Le gérant américain, intégré à la structure Axa America Holdings que l'assureur français va coter, a vu l'an dernier sa collecte nette redémarrer.

Acofi Gestion a annoncé hier avoir levé près de 700 millions d’euros depuis juillet 2017 pour son activité de dette immobilière. La société de gestion, qui poursuit la levée de son fonds LF Predirec Immo 5, espère désormais atteindre d’ici la fin de l’année un encours de 1,2 milliard d’euros sur cette classe d’actifs. Cette évolution s’inscrit dans le cadre de l’évolution de la législation française au premier trimestre, qui autorisera les organismes de titrisation à octroyer des prêts en direct. Le gérant affilié à La Française précise avoir bouclé près de 300 millions d’euros de transactions en 2017.

L’Unédic a fourni aux partenaires sociaux une fourchette d'évaluation très large pour le coût de l’intégration des démissionnaires dans l’assurance chômage: elle coûterait de 140 à 680 millions d’euros. L’effet «réel devrait être plus proche de la borne basse» en raison du «risque que représente le passage à la démission. La fragilité des résultats réside dans l’incertitude autour de la définition du projet, du taux de finalisation des projets et du taux de démission», admet l’organisme. Le chiffrage dépend notamment des critères d’entrée, comme l’ancienneté dans l’entreprise ou dans l’emploi, ou encore du niveau de diplôme. En régime de croisière, le surcoût de l’intégration de ces populations à l’assurance chômage serait de 380 millions à 680 millions d’euros, estime l’Unédic.

Selon nos informations, la société Ethenea Independent Investors vient de recruter, Elena Pradissitto, ex-My Fund Office, au poste de commercial. Elle s'occupera de la commercialisation des fonds Ethenea mais aussi MainFirst. Elle interviendra essentiellement auprès des CGP mais également des family offices, des banques privées et des multigérants.

La société de gestion Scor Investment Partners, filiale du réassureur Scor, vient d'annoncer le lancement avec la société d'investissement LBO France d'un fonds de 300 millions d'euros sur la thématique du financement des petites entreprises. Baptisé SCOR MID MARKET LOANS, il s'agit du huitième fonds de prêts syndiqués aux entreprises (senior secured loans). Scor souscrira au nouveau fonds pour un montant compris entre 50 et 100 millions d'euros

Partenariat avec 35 sociétés de gestion, renforcement des moyens humains, et nouvelle offre de solution d'investissement en architecture ouverte, Sébastien Racine, responsable de la sélection de fonds chez BPE, partage avec la rédaction de Distrib Invest, dans le cadre de sa participation aux prix des Coupoles 2018, son approche de la sélection de fonds externes pour faire face aux nouvelles réglementations.

La Caisse d’assurance vieillesse des pharmaciens (CAVP) est en quête d’expérience en matière d’investissement socialement responsable (ISR). L’application de l’article 173, il y a deux ans, a lancé la réflexion sur l’ESG. L’an dernier, la CAVP a sélectionné trois consultants pour les accompagner dans cette démarche et ceci, pendant quatre ans. La rédaction d’une charte a marqué la première étape, cette année. A la manœuvre, Jean-Bernard Ott, son responsable de l’allocation et de la politique ESG. Il insiste sur l’urgence de prendre le temps pour que chacun au sein de l’établissement s’approprie cette démarche. L’institution continue à analyser ses portefeuilles d’un point de vue ESG et sous l’angle climatique ses portefeuilles. Elle exhorte, si ce n’est pas le cas, ses gérants délégataires à dialoguer systématiquement avec les émetteurs. Retour sur ce travail de fond.

L’Unédic a fourni aujourd’hui aux partenaires sociaux une fourchette d'évaluation très large pour le coût de l’intégration des démissionnaires dans l’assurance chômage: elle coûterait de 140 à 680 millions d’euros. L’effet «réel devrait être plus proche de la borne basse» en raison du «risque que représente le passage à la démission. La fragilité des résultats réside dans l’incertitude autour de la définition du projet, du taux de finalisation des projets et du taux de démission», admet l’organisme.

