A l’occasion du déplacement du Président de la République Emmanuel Macron en Chine, un nouveau protocole d’accord a été signé, ce 9 janvier, par Bpifrance, China Development Bank et Cathay Capital. Dans le cadre de cet accord, les trois partenaires ont créé le premier fonds franco-chinois Sino French Midcap II avec pour objectif de lever 1,2 milliard d’euros. « Le fonds devrait réaliser son premier closing et ses premiers investissements d’ici juin 2018 », indique Bpifrance dans un communiqué. Ce véhicule fait suite au premier fonds Sino French (Midcap) lancé en 2014 par China Development Bank et Bpifrance et doté de 500 millions d’euros.A l’instar de son prédécesseur, le véhicule Sino French Midcap Fund II se concentrera principalement sur les entreprises de taille intermédiaire disposant d’un fort potentiel de croissance, de création de valeur et de développement à l’international. Le Sino French Midcap Fund II investira principalement en Chine et en France, avec la possibilité d’investir une petite partie ailleurs en Europe et en Amérique du Nord.Le fonds Sino French Midcap Fund II compte également attirer d’autres investisseurs institutionnels français, chinois et internationaux, en apportant une contribution conjointe à la coopération internationale. « Afin de contribuer à l’internationalisation du renminbi (RMB) et de promouvoir la position de la France en tant que hub mondial pour les transactions commerciales et financière en RMB, le fonds accueillera également des investisseurs en RMB », indique Bpifrance.

La société de capital-investissement Terra Firma Capital Partners a recruté Vivek Ahuja, ancien directeur financier adjoint du groupe Standard Chartered, en tant que directeur financier, rapporte l’agence Reuters. Dans le cadre de ses fonctions, il travaillera en étroite collaboration avec Guy Hands, président et directeur des investissements de Terra Firma, Justin King, responsable des portefeuilles, et Andrew Géczy, directeur général.Terra Firma a également nommé Mark Elliott en tant que « managing director » et « head of support capital ». Il arrive en provenance de Lloyds Banking Group. Enfin, David Browne a rejoint l’équipe de capital-investissement de Terra Firma. L’intéressé travaillait précédemment chez Paine Schwartz Partners, un fonds de private equity basé à New York.

First State Investments confirme qu’ à compter du 3 janvier 2018, tous les services de recherche et de conseil en investissement de tiers utilisés dans l’entreprise ne seront plus rémunérés par les commissions de courtage des clients. Au lieu de cela, First State rémunérera les fournisseurs de services de recherche en effectuant des paiements distincts directement sur ses propres ressources et ne fera pas payer de frais distincts aux clients. « Nous estimons que cette décision est dans le meilleur intérêt de nos clients et qu’elle contribuera à répondre aux exigences du nouvel environnement réglementaire qui entrera en vigueur dans le cadre de MiFID II », commente la société de gestion dans un communiqué. La présente déclaration s’ajoute à des prises de position antérieures de First State Stewart Asia, qui a annoncé prendre en charge les frais de recherche de ses clients à partir du 1er avril 2017, et de Stewart Investors, qui a décidé de prendre en charge les frais de recherche à partir du 1er juillet 2015.

Franklin Resources, Inc. (Franklin Templeton Investment) a déclaré mardi soir des actifs sous gestion provisoires de 753,8 milliards de dollars au 31 décembre 2017, contre 753,2 milliards de dollars au 30 novembre 2017. Le groupe américain explique que l’augmentation des encours est due à des souscriptions nettes découlant d’une augmentation saisonnière des distributions qui a plus que compensé la diminution de la performance nette du marché et d’autres facteurs. Il ne précise toutefois aucun chiffre. L’actif sous gestion moyen préliminaire pour le trimestre qui s’est terminé le 31 décembre 2017 s'élevait à 752,7 milliards de dollars.

