La société d’investissement 3i Group a annoncé, le 25 juin, le recrutement de Rupert Howard en qualité de directeur (« director ») au sein de son équipe au Royaume-Uni. Basé à Londres, il se concentrera sur le secteur de la consommation. Rupert Howard, qui compte 12 ans d’expérience, arrive en provenance de Rothschild où il était directeur au sein de l’équipe en charge des secteurs de la consommation, du « retail » et des loisirs.En parallèle, 3i a promu six professionnels de l’investissement qui officient dans son activité « private equity ». Jonathan Crane devient ainsi associé (« partner »), basé à Londres, tandis que George Archer est promu directeur senior (« senior director »), également basé à Londres. En outre, Andreas Gold (Francfort), Rahul Lulla (New York), Michael Specht (Francfort) et, enfin, David Stephens (Londres) sont promus au rang de « director ».

Alken Asset Management (Alken AM) vient de renforcer son équipe de gestion obligataire avec le recrutement de Robin Dunmall, a appris Citywire Selector. Ce gérant spécialisé dans les obligations convertibles rejoindra la société de gestion le 2 juillet. Robin Dunmall arrive en provenance de J.P. Morgan Asset Management, qu’il a quitté en mai dernier. Au sein du gestionnaire d’actifs américain, il a assuré la gestion de plusieurs fonds dont le JPM Global Convertibles aux côtés d’Anthony Vallee, qui lui a aussi rejoint Alken AM au début du mois de mai.

Ce n’est pas demain qu’Allianz Global Investors (AllianzGI) fera de la gestion passive. C’est en tout cas ce que l’on peut en déduire au regard d’une nouvelle campagne que le groupe a lancé en interne auprès de ses 2.000 salariés répartis dans 14 villes dans le monde. «Cette initiative vise à expliquer sa nouvelle proposition de valeur (« value proposition ») au cœur même de l’entreprise et à « activer » sa nouvelle image de marque axée sur son engagement en matière de gestion active», explique un communiqué. Dans le cadre de ce repositionnement, AllianzGI centrera sa communication sur sa volonté de créer et partager de la valeur avec ses clients. Au cours des prochaines semaines, la campagne interne sera suivie par une nouvelle identité visuelle et le lancement de la marque « Active is », qui fait d’ores et déjà l’objet d’un déploiement à l’extérieur de l’entreprise, notamment sur les outils publicitaires et de communication en ligne, ainsi que dans certains aéroports. « Le processus que nous avons développé au cours de l’année dernière et le nouveau positionnement qui en résulte devraient permettre à la fois d’apporter une meilleure visibilité sur notre place et le rôle que nous entendons jouer au sein du marché, et de nous distinguer de nos concurrents. Certaines entreprises privilégient un positionnement à la pointe de la technologie ou ciblant résolument la distribution. Chez AllianzGI, nous restons fidèles à notre ADN de société de gestion centrée sur la performance et la création de valeur », assure Andreas Utermann, CEO d’AllianzGI.

Santander Asset Management (Santander AM) continue de renforcer son équipe de gestion avec le recrutement de Gonzalo Sanz en qualité d’analyste senior en charge des petites et moyennes capitalisations, rapporte le site Funds Society. L’intéressé prendra ses fonctions dans le courant du mois de juillet et travaillera dans l’équipe de Lola Solana, gérante actions en charge des petites et moyennes capitalisations. Gonzalo Sanz, qui compte 14 ans d’expérience, arrive en provenance de Mirabaud Securities où il travaille depuis 11 ans comme analyste actions.

Le groupe américain Vanguard a annoncé l’ouverture d’un bureau à Francfort, sa première implantation en Allemagne. «L’ouverture de notre bureau est la dernière étape importante pour Vanguard en Allemagne. Cette ouverture fait suite à l’inscription de l’ensemble de notre gamme d’ETF européens à la Deutsche Börtse en octobre et le lancement récent du Vanguard Euro Stoxx 50 Ucits ETF (code Isin :IE00BF4R5F15)», a commenté Sebastian Külps, patron de Vanguard Allemagne et Autriche.

