Merian Global Investors on Tuesday announced the appointment of Dominik Issler as director of distribution for EMEA, a newly-created position. Issler will be responsible for distribution in all markets in Europe, the Middle East and Africa (EMEA). The firm is continuing its development in Europe, following the opening of its first offices in Zurich in 2015, under the leadership of Issler. Since then, the firm has opened another office in Milan. In his new enlarged role, Issler wil l work closely with regional sales directors to continue to increase the reputation of the brand in certain markets, primarily in Iberia, France, Benelux, Italy, and the Scandinavian and German speaking countries of Germany, Switzerland and Austria. In addition to his new duties, Issler will also continue to oversee distribution in Germany, Austria and Switzerland. He has 18 years of experience in sales and customer service in asset management. Before MGI, he served as regional director at Martin Currie Ivestment Management in Switzerland, starting in 2010. Before Martin Currie, Issler was CEO for Switzerland at ABN AMRO Asset Management. In his career, he has also served at Schroder Investment Management and State Street Global Advisers. Merian Global Investors has a total of EUR32.6bn in assets under management as of 31 December 2018. The European sales team at the firm consists of nine members, including Issler.

BlackRock a décidé de fermer le fonds Multi-Manager Alternative Strategies, un peu plus de trois ans après son lancement, a appris le site e-fundresearch. Selon des données de BlackRock, le fonds n’a jamais atteint la taille attendue en interne pour une gestion rentable, ce qui justifie la fermeture de ce fonds dont la poursuite de la gestion ne serait pas dans l’intérêt des investisseurs. A fin février 2019, les actifs sous gestion du fonds s'élevaient à environ 175 millions de dollars, un encours insuffisant et qui ne semblait pas devoir évoluer beaucoup dans unfutur proche.

L’introduction en Bourse de la société de capital investissement suédoise EQT se rapproche à grands pas, selon le journal suédois Affärsvärlden. «On s’achemine vers une double cotation à Zurich et à Stockholm. Ils rencontrent actuellement les investisseurs, principalement des fonds de pensionsuédois AP», rapporte une source.

À l’approche du printemps, La Française est sur tous les fronts. Après les annonces hier du rachat de Veritas puis des discussions exclusives avec Finaveo Partenaires en vue de la cession de CD Partenaires, la société de gestion annonce ce mardi avoir obtenu le label ISR pour deux de ses fonds :La Française Inflection PointActionsEuro et La FrançaiseLux – Inflection Point Carbon Impact Global. Délivrés le 13 février dernier par EY France, les labels ont été attribués après un audit portant sur six thématiques : - les objectifs généraux du fonds, - la méthodologie d’analyse et de notation des critères ESG, - l’interprétation de ces derniers dans la stratégie d’investissement du fonds, - la politique d’engagement ESG, - la transparence de gestion, - et enfin la mesure des impacts de la gestion ESG. «Au-delà de nos engagements corporate, La Française a fait le choix de promouvoir le développement durable via ses expertises de gestion. Nous y avons consacré des moyens significatifs : acquisition d’un centre de recherche ESG, « Inflection Point by La Française », transformation de notre gamme de fonds actions et développement de solutions à impact, renforcement des équipes avec des experts en ESG… afin d’offrir des solutions d’investissement en adéquation avec les aspirations des épargnants souhaitant à leur tour participer à une économie plus durable», explique Laurent Jacquier-Laforge, CIO Equities et directeur général deLa Française AM.

As spring draws near, La Française is active on all fronts. After yesterday announcing that it would be acquiring Veritas, and its announcement that it was in exclusive talks with Finaveo Partenaires to sell it CD Partenaires, the asset management firm on Tuesday announced that it has been awarded an SRI label for two of its funds: La Française Inflection Point Actions Euro and La Française Lux – Inflection Point Carbon Impact Global. The labels, awarded on 13 February bt EY France, were granted after an audit covering six areas: - the general objectives of the fund, - the methdology for analysis and ratings of ESG criteria, - interpretation within the investment strategy of the fund, - ESG engagement policy, - transparency of management, and finally - measurement of ESG impact.

Schroders élargit son offre de stratégies durables avec le lancement de deux nouveaux fonds actions qui intègrent des facteurs ESG, à savoir Schroder ISF European Sustainable Equity et Schroder ISF Sustainable Multi-Factor Equity. Le premier se concentre sur l’Europe tandis que le second met en oeuvre une stratégie systématique qui combine les facteurs qualité, momentum, value et volatilité.

