DNCA Finance (DNCA) is movnig to SRI. The French asset management firm, an affiliate of Natixis Investment Managers (Natixis IM), yesterday unveiled its new framework dedicated to socially responsible investment (SRI). “For two years, we have been called on by several of our clients to develop a range and expertise in the area of SRI,” explains Eric Franc, CEO of DNCA, at a meeting with the press. The asset management firm ultimately decided to move from words to deeds, and has recruited two analysts. Following the arrival of Léa Dunand-Chatellet in June 2018 as an analyst-manager and director of the responsible investment (IR) unit, DNCA in August welcomed Alix Chosson as an analyst in the same unit. The two will have the challenging job of developing the SRI approach at DNCA, as well as a dedicated range of funds. “This is a first step for our firm,” says Franc. Chosson, 31, began his career in 2010 at Amundi as a governance and SRI analyst, before joining Generali Investments, and then Standard Life Investments in 2013, where she participated in the implementation of the new ESG integration strategy and the creation of the impact investing process. In 2016, she joined the SRI team at Axa Investment Managers in London, where she participated actively in the development of climate change expertise. She then returned to France, to Natixis CIB, as a senior sell-side analyst specialised in environmental themes and carbon-intensive sectors. “Between us, we represent the IR team, which is fully integrated into the management team at the firm,” says Dunand-Chatellet. This team will eventually “gain one more person to do analysis,” she says. The construction of the team is accompanied by the creation of a new range of SRI funds, entitled DNCA Invest Beyond. “This range includes three funds, which have been converted to SRI, since their managers had already become aware of the need to take sustainable development challenges and corporate responsibility into account,” the director says. “These three funds represent about EUR500m in assets.” Specifically, the range includes two generalist funds: DNCA Invest Beyond Global Leaders (EUR349m in assets), which targets global leaders in the sustainable economic transition, and DNCA Beyond European Leaders (EUR26m in assets), which concentrates on the same theme, targeting European equities. The third vehicle, entitled DNCA Invest Beyond Infrastructure & Transition (EUR146m in assets), targets European equities, and aims to invest in infrastructure which contributes to the sustainable economic transition. The three funds are part of the DNCA Invest SICAV, the asset management firm states. DNCA is not planning to stop there. “In January 2019, we are going to launch new SRI funds as additions to the range, probably three of them,” says Dunand-Chatellet. These SRI funds will be managed on the basis of an approach which combines two major areas: corporate responsibility on the one hand, which evaluates the risks companies face, and on the other hand, the sustainable economic transition, which is considered a source of investment opportunity. “Our work is to identify relevant themes for the sustainable economic transition, and then, breaking this down, to select companies which contribute to it,” Dunand-Chatellet explains. “The combination of these two challenges is very important, since one requires the other.” As part of this approach, DNCA has decided to take SRI research on board internally, and to develop a proprietary analysis model, entitled Above and Beyond Analysis (ABA). “This proprietary model allows us to cover all stocks, including the ones which are poorly covered by traditional ratings agencies,” Dunand-Chatellet explains. “This allows us to be more flexible and to better map out the companies according to a risk/opportunity approach, which represents the key to our process.” At a presentation, Franc took the occasion to lay out an initial assessment of the activities of the firm. “Our assets under management now total EUR25.6bn as of 31 august 2018,” he said. Since the start of the year, its net inflows have totalled EUR1.2bn. The new bond team alone, led by Pascal Gilbert and François Collet, “has had EUR1.5bn in inflows,” says Franc. The CEO also points out that Natixis IM has increased its stake in the capital of the firm to 80%, and that Natixis IM has an objective of “controlling 100% of the firm by 2020.” p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Lazard Asset Management (LAM) announced that it has opened an office in Amsterdam to serve Netherlands-based clients. The Amsterdam office will be headed by Marcel van Ostaden, who has joined LAM as Director of Sales for The Netherlands. He will be responsible for retail and institutional sales and marketing for LAM in the region.“The Netherlands is an important and growing market for us,” said, Jeremy Taylor, CEO of Lazard Asset Management Limited. “Marcel brings more than 20 years of investment industry experience, and his knowledge and expertise will position us well for continued growth in the region.”Prior to joining LAM, Mr. van Ostaden spent six years as Country Head of Sales Benelux at Lombard Odier Investment Managers. He was a Sales Director at BlackRock between 2005 and 2012. Mr. van Ostaden also worked in sales roles for BMO Global Asset Management between 2001 and 2005. He has a Master’s Degree in Business Economics from the University of Rotterdam and is a Certified European Financial Analyst.

