Vanguard a annoncé le lancement d’un fonds sur les matières premières «Vanguard Commodity Strategy Fund ", destiné aux investisseurs à la recherche d’une exposition «low-cost» au marché des matières premières. Avec un ticket d’entrée à 50.000 dollars, il affiche des frais de gestion (expense ratio) de 0,2%. Vanguard explique que ce fonds utilise une approche de gestion active et cherche à offrir une diversification par rapport à un portefeuille d’actions / obligations traditionnel et une protection contre l’inflation en investissant dans une combinaison de bons du Trésor et de titres à court terme protégés contre l’inflation (TIPS). L’objectif du fonds est d’offrir une large exposition aux matières premières et une appréciation du capital. Vanguard estime qu’une combinaison diversifiée de contrats à terme liés aux produits de base et de TIP à court terme peut offrir des avantages de diversification en cas d’inflation inattendue, les rendements des produits de base ayant toujours présenté une faible corrélation avec ceux des marchés des actions et des titres à revenu fixe. Le fonds sera géré par Josh Barrickman, Anatoly Shtekhman, et Fei Xu

Le fonds souverain norvégien a reçu le feu vert de la banque centrale du pays, qui le gère, pour investir dans plusieurs sociétés auparavant exclues de son périmètre pour des raisons d’éthique. Rio Tinto avait été exclu du périmètre d’investissement du fonds en 2008, après une évaluation des risques de dégâts environnementaux graves liés à la mine de Grasberg en Indonésie. Le groupe doit céder sa participation dans cette mine. Walmart et Wal-Mart de Mexico avaient été exclus en 2006, sur la base d’un examen ayant déterminé des violations des droits de l’homme. Selon la Norges Bank, le conseil d’éthique a conclu que ces motifs d’exclusion n’existaient plus. General Dynamics était exclu depuis 2005 en raison de la production d’armes à sous-munitions, mais dit avoir cessé cette activité.

L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a publié, lundi, un questionnaire visant à recueillir, d’ici au 29 juillet, des éléments de preuve sur les pressions «court-termistes» qui pèsent sur les sociétés du secteur financier. L’impact du court terme fait partie des travaux de l’Esma sur le financement durable et se rapporte au plan d’action de la Commission européenne sur le «financement de la croissance durable». D’ici à décembre 2019, l’Esma transmettra un rapport à la Commission européenne sur la base de ses conclusions. La Commission examinera les réponses à y donner.

Credit Suisse a annoncé la cession d’InvestLab, sa plate-forme de sélection de fonds.

Le vent tourne pour H2O Asset Management, écrit Bloomberg. Après près de dix ans de collecte quasi-ininterrompue, les clients ont commencé la semaine dernière à retirer de l’argent après des inquiétudes sur des participations illiquides liées à un homme d’affaires allemand controversé. Le carnage a empiré vendredi, le dernier jour pour lequel les données sont disponibles : les actifs de six de ses fonds ont chuté de 3 milliards d’euros sur seulement trois jours à moins de 19 milliards d’euros. Un représentant de H2O n’a pas souhaité faire de commentaire. Dans un communiqué publié mardi, H2O AM indique que les rachats ont «considérablement ralenti» depuis lundi 24 juin. La société de gestion filiale de Natixis ajoute avoir reçu des «souscriptions importantes» le 25 juin, sans donner de chiffres.