Alors qu’elle a dépassé les 2,2 milliards d’encours sous gestion à fin 2017, Tocqueville Finance a décidé de renforcer son équipe de gestion en annonçant le recrutement de Stéphane Nières-Tavernier comme gérant de fonds et mandats. La filiale de La Banque Postale annonce également le renforcement de sa stratégie commerciale avec la nomination de Caroline Frelet-Desclaux comme directeur de la clientèle institutionnelle et de Thomas Douay, responsable des partenariats auprès des conseillers en gestion de patrimoine. Tous deux sont rattachés à Pascale Attuil, directeur du développement de Tocqueville Finance. Thomas Douay arrive au moment où Cyril Grinblat, responsable de la distribution, s’en va chez Roche-Brune AM (lire par ailleurs dans NewsManagers).Diplômé d’HEC (école des Hautes Etudes Commerciales) et du Centre de Formation à l’Analyse Financière, Stéphane Nières-Tavernier bénéficie de plus de 20 années d’expérience en gestion financière. Il débute sa carrière en 1998 chez BNP Private Equity (Banexi) puis à la Recherche Actions au sein d’IXIS Midcaps en 2001 puis EXANE BNP Paribas en 2006. En 2008, Stéphane Nières-Tavernier devient gérant actions chez Montpensier Finance, co‐gérant des fonds Best Business Models (Zone Euro, 770 M€ d’encours), Great European Models (Europe, 300 millions d’euros d’encours) et Quadrator (Midcaps Zone Euro, 160 M€ d’encours). Porte‐parole de la gestion actions, il est également en charge du développement commercial auprès des investisseurs institutionnels (assureurs, mutuelles, multi‐gestions, grands corporate) et des particuliers (réseaux, CGP). Stéphane Nières-Tavernier a rejoint Tocqueville Finance le 1er février 2018, en charge plus particulièrement du fonds Tocqueville Megatrends et de la franchise « Croissance ».Diplômée de l’ESCP (Master in International Wealth Management), Caroline Frelet-Desclaux bénéficie de 15 années d’expérience dans le secteur financier. Elle débute sa carrière en 2002 au sein de Meeschaert Private Banking comme Ingénieur Patrimonial et devient en 2005 Directeur du Développement de Finance Sélection. De 2007 à 2015, Caroline Frelet-Desclaux poursuit sa carrière au sein de Merrill Lynch Global Wealth Management en qualité de vice‐présidente où elle est en charge du développement et de la distribution des fonds pour l’ensemble de l’Europe continentale.En 2015, elle intègre Métropole Gestion comme chargée du développement pour la France et l’Italie. Caroline Frelet‐Desclaux a rejoint Tocqueville Finance le 1er décembre 2017.Enfin, Thomas Douay, a quant à lui fait toute sa carrière au sein du groupe La Banque Postale en tant que conseiller financier. Il débute en 2005 comme chargé de clientèle puis devient gestionnaire de clientèle en 2010 avec un portefeuille de plus de 1 200 clients. Depuis 2015, Thomas Douay était conseiller en gestion depatrimoine à La Banque Postale où il assurait le développement et le suivi d’un portefeuille de 300 clients. Thomas Douay intègre Tocqueville Finance en tant que commercial en charge des conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Il a rejoint Tocqueville Finance le 2 janvier 2018.

Cyril Grinblat, responsable de partenariats de Tocqueville Finance a quitté la société de gestion, filiale de La Banque Postale, pour rejoindre Roche Brune Asset Management, peut-on lire sur son profil Linkedin. Il y a pris le poste de directeur associé de la distribution externe depuis le mois de janvier. Cyril Grinblat était chez Tocqueville Finance depuis 2014.

Ariane Hober, directrice commerciale de Franklin Templeton en France, a quitté la société. L’ancienne responsable est "à la recherche d’un nouveau challenge dans l’asset management», peut-on lire sur son profil Linkedin. Son départ, qui date du mois de janvier, intervient quelques mois après celui de Dominique de Préneuf, ancien directeur général France de la structure d’origine américaine. Ce dernier est devenu directeur général de l’AFG. Ariane Hober avait rejoint Franklin Templeton en 2002. Elle a commencé sa carrière comme consultante en investissements chez Mercer avant de rejoindre Axa Investment Managers (Axa IM) comme chargée des appels d’offres puis HSBC Asset Management en tant que commerciale.

