Ellipsis AM a a annoncé ce 13 maison adhésion aux Principes pour l’Investissement Responsable des Nations Unies (UN PRI).“Rejoindre les PRI marque un nouveau cap dans notre démarche d’engagement responsable et durable au sein de nos process de gestion, à l’heure où les investisseurs sont de plus en plus sensibilisés aux enjeux ESG”,a déclaréGildas HitadeNercy, président du directoire d’Ellipsis AM, cité dans un communiqué. Les politiques d’investissement d’Ellipsis AM intègrent déjà une approche ESG (Environnement, Social, Gouvernance). Elles prennent en effet en compte dans leurs filtres d’investissement les politiques sectorielles de financement et d’investissement définies par le Groupe BNP Paribas. Ces politiques sectorielles se traduisent par l’établissement de listes d'émetteurs exclus de nos investissements, dans des secteurs sensibles comme, par exemple, celui des armes controversées, de l’huile de palme ou encore de l'énergie nucléaire. “Nous comptons enrichir progressivement notre approche ESG en renforçant la prise en compte des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance dans nos process de sélection de valeurs, et ce en priorité pour nos fonds convertibles” ajoute Emmanuelle Bourboulon, membre du directoire d’Ellipsis AM.
Mirabaud veut lever un fonds de 500 millions d’euros qui sera investi en immobilier commercial et résidentiel dans le cadre du Grand Paris, rapporte Financial Times funds management. Le journal a interrogé Lionel Aeschlimann, le responsable de la gestion d’actifs de Mirabaud, une activité qui représente 6,6 milliards de francs suisses. Par ailleurs, Mirabaud va aussi ouvrir cette année des bureaux au Brésil, aux Emirats arabes unis et en Uruguay. La plupart des gérants de portefeuilles de Mirabaud sont localisés à Londres. Mais il n’est pas prévu de partir du Royaume-Uni suite au Brexit.
PERIAL Asset Management a acquis l’immeuble Horizon Défense pour le compte de ses SCPI PF Grand Paris et PFO2 auprès d’un fonds géré par UBS Immobilier France pour un montant de 80,8 millions d’eurosacte en main.L’immeuble de bureaux, situé rue Pagès, au coeur de Suresnes,développe une surface de 16.000 m², organisée autour de 3 corps de bâtiment et 2 patios. L’acquisition comprend également 318 emplacements de parking. Entièrement rénové en 2012, l’actif bénéficie d’une certification BREEAM in use « VERY GOOD ». Il dispose de grands plateaux de 2.200 m² flexibles et offre aux utilisateurs une large gamme de services : RIE, cafétéria avec terrasses, fitness, business center, rooftop.Horizon Défense est intégralement loué à 9 locataires de premier rang, dont la durée ferme des baux est de 4 ans en moyenne. « Cette acquisition nous permet de prendre position sur le marché dynamique de la Péri-Défense, au sein d’un parc de bureaux de plus de 400 000 m² constituant un pôle tertiaire à part entière, et assurant la jonction entre les marchés de Paris Centre Ouest, La Défense et la boucle Sud. Cet immeuble offre une bonne mutualisation du risque locatif et un rendement attractif pour nos SCPI », précise Yann Guivarc’h, directeur général de PERIAL Asset Management, cité dans un communiqué. Dans cette transaction, PERIAL Asset Management était accompagné par l’étude Oudot et Associés et UBS Immobilier France par l’étude C&C Notaires. Cette opération a été réalisée par l’intermédiaire de CBRE Capital Market.
Aberdeen Standard Investments a annoncé ce lundi 13 mai la nomination de Bill Hartnett au poste de directeur de l’investissement ESG. Il évoluera depuis Londres, et sera rattaché à Euan Stirling, global head of stewardship and ESG investment. Bill Hartnett était depuis 2010 le directeur de l’investissement responsable du Local Government Super, le fonds de pension australien dédié aux fonctionnaires de la Nouvelle-Galles du Sud. Le Local Government Super gère environ 12 milliards de dollars australiens (7,4 milliards d’euros). Il fut également directeur non-exécutif au sein de l’Australian Council of Superannuation, qui réunit 34 fonds de superannuation (pension australienne) représentant 400 milliards de dollars australiens d’actifs.
