Le thème était au coeur d'Il Salone del Risparmio à Milan.

L'activité dans les actifs alternatifs devient une business unit spécialisée avec une cinquantaine de commerciaux dédiés.

Swiss Life AM France et Swiss Life REIM France ont annoncé hier leur fusion.

Le fonds de place2i Sélection, géré par Amilton Asset Management, a retenu le fonds Aequam Dynamic Premia Equity Europe, géré par Aequam Capital. 2i Sélection va investir dans ce fonds multifactoriel dès ce mois-ci. Lancé en avril 2018, le fonds Aequam Dynamic Premia Equity Europe déploie une stratégie quantitative flexible long only sur les actions européennes via une allocation dynamique en facteurs de styles. «Notre algorithme génétique permet d’optimiser nos chances de battre le marché sur le long terme tout en réduisant sensiblement la volatilité du portefeuille de nos clients», souligne Arnaud Chretien, président d’Aequam Capital.

The 2i Sélection fund, managed by Amilton Asset Management, has selected the Aequam Dynamic Premia Equity Europe fund, managed by Aequam Capital, for investment. 2i Sélection will invest in the multi-factoral fund from this month. The Aequam Dynamic Premia Equity Europe fund, launched in April 2018, deploys a quantitative flexible long only strategy for European equities, via a dynamic allocation to style factors. “Our genetic algorithm allows us to optimise our odds of beating the market over the long term, by significantly reducing the volatility of our clients’ portfolios,” says Arnaud Chretien, chairman of Aequam Capital.

Le multifamily office américain Rockefeller Global Family Office a recruté le spécialiste des actions small caps nord-américaines Chuck Royce en qualité de senior advisor. Le président-fondateur de la société de gestion Royce & Associates, âgé aujourd’hui de 78 ans, offrira ses conseils stratégiques à destination d’une clientèle Ultra High Net Worth et sera également investi d’une mission d’ambassadeur de la société. Chuck Royce fonda Royce & Associates en 1972. Sa gamme de fonds, regroupée dans la société The Royce Funds, est spécialisée dans la gestion value de petites capitalisations nord-américaines.

The tech firm Amun AG on Tuesday, 2 April announced the launch of the first ETP based on Ripple, the third most popular crypto-currency by capitalisation, after Bitcoin and Ethereum. The Amun Ripple ETP fund is listed on the Six Swiss Exchange. It becomes the fourth crypto-currency ETP to be launched by Amun AG since the end of 2018. Ripple is a crypto-currency launched in 2012, whose technical characteristics allow it to compete with SWIFT in the field of financial transactions. The technology has already been adopted by American Express, Santander and Standard Chartered.

The US-based multi-family office Rockefeller Global Family Office has recruited the North American small cap equity specialist Chuck Royce as senior advisor. The chairman and founder of the asset management firm Royce & Associates, now 78, will provide strategic advising to ultra high net worth clients, and will also be appointed as an ambassador for the company. Royce founded Royce & Associates in 1972. His range of funds, now part of The Royce Funds company, is specialised in value management of North American small caps.

NN Investment Partners (NN IP) a annoncé avoir adopté les Principes de l’Equateur pour ses investissements dans les infrastructures et le financement de projets. Les Principes de l’Equateur, dont les normes sont édictées par la Société financière internationale, une organisation de la Banque mondiale, sont un cadre de gestion des risques adopté par les institutions financières pour déterminer, évaluer et gérer les risques environnementaux et sociaux dans les projets et vise principalement à fournir une norme minimale de due diligence et de suivi pour appuyer la prise de décisions responsables en matière de risques. «Aucun financement ne sera accordé pour des investissements dans les infrastructures et le financement de projets s’il n’est pas conforme aux [Principes de l’Equateur], renforçant ainsi le caractère durable de notre portefeuille d’investissements», a indiqué NN IP dans un communiqué.