En mai 2017, l’Erafp a lancé un appel d’offres afin d’attribuer trois mandats de gestion d’actifs immobiliers dont une part substantielle des investissements sera allouée au logement intermédiaire. A l’issue de la procédure de sélection, l’Établissement a décidé d’attribuer le mandat actif à Ampère Gestion, filiale de CDC Habitat, et les deux mandats stand-by à La Française et Swiss Life REIM Pour Philippe Desfossés, directeur de l’Erafp, « l’attribution de ce marché nous offre à nouveau l’opportunité de travailler avec un des acteurs de référence de la place. C’est aussi l’occasion d’aller plus loin dans la mise en place de mécanismes de réservation pour les agents publics, sur le modèle de la convention signée en janvier 2017 entre l’Erafp, la DGAFP et CDC Habitat ». Fonds de pension public à destination de tous les fonctionnaires, l’Erafp sera attentif à ce que le dispositif expérimenté en Île-de-France soit étendu aux agents des collectivités territoriales et des hôpitaux, dans l’ensemble des zones du territoire national où les loyers sont élevés au regard des revenus. Pour Vincent Mahé, secrétaire général de CDC Habitat et président d’Ampère Gestion, « ce mandat permettra d’accroître l’offre de logements abordables dans les zones tendues. Il répond pour nous à de fortes convictions : la stratégie optimale d’un gestionnaire d’épargne longue, et en particulier d’un organisme de retraite, public ou privé, doit incorporer une poche immobilière dans laquelle le résidentiel a toute sa place. Premier acteur du logement en France, CDC Habitat est heureuse de mettre son expérience au service de l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique, en lui faisant bénéficier de la rentabilité et de la résilience que cette classe d’actifs démontre à long terme ». A titre indicatif, les montants à investir sur les trois premières années seront de l’ordre de 200 millions d’euros minimum. Ces investissements devront être réalisés dans une perspective de long terme et se conformer au dispositif ISR de l’Établissement.

Romain Boscher quitte Amundi. Fidelity International a annoncé ce 12 février la nomination de Romain Boscher au poste de directeur Monde de la Gestion Actions (Global CIO, Equities). Romain Boscher remplace Dominic Rossi qui avait révélé l’an dernier sa volonté de se retirer progressivement de ses fonctions pour se concentrer sur des sujets de politiques publiques dans l’industrie. Romain Boscher dispose de plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs. Il rejoint Fidelity après avoir occupé la fonction de directeur de la gestion actions au sein d’Amundi Asset Management ces sept dernières années. Romain Boscher a également passé onze années au sein de Groupama Asset Management où il a occupé plusieurs postes à haute responsabilité parmi lesquels, celui de directeur général adjoint et de directeur des investissements.Romain Boscher sera placé sous la responsabilité de Bart Grenier, directeur monde de la gestion d’actifs chez Fidelity, et sera membre du comité exécutif de Fidelity International. Il rejoindra le groupe le 30 avril prochain et sera basé à Londres.Romain Boscher dirigera les équipes de gestion actions de Fidelity International, conduites par Paras Anand - directeur de la gestion actions pour l’Europe, Takashi Maruyama - directeur de la gestion actions pour le Japon, Tim Orchard - directeur de la gestion actions pour l’Asie Pacifique hors Japon. Il aura également sous sa responsabilité l’équipe de recherche actions dirigée par Henk-Jan Rikkerink.

Inocap Gestion a annoncé la réouverture du fonds Quadrige, auquel il est possible de souscrire à compter de ce 12 février. Après une année de fermeture, les encours du fonds sont passés de 100 millions d’euros à 80 millions d’euros, ce qui donne aux équipes la capacité de recevoir un nouveau flux de souscription."La réouverture de Quadrige est menée avec d’autant plus de confiance et de conviction que le fonds a été au fondement de la diversification réussie d’Inocap Gestion. L’élargissement de la gamme, avec Quadrige Rendement puis Quadrige Europe, a en effet significativement accentué – et consolidé – l’assise de la société de gestion. Sur le point de s’élargir un peu plus, la gamme dispose d’une souplesse suffisante pour éviter que Quadrige ne pâtisse à l’avenir d’une concentration trop élevée de flux», explique un communiqué.A fin 2017, les encours d’Inocap Gestion dépassaient les 600 millions d’euros.