Le spécialiste du capital-investissement Astorg a annoncé ce lundi 13 mai la nomination deSonia D’Emilio en tant que directrice exécutif du capital humain. «Sonia D’Emilio mettra son expérience reconnue dans la gestion des talents au service du développement d’Astorg et des sociétés du portefeuille. Cette nomination reflète l’ambition d’Astorg de jouer un rôle majeur au sein des 15 plus grandes entreprises européennes de private equity», indique la société dans un communiqué. Avant de rejoindre Astorg, elle a travaillé chez LafargeHolcim, où elle était responsable des plans de succession, du renforcement et du développement du vivier de leaders et de la gestion globale des talents. Auparavant, SoniaD’Emilio était partenaire senior au sein du cabinet Whitehead Mann. Avant cela, ellea travaillé pendant 6 ans au bureau de Paris d’Apax Partners, en tant qu’investisseur, au sein des équipes LBO et biotechnologies. Au début de sa carrière, elle était consultante chez Arthur Andersen à Londres, et a travaillé en marketing et ventes pour Eli Lilly Medical Instruments.
Fondbolagens Förening, l’association suédoise des fonds d’investissement, a nommé Carl Cederschiöld au poste de président. L’intéressé, qui était déjà vice-président de l’association, est directeur général de Handelsbanken Fonder, la société de gestion de la banque éponyme. Il succède à Maria Rengefors, de Nordea Fonder. L’association a également choisi Liza Jonson, directrice générale de Swedbank Robur, comme vice-présidente. Autre nouvelle recrue: Javiera Ragnartz, la nouvelle directrice générale de SEB Investment Management, qui intègre le comité de direction.
Phil Wagstaff, l’ancien responsable de la distribution de Janus Henderson, va rejoindre Jupiter le 5 juin pour être responsable mondial de la distribution. Il devient aussi membre du comité exécutif. Il succède à Nick Ring, l’actuel responsable mondial de la distribution, qui quitte la société où il a travaillé quatre ans pour «poursuivre d’autres opportunités exécutives». Phil Wagstaff avait quitté Janus Henderson en même temps qu’Andrew Formica, devenu CEO de Jupiter.
Jupiter has hired Phil Wagstaff as global head of distribution and member of the executive committee. Wagstaff was most recently global head of distribution at Janus Henderson and prior to this he held senior distribution roles at Gartmore, New Star and M&G. He will join Jupiter on 5 June 2019. Nick Ring, the current global gead of distribution, will be leaving the business after four years in the role to pursue other opportunities.
L’un des clients les plus gros et les plus anciens de Neil Woodford envisage de sortir après que la société de gestion britannique leur a fait perdre plus de 60 millions de livres sur 20 mois, rapporte Financial News. Le Kent County Council, qui est investi dans Woodford depuis plus de 10 ans, est en négociations pour rompre ses liens avec le gérant. Si cela se concrétise, la société de gestion perdra des centaines de millions de livres d’actifs. Woodford gérait 255 millions de livres pour le Kent County Council à la fin de l’année dernière, selon les derniers chiffres obtenus par FN.
IM Global Partner a annoncé lundi avoir lancé la stratégie Polen Capital Global Growth en format UCITS, enregistrée dans la sicav de Amundi. Actionnaire minoritaire stratégique depuis 2016 de Polen Capital, un gérant américain spécialisé dans la gestion actions de croissance, IM Global Partner précise que le fonds vise à surperformer l’indice MSCI All Country World Index sur toute période donnée de 5 ans, après déduction des frais.
