Mirova, an affiliate of Natixis Investment Managers dedicated to socially responsible investment, on 24 January announced that it is acquiring stakes of 23.8% and 35.2%, respectively, in ViaExpresso and ViaLitoral from several industrial vendors. The two companies operate a part of the Madeira motorways in Portugal. The ViaExpresso motorway, which has been in operation since 2005, has multiple fast lanes and a total length of 69 km, while the 36 km ViaLitoral motorway has been in operation since 2001. This is the first transaction made in Portugal by Mirova Core Infrastructure Sarl, a wholly-owned subsidiary of Mirova Core Fund dedicated to infrastructure projects operated under public-private partnerships (PPP) in continental Europe.

The fintech Advize, a specialist in digital employee savings distribution, would like to accelerate its development in B2B, after abandoning its B2C approach, at least for the time being. The firm, one of whose co-founders, Nicolas Marchandise, left the firm in autumn 2016, made some changes last year, with the launch of a life insurance range in October 2017 entitled Ma Sentinelle, a 100% white-label platform aimed at independent financial advisers (CGP) and insurance brokers. The “all-in-one” product range with a full complement of robo-advisers, has already won over 30 CGPs. The objective is to sign up more than 200 partner agencies by the end of the year, Olivier Gentier, CEO, announced on 25 January at a press conference in Paris.The young firm, 90% controlled by its management, is not planning to stop there. Advize is planning to announce several initiatives in the coming weeks and months, starting with a partnership with EasyBourse, which is adopting technology from Advize, and which will be offering a 100% dedicated range as a life insurance policy. The new range, using an application programming interfaces (API) from Advize (profiling, advising, consulting, operations, client alerts, customizable reporting, etc.), will be launched in first quarter 2018, meaning very soon.Another project, to launch a new range in partnership with the Luxembourg life insurer OneLife, with assets under management totalling about EUR5bn, is Ma Sentinelle Lux, a wealth management policy aimed at CGP partners, which will be the first 100% digital life insurance policy offered on the Luxembourg market. The opening of subscriptions in France to the new Luxembourg life insurance policy is slated for March 2018, with the Nice-based fintech Active Asset Allocation (AAA) handling the allocation.Other projects are in progress, which reveal the desire at Advize to accelerate its development and to diversify its range of services to make Ma Sentinelle a multi-depository, multi-allocator platform. That is why the group is planning to diversify in second quarter into securities accounts, PEA, and PEA-PME. The fintech will also equip and assist three new French insurers. Advize may also gain new allocators and B2B partners, not necessarily only in finance.On the strength of these developments, Advize is hoping to have over 100,000 users of its services and over EUR1bn in assets advised by 2019, to become profitable. According to Arnaud Poutier, chairman of the group, the asset objective can be expected to be 60% achieved this year, even though the firm has only 8,000 users currently, and about EUR10m in assets advised.