In response to recent media speculation, GAM confirmed yesterday that its internal investigation into the conduct of Tim Haywood, investment director of the ARBF funds, commenced following concerns raised by an internal whistle-blower. In line with its established processes, GAM took the concerns very seriously whilst also ensuring that it protected the existence and identity of the whistle-blower. GAM fully intends to continue to provide all appropriate protections to the whistle-blower. In November 2017, an internal investigation, supported by independent external counsel, was launched. In March 2018, the whistle-blower expanded on the initial concerns and contacted the FCA whilst keeping the company informed. The internal investigation evolved as more facts and circumstances were uncovered and identified a number of potential misconduct issues, the cumulative effect of which led to the decision to suspend Mr Haywood. As previously stated, no other employees are being investigated in relation to these matters and no evidence was found to indicate that such an investigation regarding other employees was required. The internal disciplinary process in respect of the suspended investment director is on-going. The liquidation of the ARBF funds which ensures that all investors are treated equally and fairly is continuing, with between 60% and 87% of the funds returned to date. The second liquidation payments will start in the week of 24 September 2018 with further fund assets being liquidated to cash and returned to investors over the following months, dependent on market conditions. No material client detriment has been identified to date and we continue to keep this under review. As previously stated, the potential conduct issues identified related to failure to conduct or evidence sufficient due diligence and failure to make accessible internal records of documents in certain instances. Additionally, the investigation concluded that Mr Haywood may have breached the company’s signatory policy and may have used his personal email for work purposes. He also breached the company’s gifts and entertainment policy. GAM Group CEO, Alexander Friedman, said: «At the heart of every modern financial services firm’s systems and controls should be a culture that encourages people to come forward with concerns about colleagues’ behaviour. The only way to maintain that culture is to protect those who are brave enough to do so and to hold accountable those found to be breaking the rules. This is central to trusted client relationships and we will never compromise on this point. I’m grateful to every one of our clients that has taken the time to understand our approach to these issues and we continue to work tirelessly in their best interests.»

La filiale de capital risque de Softbank, Softbank Ventures Korea, s’est associée avec TPG pour lancer un fonds de capital-risque de 300 millions de dollars ciblant la Chine, rapporte le Financial Times. Le fonds se focalisera sur les start-ups chinoises. Naver, le géant de la recherche sur Internet, sera l’un des principaux investisseurs du nouveau fonds. L’équipe actions de croissance de TPG gérera le fonds.

Ostrum Asset Management (ex-Natixis AM) va recourir à un dispositif de rupture conventionnelle collective (RCC) pour supprimer 50 postes d’ici à fin 2020, soit 10% de ses effectifs, a déclaré une source syndicale à L’Agefi, confirmant une information des Echos. La filiale française de gestion de Natixis prévoirait de réduire ses coûts de 25% sur la période et a déjà taillé dans les dépenses liées à ses prestataires externes.

Le Danemark a demandé hier à ses banques de doubler leurs réserves de fonds propres, face à la menace d’une déstabilisation de l’ensemble du secteur financier danois. Cela fait suite au scandale de blanchiment d’argent impliquant Danske Bank, portant sur 200 milliards d’euros de transactions effectuées via sa filiale estonienne entre 2007 et 2015. Le Conseil du risque systémique, organe chargé de veiller à la stabilité du système financier du pays, a recommandé au gouvernement d’exiger un doublement des réserves de fonds propres que les banques doivent détenir pour faire face à d'éventuels chocs économiques, pour les porter à 1% de leur encours de prêts, en raison du dossier Danske Bank, mais aussi des risques croissants sur leurs prêts. Le gouvernement a immédiatement suivi ses recommandations et va demander aux banques d’accroître leurs réserves à compter du 30 septembre. Danske Bank a été invitée à s’expliquer devant cette commission parlementaire. La banque, qui n’est pas obligée de répondre favorablement à cette requête, n’a pas encore pris de décision. L’agence de notation Fitch a pour sa part abaissé de stable à négative sa perspective sur la note de crédit de Danske Bank.

