Edmond de Rothschild (Suisse) a procédé à l’augmentation de capital qui avait été votée par l’assemblée générale du 26 avril dernier. Les actionnaires avaient approuvé une augmentation par émission de 34.987 nouvelles actions de 500 francs nominaux avec un agio de 15.000 francs, soit 15.500 francs par titre. Les nouvelles actions ont été entièrement souscrites par Edmond de Rothschild S.A. qui les a libérées par apport de la totalité des actions qu’il détenait dans Edmond de Rothschild (France), selon un communiqué publié ce 12 août. Le groupe genevois rappelleque l’opération a permis de faire de Edmond de Rothschild (France) une filiale de Edmond de Rothschild (Suisse) et de consolider l’ensemble des activités bancaires du Groupe au niveau de Edmond de Rothschild (Suisse).

BNP Paribas AM a annoncé hier le closing de BNPP AM Euro CLO 2019, un véhicule de titrisation de 407,5 millions d’euros investi dans un portefeuille diversifié de prêts syndiqués à des entreprises européennes. «Il s’agit du quatrième closing de la nouvelle génération de collateralised loan obligation de BNPP AM», a indiqué le gérant. Le portefeuille se compose principalement de prêts garantis seniors, le solde étant constitué de prêts de second rang, de prêts mezzanine et/ou d’obligations corporates.

Séoul va placer Tokyo dans une nouvelle catégorie de partenaires commerciaux. Les entreprises souffrent déjà de la situation.

Le péroniste de centre gauche Alberto Fernández remporte une écrasante victoire face au président Mauricio Macri avec 47% des votes.

Maria Vassalou cherche à lever 1,5 milliard de dollars (1,34 milliard d’euros) d’ici deux ans, alors qu’elle sort son fonds alternatif de la filiale de gestion d’actifs de Perella Weinberg, selon l’agence Bloomberg. La gérante d’actifs, qui gère déjà 700 millions de dollars, lance actuellement le fonds Vassalou Capital Management. Son principal investisseur est le plus gros fonds de pension américain, le California Public Employees’ Retirement System. Perella Weinberg prépare une introduction en Bourse de sa filiale de banque d’investissement après avoir séparé son activité de gestion d’actifs. Maria Vassalou a rejoint Perella Weinberg en 2013, venant alors de MIO Partners, une filiale d’investissement de McKinsey.

BNY Mellon a annoncé l’introduction en continu durant toute la semaine des ETF au format Ucits irlandais afin de faciliter la distribution de ces produits dans le monde. Le nouveau service, «24x5 ETF Dealing», qui repose sur les centres d’agents de transfert basés à Singapour et à Syracuse, dans l’Etat de New York, va permettre aux émetteurs peuvent réaliser des opérations sur les ETF Ucits du lundi matin à Singapour jusqu’au vendredi après-midi à New York. Ce nouveau service devrait permettre de promouvoir la distribution des ETF Ucits dans la région Asie-Pacifique (APAC) et en Amérique latine, deux marchés clés pourle développement de la marque Ucits au niveau mondial. Cette initiative s’inscrit dans la volonté de BNY Mellon d’améliorer les conditions d’exercice pour les participants autorisés (APs) et les teneurs de marché (MMs). Elle constitue une étape importante vers la création d’une structure de distribution des ETF plus efficace au niveau mondial, dans la continuité d’autres initiatives, à l’instar du modèle de règlement/livraison international d’Euroclear.

Le third party marketer MyFunds Office a annoncé en fin de semaine dernière avoir recruté Marc Rugel au poste de sales manager. Il couvrira la zone Nord de l’Hexagone pour la clientèle CGPI. Diplômé de l’Ieseg, Marc Rugel débuta sa carrière en 2016 chez Amundi comme assistant sales auprès d’une clientèle d’entreprises, avant de rejoindre Natixis comme assistant sales et service client. Depuis août 2017, il était développeur commercial chez Amundi auprès des institutionnels britanniques et irlandais.

Le géant du conseil et de l’audit KPMG vient d’ouvrir un multi family office à Monaco, a appris Asset News. La création de la société anonyme, dénommée KPMG Multi Family Office, a été publiée au journal officiel de la Principauté ce 9 août. KPMG est présent sur le Rocher depuis un bon moment. Et ce devrait être Tomaso De Simone, un des partners de Studio Associato, une société affiliée spécialisée dans le conseil fiscal et juridique, qui dirigera le multi family office.