La nouvelle société de gestion thématique du groupe Exane, dont NewsManagers a révélé l’existence lundi, a obtenu l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers en date du 12 mars 2019, a appris NewsManagers. La structure, baptisée Thematic Asset Management et dirigée par David Finch, est notamment autorisée à gérer des OPCVM.

Le gestionnaire d’actifs Partners Group a connu une forte croissance et une amélioration de sa rentabilité en 2018. Le bénéfice net s’est élevé à 769 millions de francs, en hausse de 2% sur un, a annoncé ce 19 mars la société. Des effets de change négatifs ont toutefois limité les effets de la performance opérationnelle sur la profitabilité du groupe. Les recettes globales ont enregistré une progression de 7% à 1,33 milliard de francs. Les commissions de gestion ont fait un bond de 15%, pour s’établir à 1,002 milliard de francs. Les commissions liées à la performance ont en revanche chuté de 13% à 324 millions. Partners Group avait déjà publié en début d’année l’évolution de ses actifs sous gestion au terme de l’exercice 2018, en hausse de 18% à quelque 73 milliards d’euros. Les entrées nettes ont atteint 13,3 milliards d’euros, le même montant qu’en 2017.

La société de gestion immobilière Savills IM vient de racheter 11 bâtiments de logistiqueàCBRE Global Investors à Straubing dans le sud-ouest de l’Allemagne. L’ensemble de 36.500 m² était initialement un entrepôt de pneus que CBRE Global Investors a repositionné et loué à Encory, une joint venture entre BMW et le groupe Alba depuis 2018. Dans cette opération, Savills IM a été conseillé par CBRE GmbH, JonesDay etCBRE Preuss Valteq.

Les aléas du Brexit ne semblent pas détourner Julius Baer de son projet de développement outre-Manche. La filiale britannique, Julius Baer International, vient ainsi de recruter trois chargés de clientèle, Colin Aitken, Mark Dooner et Laurence Patmore. Colin Aitken, qui sera basé à Édimbourg,travaillait précédemment chez UBS et a notamment contribué au développement des activités du groupe suisse en Ecosse, des activités qu’il a dirigées pendant neuf ans. Mark Dooner sera basé à Manchester tandis que Laurence Patmore prendra en charge la région autour de Cambridge. En outre,selon le communiqué publié ce 19 mars, Julius Baer va continuer de recruter des talents pour renforcer sa présence en Grande-Bretagne et en Irlande.

La société de gestion italienne Pramerica SGR a décidé de signer les Principes pour l’investissement responsable de l’ONU, rapporte Bluerating. Ce choix s’inscrit dans le parcours d’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la stratégie de la société de gestion. L’an dernier, Pramerica SGR a atteint le milliard d’euros dans le domaine de l’investissement responsable. Cette année, la société travaille sur deux stratégies ESG privilégiant l’investissement dans les sociétés qui ont comme objectif de réduire les gaz à effet de serre dans leurs processus de production et limiter le gâchis d’eau et améliorer la qualité de l’eau.

Le fournisseur d’indices Solactive et Axiom Alternative Investments ont annoncé ce 19 mars le lancement de l’indice Solactive AXI Liquid Contingent Capital Global Market TR Index (SOLAXICC), un indice dédié à l’univers des CoCos. Il s’agit de la première joint venture entre le fournisseur allemand et la société de gestion française. Axiom AI va ainsi lancer, en partenariat avec UniCredit, un nouvel ETF, le UC AXI Global CoCo Bonds Ucits ETF, présenté comme le premier ETF global dédié aux Cocos. L’indice ne comprend que des émetteurs avec une notation en catégorie d’investissement («IG») sur les émissions de dette senior non garantie et des obligations libellées en euro et en dollar. L’indice affiche une capitalisation de marché de 141 milliards d’euros, ce qui en fait l’indice le plus important dans l’univers CoCo. C’est aussi le plus diversifié avec 123 lignes.