La société de gestion d’actifs genevoise Notz Stucki a annoncé, le 25 juin, des changements au sein de son comité exécutif. Bernard Tracewski, présent au sein de la firme depuis 30 ans et responsable de la gestion d’actifs,prendra sa retraite à la fin de l’année et quitte le comité exécutif. Le comité accueille Angel Sanz, nommé responsable des investissements et de l’asset management, ainsi que Cédric Dingens, qui passe responsable du département solutions d’investissement & investisseurs Institutionnels. Le comité exécutif se compose ainsi de Grégoire Notz (administrateur), Damiano Paternó Castello (responsable duwealth management), Angel Sanz (CIO, responsable de l’asset management), Cédric Dingens (responsable des solutions d’investissement & investisseurs institutionnels), Patrick Hamon (COO), Antonio Mira (CFO). Paolo Faraone (CEO de Notz Stucki Europe et responsable de l’activité de management company) et Maya Page (responsable légal & compliance et des ressources humaines) participent également au CE, en tant qu’invités permanents. Notz Stucki, qui compte 10 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion, «entendjouer un rôle actif dans le mouvement de consolidation qui s’annonce» en raison des nouvelles exigences réglementaires imposées par la LSFIN (MiFID II transposé au marché suisse, ndlr) aux établissements financiers suisses de petite taille. " En 55 ans d’existence, nous avons connu plusieurs changements de génération au sein de notre direction. Or, la majorité des gérants indépendants sont souvent des entreprises de première génération qui n’ont pas toujours été conçues pour survivre au départ de leur fondateur. Notre expérience, associée avec un projet entrepreneurial convaincant et une vraie vision d’avenir, nous rend particulièrement attrayants pour des gérants de fortune souhaitant rejoindre une structure indépendante», commente Damiano Paternó Castello dans un communiqué.

Sébastien Roca devient le cinquième associé de Cedrus & Partners à compter du 18 juin 2019. Il était jusqu’à présent directeur du pôle Associations et Fondations, fonction qu’il conserve. Il sera également en charge de développer l’expertise Impact Investing de la société. Sébastien Roca avait rejoint Cedrus & Partners en 2013 comme consultant senior. Auparavant, il travaillait dans l’équipe d’analystes hedge funds de Lyxor Asset Management.

L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a publié lundi un questionnaire visant à recueillir, d’ici au 29 juillet, des éléments de preuve sur les pressions « court-termistes » qui pèsent sur les sociétés du secteur financier. L’impact du court-terme fait partie des travaux de l’Esma sur le financement durable et se rapporte au plan d’action de la Commission européenne sur le « financement de la croissance durable ».

Le fonds souverain norvégien a reçu le feu vert de la banque centrale du pays, qui le gère, pour investir dans plusieurs sociétés auparavant exclues de son périmètre pour des raisons d'éthique, dont Rio Tinto et Walmart, ou bien encore le groupe américain de défense General Dynamics.

La société de gestion a levé un total de 715 millions d'euros.

Le fonds de pension danois LD Pensions est en quête d’un gestionnaire d’actifs pour lui attribuer un portefeuille d’actions «poursuivant un impact positif». Le mandat doit faire l’objet d’une gestion active et investir dans des actions cotées mondiales, spécifie l’institution. La taille du mandat, estimée à 1.200 millions de couronnes danoises (160 millions d’euros) est indiquée à titre indicatif en raison de l’incapacité de LD Pensions «de déterminer les volumes en avance», souligne le fonds de pension. L’institution précise en outre que ce mandat d’actions aura un univers d’investissement restreint, qui devra respecter les principes de laFuture-Fit Foundation londonnienne , qui vise à favoriser le bien-être ou restaurer l’environnement. A ce jour, LD Pensions délègue la gestion de son portefeuille d’actions danoises àCarnegie, les actions Monde à MFS, celles des pays émergents à Fisher et les actions climatiques et environnementales à Impax. Côté obligations, le fonds de pension fait notamment confiance à Axa IM sur l’Investment Grade, KKR sur le crédit etT. Rowe Price sur le High Yield. Prévu pour une durée de 60 mois, le contrat pourra être renouvelé deux fois à hauteurde 12 mois. Date limite de réception des offres : le 19 juillet 2019 à 23h00 (heure locale) Lire l’avis complet : ici.