Le gérant alternatif a lancé une réflexion stratégique pour mieux exploiter ses capacités de gestion pour compte de tiers et doper ses frais de gestion.

A l’occasion de la semaine de la finance responsable, l’Association française de la gestion financière (AFG) a publié hier ses premières statistiques «investissement responsable» de la gestion d’actifs française. A fin 2017, les encours représentaient 1.081 milliards d’euros, dont 430 milliards en fonds et 651 milliards en mandats. Les encours ISR proprement dits représentent 310 milliards d’euros soit 29% du total de l’investissement responsable, en croissance de 12% sur un an.

Pour le compte de CNP Assurances, Axa Investment Managers - Real Assets a conclu un accord de pré-location à long terme avec la société Murex, portant sur l’ensemble des espaces disponibles de l’immeuble Freedom, situé au 15-25, boulevard de l’Amiral Bruix à Paris (16ème arrondissement). Dans ce cadre, l’architecte français Philippe Chiambaretta procède au redéveloppement de l’immeuble afin de livrer 16.600 m² d’espaces de bureaux, répartis sur neuf étages. La livraison est prévue au quatrième trimestre 2019, au terme duquel Freedom devrait obtenir la certification BREEAM Very Good. Mandaté par CNP Assurances, AXA IM-Real Assets a entamé les travaux de restructuration en décembre 2017, sous la direction de Vinci Immobilier. AB.

Le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF), l’un des plus gros fonds de pension au monde, a annoncé, ce 21 septembre, avoir confié un mandat immobilier mondial « Core Strategy » à CBRE Global Investment Partners. Dans le cadre de ce mandat, le gestionnaire d’actifs est chargé de mettre en oeuvre une stratégie multi-gérants (« Multi-Manager ») pour cette classe d’actifs par le biais d’un fonds de fonds. Ce choix fait suite à un appel d’offres lancé en avril 2017. Le montant du mandat n’a pas été dévoilé. TC.

L’archevêque de Canterbury (Église d’Angleterre), Justin Welby, s’est pris les pieds dans la soutane. Dans un discours prononcé mercredi 12 septembre devant le Congrès des syndicats, il a critiqué vertement les « grandes entreprises comme Amazon et d’autres sites en ligne, de la nouvelle économie, qui peuvent s’enfuir sans payer de taxe, constituant un problème pour le système fiscal ». Il ajoutait « qu’après avoir abandonné les contribuables, ils n’ont pas à payer pour la défense, la sécurité, la stabilité, la justice, la santé, l'égalité, l'éducation ». Il pointait également les bas salaires et les conditions de travail du géant américain. Cependant l’Église d’Angleterre qui détient un fonds de plus de 9 milliards d’euros, investit massivement dans Amazon. La presse anglaise (Church Times) rappelait que les actions Amazon détenues par l’Église constituaient l’un de ses 20 plus gros placements, alors que l’Église refusait de donner un chiffre plus précis. L’Église anglicane a réagi en expliquant qu’être actionnaire d’une entreprise et la critiquer n’était pas nécessairement contradictoire et qu’il était plus efficace d’être « dans la salle avec ces sociétés en cherchant à les changer en tant qu’actionnaires ». L’Église a indiqué qu’elle ne comptait pas vendre ses actions. TV

A l’occasion de la semaine de la finance responsable, l’Association française de la gestion financière (AFG) publie pour la première fois mardi les statistiques investissement responsable de la gestion d’actifs française. A fin 2017, les encours représentaient 1.081 milliards d’euros, dont 430 milliards en fonds et 651 milliards en mandats. Les encours ISR proprement dits représentent 310 milliards d’euros soit 29% du total de l’investissement responsable, en croissance de 12% sur un an.

