La banque privée italienne Banca Aletti (groupe Banco Bpm) a recruté Alessandro Varaldo en tant que nouvel administrateur délégué, rapporte Bluerating. L’intéressé dirigeait précédemment Amundi Sgr, la société de gestion du groupe Crédit Agricole.

Pimco renforce son équipe de distribution à Zurich avec le recrutement d’Anne Berner en qualité de chargée de clientèle. Dans ses nouvelles fonctions, Anne Berner s’intéressera en priorité aux grands établissements suisses et elle sera membre de l'équipe de gestion de fortune internationale de Pimco. Avant de rejoindre Pimco, Anne Berner a travaillé pendant quatre ans chez UBS où elle était en charge de la clientèle fortunée.

Le groupe suisse Bellevue a annoncé ce 26 octobre dans un bref communiqué la création d’un pacte d’actionnaires qui contrôle 29,47% des droits de vote. Ce pacte comprend Martin Bisang, l’un des fondateurs de la société, Manuela Schäppi et Jürg Schäppi, lui aussi à l’origine de la création de Bellevue. Martin Bisang a été directeur général de la société jusqu’en 2012 mais après l’annonce d’une perte de 65 millions de francs, il avait donné sa démission. A noter que Mirjam Staub-Bisang, l'épouse de Martin Bisang, a donné sa démission du conseil d’administration de Bellevue pour prendre les rênes de BlackRock en Suisse.

Au 30 septembre 2018, leurs encours de CaixaBank tutoient les 100 milliards d’euros, ressortant précisément à 99,3 milliards d’euros, a annoncé ce 26 octobre le groupe bancaire espagnol lors de la publication de ses résultats trimestriels. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé 1% d’un trimestre sur l’autre et de 2,9% depuis le début de l’année. CaixaBank ne donne aucun détail sur les éléments constitutifs de cette croissance.Dans le détail, les encours des fonds communs de placement s’élèvent à 68,9 milliards d’euros à fin septembre 2018, en croissance de 0,9% par rapport à fin juin 2018 et en hausse de 3% depuis le début de l’année. Pour leur part, les encours des fonds de pension s’établissent à 30,4 milliards d’euros au 30 septembre 2018, en progression de 1,3% d’un trimestre sur l’autre et en hausse de 2,6% depuis le début de l’année.

Sycomore Asset Management va distribuer ses fonds thématiques Sycomore Happy@Work et Sycomore Eco Solutions en Espagne. Les deux fonds ont récemment fêté leurs trois ans. La société de gestion commercialisait déjà deux fonds ISR sur le marché hispanique, Sycomore Sélection Responsable et Sycomore Shared Growth.La boutique ambitionne de devenir un acteur-clé dans l’industrie des fonds durables en Espagne. Sycomore va également rejoindre l’association espagnole pour les investissements durables SpainSIF. Le fonds Sycomore Happy@Work investit dans les entreprises les mieux notées par Sycomore en termes de capital humain tandis que le fonds Sycomore Eco Solutions se concentre sur les firmes contribuant de manière positive à la transition énergétique.

La banque privée allemande Hauck & Aufhäuser, basée à Francfort, a annoncé ce 26 octobre la mise en place d’une plateforme de conseil automatisé, Zeedin, qui va enrichir l’offre de produits de la société. Développée par l'éditeur de logiciels suisse Crealogix, le robo adviser est accessible aux clients de la banque privée à partir d’un ticket d’entrée de 50.000 euros avec des options à partir 150.000 euros et 300.000 euros, une option qui intègre par exemple une composante éthique.Le modèle laisse la porte ouverte au contact physique. «Avec cette approche hybride, nous toujours à la disposition de nos clients, par la voie digitale et par le biais de rendez-vous physiques», souligne Michael Bentlage, directeur général de Hauck & Aufhäuser.

Le fonds phare de Neil Woodford a perdu la moitié de ses actifs sou gestion en l’espace de dix-huit mois, rapporte Financial News. Les encours du Woodford Equity Income fund sont tombés à 5,1 milliards de livres après avoir culminé à 10,2 milliards de livres en mai 2017, selon les données de Morningstar. Le rendement du fonds s’est détérioré après une série d’investissements malheureux, dont plusieurs lignes parmi les plus importantes du portefeuille, Provident Financial, AstraZeneca et Capita, qui ont subi de fortes baisses. Le fonds affiche une perte de 5,84% contre 0,86% pour l’indice FTSE All-Share. Depuis le début de l’année, la décollecte du fonds s'élève à 2 milliards de livres et le fonds ne figure plus parmi les listes d’investissement recommandées par les plateformes de Charles Stanley et d’AJ Bell.