UBS Asset Management (UBS AM) a recruté Alvaro Cabeza pour développer son activité de gestion en Espagne, a appris le site spécialisé Funds People. L’intéressé arrive en provenance de BlackRock où il travaillait depuis trois ans au sein de l’équipe commerciale en Espagne. Avant cela, il était responsable des comptes institutionnels chez Amundi pendant 8 ans. En parallèle, Juan Infante, jusque-là directeur du développement commercial pour les clients « wholesale » et institutionnels, quitte la société de gestion où il officiait depuis 2002 pour poursuivre d’autres opportunités de carrière.

Natixis Investment Managers a annoncé hier l’acquisition de MV Credit, afin de renforcer son offre en dette privée. Cet expert du crédit européen, dont la stratégie d’investissement est ciblée sur le financement d’entreprises «upper midcap» devient ainsi un nouvel affilié du groupe. L’acquisition sera relutive sur les marges et l’impact de l’opération sur le ratio CET1 de Natixis est estimé à environ 10 points de base. «Tout comme les autres affiliés de Natixis Investment Managers, MV Credit conservera son autonomie de gestion, sa marque, ainsi que ses équipes et ses stratégies d’investissement. La direction de MV Credit continuera d’être assurée par l’équipe d’associés actuelle», précise un communiqué. Fondé en 2000, MV Credit a déjà investi plus de 5 milliards d’euros dans près de 500 solutions de financement. Le gérant est basé à Londres et au Luxembourg.

À l'occasion de sa participation aux Coupoles Distrib Invest 2018 qui ont eu lieu le 26 juin , Stéphane Rouillon, administrateur directeur général de FundQuest Advisor, est revenu pour la rédaction sur la politique de la société en matière de sélection de fonds en architecture ouverte. Il détaille notamment les évolutions apportées suite à l'introduction de MIFID II, mais aussi l'importance des critères ESG dans la sélection ou encore la part des ETF dans les différentes listes de la société de conseil. Cette contribution s'est vue récompenser par le prix de l'Audace en matière d'architecture ouverte lors de la cérémonie.

L'UFF (Union financière de France) va fêter son 50e anniversaire à Cannes ces jeudi et vendredi 28 et 29 juin, au Palais des festivals, a appris Distrib Invest. L’UFF va y réunir ses 1.500 collaborateurs à l’occasion de ses 50 ans. Créée en 1968, l’UFF (Union Financière de France) comprend notamment une banque, spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine (Union Financière de France Banque) ainsi qu’un réseau commercial dense (Ufifrance Patrimoine), présent partout en France. Elle propose des services et produits adaptés aux clients particuliers et aux chefs d’entreprises.

Augustin de Romanet (photo), PDG du Groupe ADP ( Aéroports de Paris) et ancien directeur général de la Caisse des Dépôts et Consignations ( CDC), a été élu, jeudi 26 juin, président de Paris Europlace à l'unanimité du conseil d'administration, a annoncé l'organisation chargée de promouvoir la place financière de Paris.

Afin de renforcer son expertise en matière de gestion privée, la société Talence Gestion vient de recruter Hervé Picard (photo), ex-BNP Paribas, en tant que gérant privé, au sein de son équipe parisienne.

Selon nos informations, la société de gestion Opportunité Luxembourg vient d'acquérir la clientèle d'Aurea Finance Company, une société de gestion luxembourgeoise créée en 1994 par Henri de Crouy Chanel, qui a mis un terme à ses activités réglementées suite à ce rachat. Contactée par la rédaction, Catherine Wajsman (photo), fondatrice d'Opportunité, a révélé son ambition de poursuivre cette stratégie d'acquisition dans les mois et années à venir.