The Asset Management Exchange (AMX), launched last year by Willis Towers Watson, has recruited Kimberley West as head for the United States. In this newly-created position, West will be responsible for overseeing the expansion of the platform in North America, from New York. West joins from BlackRock, where she spent two years as managing director and principal product specialist for the active equity management division. She has also spent 12 years at J.P. Morgan.At Willis Towers Watson, West will report directly to Olivier Jaegemann, global head of AMX.Since its launch in the United Kingdom last year, AMX has more than quadrupled its assets under management to over USD3bn currently. This area in the asset management market dedicated to institutional investors allows asset owners to invest in external managets and asset management companies to access capital.AMX would now like to develop in the United States, where it has already been working with some US-based asset management firms.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Union Investment on 25 January announced that it is acquiring an office property with 20,000 square metres in area on behalf of its open institutional fund UniInstitutional European Real Estate. The vendors are a joint venture which includes a fund which is remaining anonymous and the caleus capital investors GmbH company. The sale price is EUR87.4m.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The British asset management firm St. James’s Place has reported net inflows in 2017 of GBP9.5bn, with EUR2.8bn in fourth quarter. This growth in net inflows of 40% year over year, alongside good market perfornance, has favoured 20% growth in assets under management, to GBP90.7bn, the asset management firm has announced.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Sycomore Asset Management has been granted a French state SRI label for its Sycomore Shared Growth fund. This fund joins the family of funds that already carries the French state SRI label: Sycomore Sélection Responsable, Sycomore Sélection Crédit, Sycomore Happy@Work and Sycomore Eco Solutions. Sycomore Shared Growth privileges growth companies that offer good visibility, which are not highly sensitive to economic cycles, are leaders in their markets, or which have a dynamic of gaining market share, according to a presentation on the Sycomore AM website. The fund also seeks to profit from long-term structural trends. The management team for Sycomore Shared Growth has isolated two key factors for sustainable success: the positive social impact of products and services, and the conduct of citizen businesses. “We evaluate the social impact of products and services, with a review of earnings, activity by activity, to identify to what extent the business meets sustainable development objectives or long-term social challenges,” explains Frédéric Ponchon, manager of the fund. Assets in Sycomore Shared Growth, launched in 2002, currently total over EUR150m. SRI strategies have a total of over EUR3bn, or 38% of total assets.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Deutsche Bank Wealth Management (Deutsche Bank WM) has appointed José Fernando de Miguel Garcia as regional director for the Valencia and Murcia regions, the specialist website Funds People reports. The appointment comes a few days after that of Gonzalo Jimenez-Fontes del Rey as regional director for Andalusia and Estremadura (see NewsManagers of 24 January 2018). Garcia has nearly 30 years of experience in asset and wealth management. Over his career, he has served at Lloyds bank and CaixaBank. At Deutsche Bank WM, he will report to Luis Antoñanzas, director of Deutsche Bank WM for Spain and Portugal.

UBS will acquire a part of the private banking activities of Nordea based in Luxembourg, representing EUR13bn in assets as of the end of 2017, the two firms have announced in a statement, confirming rumours in the press (see NewsManagers of 15 January).The operation follows a strategic review of the international private banking activities of Nordea, and a decision to concentrate on Northern European countries.This will allow UBS to accelerate its presence in Europe, and to strengthen its position as a key wealth manager for Northern European clients.Nordea Asset Management will continue to operate in Luxembourg.

Le patronat a précisé jeudi son projet d’accord sur l’assurance chômage. Il propose d’ouvrir le dispositif aux démissionnaires avec un niveau de qualification équivalent ou inférieur à un certain seuil et démontrant une durée d’affiliation minimale au régime lors du dernier emploi occupé. Le projet professionnel devrait aussi répondre «aux besoins prioritaires en compétences des entreprises». Avant sa démission, le candidat serait accompagné par le Conseil en évolution professionnelle (CEP). Ce sera ensuite à Pôle Emploi de déterminer le caractère réel et sérieux du projet. Sur les contrats courts, pomme de discorde entre patronat et syndicats, le patronat propose de laisser aux secteurs concernés le temps de négocier avec leurs salariés des «évolutions d’ordre législatif et/ou réglementaire». Dans le cas où ces négociations aboutiraient à un accord de branche, celui-ci devra fixer des objectifs mesurables.

Nordea a annoncé la vente de son activité de banque privée basée au Luxembourg à UBS Europe SE, une filiale d’UBS qui regroupe ses activités bancaires et de gestion de fortune en Europe. En revanche, la filiale luxembourgeoise de gestion d’actifs Nordea Asset Management reste dans le giron de l'établissement suédois. UBS Europe va intégrer les activités acquises (13 milliards d’euros gérés) à sa plate-forme de conseil aux clients et se renforcer ainsi auprès de la clientèle nordique. La décision de Nordea fait suite au projet de transformation dans ses activités de gestion. La vente, dont le montant n’a pas été communiqué, aura un effet positif minimal sur les fonds propres durs de Nordea.

Groupama Gan Vie vient d'annoncer la signature de partenariats stratégiques de long terme avec quatre sociétés de gestion : Groupama AM, BlackRock, M&G et Pictet. Le but est d'accélérer le développement de son offre en unités de compte.