Norway’s Government Pension Fund Global returned 2.1 percent, or 174 billion kroner (EUR18.3bn), in the third quarter of 2018. Equity investments returned 3.1 percent. Unlisted real estate investments returned 1.9 percent, and fixed-income investments -0.3 percent. The overall return on the fund was 0.2 percentage point lower than the return on the benchmark index.North American stocks gained during the quarter, while the rest of global equity markets had a weaker development.The krone appreciated against several of the main currencies during the quarter. This contributed to decreasing the value of the fund by 46 billion kroner. In the third quarter, the inflow to the fund was 12 billion kroner.The fund had a market value of 8,478 billion kroner as at 30 September 2018 and was invested 67.6 percent in equities, 2.7 percent in unlisted real estate and 29.7 percent in fixed income.Separately, the Norwegian fund announced that Norges Bank Real Estate Management has signed an agreement to acquire a 45 percent interest in an office property located at 121 Seaport Boulevard in Boston, in joint venture with a new partner, American Realty Advisors. Norges Bank Real Estate Management will pay 204.8 million dollars for its 45 percent ownership interest, valuing the property at 455 million dollars. The asset is unencumbered by debt, and no financing will be involved in the transaction. American Realty Advisors will acquire the remaining 55 percent interest and will perform the asset management on the property on behalf of the joint venture.Finally, the fund has published three position papers on why effective boards need industry expertise, an independent chairperson and board members with sufficient time commitment.

Despite turbulence on the stock market, investors, or at least some of them, have decided to take more risks on the stock market. In the week to 24 October, equity funds posted net inflows of USD8.5bn, according to a weekly survey by Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global. Investors remain circumspect about Europe and its political risks, but European equity funds, the only funds to finish the week in negative territory, ultimately saw outflows of only USD0.1bn. All other major geographical regions are in positive territory. US equity funds have posted net inflows of USD1.8bn, though modest, and Japanese equity funds have attracted USD5.3bn. Investors remain highly divided about emerging market equities, but the balance for the week is strongly positive, with net inflows to funds dedicated to emerging market equities of USD2.6bn, the largest of the past seven months. However, funds specialised in finance have seen net outflows of USD1.5bn. In general, though, investors do not seem too panicked. They are buying at reduced stock prices, with 42 out of 45 equity indices undervalued, according to BofA Merrill Lynch analysts, and they are reducing their exposure to bonds until genuine buy signals return. In the past week, bond funds have seen a fifth week of net outflows, this time totalling USD7.2bn. Investment grade (IG) bond funds have seen significant net outflows for the week of USD3.1bn, as did funds dedicated to high yield bonds (-USD2.9bn). However, emerging market bond funds had limited divestments of USD1.1bn. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

South African asset manager Prescient Investment Management haslaunched the Prescient China Equity fund, that is Ucits-compliant and domiciled in Ireland. The fund has been seeded with $100m capital and uses a systematic, quantitative approach to invest primarily in China A-shares listed on the Shanghai and Shenzhen stock exchanges.“Prescient has a successful five-year track record of investing in China in a UCITS compliant format. This latest fund reflects investor demand for mainland Chinese equity exposure, which we currently view as offering attractive valuations with world leading opportunities for alpha in the medium to long term,” said Prescient China CEO Liang Du. Prescient’s assets under management amount to over $6bn.

French SRI boutique Sycomore Asset Management has announcedthe registration of two thematic funds in Spain, Sycomore Happy@Work and Sycomore Eco Solutions. The firm had already made a pair of funds - Sycomore Sélection Responsable and Sycomore Shared Growth - available to Spanish investors.Sycomore Happy@Work invests in companies displaying high scores in Sycomore’s human capital assessment while Sycomore Eco Solutions invests in companies that contribute positively to the energy transition. Both funds have a three-year track-record. In addition to the registration of the funds, Sycomore Asset Management will join SpainSIF, the Spanish association for sustainable investment.