Standard Life Aberdeen a remporté son bras de fer face à Lloyds Banking Group / Scottish Widows au sujet du mandat de gestion de 100 milliards de livres que ce dernier lui avait retiré en février 2018. La société de gestion écossaise a annoncé ce matin que le tribunal arbitral lui avait donné raison dans le litige qui l’oppose à LBG. La cour a notamment estimé que LBG «n’était pas fondé à lui notifier, le 14 février, la résiliation des accords de gestion d’actifs relatifs aux actifs gérés par des membres du groupe Standard Life Aberdeen». SLA va «examiner attentivement les termes de la décision et les étapes qui suivront», annonce un communiqué. En attendant, la société «va continuera à gérer les actifs dans le meilleur intérêt des clients de LBG». Pour rappel, LBG a remis en cause début 2018 ce mandat de 109 milliards de livres à l’époque qui courait jusqu’en 2022 au nom d’une clause sur la concurrence directe avec Standard Life. Or, il s’agissait du principal client de SLA, représentant 100 millions de revenus. Il s’agit donc d’une belle victoire pour Standard Life Aberdeen

Standard Life Aberdeen has won a dispute against Lloyds Banking Group / Scottish Widows over a mandate to manage GBP100bn which the latter firm withdrew in February 2018. The Scottish asset management firm announced that the arbitral has ruled in its favour. The court found that LBG “was not entitled to give notice, on 14 February 2018, to terminate the investment management agreements in respect of assets managed by members of the Standard Life Aberdeen group.” SLA is «carefully considering the terms of the decision and appropriate next steps. In the meantime, the asset manager will continue to manage the assets in the best interests of LBG’s customers». LBG in early 2018 raised questions about the mandate for GBP109bn at the time, which was to run until 2022, over a clause concerning direct competition with Standard Life. It was at the time the largest client of SLA, responsible for GBP100m in revenues. This represents a major victory for Standard Life Aberdeen.

L’assureur Apicilannonce ce mardi la signature d’un accord en vue d’acquérir une participation majoritaire dans la société de gestion Roche Brune Asset Management. « Cette prise de participation permettra à notre groupe d’être plus visible sur ce marché et de se positionner parmi les premières sociétés de gestion en France avec près de 10,5 milliards d’actifs sous gestion » déclare Renaud Célié, directeur général adjoint du groupe Apicil, dans un communiqué.

La plateforme de services ResearchPool renforce son engagement sur le marché britannique en accueillant à son bord Usha Badrinath en tant que responsable du développement commercial pour le Royaume-Uni. Usha Badrinathdirigera les interactions de ResearchPool sur le marché britannique et sera basée à Londres. Pedro Fernandes, CEO de ResearchPool, souligne que la nomination d’Usha n’est pas seulement motivée par la croissance du marché. « ResearchPool a démontré la qualité et la vision de sa plate-forme auprès de ses clients en 2018, et sa clientèle au Royaume-Uni ne cesse de croître. Grâce à son expérience antérieure dans le domaine des Fintechs, Usha apporte un regard neuf sur la stratégie des produits et des services, ce qui nous permet d’anticiper et de répondre aux besoins changeants de l’industrie, tout en élargissant notre portée dans cet important marché ». Usha Badrinath a travaillé dans la stratégie de produits et de services dans le domaine des Fintechs au cours des 15 dernières années. Dans le cadre de ses fonctions précédentes au sein du premier fournisseur mondial de solutions de gestion des risques pour l’assurance, elle a lancé et développé plusieurs produits phares dans l’industrie, travaillant avec des assureurs, des réassureurs et des organismes de réglementation partout dans le monde. Tout au long de sa carrière, Usha s’est concentrée sur l’utilisation de la technologie pour tirer profit des données et voir les changements réglementaires comme une occasion de croissance pour l’industrie.

Mutuactivos, filiale de gestion d’actifs de l’assureur espagnolMutua Madrileña, vient d’effectuerla premièreopération dite «comptes omnibus» du marché de fonds espagnol, rapporte Funds People. Concrètement, les comptes omnibus, instaurés depuis la réforme de la loi sur les institutions de placement collectif en Espagne adoptée en2014, regroupent plusieurs comptes d’investisseurs et permettent de passer leurs ordres de souscription et de rachatde parts de fondsen une seule fois. Dans le cas précis de l’opération de Mutuactivos, CaixaBank a investi sur la plateforme de fonds Allfunds en passant un ordre de type comptes omnibus - pour le compte de plusieurs investisseurs regroupés dans un même compte -dans le fonds Mutuafondo Subordinated Bonds III géré par Mutuactivos.