Amundi a annoncé ce 13 maila nomination de Richard Deutsch en tant que responsable de la recherche crédit, gestion obligataire. Il sera basé à Londres. Richard Deutsch commence sa carrière à la Bank of America en 1989 en tant qu’analyste sur les crédits structurés à effet de levier. En 1994, il rejoint Merrill Lynch en tant que responsable Europe de la recherche obligataire sur les segments High Yield et Investment Grade puis devient en 1999 responsable de la recherche crédit et des unités d’analyse du desk de trading crédit chez BNP Paribas CIB à Londres. En 2010 il intègre HSBC Global Asset Management où il est nommé responsable mondial de la recherche crédit. Il y crée et développe la politique et la méthodologie d’analyse crédit, la recherche sectorielle et supervise le développement de la plateforme intranet pour la communication des recommandations de recherche sur le crédit.Richard Deutsch est titulaire d’une Maîtrise d’Histoire du Vassar College et d’un Master de l’Université de Princeton.
La société de private equity NextStage a annoncé ce lundi 13 mai avoir investi 9 millions d’euros dans Locamod, une société spécialisée dans la location de matériels d’élévation, nacelles et plateformes. La société a agi dans le cadre d’un tour de table autour de Bertrand Philaire, président de Locamod depuis 2016, qui se renforce au capital, en association avec JPMorgan Asset Management au travers d’un de ses véhicules d’investissement. On y retrouve également les fonds Omnes Capital et MI3. Cette opération permettra au groupe d’accélérer la mise en place de son projet, de diversifier sa gamme de produits et services, de développer de nouvelles activités connexes (Locamod Événementiel, Locamod Services, etc...); mais également de renforcer l’innovation digitale au sein du groupe. Locamod est engagé dans un projet de développement dénommé «Cap 2022". La société alsacienne vise le doublement de son chiffre d’affaires et l’ouverture de 18 nouvelles agences, notamment avec des projets de croissance externe. A la fin du plan, la société disposera d’un réseau de 40 agences.
L’Institut supérieur de l’automobile et des transports (Isat), à qui la justice a demandé des tests complémentaires avant de poursuivre la procédure engagée en France dans le cadre du dieselgate, met en cause les systèmes de dépollution de plusieurs véhicules Renault , rapporte lundi Le Monde dans son édition en ligne. Selon le journal, qui a eu accès au rapport de l’institut, l’Isat a conclu à «l’existence d’une modification des dispositifs de dépollution permettant l’adaptation à la procédure d’homologation de façon différente de conditions d’utilisation réelles» sur des véhicules Captur et Clio 4. Le rapport pointe du doigt, comme la Commission dite Royal à l'été 2016, le choix d’une plage de température restreinte pour le fonctionnement optimal de la vanne EGR et le fait qu’il faille atteindre une certaine vitesse pour que le piège à NOx soit purgé.
La courbe des rendements s’est de nouveau inversée entre le bon à 3 mois du Trésor américain, monté de 1,8 point de base (pb) à 2,44% ce lundi, et l’emprunt à 10 ans, descendu à 2,42% (-3 pb). Il s’agit de la deuxième inversion en une semaine et de la cinquième en six mois. Les analystes vont pouvoir débattre pour savoir s’il s’agit juste d’un signe de la nervosité à court terme lié aux négociations commerciales chaotiques entre la Chine et les Etats-Unis, ou du signal avancé d’une prochaine récession.