Le Danemark a demandé aujourd’hui à ses banques de doubler leurs réserves de fonds propres face à la menace d’une déstabilisation de l’ensemble du secteur financier danois à la suite du scandale de blanchiment d’argent impliquant Danske Bank, portant sur 200 milliards d’euros de transactions effectuées via sa filiale estonienne entre 2007 et 2015. Ce scandale représente un risque pour l’ensemble du secteur financier danois, a estimé aujourd’hui le Conseil du risque systémique, organe chargé de surveiller les éventuelles menaces pesant sur la stabilité du système financier du pays.

Allianz Global Investors (AllianzGI) doit annoncer, ce matin, avoir obtenu le label ISR pour trois fonds de droit français de sa gamme dédiée. Les fonds concernés sont : la Sicav Actions Allianz Valeurs Durables, le fonds obligataire Allianz Euro Oblig Court Terme ISR et, enfin, le fonds monétaire Allianz Securicash SRI. « Avec 22 milliards d’euros d’encours sous gestion ISR et 17 professionnels de l’investissement dédiés à cette approche, AllianzGI offre une large gamme de produits ISR couvrant les principales classes d’actifs, actions, obligations et monétaires », souligne la société de gestion. Cette dernière est en effet signataire des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) depuis 2007. En 2018, elle a d’ailleurs obtenu la note « A+ » des PRI. « Cette dynamique se poursuit aujourd’hui avec l’intégration des critères ESG dans l’ensemble des gestions d’AllianzGI, après la mise en place d’une offre de fonds d’impact contribuant notamment au financement de la transition énergétique », explique Amine Benghabrit, directeur général de la succursale d’AllianzGI en France.La Sicav Allianz Valeurs Durables, dont les encours s’élèvent à plus de 800 millions d’euros, est investie en actions de la zone euro et est gérée dans le cadre d’un processus ISR depuis 2002. La sélection de titres combine une approche « Best in class » et l’identification de dynamiques ESG positives (« Best effort ») de la part des entreprises qui entrent dans la composition du portefeuille.Pour sa part, le FCP Allianz Euro Oblig Court Terme ISR (2,475 milliards d’euros d’actifs sous gestion) est un fonds obligataire courte terme investi dans les pays de l’OCDE qui propose une solution de trésorerie à court terme avec un objectif de performance annualisée supérieure à celle de l’indice EONIA. A l’instar du précédent fonds, la sélection de titres prend en compte des critères financiers et socialement responsables « Best in class » et « Best effort ».Enfin, le FCP Allianz Securicash SRI (2,67 milliards d’euros d’encours) est un fonds monétaire ISR dont l’objectif est de dégager une performance supérieure ou égale à celle de l’indice EONIA. La sélection des titres entrant dans la composition du portefeuille s’effectue en fonction de critères financiers et extra-financiers.

Quelques mois après la finalisation de son acquisition d’Advenis IM (voir NewsManagers du 1er juin), le groupe autrichien C-Quadrat doit annoncer ce matin le lancement officiel de son activité de gestion d’actifs en France, renommée C-Quadrat Asset Management. «Le bureau de Paris a vocation à constituer un pôle stratégique pour le groupe C-Quadrat», affirme un communiqué. Composé d’une équipe de 12 personnes, il regroupe les activités de gestion d’actions européennes et de gestion sous mandat, et sera dirigé par Carlo Michienzi, membre du comité exécutif du groupe. William Sharp, nommé directeur général adjoint de la nouvelle structure, poursuivra les fonctions qu’il occupait chez l’ex-Advenis IM de responsable des stratégies d’investissement en actions européennes. Son équipe a par ailleurs été récemment renforcée et est aujourd’hui constituée de 3 gérants-analystes dédiés. Beata Kaminska rejoint la structure en tant que directrice commerciale et pilotera le développement et le marketing de l’offre du groupe sur le marché français et européen.» Le marché français est le troisième d’Europe avec un volume d’environ 3.500 milliards d’euros. Avec cette nouvelle implantation stratégique à Paris, nous disposons d’une position privilégiée pour poursuivre la croissance des activités de C-Quadrat tout en nous diversifiant au niveau régional. C’est une étape importante de notre développement car la proximité avec les investisseurs est au cœur de notre stratégie. Nous sommes ravis d’avoir trouvé une équipe expérimentée, talentueuse et familière du marché français et nous sommes convaincus que la complémentarité avec les équipes de Londres, axées sur l’expertise obligataire, nous permettra d’apporter une vraie valeur ajoutée à nos investisseurs. » déclare Carlo Michienzi, directeur général de C-Quadrat Asset Management France.