Credit Suisse vient de perdre un banquier privé de renom qui va à l’encontre de sa stratégie de développement en Asie. Selon le site spécialisé finews, Alex Ng, basé à Hong Kong et depuis 2008 responsable Market Group sur le marché de la banque privée chinoise chez Credit Suisse, a quitté le groupe. Selon une autre source, plusieurs banquiers privés auraient également tiré leur révérence. Mais la source n’a pas pu donner plus de détails, notamment sur l’identité des partants, et la banque suisse n’a pas souhaités’exprimer sur ces mouvements. Il reste que ces départs ne confortent pas le groupe suisse dans sa volonté d’expansion sur le marché chinois. En mai dernier, Credit Suisse avait ainsi ouvert à Hong Kongune entité spécialisée dans le services de family office, à destination de la clientèle chinoise très fortunée. Et le groupe suisse ne cache pas son ambition de s’engager davantage sur le marché chinois, avec la nomination en juin dernier, d’un directeur général pour la Chine et le projet de prendre la majorité du capital de la co-entreprise avec Founder Securities.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 12 août le closing deBNPP AM Euro CLO 2019 B.V., un véhicule de titrisation de 407,5 millions d’eurosinvesti dans un portefeuille diversifié de prêts syndiqués à des entreprises européennes. Il s’agit du quatrième closing de la nouvelle génération de CLO (Collateralised Loan Obligation) de BNPP AM, qui confirme ainsisa position d’acteur de premier plandans l’univers des prêts et CLO européens. Le portefeuille se compose principalement de prêts garantis seniors, le solde étant constitué de prêts de second rang, de prêts mezzanine et/ou d’obligations corporate. Sept catégories de titres sont notées par Moody’s et Fitch Ratings, avec des niveaux de notation différents permettant aux investisseurs de cibler leur investissement en fonction de leurs objectifs de risque/rendement. BNP Paribas Corporate & Institutional Banking a structuré l’opération et a placé avec succès toutes les tranches du CLO avec une sursouscription élevée émanant d’un large éventail d’investisseurs institutionnels européens et asiatiques, précise un communiqué. Une partie de l'émission a été conservée par BNPP AM conformément à la règle de rétention du risque verticale de la législation de l’Union Européenne sur les exigences de fonds propres (Capital Requirements Regulation). BNPP AM Euro CLO 2019 est géré par l'équipe Global Loans de BNPP AM, dirigée par Vanessa Ritter, composée de 18 professionnels de l’investissement dédiés à New York et Paris. Cette équipe est spécialisée dans la gestion de prêts à effet de levier via les comptes gérés et CLO, ainsi que dans le financement des entreprises de taille moyenne en Europe et aux États-Unis. L'équipe Global Loans fait partie du pôle de gestion Dette privée & Actifs réels de BNPP AM qui comprend également les expertises en gestion de prêts aux PME (petites et moyennes entreprises), de finance structurée et de dette immobilière et la dette d’infrastructure. Ce pôle compte environ 50 professionnels de l’investissement et gère plus de 8 milliards d’euros d’encours à fin juillet 2019..

Rien ne va plus chez le gestionnaire australien AMP. Il y a quelques jours, la société de gestion, qui affiche un encours de quelque 200 milliards de dollars australiens,a sollicité ses actionnaires dans le cadre d’une augmentation de capital de quelque 650 millions de dollars australiens, rapporte le site finews, qui reprend des informations de la presse spécialisée australienne. En outre, AMP a cédé une activité d’assurance-vie et a évoqué des suppressions de postes parmi ses quelque 2.500 conseillers à la clientèle. Et Francesco De Ferrari, directeur général d’AMP depuis environ un an après quelques 17 années au sein de Credit Suisse, n'échappe pas à la cure d’austérité. Le nouveau patron, qui n’a pas réussi à donner un nouvel élan à l’activité de la gestion australienne, a dû accepter une réduction de sa rémunération. Le conseil d’administration d’AMP lui a imposé une diminution de ses émolumentsde 4,6 millions de dollars AUS et lui a fixé de nouveaux objectifs alors que le titre AMP a fortement chuté ces derniers mois en bourse. Cela dit, Francesco De Ferrari, qui avait surpris la communauté financière en quittant Credit Suisse, n’a pas oublié son ancien employeur. L’augmentation de capital a été mise en oeuvre par des banquiers d’UBS et de...Credit Suisse.