Le patronat a précisé jeudi son projet d’accord sur l’assurance chômage à propos de l’indemnisation des démissionnaires et du mécanisme à mettre en place pour limiter les contrats courts, un document qui pourrait irriter les syndicats. Le patronat a proposé d’ouvrir le dispositif d’assurance chômage aux démissionnaires avec un niveau de qualification équivalent ou inférieur à un certain seuil et démontrant une durée d’affiliation minimale au régime lors du dernier emploi occupé. Le projet professionnel devrait aussi répondre «aux besoins prioritaires en compétences des entreprises». Avant sa démission, le candidat devra suivre un accompagnement auprès d’un opérateur du Conseil en évolution professionnelle (CEP). Ce sera ensuite à Pôle Emploi de déterminer le caractère réel et sérieux du projet.

Le spécialiste des énergies renouvelables Agloria, basé à Heidelberg, et Universal-Investment ont annoncé le lancement d’un fonds luxembourgeois réservé aux investisseurs institutionnels qui sera dédié aux parcs d'éoliennes. L'équipe d’investissement devrait se concentrer sur l'éolien onshore en Allemagne et en Europe continentale. Le fonds devrait démarrer avec des encours d’au moins 20 millions d’euros avec un objectif de taille de 500 millions d’euros.L'équipe d’Agloria est active depuis 2004 dans le secteur des énergies renouvelables. Elle a déjà réalisé des investissements pour un montant brut d’environ 1,6 milliard d’euros dans le photovoltaïque et l'éolien.

Suravenir, filiale d’assurance-vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkéa a annoncé, ce 24 janvier, le lancement d’un nouveau contrat d’assurance-vie grand public, baptisé NaviG’Options. « C’est en quelque sorte une innovation au sein du groupe, a commenté Bernard Le Bras, président du directoire de Suravenir, lors d’une rencontre avec la presse. Le dernier produit d’assurance-vie grand public date en effet de plus de 20 ans. Ce lancement représente donc un enjeu en termes de nombre de contrats, de collecte et d’équipement de notre clientèle. » Destiné aux réseaux bancaires du groupe Crédit Mutuel Arkéa, ce contrat est disponible pour l’ensemble des clients des agences des Fédérations du Crédit Mutuel de Bretagne, du Sud-Ouest et du Massif Central. « Ce produit peut être souscrit en agence mais également 100% en ligne, sur internet ou sur un smartphone, le client pouvant alors bénéficier d’un accompagnement via du ‘chat’ », a précisé Bernard Le Bras.Ce nouveau produit d’assurance-vie se veut « bi-compartiment ». En effet, au sein d’un même contrat, seront possible à la fois de la gestion déléguée et de la gestion libre. Concrètement, le compartiment « gestion déléguée » repose sur un mandat d’arbitrage. « Nous sommes convaincus que l’avenir de l’assurance-vie passe par la diffusion du mandat d’arbitrage, a avancé Bernard Le Bras. C’est une bonne façon pour le client d’aller au-delà du fonds en euros. Cette « gestion déléguée » permet au client de bénéficier de l’expertise des gérants de Federal Finance Gestion, et ce à partir de 300 euros investis sans frais de versement. « Dans le cadre de la gestion déléguée, nous sommes en architecture ouverte, avec un univers d’investissement de plus de 150 fonds », a précisé Bernard Le Bras. Dans le cadre de cette gestion déléguée, le client peut choisir entre 4 profils : un profil « prudent » (70% fonds en euros et 30% unités de compte) ; un profil « équilibré » (50 % fonds en euros et 50% UC) ; un profil « dynamique » (30% fonds en euros et 70% UC) ; et, enfin, un profil « offensif » (« 10% fonds en euros et 90% UC).Parallèlement, le compartiment « gestion libre » permet au client de choisir lui-même les supports d’investissement du contrat parmi une sélection qui complète celle proposée dans le cadre du service de gestion déléguée. « Dans la gestion libre, nous mettons des fonds qui n’ont pas leur place dans un mandat d’arbitrage », note Bernard Le Bras pour qui « la coexistence de ces deux modes de gestion constitue une première pour un contrat d’assurance-vie grand public ». Dans le cadre de gestion libre, le client peut ainsi souscrire à des fonds immobiliers (OPCI, SPCI), des fonds à formule et/ou des fonds diversifiés.Ce nouveau contrat d’assurance a fait l’objet d’une phase-pilote au sein de la Fédération du Crédit Mutuel du Massif Central. « L’accueil a été extrêmement favorable, a observé Bernard Le Bras. Le taux d’équipement en mandat d’arbitrage sur les affaires nouvelles a atteint 85% et le taux d’UC sur l’ensemble des contrats est de 44%. » Désormais, l’heure est au déploiement de ce nouveau produit sur l’ensemble des agences et des fédérations du Crédit Mutuel Arkéa. « Nous visons 10.000 ouvertures de nouveaux contrats sur les deux mois à venir », a avancé Bernard Le Bras, tout en précisant que les clients placent en moyenne 5.000 euros lors de l’ouverture du contrat.