Long-term investment funds on sale in Europe have posted net outflows in May of EUR18.5bn, after 16 consecutive months of positive net inflows, according to statistics released by Thomson Reuters Lipper. Taking money market funds into account, which have seen divestments of nearly EUR7bn, European funds have seen net inflows of EUR25.3bn in May. In the first five months of the year, net inflows have totalled EUR97.9bn. In the month under review, equity and bond funds have posted net outflows of EUR7.4bn and EUR15.9bn, respectively. However, diversified funds attracted EUR2.5bn, commodity funds EUR1.4bn, and alternative funds also EUR1.4bn. In the past month, only nine countries out of 33 have shown positive inflows, first among them Ireland, with net inflows of EUR5.9bn, Sweden (EUR1.7bn), Jersey (EUR0.8bn), Belgium (EUR0.7bn), and Germany (EUR0.3bn).

Candriam Investors Group, an asset management firm owned by New York Life Investment Management, has announced the appointment of Stijn Decock as Benelux economist in chief. He will be based in Brussels. Decock, who had for six years been economist in chief at Voka, the Flemish business network, joins the macroeconomic research team at Candriam on 1 September this year. He will report to Florence Pisani, director of economic research, and will be responsible or macroeconomic research, and will be the spokesperson for investment strategy at Candriam serving clients in Benelux. Decock, 42, began his career in 1999 as a credit analyst at KBC. From 2001 to 2005, he covered financial markets as a journalist for De Tijd. He then became a macroeconomist at Petercam.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Candriam Investors Group has signed an agreement with Zurich Italia, to integrate investment solutions from the investment firm into life insurance policies from the Swiss group. The ZPlatform family of products and the Zurich MultInvest product may invest in two funds: Candriam Bonds Credit Opportunities and Candriam Eqities L Robotics & Innovative Technology. The Candriam Bonds Credit Opportunities fund has been inserted among the investment solutions offered by the unit-linked ZPlatform Special and ZPlatform Advisor policies. The Candriam Equities L Robotics and Innovative Technology fund is made available not only as part of ZPlatform policies, but also with Multiramo MulInvest Plus, Extra and Solution policies. The Zurich products which may also invest in Candriam products are sold by the major distributors with whom Zurich Italia has signed agreements.

The US asset management firm State Street Global Advisors (SSGA) has announced the appointment with immediate effect of Marcus Miholich as managing director and head of the Capital Markets ETF department for the Europe, Middle East and Africa (EMEA) and Asia-Pacific regions. Miholich will be based in London, and will report directly to Tim Coyne, global head of the capital markets unit. Coyne had previously been responsible for commercial development strategy for Scandinavian ETF activities at State Street. Before joining the ETF activity at State Street in October 2017, Miholich had been managing director and head of Delta One, ETF and equity trading at Haitong Securities. Over his career, which extends over more than 20 years, he has served in various senior roles in sales and trading at Merrill Lynch, JPMorgan and Morgan Stanley.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Swiss asset management firms at the end of 2017 had assets totalling nearly CHF2.208trn, which represents an increase of 12% year over year, according to a study carried out by the financial services institute IWP, the École supérieure de Lucerne and the Swiss Asset Management Platform, covering 32 participants who represent nearly 80% of the market. Assets under management are funds administered in Switzerland by managers on behalf of local and international clients. About CHF1.261trn come from collective capital investment, and GBP947bn from institutional mandates, a statement says. According to the study, this increase should not obscure the fact that the branch is facing difficulties, first among which are regulation and the acquisition of new clients. Then come competitive pressure, availability of qualified workforce, and the high level of production and salary costs.

