses actifs sous gestion à plus de 185 millions d’Euros.

Axa Thema vient de publier le top 10 de la collecte de ses unités de compte sur son contrat Coralis à fin septembre 2017.

La consultation s’adresse à tous les citoyens et à toutes les organisations, notamment aux bénéficiaires et aux clients finaux, aux organismes de retraite, aux compagnies d’assurance, aux gestionnaires d’actifs, aux conseillers financiers, aux prestataires de services tels que la fourniture d’indices ou les services de recherche, aux cabinets d’avocats et aux émetteurs. Objectif de la consultation Dans son rapport intermédiaire publié en juillet 2017, le groupe d’experts à haut niveau sur la finance durable a recommandé à la Commission de préciser que les obligations fiduciaires (obligations de loyauté et de prudence) des investisseurs institutionnels et des gestionnaires d’actifs incluaient explicitement les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et la durabilité à long terme. L’objectif de cette consultation publique est de recueillir les points de vue et les avis des parties intéressées par cette question, afin d’alimenter l’analyse d’impact. Cliquer ici pour participer à la consultation.

Le fonds de pension des agents publics californiens envisage de faire évoluer son allocation d’actifs, selon une présentation faite aujourd’hui à son conseil d’administration et révélée par Bloomberg. La part dévolue au fixed income, aujourd’hui de 19%, pourrait évoluer dans une fourchette allant jusqu'à 44%. En parallèle, l’allocation actions serait réduite de 50% à 34% dans l’hypothèse la plus prudente.