L'opération va provoquer un plan social pour 70 salariés basés à Rotterdam

La Caja de Ingenieros, coopérative de crédit et services financiers et d’assurance, a signé un accord de partenariat avec le Crédit Coopératif, qui fêtera ses 125 ans en 2018. Cet accord signé par Christine Jacglin, directrice générale du Crédit Coopératif et Joan Cavallé, directeur général de la Caja de Ingenieros a pour objectif d’accompagner le développement à l’international de leurs clients.Cette collaboration sera centrée sur le soutien de projets liés à l’économie sociale, à l’internationalisation de structures coopératives, à la commercialisation de véhicules d’investissement en matière d’investissement socialement responsable (ISR), et au partage de bonnes pratiques. Les sociétés de gestion des deux banques pourront collaborer dans la distribution de fonds ISR et bénéficier de synergies dans la gestion d’actifs et dans leur veille économique et financière.

John Anderson et Tineke Frikkee, jusque-là gérants de fonds chez Smith & Williamson, vont quitter la société de gestion britannique à la fin du mois, rapporte Investment Week. Tineke Frikke a rejoint Smith & Williamson en 2013 en provenance de Newton. Elle quitte la société pour poursuivre d’autres opportunités de carrière. Son fonds UK Equity Income, qui affiche 54 millions de livres d’actifs, sera repris par son gérant adjoint Mark Swain.Pour sa part, John Anderson prend sa retraite après 30 ans de carrière dans l’industrie de la gestion. Il avait intégré Smith & Williamson en 2014 en provenance de J.P. Morgan Asset Management. Son fonds Fixed Interest (44 millions de livres d’encours) sera repris par Ian Kenny, « head of fixed interest » chez Smith & Williamson.Tous les changements seront effectifs à compter du 1er février 2018, précise le site d’information britannique.

Le gestionnaire d’actifs britannique RWC Partners a recruté Geordie Barron en provenance de J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) en qualité de « sales manager », rapporte Investment Week. L’intéressé sera rattaché à Gary Tuffield, responsable de la distribution auprès des intermédiaires britanniques chez RWC Partners. Dans le cadre de ses fonctions, Geordie Barron sera chargé de développer l’activité de la société auprès des intermédiaires dans le sud de l’Angleterre. Précédemment, Geordie Barron était « sales manager » chez J.P. Morgan AM en charge du marché des intermédiaires au Royaume-Uni.

Point72 Asset Management (Point72 AM), la société de Steven Cohen, vient de recruter Jonathan Conway en qualité de gérant de portefeuille, rapporte Financial News. L’intéressé arrive en provenance de Credit Suisse, à Londres, où il était « managing director » et trader sur les dérivés. Jonathan Conway a travaillé pendant prés de 10 ans au sein du groupe suisse.Par ailleurs, Point72 AM a également recruté Jakob Berry en tant qu’analyste. Il officiait précédemment au sein de la banque allemande Berenberg en qualité d’analyste actions.Point72 AM compte 50 collaborateurs à Londres. La société gère environ 11 milliards de dollars à ce jour.

Le groupe de gestion britannique Alliance Trust a annoncé, ce 24 janvier, la cession de la totalité de sa participation, soit un peu plus de 4 millions d’actions, au capital de Liontrust Asset Management (Liontrust AM). Cette participation a été cédée à des investisseurs institutionnels au prix de 520 pence par action, soit un montant total de 21 millions de livres. Les actions concernées par l’opération représentent environ 8,2% du capital de Liontrust AM. Alliance Trust avait acquis cette participation lors de la vente de sa filiale Alliance Trust Investments à Liontrust AM le 1er avril 2017.