NN Investment Partners (NN IP) has announced that it has pledged to uphold the Equator Principles for its infrastructure and project financing investments. The Equator Principles, whose standards are established by the International Finance Corporation, a World Bank organisation, are a risk management framework adopted by financial institutions to determine, evaluate and manage environmental and social risks for projects. The principles aim primarily to assure minimal due diligence and monitoring standards to apply to responsible risk decision-making. “No funding will be granted to infrastructure and project finance investments that do not comply with the Equator Principles, strengthening the sustainable character of our portfolio of investments,” NN IP says in a statement.

Blackrock a annoncé ce mardi à ses salariés, dans un mémo que le Wall Street Journal a pu consulter, une réorganisation à grande échelle de son management et de ses équipes commerciales. Invoquant les évolutions du secteur de la gestion d’actifs, «la plus grande opportunité de la décennie pour Blackrock» selon son patron Larry Fink, le géant de l’asset management va désormais davantage s’intéresser aux marchés privés au détriment des marchés cotés. Cette réorganisation, qui a été confirmée à l’Agefi par un porte-parole de BlackRock, sera la dernière «d’une série de changements managériaux conduits à l’échelle mondiale et destinés à simplifier le groupe pour (…) continuer à générer de la croissance et une robuste performance en matière d’investissement». Dans les faits, les métiers de l’alternatif, qui couvrent notamment les infrastructures énergétiques, les loans et d’autres actifs non-traditionnels, vont prendre davantage de poids au sein de l’organisation. Ainsi, BlackRock Alternative Investors va devenir une «business unit spécialisée ». Jim Barry, qui y était jusqu’ici responsable des actifs réels, va en prendre la direction des investissements. Dans le même temps, Edwin Conway, jusqu’alors directeur des relations avec les clients institutionnels de Blackrock, va désormais assurer la gestion quotidienne des activités dans l’alternatif. Il remplace David Blumer, désormais advisor, qui quitte par ailleurs le comité exécutif du groupe. La business unit va également pouvoir compter sur sa propre équipe commerciale d’une cinquantaine de salariés. L’alternatif était jusqu’ici promu par des équipes commerciales multi-produits.

Tikehau Capital a annoncé ce mardi 2 avril la nomination de Frédéric Giovansili au poste de directeur général adjoint de Tikehau Investment Management, sa plateforme de gestion d’actifs. Il sera responsable des ventes, du marketing et du développement commercial de Tikehau Investment Management. Diplômé de CentraleSupélec et titulaire d’une maîtrise d’économie, Frédéric Giovansili était depuis 2017 responsable de l’activité vente des marchés de capitaux et financements structurés pour l’Europe de l’Ouest et du Nord chez Nomura. Il était auparavant responsable des marchés de capitaux en France, Belgique et Luxembourg, chez Citi pendant 11 ans, basé à Londres puis à Paris. Avant de rejoindre Citi, il avait occupé plusieurs postes chez Merrill Lynch et JP Morgan à Londres.

BlackRock on Tuesday announced to its employees, in a memo obtained by the Wall Street Journal, that it is undertaking a large-scale reshuffle of its management and sales teams. The firm points to changes in the asset management sector, “the greatest opportunity of the decade for BlackRock,” according to its head, Larry Fink. The asset management giant will now focus more on private markets, to the detriment of publicly-traded markets. The reorganisation, which has been confirmed to Agefi by a spokesperson at BlackRock, will be the last in a “series of managerial changes introduced worldwide, which aim to simplify the group … to continue to generate growth and robust investment performance.” The alternative asset management professions, which include energy infrastructure, loans, and other non-traditional assets, will now take on more weight at the organisation. BlackRock Alternative Investors will become a “specialised business unit,” with Jim Barry, who had previously been head of real assets, as chief investment officer. Meanwhile, Edwin Conway, who had previously been head of institutional client relationships at BlackRock, will now be responsible for day-to-day management of alternative activities. He replaces David Blumer, now an advisor, who is leaving the executive board of the group. The business unit will also have its own sales team, with 50 members. Alternative assets had previously been sold by multi-product sales teams.