C’est fait. Une semaine après avoir été contraints de révéler suite à des rumeurs de presse qu’ils étaient en discussions exclusives, Credit Suisse et Allfunds Group ont confirmé qu’ils allaient s’allier à travers InvestLab, la plate-forme de sélection du Credit Suisse en fonds d’investissement. Selon un communiqué, l’accord «donnera naissance à une plate-forme internationale en matière de distribution de fonds, avec des actifs gérés combinés dépassant 570 milliards de francs et des compétences de distribution spécifiques. L’activité née de l’alliance tirera parti de la présence mondiale du Credit Suisse dans le domaine de la gestion de fortune et de la capacité d’innovation technologique d’Allfunds, améliorant encore l’offre de services destinée aux gestionnaires d’actifs et aux distributeurs dans le monde.»

Margaret Franklin a été nommée directrice générale et présidente du CFA Institute le 24 juin.

La société de gestion espagnole Tressis a nommé Jorge González Gómez au poste de directeur de l’analyse et de la recherche de fonds, indique InvestmentEurope. La nomination sera effective le 1er juillet et fait suite au départ de Javier Monjardin, qui a quitté la firme pour rejoindre Deutsche Bank WM plus tôt cette année Jorge González Gómez travaille au sein du département d’analyse de fonds de Tressis depuis septembre 2013. Il en est actuellement l’un des quatre analystes.

La société d’analyse de fonds munichoise FondsConsult a recruté le sélectionneur de fonds Michael Wimmer, rapporte Citywire Deutschland. Il prendra ses nouvelles fonctions le 1er juillet et travaillait auparavant comme responsable de la sélection de fonds pour la banque privée et la gestion de fortune de la banque autrichienne Bankhaus Jungholz.

La société de gestion genevoise Decalia a noué un accord de distribution avec la banque italienne Banca Intermobiliare. En vertu de cet accord, les banquiers privés de BIM auront à leur disposition les fonds de la gamme de la société suisse. Parmi ces produits figurent notamment les fonds actions thématiques Decalia Millenials, Decalia Silver Generation et Decalia Circular Economy. «L’accord représente un pas important pour le développement de Decalia en Italie», commente Xavier Guillon, associé et responsable de Decalia Funds. Pour Jurgen Mahler, directeur commercial de Decalia AM SIM, cela va permettre à la société genevoise de se renforcer sur le segment de la banque privée.

Merian Global Investors serait intéressé par un rachat de Neptune, selon des informations d’Investment Week. Le site anglais rappelle que Neptune connaît des difficultés ces derniers temps. Ses encours ont diminué de 170 millions de livres sur le dernier exercice à 3,6 milliard et plusieurs gérants sont partis. Rob Burnett, le gérant du fonds Neptune European Opportunities, de 331 millions de livres, a quitté la société en décembre après 16 ans. Huit autres gérants sont partis.Deux commerciaux ont également quitté le navire.

Schroders a lancé le fonds Schroder India Equity en partenariat avec Axis Asset Management, une société de gestion indienne dont il détient 25 % du capital. Le fonds sera investi dans des sociétés locales, quelle que soit leur taille, ou dans des entreprises fortement exposées à l’Inde. Une approche d’investissement fondamentale et bottom-up sera utilisée et le portefeuille sera concentré autour des «meilleures idées». Domicilié au Royaume-Uni, le fonds sera géré depuis l’Inde.

La plateforme de distribution et de services aux fonds d’investissement Moventum, implantée au Luxembourg depuis 2001, va être rachetée par un de ses concurrents, révèle leLuxembourg Times. Le média indique en effet que ProService Finteco, une plateforme de services aux fonds d’investissement basée en Pologne et détenue par la société de private equity Oaktree, est en train de finaliser l’acquisition de la plateforme luxembourgeoise, selon des sources proches du dossier. La transaction n’attendrait plus que le feu vert du régulateur luxembourgeois CSSF. Moventum, qui dispose également d’une société de gestion d’actifs Moventum AM depuis début janvier,est dirigé depuis 2015 par Roman Lewzsyk, lui-même de nationalité polonaise.