Kit Hamilton and Tim Humphrey have been appointed co-heads of Macquarie’s global infrastructure debt asset management business, Macquarie Infrastructure Debt Investment Solutions (MIDIS). Kit Hamilton joined MIDIS in 2012 and has been the head of the investment team since 2015. He joined Macquarie in 2010 as part of the infrastructure debt advisory team within Macquarie Capital after starting his career in infrastructure finance at Dresdner Kleinwort. Tim Humphrey joined MIDIS in 2013 and became the head of the investor solutions team in 2015, which has raised more than £5.0 billion and serviced pension fund and insurance clients across the globe since 2012. Prior to joining MIDIS, Tim spent his career working with pension funds and insurance companies across a range of disciplines – starting his career advising pension funds as an actuary at Watson Wyatt and going on to work in pension buyouts and then corporate finance advisory. James Wilson and Andrew Robertson, co-founders of the MIDIS business and former co-heads will remain closely involved with business. James will continue as chief investment officer of MIDIS and chairman of the investment committee. Andrew will assume broader responsibility in Macquarie’s Sydney office where he is working on a related but expanded set of illiquid credit business development opportunities. Stephen Allen has joined the MIDIS investment committee following his retirement as chief risk officer of Macquarie Group. Stephen brings with him a wealth of experience in risk management and global infrastructure finance. He was the chief risk officer of Macquarie Group for eight years and has been involved in infrastructure finance for over 25 years.

The British asset management firm Schroders has announced the appointment of Peter Hall, former CEO of Tilney, as its new global head of wealth management. He will officially begin in the role on 2 January 2019. He will be based in London, and will report to Peter Harrison, CEO of the Schroders group. Peter Hall is replacing Andrew Ross, who has decided to step back from a full-time executive role and will move to a new role within Schroders as Vice Chairman Wealth Management. In this role, he will advise Schroders on the sector, provide continuity and focus ont the services Schroders offers to families at the top end of its client base, which is an area o strength on which it wishes to build. Peter Hall, for his part, has extensive wealth management experience, having hed a number of leadership roles over the last 20 years in the United Kingdom, the United States and Europe with Barclays, UBS, and most recently, Tilney. He left his role as CEO at Tilney in October 2017, after seven years as head of the British firm.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Old Mutual group on 25 June floated 9.6% of capital in its asset management affiliate Quilter on the London stock exchange, at a price of 145 pence per share. The group had announced a price range of 125 pence to 155 pence 15 days ago. The price chosen values the asset management firm at GBP2.76bn. Quilter shares were also floated on the Johannesburg stock market Monday.

The British asset management firm Polar Capital will open an office in Paris in the wake of Brexit. “ In order to increase our client servicing presence in the European markets, we will, subject to regulatory approval, be opening an office in Paris where certain key functions will be undertaken for the Company,” says Gavin Rochussen, CEO of the firm, in the annual report.Polar Capital, created in 2001, has been listed on the London stock exchange since 2007. The firm is a specialist in active management, and has 11 different management teams, currently managing GBP13.4bn. The firm is based in London, and also has ofices with investment teams in Tokyo, Connecticut, Jersey and Edinburgh. It is also planning to open a research office in Shanghai.In its fiscal year ending on 31 March, the firm has seen a 29% increase in its assets, from GBP9.3bn to GBP12bn. This was the result of net subscriptions totalling GBP1.9bn. Pre-tax profits more than doubled, from GBP20.4m to GBP41.3m.

Candriam Investors Group, gestionnaire d’actifs détenu par New York Life Investment Management (NYLIM), a annoncé ce 25 juin la nomination de Stijn Decock en tant que chef économiste Benelux. Il sera basé à Bruxelles. Stijn Decock, qui était depuis 6 ans le chef économiste de Voka, le réseau d’entreprises flamand, rejoindra l’équipe de recherche macroéconomique de Candriam le 1er septembre prochain. Sous la responsabilité de Florence Pisani, directeur de la recherche économique, il sera chargé d’analyses macroéconomiques et sera le porte-parole de la stratégie d’investissement de Candriam auprès des clients du Benelux. «Nous nous réjouissons de l’arrivée de Stijn Decock et sommes convaincus que son expérience et son expertise contribueront de manière significative à la recherche propriétaire macroéconomique de Candriam. Nos économistes examinent les grandes tendances des marchés financiers et complètent leurs vues par des études de marché qui aident nos équipes de gestion à créer de la valeur dans les portefeuilles et nos clients à faire les bons choix d’investissements. La nomination de Stijn souligne également l’importance stratégique du Benelux pour Candriam», commente Vincent Hemlink, CIO de Candriam, cité dans un communiqué. Stijn Decock, 42 ans, a débuté sa carrière en 1999 en tant qu’analyste crédit chez KBC. De 2001 à 2005, il a suivi les marchés financiers en tant que journaliste chez De Tijd. Il devient ensuite macro économiste chez Petercam. Depuis 2012, Stijn Decock était Chef économiste chez Voka.