Exane Asset Management a fermé son fonds market neutral actions Volta fund, a appris Citywire Selector. La stratégie du fonds, qui a été lancé en juillet 2017 sous la houlette d’Eric Lasisz, sera désormais implémentée directement dans les fonds Exane Pleiade et Exane Cristal. Ces deux derniers, qui étaient jusqu’ici des fonds de fonds internes, sont désormais investis en direct. Eric Lasisz demeure gérant, spécialisé sur le secteur des utilities, et travaille pour ces deux fonds, ainsi que les fonds Overdrive, Integrale et Equity Select Europe.

MEAG, la société de gestion du réassureurMunich Re et de sa filiale d’assurance Ergo, qui gère au total quelque 270 milliards d’euros, a annoncé le recrutement de Silke Jolowitz qui va ainsi renforcer l'équipe Sustainability de la société. Avant de rejoindre MEAG, Silke Jolowitz était spécialiste produits ESG chez le spécialiste du conseil en droits de vote ISS - Institutional Shareholder Services, auprès des clients institutionnels. Ce recrutement s’inscrit dans la volonté de MEAG de mettre en oeuvre une approche exhaustive et intégrée sur les thématiques du développement durable, souligne un communiqué. Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) doivent être pris en compte non seulement dans le processus d’investissement mais également dans l’ensemble de l’organisation d’une entreprise.

Les sociétés de gestion dépensent beaucoup d’argent pour prendre pied dans l’investissement environnemental, social et de gouvernance, rapporte le Financial Times fund management. Elles investissent notamment dans la technologie et créent leurs propres systèmes de notation afin d’obtenir un avantage concurrentiel. Elles ont également musclé leurs équipes ESG. L’équipe d’investissement responsable d’Aviva Investors se compose aujourd’hui de 19 personnes, contre 7 en 2016, cite le FTfm. D’autres recrutements sont prévus. Chez Standard Life Aberdeen, il y a 20 personnes dans l’équipe investissement ESG, tandis que l’équipe investissement durable a doublé sur un an à 17 personnes. Elle a aussi presque doublé chez Axa IM à une vingtaine de personnes depuis 2014. Du côté de Columbia Threadneedle, l’équipe d’investissement responsable a augmenté de trois personnes en 2012 à 12 aujourd’hui. L’équipe d’investissement durable de BlackRock se compose de 22 professionnels dans le monde, contre 10 personnes il y a deux ans seulement. Chez Lehal & General Investment Management, l’équipe gouvernance d’entreprise a grandi d’un tiers à 16 personnes depuis 2017, tandis que l’équipe stewardship de M&G Investments a doublé à 10 personnes ces trois dernières années. Le nombre de salariés du centre durable de BNP Paribas Asset Management a doublé à 25 personnes. D’autres, comme Russell Investments, investissent dans la formation.

Les actifs sous gestion de la Banque cantonale bernoise (BCBE) ont enregistré au premier semestre une progression de près de 1 milliard de francs à 18,4 milliards de francs, contre 17,5 milliards de francs à fin 2018. La banque cantonale a subi des sorties nettes de 561,1 millions de francs mais a aussi bénéficié d’un effet marché positif de 1,5 milliard de francs. Sur le front financier, les mesures de réduction des coûts commencent à porter leurs fruits et le résultat opérationnel du premier semestre affiche une amélioration de plus de 14 millions de francs par rapport aux six premiers mois de 2018à 79,7 millions de francs. Le bénéfice semestriel est passé de 58 millions de francs à 59,1 millions de francs, soit une progression de 1,8% par rapport au premier semestre 2018.