MFS Investment Management a conclu un accord exclusif avec le gestionnaire d’actifs brésilien BTG Pactual pour la distribution de son fonds multi-actifs Meridian Funds Prudent Capital auprès des investisseurs brésiliens, qu’ils fassent partie de la clientèle de masse, institutionnelle ou de banque privée. Selon un communiqué, les investisseurs locauxpourront investir dans le fonds de MFS IM via un fonds nourricier mis en place par BTG Pactual et couvert contre le réal brésilien. Il s’agit du premier produit du gestionnaire d’actifs américain disponible à travers un véhicule brésilien.

Cette semaine, Ariane de Rothschild a secoué l’empire financier de sa famille en annonçant que le groupe Edmond de Rothschild allait consolider toutes ses activités au sein de la banque suisse et la retirer de la cote, écrit le Financial Times dans un portrait qu’il lui consacre. Ariane est une Rothschild de par son mariage avec Benjamin de Rothschild. Elle est née au San Salvador, a été élevée au Zaïre, parle cinq langues et a étudié à New York avant de déménager à Paris pour le travail. Elle jongle entre quatre emplois: mère de quatre filles, diriger la banque, tout en supervisant les projets philanthropiques de la famille et ses activités non financières. «Ce n’était pas mon objectif d’être directrice générale d’Edmond de Rothschild– et ce ne l’est toujours pas», a-t-elle indiqué au FT cette semaine. Elle souligne avoir accepté ce rôle en 2015 pour montrer à la famille son engagement à réorganiser le groupe. Maintenant que la réorganisation de Rothschild est achevée, le groupe cherche à s’étendre par le biais d’acquisitions. Concernant la future génération de sa famille, Madame de Rothschild est bien consciente des défis pour ses filles. Elle leur a demandé de trouver ce qu’elles aiment et de le faire en dehors du groupe familial – au moins pour le moment. Mais lorsqu’elle est devenue CEO en 2015 – la première femme à gérer une société Rothschild en 200 ans – elle a déclaré aux employés: «Vous feriez mieux de vous habituer à avoir une femme qui dirige la société, parce qu’un jour vous aurez quatre femmes actionnaires. Elle sera incontestablement dirigée par des femmes».

La société de conseil dans l’assurance Willis Towers Watson a annoncé ce lundi la nomination d’Anne Swift en tant que senior director au sein de l'équipe de conseil en investissement à Londres. L’intéressée arrive de KPMG où elle était responsable des investissements à contribution défini, le sujet sur lequel elle se concentrera également chezWillis Towers Watson.Précédemment, elle a travaillé au sein d’entreprises comme Aon, BlackRock ou Deutsche AM, où elle s’occupait également de ce type de problématiques et de sélection de fonds.

La société de gestion immobilière Aerium, qui gère plus de 4,3 milliards d’euros d’actifs immobiliersrépartis sur 14 fonds immobiliers et OPPCI, vient d’annoncer la cession de trois immeubles en France. Le premier actif revendu, loué à SPIE, est situé à Saint Herblain (Loire-Atlantique). Il s’agit d’un immeuble composé d’un bâtiment à usage principal de bureaux d’une surface de plancher de 4 881 m² environ. Le second actif se trouve à Bourges (Cher). Il est loué à Bouygues Telecom et comprend un bâtiment à usage de bureaux, élevé sur deuxniveaux, d’une surface de plancher de 5 610 m² environ. Le troisième immeuble est à Lognes (Seine-et-Marne). Loué à Orange, le bâtiment, élevé sur 5 niveaux, est composé de 5 409 m² de surface de plancher à usage de bureaux. Dans ces transactions, AERIUM a été conseillée par l’étude Lasaygues.

L'idée est notamment d'accélérer le développement en France mais aussi hors de France de Roche-Brune AM.

The move will aim to accelerate development in France, and outside France, for Roche-Brune AM.

Les actifs sous gestion du groupe diminuent de 2% à 198,2 milliards de francs suisses.