AEW a annoncé ce 24 septembre la clôture d’une nouvelle levée de capitaux pour le compte de Residys, un fonds ciblant des actifs immobiliers résidentiels en France et principalement en région parisienne. Avec l’entrée de nouveaux investisseurs institutionnels pour un engagement de 165 millions d’euros, Residys est à présent doté d’environ 320 millions d’euros de capitaux ce qui porte la capacité d’investissement totale du fonds à plus de 500 millions d’euros. Cette levée provient de trois nouveaux investisseurs internationaux restés anonymes, dont un fonds de pension néerlandais, une compagnie d’assurance italienne et un fonds de pension allemand, ainsi que deux investisseurs existants qui ont augmenté leurs engagements. Depuis son lancement en 2017, le fonds a réalisé 12 acquisitions pour un montant total de 220 millions d’euros, principalement à Paris et en région parisienne. Grâce à ce qu’elle juge être un important pipeline d’opportunités d’acquisitions, AEW va poursuivre le déploiement de la stratégie d’investissement du fonds et ainsi tirer profit de la dynamique positive du marché immobilier résidentiel français. «Cette nouvelle levée de capitaux pour le fonds Residys, notre premier fonds dédié à l’immobilier résidentiel français, marque une étape importante avec l’arrivée d’investisseurs internationaux. Cela démontre l’appétit des investisseurs institutionnels pour cette classe d’actifs, qui devrait selon nous bénéficier des tendances démographiques et d’urbanisations. Nous allons maintenant continuer à étoffer le portefeuille de Residys en poursuivant nos investissements dans des actifs de grande qualité» a commenté Stéphane Sebban, gérant du fonds Residys chez AEW, cité dans un communiqué.

Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé ce 24 septembre le lancement de «D-View», un outil d’analyse de distribution des fonds dédiés aux gestionnaires d’actifs. Avec cette solution de reporting et d’analyse sur mesure, SGSS propose aux gérants d’actifs «un outil innovant d’aide à la décision en matière de stratégie de distribution de leurs fonds domiciliés dans différents pays», souligne un communiqué. D-View permet aux gérants d’actifs d’accéder à des tableaux de bord personnalisables en fonction de leurs besoins et leur offre une vision consolidée des données de distribution de leurs fonds provenant de différents domiciles. Grâce à cet outil de reporting et d’analyse détaillés de leurs investisseurs, leurs distributeurs et de la performance de leurs fonds sur les différents marchés, les gestionnaires d’actifs peuvent facilement adapter leur stratégie de distribution. La solution D-View développée par SGSS est accessible depuis SG Markets, la plateforme de services en ligne qui s’adresse aux clients des activités de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs. D-View permet aux gestionnaires d’actifs d’avoir facilement accès à différentes informations notamment les souscriptions et rachats des fonds, qui peuvent être comparés aux actifs sous gestion, le détail des flux par pays, par typologie d’investisseur, par type de fonds, par code ISIN, le classement des 10 premiers distributeurs de chaque fonds, ainsi qu’un accès à l’historique des données sur cinq ans. «Avec D-View, SGSS fournit une solution de reporting et d’analyse intelligents répondant aux besoins des gestionnaires d’actifs qui cherchent à optimiser leur stratégie de distribution, commente Sarj Panesar, Directeur du développement pour les gestionnaires d’actifs chez SGSS. Grâce aux nouvelles technologies, nous sommes capables de transformer l’information de nos clients et de l’exploiter de manière efficace pour leur offrir des solutions d’analyse sur mesure». Cette nouvelle solution repose sur le «data lake» de SGSS, technologie innovante qui stocke et agrège les informations et les données collectées par les agents de transferts. D-View intègre aujourd’hui les données des fonds domiciliés au Luxembourg, en Irlande et en Allemagne et d’ici 2019, ceux de France, d’Italie, du Royaume-Uni et de Suisse. La solution couvre d’ores et déjà 88% des données des fonds transfrontaliers.