Two Sigma, l’un des plus gros hedge funds aux Etats-Unis, est en train de développer son bureau à Shanghai ouvert en novembre, rapporte le Financial Times. La société basée à New York, qui gère environ 60 milliards de dollars d’encours, a déposé sa candidature pour une licence de gestion de fonds privés. Elle prévoit aussi de demander un quota QFII pour investir dans des actions A cotées à Shanghai et Shenzhen, selon des sources proches de sa stratégie. David Siegel, le co-fondateur de Two Sigma, estime que «le moment est venu» d’essayer d’entrer en Chine. La société disposait déjà d’un bureau à Hong Kong depuis 2012 et a récemment recruté Kenny Lam pour gérer la région Asie-Pacifique.

Omnes lance un FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) en partenariat avec LCL. Appelé Capital Invest PME 2019, ce fonds «permet aux particuliers de bénéficier d’avantages fiscaux au titre de l’impôt sur le revenu, tout en bénéficiant du potentiel de croissance des PME françaises et européennes», présente un communiqué. La réduction d’impôt sur le revenu sera égale à 18 % du montant investi (hors droits d’entrée), pouvant être portée à 22,5 % dès lors que les nouvelles dispositions issues de la Loi de Finances pour 2019 seront applicables. Les actifs du FCPI Capital Invest PME 2019 seront constitués de PME «innovantes» françaises et européennes dans les secteurs du numérique et de la santé.

Le média Funds People rapporte la nomination de José Caturla au poste de directeur général d’Andbank Wealth Management SGIIC, la société de gestion de fonds d’investissement collectifs d’Andbank en Espagne. José Caturla, qui remplace Carlos Pérez Parada, avait rejoint le groupe financier andorran en mars 2019 en qualité de directeur de la gestion d’actifs. Il avait auparavant travaillé pendant 15 ans au sein d’Aviva en Espagne, notamment en qualité de directeur général d’Aviva Gestión SGIIC.

L’ex-directeur général d’Andbank Wealth Management Carlos Pérez Parada, remplacé par José Caturla, a rejoint le groupe financier espganol Self Bank. Il sera responsable des investissements de Self Bank avec le titre officiel de directeur général. Avant son passage chez Andbank WM, Carlos Pérez Parada a travaillé en tant que directeur général de Barclays WM pour l’Europe de l’Ouest (Espagne, France et Portugal) et directeur général des investissements de la banque privée de JP Morgan en Europe.

Arkéa Investment Services a recruté Jean-Baptiste Morel, en tant que responsable de la recherche ESG (Environnement, social et gouvernance). Cette nomination fait suite à la mise en place d’une force commerciale et d’une équipe marketing mutualisées, explique dans un communiqué Arkéa IS qui indique poursuivre ainsi «le déploiement de son modèle multi-boutiques». Rattaché à Carole Imbert, responsable de la recherche financière et extra-financière d’Arkéa IS, Jean- Baptiste Morel aura en effet «pour mission de consolider et déployer la stratégie ESG de Federal Finance Gestion et Schelcher Prince Gestion, dont les premiers fonds ISR ont été commercialisés dans les années 2000". Le groupe veut accélérer l’intégration de l’ESG à l’ensemble de ses gestions. Agé de 41 ans, Jean-Baptiste Morel est titulaire d’une Maîtrise de droit privé de l’Université de Paris X Nanterre ainsi que d’un Master en Administration des entreprises de l’IAE de Paris –Paris I Panthéon Sorbonne. Il a débuté sa carrière en 2002 au sein de CACEIS Bank. Il rejoint ensuite Amundi en tant qu’auditeur interne puis chef de missions (2008-2013). Depuis 2013, Jean-Baptiste Morel était analyste ESG chez Amundi où il a notamment couvert les secteurs Finance, Energie et Transports.

La liquidation partielle des obligations privées et leur réévaluation montre que la «valeur de marché en situation normale» de ces titres est difficile à établir.

Robeco a recruté Mark den Hollander directeur financier et risques (CFRO), membre du comité exécutif et directeur statutaire, à compter de ce lundi. Il sera responsable du contrôle et des finances, des équipes de gestion des risques opérationnels et financiers, des affaires fiscales, des affaires juridiques et de l’équipe conformité et restrictions d’investissement. L’intéressé vient de NN Investment Partners où il occupait le même poste. Il a aussi travaillé chez ABN Amro.