La plateforme de services de fonds Intertrust développe son activité en Irlande avec le lancement d’un service d’administration de fonds pour les véhicules domiciliés ou non en territoire irlandais. Intertrust vise en particulier les sociétés de gestion spécialisées dans les actions non-cotées, l’immobilier et la dette privée pour leurs opérations de comptabilité et de relations investisseurs. Kevin Doyle a été nommé responsable de l’administration de fonds chezIntertrust Fund Services Ireland et l'équipe devrait être étoffée courant 2019. Imelda Shine, directrice d’Intertrust Ireland, a indiqué qu’elle observait une hausse de la demande pour les services de ManCo alternatifs et que les clients étaient de plus en plus à la recherche d’une plateforme pouvant combiner les services d’administration et degestion de fonds alternatifs.

Intertrust, a global fund services providerhasbolstered its fund servicing platform in Ireland with the launch of a new fund administration business. It will provide administration services to both Irish and non-Irish domiciled collective investment schemes providing expert support to its global portfolio of private equity, real estate and private debt clients in relation to their back-office accounting and investor relations operations. Kevin Doyle has been appointed head of fund administration for Intertrust Fund Services Ireland andadditional staff will be hired in 2019. Intertrust Ireland managing director, Imelda Shine, said: “The decision to extend our Irish fund services business to include fund administration speaks to our strategy of aligning our range of solutions to the needs of our global client base. We’re already seeing a rising demand for AIFM ManCo services and clients are increasingly looking for a platform that can combine administration and AIFM services in one offering.”

Julius Baer a annoncé ce 2 avrill’ouverture d’un nouveau bureau à Barcelone. La mise en place de cette seconde implantationest un signe supplémentaire de l’engagement de Julius Baer sur le marché espagnol. La banque privéeest présente avec un bureau à Madrid depuis 2013. «Cette ouverture répond à l’appétit que nous avons détecté dans la région catalane, qui demande de plus en plus des conseils spécialisés», estime Carolina Martínez-Caro, Head Iberia, citée dans un communiqué. Pour le nouveau bureau de Barcelone, quatre chargés de clientèleseniors ont été engagés: José Ángel Oliver, qui aplus de 30 ans d’expérience dans différentes entités spécialisées dans la gestion de fortune, telles que Banif (Santander Private Banking), Lloyds, Citi et UBS; Roberto Murgui, qui a commencé sa carrière à la Lloyds Bank il y a plus de 30 ans; Josep Rocadembosch, qui a plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de la banque privée en Espagne, où il a travaillé dans différentes sociétés telles que Sabadell ou BANIF avant de rejoindre UBS en 2008; et enfin, Carlos Vítores, qui a plus de 13 ans d’expérience en tant que banquier privé au Credit Suisse. Si l’on inclut les nouvelles recrues, Julius Baer emploie désormais plus de 60 professionnels sur le marché. La banque envisage de recruterde nouveaux banquiers privés au cours des prochains mois en raison de la forte croissance qu’elle connaît actuellement en Espagne.