La foncière patrimoniale privée Héraclès, détenue à 100% par Xavier Alvarez-Roman, et sa filiale Héraclès Gestion, en charge du développement des supports immobiliers financiers et présidée par Sonia Fendler, ont annoncé ce 24 septembre l’arrivée de Benoit Girardon en tant que directeur de la clientèle au sein d’Héraclès Gestion. A ce poste, ses missions couvrent l’ensemble des aspects permettant de répondre aux besoins des clients et partenaires dans leurs relations avec Héraclès Gestion.Diplômé d’HEC et de l’Ecole Centrale de Marseille, Benoit Girardon, 52 ans, a débuté sa carrière en 1992 chez Tunzini (société spécialisée en études, conception, réalisation et contrôle d’installations de génie climatique) où il a occupé le poste de responsable de projets. En 1993 il rejoint Qualitel (association engagée en faveur de la qualité du logement) où il fut en charge du développement commercial des régions Nord, Ouest et Nord-Est-Normandie. Benoit Girardon a ensuite intégré en 1999, le groupe Pelloux (société de gestion de SCPI) en qualité de directeur Epargne puis en 2002, il devient directeur de clientèle du groupe La Française pour diriger le service client. Dans ce cadre, il a mis en œuvre «de nombreux projets de dématérialisation puis de digitalisation de parcours».

La société de gestion indépendante Amiral Gestion a annoncé, ce 24 septembre, deux nouveaux recrutements afin de « soutenir son développement et répondre aux attentes des investisseurs ». Ainsi, Pierre-Antoine Door a rejoint la société en qualité de responsable des relations investisseurs institutionnels tant que Jean-Christophe Drillaud a été nommé directeur marketing et communication.Pierre-Antoine Door a débuté sa carrière comme consultant de 2000 à 2008 pour le compte de différents établissements financiers (CDC AM, Maaf Assurances, BNP Paribas CIB, Natixis AM, …). Il a ensuite participé au développement de Tocqueville Finance de 2008 à 2014, puis de Métropole Gestion jusqu’en 2017 pour une clientèle institutionnelle. Il a rejoint Amiral Gestion dans le courant de l’année 2018.Pour sa part, Jean-Christophe Drillaud a débuté sa carrière chez Société Générale Asset Management en tant que chargé de marketing. Il a ensuite rejoint le bureau de Lombard Odier Investment Manager en 2005 en tant que chargé de relations investisseurs. En 2017, il a intégré l’équipe marketing d’OFI Asset Management au sein de laquelle il occupe différentes fonctions, jusqu’en 2017 où il devient directeur adjoint du développement international. En août 2018, il a rejoint les équipes d’Amiral Gestion.

Newfund a annoncé ce 24 septembre la finalisation de la levée de capitaux du fonds Newfund2, à hauteur de 130 millions d’euros, dédié à l’investissement dans des entreprises innovantes en France et aux Etats-Unis. Le total sous gestion de Newfund s'élève désormais à 230 millions d’euros. Newfund a réuni dans ce FPCI la plus large base d’entrepreneurs et de particuliers avertis investisseurs dans un fonds d’innovation non fiscal. Ainsi, a précisé Newfund à l’occasion d’un point de presse, 95% des souscriptions viennent d’entrepreneurs, dont un certain nombre ont été eux-mêmes accompagnés par les fondateurs de Newfund par le passé. 65% d’entre eux avaient déjà souscrit au fonds Newfund1.François Véron, l’un des fondateurs de Newfund, a indiqué qu’il avait été envisagé dans un premier temps un objectif de taille de 180 millions d’euros, afin de capter quelques investisseurs institutionnels. Mais cet objectif a semblé finalement trop ambitieux dans l’environnement actuel si bien qu’une fourchette de 120 à 150 millions d’euros a été retenue. En outre, a remarqué François Véron, une taille de 180 millions d’euros ou un peu plus «nous aurait obligés à modifier notre stratégie d’investissement». En l'état, Newfund2 a vocation à prendre des participations unitaires comprises entre 500.000 euros et 2 millions d’euros dans ce qui est en général le premier tour de table de la start-up ouvert à un investisseur financier.L'équipe de Newfund, composée de huit professionnels, est le premier souscripteur du fonds, avec 12% des montants souscrits, soit 15 millions d’euros. Ce qui représente, souligne Newfund, plus de cinq fois plus que la moyenne du marché.Newfund2 est le seul fonds franco-américain 100% early stage, selon la société. Depuis 2014, Newfund a investi dans une vingtaine de sociétés américaines et compte depuis 2017 un associé installé à Palo Alto au coeur de la Silicon Valley.Depuis son lancement en 2008, Newfund a réalisé au total 76 investissements dans des entreprises issues de 15 secteurs d’activité et a cédé 13 participations avec généralement un multiple de 3.