River and Mercantile Group a annoncé la nomination de James Barham au poste de directeur général à compter du 1er juillet. Cette décision s’inscrit dans le cadre du plan de succession de la société. James Barham, actuel directeur général adjoint, va succéder à Mike Faulkner, qui a décidé de se concentrer sur la gestion et le développement de la gamme des stratégies macro de la société. Il restera au conseil d’administration en tant qu’administrateur exécutif et devient responsable des stratégies macro et de l’innovation. James Barham a contribué à la création de River and Mercantile en 2006. Il a travaillé précédemment pour Liontrust Asset Management et Capital Group.

Le fournisseur d’indices britanniqueFTSE Russell a commencé à inclure les actions A shares chinoises dans ses indices actions, à commencer par leFTSE Emerging Index, lundi 24 juin. Un total de 1.011 petites, moyennes et larges capitalisations A shares chinoises ont été ajoutées à l’indice. La première phase d’inclusion des A shares chinoises a été divisée en trois tranches et lorsqu’elle s’achèvera en mars 2020, les actions A shares chinoises formeront environ 5,5% duFTSE Emerging Index. Les deux autres tranches d’inclusion sont programmées pour le23 septembre2019 et le 23 mars2020. Les actions éligibles seront basés sur l’indice FTSE China A Stock Connect CNH All Cap. FTSE Russell a précisé que le montant de la capitalisation boursière totale des actions A shares chinoises inclues dans le FTSE Emerging Index avoisinait les 59 milliards de dollars au 24 juin 2019 et que 295 milliards de dollars(en termes de capitalisation boursière) s’y ajouteront d’ici mars 2020. Le montant des actifs suivant leFTSE Emerging Index est estimé à 140 milliards de dollars. Concernant les obligations gouvernementales chinoises, FTSE Russell a indiqué avoir établiune consultation sur une nouvelle classification pour ses benchmarks obligataires internationaux et que les obligations souveraines chinoises se trouvaient sur «une watch list pour une potentielle inclusion».

Carmignac a recruté Justin Kew en tant que «sustainability manager», un poste nouvellement créé. «Justin sera le centre d’excellence de l’équipe d’investissement et sera responsable du développement du processus et du cadre d’investissement ESG, de la recherche thématique et de la conception de solutions d’investissement, y compris dans le domaine de l’investissement d’impact, afin de satisfaire les objectifs de long terme des clients de Carmignac», explique la société de gestion dans un communiqué envoyé lundi. «Justin soutiendra par ailleurs l’engagement actif de Carmignac et son implication dans les initiatives du secteur actuellement en cours». Justin Kew vient de Fidelity International où il était analyste ESG senior, en charge de l’intégration des données ESG dans l’analyse d’investissement et le processus de gestion de portefeuille, ainsi que de la conception du processus d’investissement pour les clients. La nouvelle recrue est basée à Londres et rattachée à Sandra Crowl, stewardship manager et membre du comité d’investissement. Carmignac souligne avoir intégré les critères ESG dans le processus d’investissement de plus de 90 % de ses actifs sous gestion, dont trois fonds ayant obtenu le label ISR.

Guillaume Rigeade et Eliezer Ben Zimra vont quitter Edmond de Rothschild Asset Management à compter du 5 juillet, a annoncé la société de gestion à ses clients. La lettre mentionne que les deux gérants «ont décidé de poursuivre une nouvelle aventure professionnelle». Le duo gérait le fonds EdR Bond Allocation, qui pèse près de 3 milliards d’euros d’encours. Benjamin Melman, Global CIO d’Edram, prendra en charge la gestion de ce produit «accompagné de tous les membres de l’équipe de gestion obligataire», souligne la société. «Guillaume Rigeade et Eliezer Ben Zimra resteront impliqués dans la gestion des fonds afin d’assurer une période de transition jusqu'à leur départ effectif. La plateforme de gestion obligataire, dont l’organisation restera inchangée, compte 20 professionnels de l’investissement», note encore Edram.