Dans ses activités de placements avec les clients tiers, SwissLife AssetManagers a enregistré une collecte de 4,6milliards de francs durant le premier trimestre de 2019 contre 2,4 milliards de francs un an plus tôt. Au 31 mars 2019, les actifs gérés pour le compte de tiers se montaient à 77,2milliards de francs, ce qui correspond à une croissance de 9% par rapport à fin 2018 (71,2milliards de francs). Au total, SwissLifeAssetManagers a généré des revenus issus de frais et commissions de 174millions de francs sur les trois premiers mois de 2019 contre 152millions de francs au premier trimestre 2018. Cette croissance de 16% en monnaie locale est avant tout due à des effets de consolidation et à l’acquisition de Beos l’année dernière. Dans ses activités d’assurance en France, Swiss Life a atteint des recettes de primes de près de 1,4 milliard de francs, soit 1% de moins que l’année précédente en monnaie locale. Les branches santé et prévoyance ont progressé de 8% tandis que le secteur vie s’est inscrit en recul de 6% en raison des conditions du marché. En monnaie locale, les revenus issus de frais et commissions sont restés stables à 77 millions de francs. Mais sur le marché suisse, les recettes de primes ont atteint 7,8 milliards en Suisse, une hausse de 69% d’une année sur l’autre portée par les affaires avec la clientèle Entreprises et la demande extrêmement élevée en solutions d’assurance complète «suite au retrait d’un concurrent de ce secteur l’année dernière», explique l’entreprise jeudi dans un communiqué qui ne précise pas qu’il s’agit du français AXA. Dans l’ensemble, les revenus ont ainsi gonflé de 44% à 9,9 milliards.
Amundi a sélectionné un fonds actions monde de Polen Capital, société détenue à 20 % par iM Global Partner, pour créer Amundi Funds - Polen Capital Global Growth. Ce fonds a été lancé en 2015 par la société de gestion américaine dans le cadre d’une Sicav de droit irlandais. En 2016, iM Global Partner, dont Amundi détient 22,4 %, a pris une participation de 20 % dans le capital de Polen. «Amundi a trouvé cette stratégie intéressante et a absorbé ce fonds en novembre 2018, en conservant le track record», explique à NewsManagers Julien Froger, responsable de la distribution en Europe d’iM Global Partner. Le fonds fera partie de la Sicav principale d’Amundi, mais sera commercialisé à la fois par la société de gestion et par iM Global Partner. Le produit affiche déjà un encours de 75 millions de dollars. L’objectif de collecte est de 300 millions d’ici à la fin de l’année et de 1 milliard de dollars d’ici à trois ans, confie Julien Froger. La clientèle ciblée est assez large, selon Julien Froger. Plusieurs catégories de clients sont dans le viseur, mais aussi plusieurs pays: France, Italie, Espagne, Angleterre et clientèle américaine offshore. La stratégie du fonds Polen Capital Global Growth s’appuie sur un processus de gestion mis au point en 1989 sur des actions américaines. Elle est investie dans des actions de sociétés basées aux Etats-Unis et en dehors qui sont bien placées pour profiter des opportunités de croissance à long terme. Elles doivent aussi avoir un bilan solide, un avantage concurrentiel durable et le potentiel pour une croissance des bénéfices durable sur cinq ans. Le portefeuille est limité à 30 valeurs. Le fonds est géré par Damon Ficklin et Jeff Mueller, qui font partie d’une équipe de 10 personnes basée en Floride.
Le Crédit Agricole a investi l’an dernier 486 millions d’euros au capital de 239 entreprises françaises via ses différents outils, rapporte l’Agefi. Il s’agit d’une hausse de 72% en un an, selon les chiffres publiés aujourd’hui par le groupe. La progression des investissements est notamment due à la montée en puissance des entreprises de taille intermédiaire, note l’Agefi. Au total, les ETI ont reçu 290 millions d’euros en 2018. « Le ticket moyen a augmenté, l’an dernier, car nous avons traité davantage de dossiers qui concernaient des ETI », explique Didier Reboul, directeur de l’agriculture, de l’agroalimentaire et des marchés spécialisés du Crédit Agricole depuis le 1er mars. La banque verte affiche désormais 3,6 milliards d’euros d’encours de capital-investissement. Les caisses régionales, au travers de leurs 28 sociétés à capital-risque, telles Unexo ou Carvest, en concentrent 1,3 milliard dans une logique de développement de leur territoire. A l’échelle nationale, chez Crédit Agricole SA, Idia et ses affiliés affichent un niveau équivalent d’encours. Outre ces interventions pour compte propre, la gestion pour compte de tiers logée chez Amundi PEF atteint 900 millions d’euros.