Amilton Asset Management’s European equity portfolio manager Pierre Schang has left the French boutique last week, NewsManagers can reveal.Schang spent four years with Amilton where he served as a co-manager on the Amilton Premium Europe fund alongside the firm’s equity chief and deputy CEO Harry Wolhandler. He is expected to join Tocqueville Finance in the coming weeks. A new equity fund manager will strengthen Amilton AM’s team next January.Prior to joining Amilton AM, Schang worked as buy-side analyst at Amiral Gestion and La Financière de l’Echiquier. He has also held sell-side roles at NFinance Securities and DSF Markets.

Marta Oudot, who has recently left Allianz Global Investors (AllianzGI), where she had served for four years (see NewsManagers of 22 October 2018), has joined DNB Asset Management S.A., a Norwegian asset management firm based in Luxembourg, in senior institutional sales, NewsManagers has learned. Oudot will be based in France, and will cover the institutional and wholesale segments. Oudot has been employed at AllianzGI in Paris since October 2014, responsible for the development of activities serving fund selectors and distributors in France, Belgium and Luxembourg. She had previously worked for nine years at East Capital, where she set up the distribution activity in France, and was responsible for commercial development in France, Luxembourg, Belgium and Monaco. Before that, she worked at SEB in Sweden. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Bank of America has announced the death of Terrence Laughlin,vice chairman and head of Global Wealth and Investment Management, at the age of 63. He previously held roles of chief risk officer and head of the banks’ legacy asset servicing group. Prior to joining Bank of America, Laughlin was chief executive officer of OneWest Bank.

Epic Games announced it has received an investment of approximately USD1.25 billion from KKR, ICONIQ Capital, Smash Ventures, aXiomatic, Vulcan Capital, Kleiner Perkins, and Lightspeed Venture Partners. «This investment creates powerful partnerships with highly strategic investment firms and individuals at the forefront of technology, entertainment, professional sports, esports, and live events» said the press release.These investors join Tencent, Disney and Endeavor as minority shareholders in Epic, which continues to be controlled by founder and CEO, Tim Sweeney.“We’re excited to partner with the finest minds in the financial, sports, and entertainment communities. This reinforces Epic’s position of leadership in real-time 3D technology, and accelerates our ability to improve the way people play, work, and interact with the world,” said Sweeney.“Epic Games has fundamentally changed the model for interactive entertainment under the company’s visionary leadership,” said Ted Oberwager of KKR. “Alongside a special group of investors, we are thrilled to support Epic’s dedicated employees and the passionate community of players and developers that lies at the heart of everything that Epic Games does.”The Raine Group and Guggenheim Securities, LLC are acting as financial advisors to Epic Games. Smith Anderson is acting as legal advisor to Epic Games.

The Italian private bank Banca Aletti (Banco Bpm group) has recruited Alessandro Varaldo as its new deputy director, Bluerating reports. Varaldo had previously directed Amundi Sgr, the asset management firm of the Crédit Agricole group. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

As of 30 September 2018, assets at CaixaBank were near the EUR100bn threshold, at a precise total of EUR99.3bn, the Spanish banking group announced in a statement on 26 October to announce its quarterly results. Assets under management were up 1% QoQ and 2.9% since the beginning of the year. CaixaBank has not given any details about the factors contributing to this growth. Assets in mutual funds totalled EUR68.9bn as of the end of September 2018, up 0.9% compared with the end of June 2018, and up 3% since the beginning of the year. Assets in pension funds, for their part totalled EUR30.4bn as of 30 September 2018, up 1.3% quarter on quarter, and up 2.6% since the start of the year. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

VP Bank, via its affiliate VP Bank (Luxembourg), took over the private banking activities of the Swedish firm Catella Bank in Luxembourg, the Liechtenstein private bank announced on 26 October. VP Bank will take over the 10 employees of the branch office, and client assets totalling about CHF900m, a statement says. The sale price is about CHF12m. Existing clients of Catella Bank, mainly from Europe, will continue to be served by their advisers in Liechtenstein. However, the operation excludes all activities of the private bank Catella Bank in Sweden, according to a statement. The transaction will be completed by 1 February, 2019 “at the latest.” p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Swiss Bellevue group on 26 October announced in a brief statement that it is creating a shareholder pact which controls 29.47% of voting rights. The pact includes Martin Bisang, one of the founders of the firm, Manuela Schäppi and Jürg Schäppi, also responsible for the creation of Bellevue. Bisang was CEO of the firm until 2012, but stepped down after the announcement of a loss of CHF65m. Mirjam-Staub-Bisang, the wife of Bisang, has resigned from the board of directors at Bellevue to take charge of BlackRock in Switzerland. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