La société de gestion française Ivo Capital, dont les encours s’élèvent à 430 millions d’euros, a obtenu l’agrément de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour deux fonds de dette privée dédiée au financement de contentieux, rapporte le quotidien Les Echos. Concrètement, la société cherche à lever deux fonds fermés de 50 à 100 millions de dollars chacun, comme l’avait déjà indiqué NewsManagers le 24 novembre dernier. «Nous nous donnons deux ans pour investir entre 100 et 200 millions», explique Michael Israel, associé d’Ivo Capital. L’objectif de la société est de dégager un rendement d’au moins 15%. Ivo Capital n’en est pas à son coup d’essai. Elle a déjà investi directement 62 millions de dollars dans 18 cas, essentiellement aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et au Canada.Selon un communiqué de la société de gestion, datée du 10 janvier, les deux fonds sont baptisés IVO Global Insured Litigation Fund 4 et IVO US Insured Litigation Fund 5. Ces fonds offrent aux investisseurs professionnels une solution de diversification et la possibilité aux entreprises d’externaliser les coûts et les frais liés à la conduite de procédures contentieuses ou de procédures d’arbitrage international.

CRUX Asset Management Ltd. (CRUX), the employee-owned investment management business created by Richard Pease, announces the hiring of fund manager, Richard Penny. Richard joins CRUX from Legal & General Investment Management (LGIM) where he was a senior fund manager within the High Alpha team and was lead manager of the L&G Alpha Trust and the L&G UK Special Situations Trust. Prior to this Richard worked for M&G and Scottish Amicable.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } First State Investments confirms that from 3 January 2018, all investment research and consulting services from third parties used at the business will no longer be paid from client brokerage commissions. Instead, First State will pay research service providers using separate payments directly from its own resources, and will no longer charge these separately to clients. “We estimate that this decision is in the best interests of our clients, and that it will help to meet the requirements of the new reguatory environment that will come into effect under MifiD II,” the asset management firm comments in a statement. The statement adds that this decision brings the firm into line with previous positions taken by First State Stewart Asia, which announced that it will be covering research costs for its clients from 1 April 2017, and Stewart Investors, which decided to covr research costs from 1 July 2015.

The Italian asset management firm Azimut as of the end of December had total assets of EUR50.4bn, two years ahead of its objective of EUR50bn by 2019. This also represents a 16% increase over the end of 2016.For 2017 overall, Azimut has posted net subscriptions of EUR6.8bn, beyond the previous record in 2015. In December alone, inflows totalled EUR926m.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Anima has posted net redemptions of about EUR122m in December 2017, but net subscriptions of EUR845m for 2017 overall. Total assets under management as of the end of December comes to EUR94.4bn, due to the integration of assets from Aletti Gestielle Sgr (over EUR19bn). Not taking this acquisition into account, assets come to EUR75.3bn, an increase of 4% year over year. “December ended with slightly negative flows, influenced by a divestment made by Anima as part of its liquidity management policies,” said Marco Carrieri, deputy director at Anima Holding and Anima Sgr.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } State Street Global Advisors has announced the appointment with immediate effect of Tae-Jong Um to the newly-created position of head for South Korea. In this role, Tae-Jong will be responsible for strategy and development for the activities of the asset management firm in the country. Tae-Jong will be based in Seoul and will report to June Wong, head for Asia ex-Japan at SSGA. Tae-Jong, who has over 25 years of experience in the asset management industry, joins from MSCI Korea, where he had been managing director, responsible for activities in South Korea. He previously served as chief investment officer for global investments at Samsung Asset Management. Before that, he was responsible for the international investment division at Samsung Fire and Marine, and chief investment officer at Continuum Management in New York.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } AEW, the real estate asset management platform from Natixis Investment Managers, has appointed Arnaud Broussou as head of asset management fir its institutional division in France. Broussou will be based in Paris, and will report to Raphaël Brault, head of France - institutional division. Broussou joined AEW in 2011 as office asset manager, after being appointed in 2014 as manager in charge of a portfolio of mandates for certain major institutional clients of AEW in France. Before joining AEW, he spent eight years at CBRE Global Investor as asset and fund manager in charge of residential and hotel units in France, and was promoted to maanging director for the German platform. In this new position, Broussou will be primarily responsible for directing a team composed of about 70 employees in charge of developing and implementing real estate strategies (management, development, renovation, rental and sale of assets), sustainable development, and valuation of assets. AEW had nearly EUR60bn in assets under management as of 30 Septemebr 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } In 2017, Trusteam Finance has posted net subscriptinos of EUR230m, much more than the EUR60m in inflows in 2016. In the past year, the asset management firm, a specialist in customer satisfaction, was able to top EUR1bn in assets. As of the end of the year, assets totalled EUR1.2bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm Cohen & Steers, a specialist in physical liquid assets, is arriving in France with four funds. The firm has registered the UCITS vehicles Cohen & Steers SICAV Global Real Estate Securities Fund, Cohen & Steers SICAV Global Preferred Securities Fund, Cohen & Steers SICAV Global Listed Infrastructure Fund and Cohen & Steers SICAV European Real Estate Fund for sale in France. For each fund, different share classes will be available. Cogen & Steers, which has nearly USD62bn in assets under management, had announced in May that it was planning to develop in France. The French market will be served from London by James Cahill, head of funds & subadvisory sales EMEA, and Mark Haynes, head of sales and customer services, Europe, Middle East and Africa. The development strategy for France is part of a broader effort targeting Europe.