Julius Baer announced the opening of a new office in Barcelona. «The opening of the second office is yet another sign of Julius Baer’s commitment to the Spanish market», said a press release. Julius Baer has been present with an office in Madrid since 2013. Carlos Recoder, Head Western Europe, said: “The opening of the new office in Barcelona responds to our growth plan in Spain, one of our core markets. We have identified a lot of potential for our business acquisition; hence, we allocate significant resources and a comprehensive service offering to meet the demands of our clients in the area. We are one of the leaders in the sector, specialising in providing a pure and sophisticated wealth management service.” For the new office in Barcelona, four senior relationship managers have been hired: José Ángel Oliver, has more than 30 years of experience in different entities specialised in wealth management, such as Banif (Santander Private Banking), Lloyds, Citi and UBS. Oliver holds an MBA from ESADE in Barcelona and a master’s degree in finance and stock exchange from the University of Barcelona. Roberto Murgui started his career at Lloyds Bank more than 30 years ago. Before joining UBS in 2001, he worked at Citibank Private in Barcelona. He holds a degree in finance from CUNEF. Josep Rocadembosch has more than 20 years of experience in the private banking sector in Spain, where he worked in different companies such as Sabadell or BANIF before joining UBS in 2008. Rocadembosch holds a degree in economics and business studies from the University of Barcelona. Furthermore he holds a master’s degree in management sciences from the Université de Valenciennes et du Hainaut-Cambrésis in France and a master’s degree in international finance and taxation from the Université de Lille. Carlos Vítores has more than 13 years of experience as a private banker at Credit Suisse. He holds a degree in business management and administration from the University of Barcelona. Including the new hires, Julius Baer employs more than 60 professionals in the country. The Bank plans to continue incorporating new private bankers in the coming months due to the strong growth it is obtaining in Spain.

Amundi Immobilier, pour le compte des fonds qu’elle gère, annonce l’acquisition d’un portefeuille de cinq actifs de bureaux Core en Allemagne, auprès du fonds d’investissement «Deutschland Top 5» de Warburg-HIH Invest.Construits entre 2000 et 2013, les actifs sont situés dans le quartier central des affaires de trois des cinq plus grandes agglomérations allemandes (Berlin, Francfort, Hambourg) et bénéficient d’emplacements privilégiés (prime). Ces immeubles, d’une surface totale de 70000m², sont loués à des locataires de premier plan.Quatre des cinq actifs sont déjà loués à plusieurs locataires et l’immeuble «Oper 46», situé à Francfort, est exclusivement loué pour une durée de quinze ans à une société de coworking. Dans le cadre de cette transaction, Amundi immobilier a été conseillée par L’Etoile Properties pour la partie commerciale, Clifford Chance pour la partie juridique et Drees & Sommer pour les aspects techniques.

Amundi Immobilier, acting on behalf of funds it manages, has announced the acquisition of a portfolio of five core office properties in Germany from the investment fund Deutschland Top 5, managed by Warburg-HIH Invest. The properties, constructed between 2000 and 2013, have prime locations in the central business districts of three of the five largest German cities (Berlin, Frankfurt and Hamburg). The properties, with a total area of 70,000 square metres, are leased to top-calibre tenants. Four of the five properties are already leased to multiple tenants, while the Oper 46 building in Frankfurt is exclusively leased for a term of 15 years to a co-working company. For this transaction, Amundi Immobilier was advised by L’Etoile Properties for the commercial aspect, Clifford Chance for the legal aspect, and by Drees & Sommer on technical aspects.

Columbia Threadneedle Investments a annoncé ce 2 avril un renforcement de son équipe basée en Allemagne avec le recrutement de trois nouveaux collaborateurs.Florian Preissler, Max Schulze etHannah Pollach rejoignent le bureau de Francfort avec effet immédiat. Columbia Threadneedle Investments emploie désormais 14 personnes sur le marché allemand contre neuf au début de l’année 2018 et continue de privilégier la clientèle des caisses d'épargne. En raison de cette forte croissance, l'équipe va d’ailleurs déménager dans de nouveaux locaux à l'été 2019. Florian Preissler, 31 ans, rejoint l'équipe de distribution de Francfort en tant que chargé de ventes, notamment auprès des clients des caisses d'épargne dans le nord de l’Allemagne. L’intéressé a travaillé pendant plus de onze ans au sein du secteur des caisses d'épargne, dernièrement en tant que consultant banque privée et précédemment sur le segment des clients fortunés à la Frankfurter Sparkasse. Max Schulze, 29 ans, sera pour sa part chargé de ventes, auprès des clients des caisses d'épargne dans le sud de l’Allemagne. Il travaillait dernièrement chez Oddo BHF à Francfort où il était responsable de la sélection produits sur le segment Private Wealth Management depuis 2015. Hannah Pollach, 29 ans, rejoint l'équipe en tant que responsable des ventes en charge de différents segments de clientèle. Avant de rejoindre Columbia Threadneedle, elle a travaillé pendant trois ans chez Lazard Asset Managelemnt à Francfort et Fidelity International à Kronberg, à proximité de Francfort.