L’agence de notation Fitch a annoncé vendredi qu’elle ne supposait plus que la Grande-Bretagne quitterait l’Union européenne dans le cadre d’une transition en douceur, ajoutant qu’un Brexit sans accord négocié avec l’Union européenne pourrait conduire à un abaissement de la note souveraine britannique. Jusqu'à présent, l’agence présumait que la Grande-Bretagne quitterait l’UE en mars prochain dans le cadre d’un accord de transition négocié. Mais la Première ministre, Theresa May, peine à conclure avec les institutions de l’UE un accord susceptible d’obtenir le soutien de son propre camp. Fitch attribue pour l’instant au Royaume-Uni une note AA assortie d’une perspective négative, ce qui implique une possible dégradation dans un avenir relativement proche.

Charles-Henri Kerkhove, directeur, allocation d'actifs chez Fidelity International.

La ralentissement du rythme de collecte a toutefois contribué à la chute de l'action Amundi vendredi.

Les Etats-Unis consultent leurs alliés européens au sujet du Traité sur les forces nucléaires à portée intermédiaire (FNI), a indiqué hier le secrétaire à la Défense James Mattis, en visite à Prague. Donald Trump a annoncé le 20 octobre son intention de dénoncer ce traité conclu en 1987. La Russie, qui dément, a annoncé hier que Moscou préparait des réponses aux questions américaines sur le traité. Les membres européens de l’Otan, qui considèrent le FNI comme une pièce maîtresse du contrôle des armements, ont invité jeudi les Etats-Unis à tenter de convaincre la Russie de s’y conformer plutôt que de le dénoncer.

L’Université de Strasbourg a choisi un fonds de Meeschaert Asset Management devant permettre aux investisseurs «d’optimiser [leurs] placements par le biais d’une gestion active ISR sur l’ensemble des classes d’actif traditionnelles». Pour l’heure, la Fondation Recherche en Chimie, la Fondation Université de Strasbourg, et le Centre Européen d’Etude du Diabète ont souscrit des parts. Le montant minimal devant être apporté par chacun de ces trois investisseurs est de 200 000 euros. L’actif net du fonds comportera entre 0 et 40% d’actions, de 50 à 100% de titres de créance et instruments du marché monétaire. Il pourra également investir en actions et parts d’OPCVM et/ou de FIA européens ouverts à une clientèle non professionnelle entre 0 et 10 %. La stratégie d’investissement du fonds repose en amont de l’analyse financière sur la sélection de valeurs éligibles pour le fonds, dans une démarche de « best-in-class », et s’effectue à partir de données extra-financières provenant de prestataires spécialisés. Meeschaert utilise en complément d’études sectorielles et thématiques réalisées en interne, les prestations de Vigeo Eiris, Ethifinance, Sustainalytics, Proxinvest, et ECGS. Le fonds sélectionnera des entreprises respectant la dignité humaine et agissant pour un développement économique et humain durable (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance). «Une attention particulière sera accordée aux critères de respect des Droits de l’Homme et des droits du travail, ainsi qu’aux engagements pris par les entreprises vis-à-vis des communautés locales», note Meeschaert.

La procureure générale de l’Etat de New York, Barbara Underwood, a décidé de poursuivre, le 24 octobre, Exxon Mobil Corp., en justice après l’ouverture d’une enquête en 2015, pour avoir trompé les investisseurs sur sa véritable exposition financière aux risques climatiques et aux risques réglementaires qui pèsent sur son activité. Le Fonds de retraite de l’État de New York et celui des enseignants de l’État totalisent un engagement de plus de 1,5 milliard de dollars dans Exxon, souligne la procureure. La plainte accuse Exxon d’avoir mis en place depuis longtemps un système de fausses allégations pour faire croire qu’il prenait effectivement en compte dans ses affaires le risque de changement climatique et les risques économiques inhérents. « Au lieu de gérer les risques comme il le prétendait face aux investisseurs, Exxon a continué ses pratiques en interne l’exposant à de plus grands risques face à la réglementation climatique, et à l’opposé de ses déclarations et de l’information donnée aux investisseurs », indique le procès. Selon la procureure, la compagnie pétrolière a assuré pendant des années aux investisseurs qu’il intégrait les risques d’un durcissement de la réglementation sur les émissions de gaz à effet de serre en appliquant des coûts plus élevés dans ses projets, ses investissements, l’évaluation des sociétés et le montant et la valeur de ses réserves et ressources. A contrario, la compagnie a fait nettement moins que ce qu’elle avançait, selon l’enquête. En outre, la procureur accuse Rex Tillerson, patron d’Exxon entre 2006 à 2016, d’avoir été au courant des faits. TV

