Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
28/04/2009

Carmignac et Threadneedle réalisent les meilleurs tirs groupés en matière de performances

Selon le dernier palmarès établi par Feri Fund Rating, Carmignac, Vitruvius et Dr. Jens Ehrhardt Kapital ont placé respectivement la totalité (100 %) de leurs fonds commercialisés en Allemagne (respectivement 9, 8 et 9) dans la catégorie supérieure où n’entrent que les produits notés A et B. Ce classement concerne les gestionnaires ayant moins de 25 fonds vendus en Allemagne. Les deux suivants sont Star Capital et State Street avec des ratios de 87,5 % et 70,8 %. Dans le palmarès des gestionnaires alignant plus de 25 fonds, les trois meilleurs sont Threadneedle avec 67,9 % de fonds notés A et B (19 sur 28), devant BNY Mellon Asset Management avec 58,5 % (31 fonds sur 53) et Union investment (banques populaires) avec 50 % (44 sur 88).
28/04/2009

Stanchart ouvre à Francfort

Standard Chartered Bank a annoncé lundi l’inauguration d’un bureau de représentation à Francfort. La capitale financière allemande est le centre nerveux de Stanchart en Europe pour les virements. L’implantation à Francfort fait suite à l’acquisition en mars 2008 de l’American Express Bank. Les locaux sont occupés depuis décembre par environ 140 salariés de 20 nationalités. Standard Charterd Bank Allemagne est dirigée par Clemens Frech, country executive officer.
28/04/2009

La DZ Bank va supprimer 450 emplois

La DZ Bank change de stratégie et va notamment réduire sa présence à l'étranger, selon un document interne obtenu par le Handelsblatt. Cela va se traduire par la suppression de 450 emplois en Allemagne et à l'étranger. Parallèlement, la caisse centrale des banques populaires allemandes compte se renforcer dans la banque de transactions, la desserte des PME et la banque privée.
28/04/2009

La Deutsche Bank éponge au T1 près d'un tiers de sa perte de 2008

Pour le premier trimestre 2009, la Deutsche Bank déclare mardi un bénéfice net légèrement supérieur à 1,18 milliard d’euros contre des pertes de 141 millions pour la période correspondante de l’an dernier et de presque 3,9 milliards pour l’ensemble de 2008. Avant impôt, le bénéfice se situe à plus de 1,81 milliard d’euros contre des pertes respectives de 254 millions et 5,74 milliards. Le rendement des fonds propres, avant impôt , se situe -selon les définitions- entre 22 % et 25 %. Le quotient de fonds propres de premier rang se situe à 10,2 % et dépasse ainsi l’objectif que l'établissement s'était fixé pendant que le ratio total de bilan/fonds propres a été réduit à 25 fois. Les recettes d’exploitation ont gonflé de 56 % en glissement annuel à 7,2 milliards d’euros, compte tenu de dépréiciations d’actifs d’un milliard d’euros dont 841 millions pour des provisions liées à des rehausseurs de crédit. De plus, la banque a passé par profits et pertes 500 millions d’euros sur l’immeuble The Cosmopolitan Resort and Casino.
28/04/2009

Josef Ackermann voit son contrat prolongé

Lundi soir, le conseil de surveillance de la Deutsche Bank a annoncé avoir voté à l’unanimité une prorogation de 3 ans (à 2013) du contrat de Josef Ackermann, président du directoire, qui a accepté. L’intéressé a de surcroît était félicité par avance pour les résultats du premier trimestre 2009.
28/04/2009

AGI Deutschland va supprimer au moins 150 emplois

Dans une interview à la Börsen-Zeitung, le deux co-CEO d’Allianz Global Investors Deutschland (AGI), Horst Eich et Thomas Wiesemann, annoncent qu’après l’acquisition de cominvest début 2009 il y aura plus de 150 suppressions d’emplois sur 1.600. l’objectif est de réduire les coûts pour ramener le coefficient d’exploitation à 60 % contre 70 % en 2008. Les souscriptions nettes, essentiellement en provenance d’investisseurs institutionnels, ont déjà dépassé les 2 milliards d’euros depuis le début de l’année. Horst Eich et Thomas Wiesemann indiquent aussi que la joint-venture avec DekaBank, Dealis, peut accueillir des partenaires supplémentaires.
28/04/2009