La banque privée allemande Hauck & Aufhäuser a annoncé ce 18 mars la nomination de Richard Kuckelkorn en tant que responsable de la dette privée à compter du 1er février au sein de H&A Global Investment Management (HAGIM), la joint venture entre Hauck & Aufhäuser et Taunus Group, la maison mère de Leben Gruppe. Basé à Francfort, Richard Kuckelkorn, qui travaillait dernièrement à la Deutsche Bank, est entouré d’une équipe de trois spécialistes de l’investissement. Dans ce contexte, la nouvelle équipe propose une stratégie de dette privée avec un objectif de taille de 1 milliard d’euros. Le premier closing vise un montant de 500 millions d’euros. La stratégie s’intéresse en priorité à des PME allemandes et européennes à la recherche de solutions de financement, qu’il s’agisse de refinancement, de croissance ou encore d’opérations d’acquisition. HAGIM peut intervenir dans le cadre de co-investissements, aux côtés de banques ou encore de sociétés de capital-investissement mais dans un cadre plus sélectif. Les tickets unitaires devraient s'élever entre 10 millions et 100 millions d’euros.

La société de gestion britannique, ex-LJ Partnership, s’implante en France via l’acquisition du gestionnaire d’actifs Iskander. Une protection contre le Brexit.

Le Suédois AP1 a investi dans le fonds Summa Equity Fund II, lequel vient d’atteindre son hard cap avec des engagements de 610 millions d’euros. Le gestionnaire, Summa Equity, indique dans un communiqué figurer «parmi les premières sociétés de private equity à se conformer aux objectifs de développement durable (ODD), en alignant ses investissement et sa stratégie de création de valeur avec les ODD». Summa Equity Fund II continuera d’investir dans des sociétés susceptibles de surperformer et qui appartiennent à des «mégatendances» comme la démographie vieillissante, les mouvements de population, les ressources rares, la croissance démographique, le changement climatique et les bouleversements technologiques. Il se fixe en effet trois thèmes d’investissement que sont l’utilisation efficace des ressources, l'évolution démographique et la technologie. Selon le rapport annuel 2018 d’AP1, 5,5% de son portefeuille (30,7Mds€) est alloué au private equity. AB.

The consultantSS&C Technologies on Monday, 18 March published a composite index which analyses the results for 18 US-based, publicly-traded asset management firms in fourth quarter 2018. Among the 18 asset management firms are AMG, AllianceBernstein, BlackRock, Franklin Templeton, Invesco, Janus Henderson ou encore Legg Mason et T. Rowe Price.* After analysing market perforamnce and inflows at the 18 publicly-traded firms, SS&C Technologies finds that 97.5% of the decline in assets under managementin fourth quarter 2018 for the group of asset managers analysed was due to market performance, while the remaining 2.5% was due to net inflows. Overall, the group of firms saw steady outflows in the quarter from October to December 2018, for a total of $26.5bn (compared with $32.4bn in third quarter 2018). 13 out of the 18 firms which make up the indicator had negative flows in fourth quarter 2018. As a result of the decline in assets under management, operating profit margins at the asset management firms as a wholewere impacted, and fell from 32.7% to 30.1% between October and December 2018. The consultant notes that these are the lowest operating profit margins since first quarter 2016. Out of the 18 asset management firms that make up the indicator, seven saw improvements to their margins in fourth quarter 2018, while the other 11 faced a decline in their operating margins. SS&C Technologies notes another development at the group of asset management firms analysed: asset-generated fee revenuesare down (-5.8%), and a reduction in the overall earnings (-5.6%), which fell to a cumulative $11.58bn for the 18 asset management firms. The consultant adds that all of the companies saw a decline in their revenues in fourth quarter 2018. Operating expenses at the 18 asset management firms overall fell 2% compared with third quarter 2018, primarily through a decline in distribution and compensation costs. *The 18 asset management firms in the SS&C Technologies composide indicator are: Affiliated Managers Group, Alliance Bernstein, Artisan Partners , BlackRock, Cohen & Steers, Diamond Hill Investment Group, Federated Investors, Franklin Templeton, GAMCO, Invesco, Janus Henderson Group, Legg Mason, Manning & Napier, Pzena Investment Management, SEI, T. Rowe Price, Victory Capital, and Waddell & Reed.

Les gestionnaires de fortune américainColony et Steinberg Global Asset Management, basé à Boca Raton en Floride, vont fusionner selon un communiqué. Steinberg Global AM, fondé en 1993, fournit des stratégies d’investissements personnalisées se basant tant sur des ETFque sur une sélection d’instruments financiers.La firme gère environ un milliard de dollars d’encours. Une fois la fusion achevée, Colony, dont l’activité s'étend sur six états américains, disposera de 170 employés et d’encours sous gestion à hauteur de 9,5 milliards de dollars. La transaction devrait être conclue début mai.