Andreessen Horowitz est devenue la première société de capital-risque à lever un gros fonds centré sur les cryptomonnaies, rapporte le Financial Times. La société d’investissement de la Silicon Valley a annoncé avoir levé 300 millions de dollars pour soutenir de nouvelles idées liées aux cryptomonnaies et investir directement dans des monnaies. Andreessen a aussi nommé Katie Haun, ancienne procureure du Département de la Justice, pour l’aider à gérer le fonds. Elle devient la première associée de la société.

Sequoia Capital a levé les 6 premiers milliards de dollars d’un fonds mondial de 8 milliards, rapporte le Financial Times. L’objectif est quatre fois plus important que le fonds précédent de Sequoia. Les 6 milliards de dollars obtenus lors de ce premier closing viennent d’investisseurs n’ayant aucune relation avec Sequoia, signe de l’attrait du capital risque.

Blackstone est sur le point de lever jusqu’à 5 milliards de dollars pour investir dans des infrastructures, rapporte le Financial Times. La société devrait obtenir près de 2,5 milliards de dollars d’engagements de la part de fonds de pension publics et autres investisseurs institutionnels, selon quatre sources proches du dossier. L’argent sera utilisé pour investir dans des projets d’infrastructures, principalement aux Etats-Unis. Un montant similaire viendra d’Arabie Saoudite.

Le Fonds Novi 2, géré par Idinvest Partners, a annoncé ce 25 juin un investissement en capital et en dette dans le groupe Blue Soft, spécialisé dans le conseil en service numérique (ESN) pour accompagner les entreprises dans leur adaptation à l'ère du digital. Le groupe poursuit un programme de croissance externe en France et à l’international, avec notamment une nouvelle activité d’ingénierie informatique en Suisse;"Novi 2 permettra au groupe Blue Soft de poursuivre sa stratégie de développement, en se renforçant notamment sur Lyon et Lille, et en complétant ses domaines d’excellence opérationnelle (transformation digitale et cybersécurité) via des acquisitions ciblées. Grâce à ces démarches, nous prévoyons de dépasser les 100 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2019", commente Thierry Boccara, co-président de Blue Soft.Blue Softest le vingtième investissement du fonds Novi 2 dont il porte le déploiement à 221 millions d’euros, soit 95% de la dotation initiale de la poche non cotée

Candriam Investors Group a signé un accord avec Zurich Italia prévoyant l’intégration de solutions d’investissement de la société de gestion au sein de contrat d’assurance vie de la compagnie d’assurance suisse. Les contrats de la famille ZPlatform et le produit Zurich MultInvest pourront investir dans deux fonds : Candriam Bonds Credit Opportunities et Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology.Dans le détail, le Candriam Bonds Credit Opportunities a été inséré parmi les solutions d’investissement proposées par les contrats Unit Linked ZPlatform Special et ZPlatform Advisor. Le Candriam Equities L Robotics and Innovative Technology est mis à disposition non seulement dans les contrats ZPlatform, mais aussi dans les contrats Multiramo MultInvest Plus, Extra et Solution. Les produits Zurich qui peuvent investir aussi dans les fonds de Candriam sont vendus par les principaux distributeurs avec lesquels Zurich Italia a signé des accords.