It has been a strong year for Dorval Asset Management. The asset management firm in 2017 posted net inflows of EUR1.3bn, putting assets under management at EUR2.5bn as of 31 December, compared with EUR950m as of the end of 2016, Louis Bert, deputy CEO in charge of management at Dorval AM, announced on 9 January at a presentation of investment strategy for 2018.The asset management firm, in which Natixis AM controls a majority stake, with slightly over 50% of capital, points out that it had set a more modest asset target of EUR1.5bn, and only EUR1bn as of the start of 2017. But the expertise at Dorval AM in European equities, and its engagement in flexible management for over ten years has borne fruit. The “Manageurs” range, dedicated to European equities, has posted inflows of EUR760m, bringing assets to EUR1.4bn, while flexible funds (the “Convictions” range) have attracted EUR460m, for a total of EUR900m in assets under management, Bert states. In this environment, Dorval AM is planning to accelerate its development, particularly internationally, after a debut in 2017 on the Italian market with the launch of two funds.

Le gérant genevois va s’unir avec le britannique Tiburon, qui lui apporte une nouvelle expertise actions asiatiques et 900 millions de dollars d’encours.

Les petits fournisseurs de recherche risquent de faire les frais de MIF 2, car les gestionnaires d’actifs choisissent de ne plus travailler qu’avec quelques acteurs.

Les équipes d'Instit Invest, Distrib Invest et Dates Invest vous souhaitent une excellente année 2018.

Suite à l’entrée en vigueur de la directive européenne MiFID II sur les marchés financiers, Greenwich Associates publie une étude sur les comportements des acteurs de marché, reprise par L'Agefi. L'étude révèle que les gestionnaires d'actifs sabrent dans la liste de leurs fournisseurs de recherche.

Fabrice Moullé-Berteaux crée Sagara Financière, une société de gestion entrepreneuriale s’adressant aux investisseurs privés et proposant une approche de gestion quantitative propriétaire.

Arca Patrimoine, société spécialisée dans l'épargne retraite comptant près de 90.000 clients et un chiffre d’affaires de 15,48 millions d’euros (au 30 juin 2017), a annoncé lundi 8 janvier la poursuite de son partenariat avec l'assureur Aviva France sous la forme d'un nouveau produit d'épargne retraite. Baptisé Aviva Retraite Plurielle Madelin, il s'agit d'un contrat d'assurance-vie multisupport qui s'inscrit dans le cadre fiscal de la loi Madelin.