La start-up Epsor, spécialisée en épargne salariale, vient d’annoncer le lancement d’une offre en ligne, en partenariat avec Société Générale Securities Services (SGSS). «Simple et spécialement conçue à destination des TPE & PME, Epsor simplifie le dispositif de l'épargne salariale, souvent mal connu des dirigeants et incompris des collaborateurs», selon un communiqué. En outre, le lancement de cette offre s’inscrit pleinement dans la dynamique des évolutions législatives autour de l'épargne salariale (loi Pacte) qui visent à favoriser sa mise en place dans les TPE/PME, affirme-t-elle.Qu’il s’agisse d’accords d’intéressement standards ou sur-mesure, de plans d’épargne (entreprise ou retraite) ou encore de problématiques d’abondement, Epsor prend en charge l’ensemble des démarches administratives et offre un service «innovant» aux épargnants avec un accompagnement pédagogique personnalisé et du conseil dans les choix d’investissement. Société Générale Securities Services est présent aux côtés d’Epsor en tant que teneur de compte conservateur en épargne salariale tout en permettant à la fintech d’accéder à des interfaces de son système d’information (API).

La société américaine de capital risque TPG est entrée en négociations exclusives pour prendre la gestion du fonds santé d’Abraaj, représentant 1 milliard de dollars, rapporte le Financial Times. Il s’agit d’une nouvelle étape dans le démantèlement de l’empire marchés émergents du groupe basé à Dubaï.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé, ce 24 septembre, la nomination de Yu Ben Meng en qualité de nouveau directeur des investissements. L’intéressé sera rattaché directement à Marcie Frost, directrice général de CalPERS. Dans le cadre de fonctions, Yu Ben Meng supervisera un bureau des investissements qui compte près de 400 employés et sera responsable des politiques d’investissement, de la gestion des risques, de la gouvernance d’entreprise et des stratégies ESG (environnement, social et gouvernance). Il mettra également en œuvre l’allocation d’actifs arrêtée par le conseil d’administration de CalPERS et assurera la gestion d’un portefeuille d’investissement de 360 milliards de dollars. Yu Ben Meng remplace ainsi Ted Eliopoulos qui a décidé de quitter CalPERS pour aller s’installer à New York.Il s’agit d’un retour aux sources pour Yu Ben Meng qui avant déjà travaillé chez CalPERS de 2008 à 2015, d’abord comme gérant de portefeuille obligataire puis comme directeur d’investissement en charge de l’allocation d’actifs. Il avait ensuite occupé le poste de directeur des investissements adjoint de la State Administration of Foreign Exchange (SAFE) au cours des trois dernières années. Avant d’intégrer CalPERS en 2008, Yu Ben Meng avait officié chez Barclays Global Investors en tant que gérant de portefeuille senior, chez Lehman Brothers comme gestionnaire de risque et, enfin, chez Morgan Stanley en tant que « trader » obligataire.

Wilshire Associates, le principal consultant en investissement du fonds de pension californien CalPERS a attribué une note «D» pour la qualité et la stabilité des responsables du portefeuille obligataire du fonds de pension qui s'élève à 79,1 milliards de dollars, rapporte le fil d’information Newsmakers. Wilshire Associates a également noté l’ensemble de l’organisation de l’investissement du fonds de pension. Une note de «C», plutôt décevante, en raison des changements de responsables senior, y compris le départ à venir du responsable des investissements Ted Eliopoulos.Le «D» attribué à l’obligataire est lié en partie à l’absence de successeur pour Curtis Ishii, le directeur de l’investissement qui a fait valoir ses droits à la retraite après 40 années passées à la direction de l’obligataire, précise la firme de conseil qui ajoute que ce départ pourrait en provoquer d’autres. Wilshire Associates relève aussi un déficit de mesures financières incitatives pour l'équipe obligataire du fonds de pension, en comparaison avec les gestionnaires externes.Le rapport de Wilshire Associates attribue toutefois une note globale de «B» pour l'équipe d’investissement obligataire et une note de «A» pour l’information et les prévisions en matière d’investissement. Au cours des douze mois à fin juin 2018, le portefeuille obligataire a dégagé un rendement de 0,4%. Un résultat faible mais qui bat l’indice de référence d’une quarantaine de points de base. Le portefeuille obligataire représente environ 22% du portefeuille total (357,7 milliards de dollars).