Albino Nuzzo a été nommé en tant que nouveau responsable de la clientèle Premium pour la Suisse romande du Credit Suisse Genève, rapporte L’Agefi suisse. Il intègre parallèlement la direction régionale du Credit Suisse Genève. Albino Nuzzo dispose d’une expérience de 25 ans dans le secteur bancaire. Après avoir rejoint le Credit Suisse en 2010 en tant que responsable Investment Solutions pour la Suisse et l’Amérique latine à Zurich, il est devenu responsable de Solutions Management de Premium Clients pour la Suisse romande. Il a repris ensuite le poste de responsable de région de Premium Clients Genève.Premium Clients est au service des clients très fortunés en Suisse qui ont des besoins sophistiqués, nécessitant des solutions complexes. Sur la base d’une approche holistique des besoins, il fournit une large gamme de services et de solutions de gestion de patrimoine personnalisés, en étroite collaboration avec des spécialistes d’autres divisions.

Un ancien de Pictet, Julien Stouff, lance son hedge fund dédié aux actions globales, Stouff Capital, rapporte L’Agefi suisse. Julien Stouff, ex-responsable global de Pictet Trading Strategy de 2013 à 2018 (département de recherche quantitative et de conseil en investissement), estime que les opportunités n’ont jamais été aussi évidentes: la hausse des taux d’intérêt, le retrait des liquidités des banques centrales, les risques de guerres commerciales et les risques géopolitiques (Brexit, risque politique italien), marquent un frein brutal à la hausse tranquille des marchés (d’actions et obligataires) depuis le début des politiques monétaires non conventionnelles. Tout cela implique un retour d’une volatilité forte et d’une grande dispersion entre les performances des différentes classes d’actifs et plus particulièrement des actions. Il lance ainsi son hedge fund en anticipant le retour des gestions de type absolute return, qui peuvent également profiter des baisses de marché. Le nouveau hedge fund repose sur le développement in house d’un processus de gestion unique dite «quantamental», qui marie analyse quantitative (classification des actions selon des facteurs) et approche humaine ou fondamentale."Nous n’anticipons pas de marché structurellement baissier pour les actions avant 3 ans, mais avec le temps, l’incertitude va croissant. Raison pour laquelle nous recommandons de transformer des portefeuilles simples long actions et obligations par une approche hedge fund initiant des stratégies long et short. Il faut dès maintenant adopter une approche absolute return (décorrélée de marchés purement haussiers), plutôt que le classique buy & hold (risque parité). En outre, nous avons développé comme spécialité de miser sur des événements rares avec des achats d’assurances via des options. C’est pourquoi, nous nous qualifions de «crisis hunters», dans le sens donné par Nassim Taleb dans ses livres Antifragile ou Le Cygne Noir. Même si nous sommes positifs pour les prochains mois sur l'économie mondiale et les marchés, nous construisons notre portefeuille pour survivre, voire parfois profiter de l’impensable. Notre «edge», qui nous différencie de la plupart des autres hedge funds, est de constamment chercher à identifier des Cygnes Noirs», explique Julien Stouff, fondateur et CEO de Stouff Capital, dans les colonnes du quotidien suisse.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé la nomination de Deepak Soni au poste de directeur général de sa filiale UBP Investment Advisors, spécialisée dans la gestion d’actifs aux Etats-Unis. Deepak Soni, dont la presse spécialisée avait annoncé récemment l’arrivée chez UBP sans plus de précisions (NewsManagers du 14 juin), a pris ses nouvelles fonctions le 1er juin, a précisé ce 25 juin la banque genevoise. UBP Investment Advisors est enregistré auprès du régulateur financier américain et se concentre sur la clientèle résidente aux Etats-Unis et sur les citoyens américains. Deepak Soni dispose d’une expérience de plus de dix ans dans ce domaine. Il était notamment en charge de l’acquisition de la clientèle des divisions d’UBS et de Credit Suisse dédiées à ce marché. Il a exercé la fonction de directeur général chez Vontobel Swiss Wealth Advisors, filiale du groupe Vontobel consacrée aux clients américains. Le nouveau directeur aura pour mission d’accélérer le développement d’UBP sur ce segment et de renforcer les activités de la filiale, avec notamment l’ouverture d’une succursale à Zurich, précise un communiqué.