Les salaires se sont stabilisés dans la finance suisse l’an dernier, après trois ans de tassement, rapporte le quotidien suisse Le Temps. Dans la gestion de fortune, un gérant ayant des fonctions d’encadrement gagnait en moyenne 220 000francs, avec un bonus typique de 100 000francs en 2017, selon des chiffres récents du chasseur de têtes Michael Page, basés sur 450 000 profils professionnels et 30 000 entretiens réalisés en Suisse. Les mieux lotis dans cette catégorie reçoivent jusqu’à 320 000francs de salaire fixe.
Les gestionnaires d’actifs belges Belfius Investment Partners et Candriam ont approuvé le 3 mai dernier, à l’occasion de l’assemblée généraleextraordinairede la Sicav de droit belgeBelfius Equities,la fusion par absorption de quatre compartiments actions du véhiculepar le compartimentBelfius Equities Leading Brands, a appris NewsManagers. Selon une lettre aux actionnaires, cette fusion, qui prend effet le 13 mai, concerne les fonds thématiques Belfius Equities Global Energy, Belfius Equities Global Finance, Belfius EquitiesGlobal Industrial et Belfius Equities Global Telecom, tous les quatre absorbés par Belfius Equities Leading Brands.
JoãoDantas, directeur financier de la banque d’investissement brésilienne BTG Pactual, a indiqué ce 10 mai à l’agence Reuters vouloir rester actionnaire de la société de gestion suisse EFG International. BTG Pactual, qui détient une participation de 29% au capital d’EFG International, avait précédemment évoqué une cession éventuelle de sa participation dans le groupe suisse.
La banque d’affaires américaine Goldman Sachs serait sur le point d’acquérir son compatriote United Capital Financial Partners, spécialisé dans la gestion de patrimoine, indique le Wall Street Journal. Cette opération, qui valoriserait la cible entre 700 et 750 millions(623 à 667 millions d’euros) selon CNBC, pourrait être annoncée dès ce lundi. Créé en 2005 à Newport Beach, United Capital gère aujourd’hui 24 milliards de dollars (21,3 milliards d’euros) d’actifs de 21.000 clients, et dispose de 90 bureaux aux Etats-Unis.
Candriam has partnered with Korea Investment & Securities (KIS) to bring its robotics fund to the South-Korean market. Candriam Equities L Robotics and Innovative Technologies will be available through a South-Korean onshore vehicle or feeder fund structure. Hi Asset Management has been selected by KIS to manage the Korean onshore fund vehicle. KIS is one of the leading providers of securities brokerage, investment banking, trading and wealth management services in Korea and a core subsidiary of Korea Investment Holdings. The deal with Candriam will allow the Korean group to continue expanding its “white-label” funds platform. The fund is one of Candriam’s flagship strategies designed to address three megatrends: technology revolution, demographic shifts and environmental challenges.
La férocité de la guerre des prix dans la gestion d’actifs est telle que les sociétés de gestion pensent à l’impensable: payer les investisseurs pour gérer leur argent, rapporte le Financial Times fund management. Salt Financial, une boutique de gestion américaine, veut offrir des fonds avec des ratios de frais de moins 5 points de base, ce qui revient à donner aux investisseurs 5 dollars chaque fois qu’ils en investissent 10.000. Certains observateurs du secteur voient cela comme la dernière étape dans la course aux actifs, mais d’autres jugent qu’il ne s’agit que d’un outil marketing. Le Salt Low truBeta US Market ETF présente des frais de gestion de 29 points de base, mais la société offrira un rabais de 34 points de base, ce qui signifie que les investisseurs recevront 5 points de base. Le rabais s’appliquera aux 100 premiers millions DE dollars investis dans le fonds et au moins pour la première année. Alfred Eskandar, le président et directeur des opérations de Salt, explique avoir présenté cette offre après avoir eu des difficultés à attirer des actifs pour son premier ETF. La Securites and Exchange Commission devrait dire lundi si elle accepte ce modèle.