Au cours de son premier semestre fiscal, clos au 31 décembre 2017, Brooks Macdonald a enregistré une progression de 12,3% de ses encours pour atteindre 11,7 milliards de livres contre 10,5 milliards de livres à fin juin 2017, a annoncé hier le gestionnaire d’actifs britannique. Cette progression a été principalement tirée par une collecte nette de 808 millions de livres. Le groupe britannique a également bénéficié d’un effet marché positif à hauteur de 474 millions de livres. Brooks Macdonald publiera ses résultats semestriels détaillés le mercredi 14 mars 2018.

Après avoir largement contribué à la consolidation bancaire en Suisse, Union Bancaire Privée mise désormais prioritairement sur la croissance organique car les acquisitions intéressantes en Suisse se font de plus en plus rares. «Je serais heureux de pouvoir augmenter nos actifs sous gestion à 150 milliards de francs dans une période de deux à trois ans», a indiqué Guy de Picciotto, directeur général d’UBP dans les colonnes de Finanz and Wirtschaft. A fin 2017, les actifs sous gestion de la banque privée basée à Genève s'élevaient à 125 milliards de francs.Cela dit, le patron d’UBP affirme toujours scruter le marché à l’affût d’une bonne opportunité de reprise. Le périmètre de recherche s’est toutefois élargi. «Les acquisitions sont susceptibles d'être effectuées hors de Suisse, par exemple à Londres ou au Luxembourg. Il serait particulièrement intéressant de procéder à un rachat en Asie, où nous avons encore trop peu de clients», a-t-il expliqué.

Le regroupement des activités de gestion d’UBS dans une même division, Global Wealth Management (GWM), s’accompagne de nombreux mouvements de responsables qui devraient prendre effet début février, selon une note dont le site spécialisé finews a eu connaissance. Dirk Klee, le responsable des opérations (COO) pour le wealth management, et Paul Raphael, le patron de la gestion de fortune pour les marchés émergents et l’Europe, seraient ainsi sur le départ. Paul Raphael sera remplacé par Christine Novakovic, jusqu’ici responsable de la banque d’investissement en Suisse, tandis que pour remplacer Dirk Klee, Reto Wangler, actuellement responsable des opérations pour la Suisse, est promu au poste de responsable des opérations de la nouvelle division, dont les actifs sous gestion devraient s'élever à environ 2.600 milliards de francs suisses. «Nous discutons d’autres options avec Paul Raphael et Dirk Klee», indiquent toutefois dans la note Martin Blessing et Tom Naratil, les deux nouveaux patrons de la division GWM.A noter aussi la promotion de Damian Vogel, actuellement responsable des risques pour la Suisse, au poste de responsable des risques au niveau mondial au sein de la nouvelle division. Il remplace Shailesh Shah qui quitte la société pour des raisons d'âge. Paulina Polito, responsable de la stratégie, voit son périmètre d’intervention élargi au-delà des Etats-Unis. Elle devra aussi restructurer les activités marketing, relations clientèle et recherche au sein de la nouvelle division, en collaboration étroite avec le patron du marketing, Johan Jervøe.

Le groupe Bellevue a réalisé l’an dernier une collecte nette d’environ 1,2 milliard de francs suisses, selon les premières estimations. Les actifs sous gestion ont ainsi atteint un niveau record à plus de 12 milliards de francs suisses, indique un communiqué. Le résultat d’exploitation devrait s’inscrire autour de 29 millions de francs et le bénéfice après impôts à 21 millions de francs suisses. Les résultats détaillés devraient être présentés le 27 février prochain.

La société de gestion allemande Universal-Investment a annoncé ce 24 janvier avoir remporté un mandat auprès de Lazard Asset Management (Deutschland) pour l’administration de 21 fonds représentant un encours total d’environ 1,5 milliard d’euros. La migration des prestations d’administration sur la plateforme d’Universal-Investment a été bouclée en janvier 2018. Le mandat comprend l’administration et la comptabilité des fonds ainsi que des services dans les domaines de la fiscalité et du reporting, précise un communiqué.Les actifs administrés par Universal-Investment s'élèvent actuellement à plus de 59 milliards d’euros.