Wells Fargo Asset Management a renforcé ses ressources dans le domaine de la gestion quantitative depuis l’acquisition d’Analytics Investors en 2016, rapporte le Financial Times fund management. Des scientifiques spécialistes des données ont été recrutés pour travailler avec les professionnels de l’investissement. Ce mois-ci, WFAM a embauché Wai Lee, ancien responsable des investissements quantitatifs de Neuberger Berman, en tant que responsable mondial de la recherche pour l’équipe multi-asset dirigée par Nicolaas Marais. « Nous voulons amener la fusion entre les techniques quantitatives et l’analyse fondamentale au prochain niveau, pour explorer comment le big data et le machine learning peuvent se traduire en valeur réelle pour un sélectionneur de valeurs », explique Nicolaas Marais.

Lombard International Assurance, le spécialiste de solutions de structuration patrimoniale, a annoncé, ce 12 février, la nomination d’Olgert Gorani au poste nouvellement créé de responsable du marketing et de la communication en Europe. Basé au Luxembourg, l’intéressé dirigera l’équipe chargée de la communication marketing, des relations avec les médias et de la communication interne pour l’Europe. Il sera rattaché à James Gatoff, directeur mondial du marketing et de la communication.Avant de rejoindre Lombard International Assurance, Olgert Gorani travaillait chez SGG Group en qualité de « Group Marketing & Commercial Support Leader ». SGG est une société internationale proposant des services d’administration de fonds et d’entreprise, soutenue par un fonds de private equity. Auparavant, il a occupé le poste de directeur du marketing pour une société de conseil en investissement basée au Luxembourg et axée sur les investissements durables.

La Banque Scotia va faire l’acquisition de Jarislowsky Fraser, l’une des principales sociétés indépendantes de gestion au Canada comptant plus de 40 milliards de dollars d’actifs sous gestion pour ses clients (institutions et clients fortunés). L’union des activités de gestion d’actifs de Jarislowsky Fraser et de celles de la Banque Scotia doit donner naissance au troisième plus important gestionnaire d’actifs au Canada, avec 166 milliards de dollars d’actifs sous gestion (au 31 décembre 2017). La transaction devrait se conclure au troisième trimestre de l’exercice 2018, moyennant l’approbation des organismes de réglementation.Le règlement du prix d’achat payable à la date de clôture de la transaction - environ 950 millions de dollars - s’effectuera principalement par l'émission d’actions ordinaires de la Banque Scotia. Une contrepartie additionnelle pouvant aller jusqu'à 56 millions de dollars d’actions ordinaires de la Banque Scotia pourrait aussi être versée, si les objectifs de croissance sont atteints.

Le gestionnaire de fortune suisse digital Descartes Finance vient d’engager un banquier privé spécialisé dans l’immobilier issu de HSBC en Suisse, Malcolm Dastur, rapporte le site spécialisé finews. Avec ce recrutement, la fintech va pouvoir développer une nouvelle expertise dans le secteur de l’immobilier. Malcolm Dastur a notamment mis en place pour un grand client de Bank J. Sarasin, un family office ainsi qu’une activité immobilière plutôt positionnée sur l’international. Descartes a mis au point un modèle hybride, selon sa présentation, qui mêle le conseil personnalisé et le conseil automatisé au travers d’un robot-conseiller.

Le fonds thématique actions Sycomore Shared Growth de Sycomore Asset Management est désormais accessible aux investisseurs allemands, rapporte le site spécialisé Fonds professionell. Le fonds a récemment obtenu le label ISR d’Etat.Sycomore Shared Growth privilégie les sociétés de croissance offrant une bonne visibilité, peu sensibles au cycle économique, leaders sur leur marché ou bénéficiant d’une dynamique de gain de parts de marché. Le fonds cherche également à bénéficier de tendances structurelles de long terme. Il vise à battre le marché des actions de la zone euro sur longue période pour réaliser une performance supérieure à l’indice Euro Stoxx TR. L’univers d’investissement est constitué de l’ensemble des valeurs cotées en Europe continentale sans contrainte de taille de capitalisation.