Columbia Threadneedle Investments on 2 April announced that it is adding to its team based in Germany, with the recruitment of three new team members. Florian Preissler, Max Schulze and Hannah Pollach join the Frankfurt office with immediate effect. Columbia Threadneedle Investments now has 14 employees in the German market, up from nine at the start of 2018, and continues to privilege clients at the savings banks. Due to this rapid growth, the team will be moving to new offices in summer 2019. Preissler, 31, joins the distribution team in Frankfurt as a sales representative serving savings banking clients in northern Germany. Preissler has worked in the savings bank sector for over 11 years, most recently as a private banking consultant, and previously for the high net worth segment at Frankfurter Sparkasse. Schulze, 29, will be a sales representative to savings bakning clients in the southern part of Germany. He had most recently worked at Oddo BHF in Frankfurt, where he was head of product selection for the Private Wealth Management segment since 2015. Pollach, 29, joins the team as head of sales, responsible for various client segments. Before joining Columbia Threadneedle, she worked at Lazard Asset Management in Frankfurt for three yearsa, and for Fidelity International in Kronberg, near Frankfurt.

BMO Global Asset Management vient de recruter Jürgen Florack en qualité de responsable de la distribution institutionnelle pour l’Allemagne à compter du 1er avril, rapporte le site spécialisé Private Banking Magazin. L’intéressé, qui sera basé à Francfort,a quitté fin mars la société de gestion suisse GAM où il aura travaillé pendant deux ans et demi.

Adrienne Horel-Pagès prend cette nouvelle fonction tandis que Mathilde Sauvé est nommée directrice du pôle Solutions, à destination des clients institutionnels

Ruth van de Belt a été nommée gérante du Triodos Sustainable Mixed Fund en remplacement d’Erik Breen, selon un communiqué de Triodos Investment Management. L’intéressée affiche une dizaine d’années d’expérience dans le secteur financier. Elle est stratégiste senior en investissement ISR chez Triodos Investment Management depuis début 2018. Auparavant, elle a été stratégiste senior en investissement chez Kempen Capital Management. Erik Breen, directeur de l’investissement durable chez Triodos IM, avait été nommé gérant du fonds à titre provisoire en avril 2018 lors de la reprise des fonds ISR de Delta Lloyd. Les actifs sous gestion de Triodos Investment Management s'élevaient à 4,2 milliards d’euros à fin 2018.

Branle-bas de combat chez BlackRock. Le groupe américain, premier gestionnaire d’actifs mondial, a annoncé hier à ses salariés une vaste réorganisation managériale et commerciale. Cette information, révélée par le Wall Street Journal, a été confirmée à L’Agefi par un porte-parole de BlackRock, qui évoque « le dernier d’une série de changements managériaux conduits à l’échelle mondiale et destinés à simplifier le groupe pour (…) continuer à générer de la croissance et une robuste performance en matière d’investissement ».

Swiss Life Asset Management (France), spécialisé dans l’investissement en valeurs mobilières, et Swiss Life REIM (France), axé sur la gestion d’actifs immobiliers, ont annoncé mardi leur fusion. Baptisée Swiss Life Asset Managers France, la nouvelle entité gèrera plus de 50 milliards d’euros d’encours. «La naissance de Swiss Life Asset Managers France est motivée par le souhait d’apparaître sous une marque unique afin d’accompagner nos clients en France de manière plus efficace et plus ciblée», explique dans un communiqué Frédéric Bôl, président du directoire du nouvel ensemble.