Aberdeen Standard Investments (Japan) Limited vient de recruter Hidetoshi Ono au poste de Head of Direct Real Estate Japan. Il était jusqu’ici managing director pour l’immobilier japonais chez Manulife. Il a également travaillé chez AXA Real Estate Investment Managers, ING Real Estate Investment Management, et GE International Inc. La branche nippone d’ASI, créée en décembre 2017, a également annoncé, ce 8 août, avoir obtenu deux licences lui permettant de distribuer des fonds investis sur les marchés privés et des fonds domiciliés à l'étranger auprès des investisseurs japonais.

Le fonds d’investissement Elliott Management aurait recruté Steven Barg, un associé de Goldman Sachs qui dirigeait jusqu'à présent l’activité de défense des actionnaires de la banque d’affaires, selon Reuters, qui cite deux sources proches du dossier. Goldman Sachs et Elliott n’ont pas commenté,et Steven Barg n’a pas pu être joint par l’agence de presse. Steven Barg avait rejoint Goldman Sachs en 2010 et dirigeait au sein de la banque les activités de conseil aux actionnaires, qui incluent ladéfense contre les investisseurs activistes.Elliott, qui gère35 milliards de dollars d’actifs, est considéré comme l’un des fonds les plus performants en matière d’activisme.Parmi ses «cibles» récentesfigurent des groupes américains comme eBay, et des français comme Pernod Ricard,Vivendi ou Altran.

Le journal espagnol Cinco Días rapporte que les Sicav espagnoles des plus grosses fortunes en Espagne ont affiché un rendement moyen de 5% sur le premier semestre 2019. Le média, qui s’appuie sur les données de VDOS, indique que lesSicav Gesprisa etHerprisa, détenues par Alberto Palatchi, le fondateur de l’entreprise de création de robes de mariée Pronovias, ont chacune délivré un rendement de plus de17%durant la première moitié de 2019. Leurs encours atteignent respectivement 353 et 319 millions d’euros. Les actions d’Airbus, Alphabet et Apple sont les trois valeurs qui figurent le plus souvent dans les portefeuilles des Sicav des grandes fortunes espagnoles, selon Cinco Días.

A l’annonce de la contraction du PIB de 0,2% au deuxième trimestre au Royaume-Uni, la livre a atteint son plus bas niveau depuis janvier 2017.

Steve Drew avait rejoint la société en 2014.

La société de gestion Sycomore AM a enregistré le fonds «Sycomore Next Generation» auprès des autorités luxembourgeoises mercredi31 juillet. La gestion de ce fonds diversifié flexible ISR, confiée à Stanislas de Bailliencourt et Alexandre Taieb, a débuté fin avril.

La société de gestion alternative Thameside Markets a racheté le fonds Downing Diversified Global Manager à la société de gestion Downing, rapporte Wealth Manager. Le fonds compte 21 millions de livres d’encours et sera la première pierre deThameside Markets dans sa stratégie de développement vers la gestion privée. Le portefeuille, lancé en 2007, sera renommé MI Thameside DGM et continuera à être géré parNeil Shillito, aux côtés de Peter Long, directeur des investissements deThameside.Neil Shillito avait revendu ce fonds à Downing en 2015.

Le gérant suédois Eric Strand fait son grand retour avec «le fonds le plus risqué de Suède», rapporte le site local Realtid.se. Le professionnel avait quitté au printemps Pacific Fonder après un désaccord avec la direction. Il vient de fonder sa société appelée AUAG Fonder. Son premier fonds, AUAG Silver Bulllet, aura une approche long only et sera investi dans les sociétés de mines d’argent. Le gérant travaille aussi sur un fonds technologies vertes et sur un fonds or.

Gestion globale d’actifs HSBC, la filiale d’HSBC au Canada a annoncé jeudi 8 août sa décision de dissoudre la série «Conseillers» des fonds communs de placement (FCP) de la HSBC. À compter du 8 août, la gamme de fonds ne sera plus offerte et sera dissoute le 25 octobre prochain.Toutes les autres séries des FCPde la HSBC continueront d'être offertes. «Toute part en circulation de la série conseillers deviendra automatiquement une part de la série «Investisseurs» du même FCP de la HSBC, ou une part de la série «Privilèges» si l’investisseur respecte les exigences minimales pour ce type de compte au25 octobre 2019ou autour de cette date», précise la filiale dans un communiqué. Les investisseurs peuvent racheter leurs parts de la série Conseillers ou transférer leurs parts dans une autre série du même FCP de la HSBC jusqu’au 23 octobre 2019. Un préavis de dissolution et de conversion des parts sera envoyé aux investisseurs détenant des parts de la série Conseillers.