Le réseau Barclays France, racheté par AnaCap l’an dernier, va changer de nom au printemps. Le projet est d’en faire une nouvelle banque patrimoniale visant notamment les jeunes entrepreneurs, rapporte le quotidien Les Echos. Une nouvelle équipe dirigeante, emmenée par l’ex-patron de Neuflize OBC Philippe Vayssettes, veut transformer ce réseau disparate, composé au gré d’acquisitions successives, en une banque patrimoniale cohérente. La marque Barclays va disparaître au printemps du fronton des agences pour faire place à une nouvelle identité encore en élaboration. Sa nouvelle direction espère que ce changement de marque mettra fin aux incertitudes des clients. Sur les 67.000 relations d’affaires (ce qui correspond à 100.000 clients) de la banque, « la moitié se situe déjà dans notre coeur de cible, c’est-à-dire les ménages situés entre 50.000 et 500.000 euros de patrimoine », souligne Philippe Vayssettes qui espère séduire une clientèle de jeunes et d’entrepreneurs dite « upper affluent ». La banque affiche 9 milliards d’euros d’actifs conservés pour ses clients. « AnaCap nous a recapitalisés, notre ratio de fonds propres est désormais de 17 %, ce qui fait de nous une des banques les plus solides du marché. Nous visons l'équilibre dans les trois ans et nous voulons ramener notre coefficient d’exploitation [mesure de rentabilité en banque privée, NDLR] sous la barre des 80 % dans six à sept ans », explique au quotidien Philippe Vayssettes. Sur le plan technique une division des technologies et des opérations sera chargée de désarrimer l’informatique de celle du groupe Barclays et de retravailler le parcours digital interne des conseillers et de proposer de nouveaux services aux clients. Certaines agences seront fermées, d’autres seront au contraire installées en fonction des besoins et en suivant un même modèle sur l’ensemble du réseau. Sur le plan social, les effectifs devraient se contracter, même si l’impact précis reste encore à déterminer.

Dans un entretien aux Echos paru ce mardi, Didier Saint-George, membre du comité d’investissement de Carmignac indique que le fonds phare de la société de gestion, Carmignac Patrimoine a divisé par deux son exposition actions en janvier suite aux secousses de marché et au retour de la volatilité. «Sur Carmignac Patrimoine, le taux d’exposition net aux actions a été divisé par deux depuis le début de l’année. Il est passé de 50 %, le niveau maximal d’exposition aux actions prévu dans le prospectus, à 25 %. Nous pourrons réexposer les portefeuilles en rachetant ces contrats le moment venu», explique le dirigeant.

Une employée de Point72 Asset Management, la société d’investissements de Steven A. Cohen, a porté plainte lundi, accusant l’entreprise de pratiques de rémunérations inégales et d’un environnement de travail sexiste, rapporte le Wall Street Journal. Lauren Bonner reproche à la société de l’avoir payée deux tiers de moins que les hommes. L’an dernier, elle avait été rémunérée 450.000 dollars, bonus compris. Elle se plaint aussi d’offenses quotidiennes. L’un des dirigeants de Point72 interdisait notamment certaines réunions aux femmes.

Bill Gross se sépare de l’un de ses investissements les plus précieux : sa collection de timbres américains rares, rapporte le Wall Street Journal. Le gérant obligataire, qui a co-fondé Pimco, veut vendre sa collection par le biais d’une série d’enchères. La première vente est prévue en septembre, selon la Siegel Auction Galleries. Le président de cette dernière, Scott Trepel, s’attend à ce que cette vente initiale permette de lever plus de 9,1 millions de dollars, battant le record (déjà détenu par Bill Gross) de la plus grosse vente individuelle de timbres. Il avait vendu sa collection britannique pour ce prix en 2007.

Le gestionnaire d’actifs Franklin Templeton Investments a décidé de fermer son fonds obligataire Franklin Real Return dont les encours avaient fortement chuté au cours des derniers mois, rapporte Citywire Selector. Le fonds a été officiellement liquidé le 12 décembre 2017, date à laquelle il affichait 210 millions de dollars d’actifs. Ce véhicule était supervisé depuis son lancement en avril 2010 par les gérants Tony Coffey et Kent Burns. Malgré la fermeture du fonds, tous deux restent au sein de la société de gestion.