Le groupe canadien Fiera Capital, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 123 milliards de dollars, vient de lancer deux stratégies actions qui visent à profiter des opportunités offertes actuellement par le marché, rapporte le site Citywire. Le fonds Fiera Capital Global Equity, domicilié à Dublin, investira dans 35 à 45 sociétés jugées de qualité, affichant un avantage concurrentiel durable et une valorisation attractive. Ce fonds de conviction, avec un horizon d’investissement de cinq ans, sera géré par son affiliée Charlemagne Capital.Fiera Capital a également lancé le fonds Fiera Capital US Equity, qui comprendra entre 25 et 35 lignes tout au plus.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a annoncé, ce 8 janvier, la nomination de Daniel Green en tant que responsable du private equity secondaire pour la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). L’intéressé sera basé à Londres. Cette nomination fait suite à l’embauche de Mark McDonald par Deutsche AM en tant que responsable mondial du private equity secondaire en novembre 2017. Daniel Green, qui compte 18 ans d’expérience dans le domaine du private equity, était auparavant responsable des marchés privés en zone EMEA au sein du Groupe Meketa Investment, où il dirigeait notamment les investissements sur les marchés privés européens, y compris dans le domaine du private equity et de l’immobilier, sur les marchés primaires et secondaires. Précédemment, Daniel Green était associé-fondateur de Gorst Capital où il a créé, structuré et dirigé des placements en private equity auprès d’investisseurs institutionnels, de family offices, de particuliers fortunés et d’associés. Auparavant, il était chef des placements chez Greenpark Capital, un gestionnaire de fonds de private equity sur le marché secondaire, où il a réalisé des investissements dans le monde entier. Il bénéficiait d’une première expérience acquise chez PwC. Deutsche AM gère 77 milliards d’euros d’encours sur les marchés alternatifs à fin septembre 2017. Ses activités de private equity recouvrent la recherche d’opportunités sur le marché secondaire, la prise de participations directes dans des entreprises non cotées sous forme de co-investissements et la participation à des fonds de fonds actifs sur le marché primaire. Ces expertises sont accessibles à ses clients institutionnels et privés dans le monde entier. L’activité de private equity représente des encours sous gestion de 2 milliards d’euros à fin septembre 2017 au sein des 77 milliards d’euros gérés par Deutsche AM sur les marchés alternatifs.

Le gestionnaire d’actifs américain AllianceBernstein (AB) vient de lancer un nouveau fonds axé sur les primes de risque alternatives, baptisé AB Alternative Risk Premia Portfolio, a appris Citywire Selector. Cette nouvelle stratégie est conçue pour offrir une faible corrélation avec les actifs traditionnels tout en offrant des rendements relativement attractifs. La gestion du fonds sera assurée par Stuart Davies et Vikas Kapoor, qui compte 23 ans d’expérience notamment dans la gestion de fonds centré sur les primes de risques. Tous deux étaient d’ailleurs co-directeur général de RASL, une société spécialisée dans les solutions d’investissements alternatives et acquise par AB fin 2016. Les deux gérants adopteront une approche multi-stratégie et utiliseront environ 50 stratégies de primes de risque alternatives.Domicilié au Luxembourg, ce fonds est initialement enregistré pour commercialisation en Allemagne et en Autriche. AB a toutefois déposé des demandes d’enregistrement dans tous les principaux pays européens.

La Banque cantonale de Lucerne (LUKB) aura un nouveau directeur à la tête de son unité de gestion d’actifs (AM) à compter du 15 janvier, en la personne de Stefan Angele. Ce dernier succède à Klaus Theiler, qui doit prendre fin février sa retraite après 35 ans passés au service de l'établissement, selon un communiqué publié ce 8 janvier.Le quasi-quinquagénaire est diplômé en sciences économiques de l’Université de Zurich et titulaire d’un brevet fédéral d’analyste financier et de gestionnaire de fortune.

Philip Goldsmith, connu en France pour avoir été notamment ancien responsable au sein de Standard Life Investments du marché français en plus de ses responsabilités vis-à-vis des relations avec les grands groupes de banque privée, est devenu Managing Partner de la société de conseil qu’il a co-créée fin 2017, Anglo-Swiss Advisors, a appris NewsManagers. Cette société est basée en Suisse dans la banlieue de Genève. Philip Goldsmith a quitté Standard Life Investments en juillet 2017, peut-on lire sur son profil Linkedin. Par le passé il a été Managing Director Europe d’Ignis Asset Management avant son rachat en 2014 par Standard Life Investments et avant cela, Managing Director international de New Star Asset Management.