La société de gestion Placements mondiaux Sun Life (PMSL) a annoncé vendredi 9 août la nomination de Jordy W. Chilcott au poste de président. L’intéressé avait rejoint la filialede la Financière Sun Life en 2017 en tant quechef de la distribution des placements, où il a veillé au développement et à la croissance stratégique de l'équipe de distribution de PMSL. La société de gestion canadienne sert maintenant plus de 600.000 investisseurs partout au Canada. Dans ses nouvelles fonctions, il supervisera les opérations de PMSL, dans le but «d’obtenir des résultats pour nos Clients grâce au rendement des placements et à l’excellence de la distribution», indique PMSL dans un communiqué. Avant de se joindre à la Sun Life, Jordy W. Chilcott a notamment été vice-président principal de Gestion d’actifs mondiale Banque Scotia, et président et chef de la direction de Fonds Dynamique. Auparavant, ila occupé divers postes de direction à Fonds Dynamique, Fonds communs de placement Standard Life et Groupe Investors, après avoir commencé sa carrière comme courtier en valeurs mobilières.

Frode Veiby quitte DNB Asset Management où il était sélectionneur de fonds, rapporte Citywire Selector. Il va travailler pour le fonds de pension norvégien AFP dans la sélection de fonds externes. Son départ fait suite à celui de son dirigeant, Fredrik Wilander.

Le fournisseur australien d’ETF BetaShares a lancé son nouvel ETF BetaShares India Quality ETF (IIND). Ce produit suit l’indice Solactive India Quality Select Index, qui regroupe les 30 principales sociétés domestiques en Inde en se basant sur un classement pondéré de plusieurs facteurs clés : rentabilité élevée, faible levier et forte stabilité des bénéfices.

«On commence à voir la lumière au bout du tunnel et aucun train n’arrive dans l’autre direction», a déclaré Keith Skeoch, désormais seul directeur général de Standard Life Aberdeen, dans un entretien à Financial News. Le dirigeant balaie les critiques selon lesquelles la société de gestion a un problème de culture depuis la fusion. «Si vous regardez la qualité des talents que nous attirons, ce sont tous des gens qui ont choisi de nous rejoindre. Cela signifie qu’ils voient quelque chose qui est positif et un degré de momentum», dit-il.

Il s’agit de la pire semaine pour la collecte des fonds actions depuis décembre 2018 ! Au cours de la semaine se terminant au 7 août, les fonds actions ont vu sortir 24,9 milliards de dollars. Pire, les ETF, qui compensent d’habitude en partie les flux négatifs, ont cette fois largement participé à la dégringolade avec -14 milliards, contre «seulement» -10,9 milliards pour les fonds traditionnels, selon les derniers chiffres publiés par l’enquête de Bank of America Merrill Lynch Global Research. Les fonds actions américaines ont enregistré des flux négatifs à hauteur de 15,2 milliards de dollars, contre 3,9 milliards pour l’Europe et 6,2 milliards pour les émergents. En revanche, les actions japonaises ont collecté 1,8 milliard de dollars dans le monde. Du côté des obligations, la collecte globale est faible mais positive à 3,6 milliards de dollars. Il s’agit de la 31e semaine positive d’affilée. Par classe d’actifs, c’est une nouvelle fois l’investment grade qui a porté les flux positifs à 6,7 milliards de dollars, suivipar les fonds Muni (+1,7 milliard), les fonds souverains (+1,3 milliard) et les fonds MBS (+700 millions). À l’inverse, les fonds high yield ont décollecté pour 4 milliards de dollars, les fonds dette émergente pour 1,7 milliard et les fonds TIPS pour 100 millions. Autre fait marquant de la semaine : la collecte nette sur les métaux précieux et notamment en or s'établit à 2,3 milliards d’euros, soit la 4e plus grosse collecte de l’histoire.

Cette société de gestion alternative gère 19,3 milliards de dollars d'encours, principalement dans des CLO.