La société de gestion portugaise BPI Gestão de Activos a annoncé son adhésion aux principes del’investissement responsable établis par les Nations Unies. Propriété du groupe bancaire espagnol Caixabank, elle devientla première société de gestion traditionnelle au Portugal à adopter les PRI. «Il est de plus en plus reconnu que les questions ESG sont importantes sur le plan financier et font partie de l’obligation fiduciaire envers nos clients, en particulier pour ceux qui ont un horizon à long terme», a déclaré Paulo Oliveira, directeur généralde BPI Gestão de Activos,selon qui cette décisionest également liée à la stratégie du groupe Caixabank. La maison mère de BPIGestão de Activos a inscrit dans son plan stratégique sa volonté de devenir une référence en matière de gestion responsable et d’engagement social. BPI Gestão de Activos gérait plus de 10 milliards d’euros d’actifsau 31 décembre 2018.
Generali Real Estate et Poste Vita (la compagnie d’assurance de Poste Italiane) ont annoncé ce vendredi 10 mai la première acquisition de leur joint-venture immobilière. Il s’agit du Marienforum, un immeuble de bureaux «de premier plan» à Francfort.Cette opération s’inscrit dans la stratégie de Generali Real Estate et Poste Vita d’investir dans les principales villes européennes, en privilégiant les immeubles de bureaux et decommerces. Dans le détail, la joint-venture a acquis ce bâtiment auprès de Perella Weinberg Real Estate Fund II, dans le cadre d’une opération financée par une banque allemande. Le Marienforum est notamment le siège d’ABN Amro et de Bethmann Bank.
La fermeture de l’activité de trading pour compte propre de BNP Paribas a provoqué une frénésie de recrutements chez les principaux hedge funds mondiaux, rapporte Bloomberg. Citadel a recruté Mathieu Gaveau, qui était responsable des taux de la division Opera Trading Capital de BNP Paribas jusqu’à sa fermeture en janvier. Paolo Nicolosi, un trader expérimenté spécialiste des devises, a rejoint Brevan Howard Asset Management. D’autres collègues sont partis chez Capstone Investment Advisors, Capula Investment Management, Eisler Capital et H2O Asset Management. Les hedge funds se livrent bataille pour attirer et retenir les meilleurs gérants, dans un contexte difficile. La fermeture d’Opera présente une opportunité rare, selon un chasseur de têtes.
Legal & General Investment Management a nommé trois nouveaux membres au sein du conseil d’administration de LGIM Managers (Europe) Limited, sa société irlandaise de gestion d’actifs. Ce trio se compose de Lee Toms, responsable mondiale des opérations d’investissement de LGIM, Volker Kurr, responsable de la succursale allemande et responsable de la distribution institutionnelle européenne, et John Craven, responsable finance de LGIM Europe. Le premier sera administrateur non exécutif et les deux autres, administrateurs exécutifs. Leur arrivée porte le nombre de membres du conseil à sept. LGIM Europe avait obtenu en mai dernier l’autorisation de la Banque centrale d’Irlande pour gérer ses OPCVM et ses fonds d’investissement alternatifs situés dans l’Union européenne. La société irlandaise a aussi reçu l’agrément de la banque en mars 2019 pour inclure la gestion de portefeuilles individuels. Cela s’est accompagné d’une croissance des effectifs de l’entité irlandaise qui comprend désormais une vingtaine de salariés. «L’Europe reste un objectif stratégique important pour LGIM et ces nominations reflètent notre engagement constant que ce soit envers les clients actuels dans toute l’Europe, mais aussi envers l’expansion continue de LGIM dans la région», commente Eve Finn, CEO de LGIM Europe. «Nous disposons de l’expérience et des infrastructures nécessaires pour soutenir notre croissance dans la région et pour continuer à servir nos clients dans toute l’Europe, quelle que soit l’issue des négociations sur la sortie du Royaume-Uni de l’UE», ajoute-t-elle.