Pour le Fonds monétaire international (FMI), le régulateur suisse est trop laxiste! L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) a fait des «progrès considérables» mais des «carences importantes» subsistent, selon le FMI. La Finmadevrait notamment intensifier ses inspections sur site des plus grandes banques du pays, suggère le FMI. La pratique actuelle de permettre aux banques de faire appel à des auditeurs pour réaliser des examens réglementaires crée des conflits d’intérêts potentiels, compte tenu du fait que les firmes d’audit sont relativement peu nombreuses et qu’elles fournissent également des services de conseil à ces mêmes banques, estime le Fonds dans un chapitre consacré à la surveillance du secteur financier dans le cadre de l’examen annuel de l'économie suisse. «Pour mieux gérer les conflits d’intérêts et les problèmes d’objectivité, la Finma devrait avoir autorité pour conclure en direct des contrats et payer les firmes d’audit pour des examens réglementaires, et elle devrait elle-même réaliser davantage d’inspections sur site, notamment dans les plus grandes banques», écrit le FMI qui semble ainsi inviter la Finma à accroître ses ressources. La Finma emploie actuellement quelque 500 collaborateurs pour superviser un secteur financier qui compte plus de 250 banques, des sociétés d’investissement qui gèrent quelque 7.300 milliards de dollars et 28% des actifs transfrontières dans le monde. Et l’on sait que, ces dernières années, des banques privées suisses ont été plus ou moins impliquées dans de grands scandales financiers, dont ceux du fonds souverain 1MDB en Malaisie et du groupe Petrobras au Brésil. Le FMI appelle également la Finma à préserver son autonomie, àaccroître l’indépendance de son cadre de gouvernance et à maintenir son autorité en imposant des règles prudentielles contraignantes. Il y va de la réputation du secteur. Le renforcement du filet de sécurité financier, les dispositions arrêtées en matière de gestion de crise constituent autant d’avancées bien réelles mais il convient de faire davantage et de créer notamment une agence de garantie des dépôts en ligne avec les normes internationales.

La plateforme d’ETF basée à Londres HANetf, en partenariat avec le groupe financierKuwait & Middle East Financial Investment Company (KMEFIC), va coter le premier ETF en Europe permettant une expositions aux actions koweïtiennes en avril. Celui-ci sera disponible sur le London Stock Exchange, Borsa Italiana et Xetra. L’ETFsuit l’indiceFTSE Kuwait All-Cap 15% Capped Index et permet aux investisseurs d'être exposés à 13 sociétés koweïtiennes dont la capitalisation boursière combinée avoisine 14,6 milliards de dollars. Les composants de l’indice sont limités à 15% du portefeuille, revutous les 6 mois pour réduire la concentration d’actifs dans les actions ayant la plus large capitalisation.Le Koweït a récemment obtenu le statut de marché émergent par le fournisseur d’indices FTSE Russell. Les frais de gestion de l’ETF sont de 0,80%.Il s’agit du quatrième ETF lancé par HANetf.

White-label ETF platform HANetf, together withKuwait & Middle East Financial Investment Company (KMEFIC),has announced it will list in April the first ETF in Europe that provides exposure to Kuwaiti equities. The ETF will be listed on London Stock Exchange,Borsa Italiana and Xetra. It tracks theFTSE Kuwait All-Cap 15% Capped index and enables investors to be exposed to 13 Kuwaiti companies whose aggregrated market capitalisation nears $14.6bn. Constituents are capped at 15% during a semi-annual rebalance to reduce concentration in larger-cap securities. Kuwait was recently awarded the “Emerging Market” status by index provider FTSE Russell. The ETF has a TER of 80bps.KMEFICis the main sponsor and advisor of the ETF which is the fourth created by HANetf.