Le fournisseur de fonds indiciels cotés (ETF) ETF Securities vient de licencier 11 collaborateurs dans le cadre de son rachat par l’américain WisdomTree, rapporte Investment Week. Cette décision vise à refléter la nouvelle orientation stratégique de l’entreprise, selon le site d’information britannique. Ces suppressions d’emplois interviennent alors que WisdomTree a annoncé, mi-novembre 2017, le rachat des activités européennes d’ETF Securities pour 611 millions de dollars (lire NewsManagers du 14 novembre 2017). Cette opération doit être finalisée à la fin du premier trimestre 2018. Malgré ces suppressions d’emplois, Mark Weeks, le directeur général d’ETF Securities, conserve son poste et reste dans le groupe. ETF Securities précise ne pas s’attendre à de nouveaux licenciements.Pour mémoire, ETF Securities avait également annoncé, mi-novembre 2017, la cession de sa plateforme européenne Canvas à Legal & General Investment Management (LGIM). Dans le cadre de cette opération, 10 personnes travaillant au sein de Canvas sont appelées à rejoindre LGIM.

Schroders a annoncé ce 12 février le lancement du fonds Schroder ISF Emerging Markets Equity Alpha. Ce fonds a pour objectif de fournir une exposition aux marchés émergents à forte croissance, à travers une stratégie concentrée sur 40 à 60 valeurs illustrant les plus fortes convictions de l'équipe de gestion, sur l’ensemble des marchés émergents. Le processus de sélection repose sur une approche «bottom up». Le fonds s’inscrit dans la gamme de l'équipe Actions Emergentes, qui gère actuellement 32,7 milliards de dollars pour le compte de clients internationaux.Le fonds est géré par Robert Davy et Waj Hashmi, qui ont respectivement 30 ans et 20 ans d’expérience sur les marchés actions émergentes. Ils s’appuient sur une équipe de 45 professionnels de l’investissement, répartis dans les antennes locales de Schroders à Londres, en Asie, Amérique latine et au Moyen-orient.

Deutsche Asset Management enrichit son offre d’ETF obligataires Xtrackers avec un nouvel ETF coté à la Deutsche Börse à compter de ce 12 février. Le db x-trackers USD High Yield Corporate Bond Ucits ETF (DR) sera également coté à la Bourse de Londres (LSE) à compter du 14 février. Il réplique un indice de la série Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Bond. L’indice comprend environ 640 obligations d’entreprises, notées en dessous de la catégorie d’investissement («investment grade») par les principales agences de notation.L’ETF propose un rendement de l’ordre de 6% avec une duration de 4,1 années.

HANetf, la plateforme européenne d’ETF Ucits en marque blanche, a annoncé, hier, le recrutement de David Patterson en qualité de directeur en charge des ventes pour le Royaume-Uni et l’Irlande. L’intéressé sera rattaché à Hector McNeil, co-directeur général de HANetf. Dans le cadre de ses fonctions, il sera responsable de la vente des fonds sur la plateforme de HANetf aux clients britanniques et irlandais. David Patterson compte plus de 30 ans d’expérience dans l’industrie financière, dont 10 années consacrées à la distribution des ETF. Dernièrement, il officiait chez Deutsche Asset Management en tant que responsable de la distribution « wholesale » au Royaume-Uni.

State Street Global Advisors a recruté Marcus Miholich en tant que responsable des ETF SPDR pour la région Europe du Nord. L’intéressé vient de Haitong Securities à Londres où il était managing director, responsable de Delta One, ETF et Cash Equity Trading. IL a aussi travaillé précédemment pour Merrill Lynch, JP Morgan et Morgan Stanley.

Le gestionnaire d’actifs britannique Fulcrum Asset Management (Fulcrum AM) a annoncé, ce 12 février, le recrutement de Mark Horne en qualité de « director » au sein de sa nouvelle équipe baptisée Fulcrum Alternative Stratégies. L’intéressé est rattaché à Matthew Roberts, associé chez Fulcrum AM. Précédemment, Mark Horne a travaillé comme consultant indépendant dans le secteur de la gestion d’actifs à Londres et à Paris. Avant cela, il a été « senior credit manager researcher » chez Willis Towers Watson et directeur des services clients chez Natixis Global Associates.