Le gestionnaire de fortune suisse Veraison a annoncé ce 8 janvier la nomination de Andreas Weigelt en qualité de senior partner et directeur général (CEO) à compter du 1er mars. Andreas Weigelt est actif au sein du groupe Arbonia depuis le début du 2015. Il est actuellement à la tête de la société EgoKiefer et a précédemment participé activement à la réorientation d’Arbonia en tant que directeur stratégie de l’ensemble du groupe. Pendant plus de 7 ans Andreas a travaillé pour Boston Consulting Group (BCG) en tant que membre de l’équipe de direction Suisse responsable pour les biens industriels. Il vient d’une famille d’entrepreneurs et poursuivra cette tradition en tant qu’actionnaire de Veraison Capital SA, commente le communiqué.Le conseil d’administration sera par ailleurs complété par la nomination de Michael Barben, operating partner au sein de Partners Group, où il a travaillé pendant 17 ans essentiellement sur l’international. Il était principalement responsable du développement de la Business Line Private Infrastructure de Partners Group.

Fidelity vient de faire évoluer ses équipes commerciales en Espagne avec le recrutement de Cristina Cobian au sein de son département marketing, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée officiait jusque-là chez Invesco au sein de l’équipe dédiée au marketing. Chez Fidelity, elle intègre un département piloté par Marcos Arteaga et Ignacio Rambaud.Cristina Cobian remplace Malena Rivero qui a rejoint le département marketing de Fidelity au Luxembourg, en charge de l’ensemble des services marketing pour tous les pays européens.Par ailleurs, au sein de ses équipes de ventes, Fidelity a enregistré le départ de Martina Alvarez, jusque-là directrice des ventes. L’intéressée, qui a passé 15 ans au sein de la société de gestion, a décidé de poursuivre d’autres opportunités de carrière.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman vient de renforcer son bureau en Espagne avec le recrutement de Sofia Alonso-Alfaro Castillo en qualité de « client associate », rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée sera rattachée à Javier Nuñez de Villavicencio, responsable de la société de gestion pour la péninsule ibérique. Au cours de sa carrière, Sofia Alonso-Alfaro Castillo a travaillé chez Allfunds Bank, BBVA Asset Management et, dernièrement, Lombard International Assurance.

L’équipe Insurance Linked Strategies (ILS) de Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM) annonce avoir mené à bien sa première transaction obligataire utilisant la technologie blockchain, qui permet de tenir un registre de transactions inaltérable. L’achat réalisé par l’équipe de “cat bonds” fait vraisemblablement partie des premières transactions effectuées sur les marchés obligataires secondaires en utilisant la blockchain, explique un communiqué. L’équipe ILS a acquis les titres pour le compte du fonds LO Insurance Linked Opportunities Fund via un processus de règlement-livraison auprès de Solidum Partners, société de conseil en investissement spécialisée dans les titres assurantiels (ILS). Les obligations ont été émises par Solidum en août 2017 en utilisant une blockchain privée au bénéfice de participants sélectionnés sur invitation. Selon Solidum, cette émission Dom Re de 15 millions de dollars est la première transaction de cat bonds effectuée selon un tel schéma.“L’utilisation de la blockchain abaisse significativement les coûts de transaction en comparaison à d’autres méthodes de règlement-livraison où les coûts sont prohibitifs pour des transactions de ce montant», assure Simon Vuille, gérant de portefeuille dans l’équipe ILS de Lombard Odier IM. Selon lui, «cette technologie limite le risque de contrepartie et accélère le règlement par rapport à des processus en partie manuels : ce qui prendrait plusieurs jours est ainsi réalisé en quelques secondes. Nous espérons que cette transaction en blockchain soit la première d’une longue série.» “Nous sommes toujours intéressés par les nouveautés, notamment technologiques, porteuses de valeur pour notre activité. Avec cette transaction en blockchain, nous en savons désormais plus sur l’usage de cette technologie et les aspects pratiques à appréhender, la partie juridique et conformité n’étant pas la moindre. Ce résultat nous satisfait pleinement”, conclut Stéphane Rey, directeur technologique de Lombard Odier IM.

Fidelity International, via sa société chinoise de gestion de fonds privés « wholly foreign-owned enterprise », a annoncé le lancement de deux nouveaux fonds en Chine. Le premier sera investi principalement sur le marché chinois des actions A et sera le premier fonds actions onshore en Chine de Fidelity. Le second est un fonds obligataire. La WFOE de Fidelity International a été établie en septembre 2015. Et le groupe a été la première société internationale à s’enregistrer auprès de l’Asset Management Association of China en tant que société de gestion de fonds privés en janvier 2017. Cela lui permet de gérer des fonds privés en Chine.