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce 25 octobre, la nomination de Yannig Loyer en qualité de responsable mondial du trading. Basé à Paris, il est rattaché à Daniel Léon, responsable de l’ingénierie et du trading. Dans le cadre des ses nouvelles fonctions, Yannig Loyer gérera au niveau mondial le trading des obligations, des actions et du change. Il sera également responsable du pilotage, du développement, du contrôle et de la bonne performance des capacités d’exécution de la société.Yannig Loyer a débuté sa carrière chez J.P. Morgan à Londres en 2002, avant de rejoindre Bank of America Merrill Lynch en 2005 où il a occupé différents postes, dont plus récemment celui de « managing director » en charge de la gestion des grands comptes sur les produits de marchés mondiaux pour l’Europe continentale et, auparavant, celui de Head of EMEA Credit Structuring.

Bruno Dell’Oste, directeur général de CGP Entrepreneurs, filiale à 100% du groupe Union Financière de France (UFF), a quitté ses fonctions, peut-on lire sur Distrib Invest. Contactée par la rédaction, la société n’a pas souhaité commenter cette information. Bruno Dell’Oste sera remplacé par Patrick Butteau, nommé mardi 23 octobre 2018 directeur général délégué de l’UFF Banque et qui assumera donc également la direction du groupement de CGP. Pour l’instant, la future destination du désormais ex-directeur général de CGP Entrepreneurs n’est pas connue.Titulaire d’une maîtrise de droit, Buno Dell’Oste a passé 30 ans au sein de l’UFF. Il a ainsi démarré en 1988 en tant que commercial de l’agence IDF Est de l’UFF. En 1993, il devient responsable commercial de l’agence IDF Ouest puis directeur de l’agence Haute Bretagne en 1995. Un an plus tard il est nommé directeur de l’agence d’IDF Nord puis directeur de la région Nord Est en 2002. En 2003 il devient directeur commercial d’UFF Entrepreneurs avant d'être promu directeur général adjoint. Depuis 2012, il était directeur général de CGP Entrepreneurs.C’est donc Patrick Butteau qui va reprendre la direction de CGP Entrepreneurs. Officiellement intronisé en tant que directeur général délégué de l’UFF Banque il y a deux jours, ce dernier gardera sous sa responsabilité la direction de la distribution, de l’expérience et des services clients au sein de l’UFF. Après avoir occupé diverses fonctions au sein des directions commerciale, services clients et marketing, Patrick Butteau a été nommé directeur commercial et distribution de la région Paris-Ile de France d’Axa en 2008. En 2009, il a rejoint le groupe Aviva où il a été successivement directeur commercial courtage (2009-2013), puis directeur général d’Épargne Actuelle (2013-2018). Il a rejoint l’UFF en avril 2018 en qualité de Directeur de la stratégie et du développement de la distribution. Par ailleurs, le Conseil d’Administration a également nommé Franck Ziolkowski en qualité d’administrateur représentant les salariés. Rentré à l’UFF en 1994 à l’agence de Lille, en qualité de conseiller en gestion de patrimoine, il a été nommé en 1995 responsable commercial pour la région Sambre-Hainaut. De 1998 à 2007 il a été responsable commercial de toute la région Lilloise. Il était depuis 2008 directeur entreprise de la région Hauts de France.