BlackRock vient de lancer un nouvel ETF axé sur la thématique de l’inclusion et de la diversité, en partenariat avec Thomson Reuters, a annoncé cette dernière ce lundi 24 septembre. Baptisé iShares Thomson Reuters Inclusion & Diversity Ucits ETF, ce fonds suit un indice créé par Reuters il y a trois ans, à savoir le Thomson Reuters Global Large / Mid Diversity and Inclusion ex. Controversial Weapons Equal Weight Total Return. Cet indice est composé des 100 principales entreprises les plus diversifiées et les plus inclusives sur la base des 2.000 entreprises cotées au niveau mondial et classées selon 24 critères répartis dans quatre catégories. Il y a quelques jours, BlackRock avait déjà dévoilé le lancement de quatre nouveaux fonds thématiques (lire NewsManagers du 21 septembre 2018).

Candriam fusionne le fonds Candriam Equities F Europe Conviction, domicilié en France, dans le Candriam Equities L – European Innovation, basé au Luxembourg, rapporte Citywire Selector. Geoffroy Goenen gère les deux stratégies depuis 2011. L’objectif de cette fusion est d’optimiser les coûts et d’augmenter les encours du fonds Innovation.

Le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF), l’un des plus gros fonds de pension au monde, a annoncé, ce 21 septembre, avoir confié un mandat immobilier mondial « Core Strategy » à CBRE Global Investment Partners. Dans le cadre de ce mandat, le gestionnaire d’actifs est chargé de mettre en œuvre une stratégie multi-gérants (« Multi-Manager ») pour cette classe d’actifs par le biais d’un fonds de fonds. Ce choix fait suite à un appel d’offres lancé en avril 2017. Le montant du mandat n’a pas été dévoilé.

Aberdeen Standard Investments vient de recruter Stefano Iotti en tant que directeur du développement au sein de son équipe italienne, rapporte Bluerating. L’intéressé travaillait jusqu’ici chez GAM Investments Italia comme client relationship manager – retail distribution. Basé à Milan, Stefano Iotti s’occupera chez Aberdeen Standard Investments du développement commercial des réseaux de distribution en Italie et il sera rattaché à Tommaso Tassi, responsable de la distribution en Italie.

Les caisses de prévoyance italiennes commencent à prendre en compte les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leurs placements, rapporte Plus, le supplément argent d’Il Sole – 24 Ore. Ainsi, Inarcassa, la caisse de prévoyance des ingénieurs et architectes, a été la première à adhérer aux Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations unies. La caisse de 10,2 milliards d’euros a en outre mandaté Vigeo-Eiris pour mesurer périodiquement l’empreinte carbone de son portefeuille et de la confronter aux indices de référence ESG. Enasarco, la caisse de prévoyance des agents de commerce (7 milliards d’euros) demande depuis le début de l’année aux sociétés de gestion avec lesquelles elle travaille de lui exposer leur politique ESG. La caisse des pharmaciens Enpaf (2,8 milliards d’euros) envisage d’activer une surveillance sur ces thèmes. Enpam, la caisse des médecins (20 milliards d’euros) passe déjà en revue son portefeuille en appliquant des critères ESG.

Le gestionnaire de fortune suisse Entrepreneur Partners a annoncé la nomination de Flavio Pedraita en tant que membre de sa direction générale. L’intéressé a travaillé précédemment chez Credit Suisse pendant une vingtaine d’années au sein de la division Private Banking où il a occupé diverses fonctions, précise Entrepreneur Partners.