Arnaud Perrier, ancien membre du comité de gérance de Rothschild & Cie Gestion, responsable des équipes commerciales et marketing en Europe, s’est associé à Jérôme Samuel, un ancien analyste financier actions, qui a notamment travaillé pour HSBC, pour lancer un family office.Dénommée Inkipit Finance (après avoir porté le nom d’Arkes Finance à ses débuts il y a 18 mois), la société se définit comme une « structure indépendante qui conseille les entrepreneurs et les investisseurs privés sur les problématiques patrimoniales et financières liées à l’organisation et à la gestion de leur patrimoine professionnel et privé ». Interrogés par Newsmanagers, les deux associés fondateurs revendiquent un « angle différent » des autres family office, avec un « ADN d’investisseurs » qui s’explique par leur parcours financier. Ainsi, « nous avons la capacité de monter des véhicules d’investissement pour nos clients et des solutions sur mesure sous forme de mandat de gestion », explique Arnaud Perrier. Pour cela, Inkipit travaille avec des banques privées et des sociétés de gestion, un univers que les associés fondateurs connaissent bien. « Notre travail consiste à bien calibrer le risque global du portefeuille et réaliser une allocation stratégique. Ensuite, nous confions la gestion aux professionnels spécialisés que nous choisissons avec soin », détaille Jérôme Samuel. Par exemple, Inkipit a lancé il y a trois mois le fonds Inkipit Premia en partenariat avec Rothschild Asset Management pour sa clientèle. Il s’agit d’un fonds de fonds alternatifs liquides conseillé par Inkipit et géré par RAM. « Il est investi sur une douzaine de fonds et affiche des frais de gestion très serrés », indique Arnaud Perrier. Pour le volet juridique et fiscal, Inkipit travaille avec des experts et a davantage un rôle de coordination.Inkipit a défini une offre pour les clients « gestion privée », qui ont un patrimoine financier supérieur à 1 million d’euros, et une offre pour la clientèle « gestion de fortune », qui détient un patrimoine supérieur à 15 millions. « Nos clients sont souvent déjà clients de banques privées haut de gamme. Mais ils ont besoin d’un conseil indépendant, objectif et aligné avec leurs exigences. Et c’est ce que nous pouvons leur offrir », assure Jérôme Samuel. Pour autant, les fondateurs d’Inkipit Finance se gardent bien de vouloir concurrencer les banques privées. « Nous sommes partenaires de ces établissements et nous appuyons sur eux pour une partie de la gestion », soulignent-ils. « Nous allouons aussi souvent dans des fonds en direct, par exemple pour les actifs non cotés en dette et en capital ». Aujourd’hui, la société, grâce à son réseau amical, professionnel et familial, affiche plus de 35 familles clientes, « ce qui est en ligne avec notre objectif », assure Arnaud Perrier.

BNP Paribas Capital Partners (BNPP CP), l’entité de BNP Paribas AM spécialisée dans la multi-gestion, la sélection et l’incubation de gérants dans la sphère alternative, a annoncé ce 25 octobre le closing initial de son fonds BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt Fund. Ce programme d’investissement qui permet aux investisseurs institutionnels de se positionner sur le marché de la dette privée décotée en Europe a été lancé cette année. La levée de fonds se poursuit avec un objectif de taille finale de 250 millions d’euros courant 2019, indique un communiqué sans précision sur le niveau atteint au moment du closing initial. BNPP CP indique toutefois à NewsManagers que ce premier closing est «très positif» et montre «un engagement fort de la part de nos investisseurs proches». En outre, le deuxième closing présente d’ores et déjà «de belles perspectives avec des investisseurs déjà engagés et d’autres en phase de «due diligence» avancée»."Ce premier closing valide l’intérêt et la pertinence de notre concept et va nous permettre de commencer à mettre en oeuvre ce programme. Cette stratégie, déployée par notre équipe d’investissement spécialisée, bénéficie d’une expérience de près de 16 ans en moyenne, dans l’identification, la sélection et l’investissement dans des fonds alternatifs», commente Gilles Guerin, CEO de BNP Paribas Capital Partners, cité dans un communiqué.Ce programme d’investissement s’effectue sous la forme d’un fonds de fonds de dettes fermé, d’une durée de vie de 7 ans avec une duration moyenne d’environ 2 an et demi. L’objectif est d’offrir aux investisseurs un taux de rendement interne net (TRI) de l’ordre de 9% à 12%. Le capital sera déployé dans des fonds de dette d’entreprises de taille moyenne ayant connu une difficulté ou ayant été écartées des canaux de financement traditionnel. Le marché visé par les gérants sélectionnés par BNPP CP est celui de la dette/prêts, performants ou non, et principalement de premier rang, au sein du système financier européen. Cette dette pourra être achetée sur le marché secondaire comme auprès d'établissements bancaires la détenant depuis l'émission.Ce nouveau fonds répondra à la contrainte réglementaire de Solvabilité 2 avec une transparisation du portefeuille de chaque fonds sous-jacent sous le format d’une matrice Ampere (format standard d'échange de données).Au 30 juin 2018, BNPP CP gère, conseille et administre près de 7 milliards d’euros pour le compte d’une clientèle composée de clients institutionnels, d’entreprises, de banques privées et de particuliers fortunés.