Schroders muscle sa force de vente

Schroders Allemagne a recruté deux assistants pour sa force de vente. Gülcan Elmas, rejoint l'équipe clientèle privée dirigée par Clemens Bertram ; elle était auparavant chez F&C Asset Management à Londres. D’autre part, au 1er mai, tobis Eppler rejoint en fonction support l'équipe des grands comptes en soutien de Joachim mareike et Alexander Prawitz. Il était auparavant dans le service de distribution des produits structurés chez BHF-Bank.
28/04/2009

Perte pour la gestion d'actifs et de fortune de la Deutsche Bank

Pour janvier-mars 2009, la division asset & wealth management (AWM) de la Deutsche Bank accuse une perte avant impôt de 173 millions d’euros contre un bénéfice avant impôt de 188 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Les #invested assets# de la division se montaient fin mars à 627 milliards d’euros, soit un niveau voisin de celui de fin décembre. L’effet de change positif a permis de compenser des sorties nettes de 3 milliards d’euros pour l’asset management et d’un milliard pour le wealth management, ainsi que la dépréciation des portefeuilles lié à la baisse des marchés.Le chiffre d’affaires de la division AWM s’est contracté de 49 % à 515 millions d’euros en raison d’une baisse des recettes de courtage et de gestion liées à la baisse des marchés et au ralentissement des transactions effectuées par la clientèle. En outre, l’activité a été freinée par des dépréciations sur l’activité de RREEF.
28/04/2009

Goldman Sachs AM a de grandes ambitions

Axel Hörger, qui dirige Goldman Sachs Asset Management (GSAM) en Allemagne et en Europe continentale, vise pour l’Allemagne un encours de 30-40 milliards d’euros, à terme. C’est très ambitieux, car, souligne le Handelsblatt, la première étape sera de remonter aux 18 milliards d’euros d’avant la crise, alors que les actifs sous gestion sont tombé à moins de 10 milliards (les investisseurs institutionnels ont retiré en net 2,2 milliards d’euros en 2008). GSAM a réduit son effectif et fermé sa KAG, sa société de gestion d’actifs de droit allemand. A présent, Axel Hörger constate une reprise de la demande de produits simples et transparents. GSAM compte maintenant s’intéresser aussi aux fonds pour la clientèle privée par l’intermédiaire des banques et des assurances. Cela se traduit déjà par quelques recrutements : bientôt, près d’un tiers des 29 personnes de l'équipe seront dédiés à cette activité.
28/04/2009

L'offre des banques sur LCH.Clearnet se précise

Selon le Wall Street Journal, le groupe de banques emmené par Deutsche Bank, JP Morgan Chase et Icap s’apprête à faire une offre sur le britannique LCH.Clearnet Group d"ici à la fin du mois, ce qui pourrait faire capoter le projet du Depository Trust & Clearing Corp de créer une chambre de compensation transatlantique pour les actions, les obligations et les dérivés. Le consortium serait maintenant composé de 12 membres, contre 9 précédemment.
28/04/2009

bfinance reprise par ses dirigeants

Selon Les Echos, les dirigeants de la société de conseil indépendante, et son président fondateur, David Vafai, ont achevé un MBO (« management buy-out ») aux termes duquel les capital-investisseurs Carlyle Group et Net Partners ont cédé leurs participations respectives dans le cabinet de conseil. Selon David Vafai, cette opération arrive à point nommé après une année 2008 en demi-teinte. « Rien qu’en France, nous gérons ou avons géré une vingtaine de missions de sélection de gérants sur toutes les classes d"actis », indique-t-il au quotidien.
28/04/2009

La société de conseil bfinance rachetée par ses dirigeants

Spécialisée dans le conseil aux directions financières et aux investisseurs instiutionnels, la société bfinance vient de faire l"objet d"un rachat par son management (management buy-out, MBO), au terme duquel le P-DG et fondateur David Vafai et le management détiennent 100% du capital. Financée par BMS Finance, cette opération conduit à la sortie des actionnaires actuels, Carlyle Group et Net Partners, dont la participation au capital remonte à la création de bfinance en 1999 . La société, qui comporte une ligne de métier Investment Consulting dédiée à la gestion d"actifs et à la sélection de gérants, connaît une croissance annuelle moyenne de plus de 30% et opère dans plus de vingt pays.
28/04/2009

Ouverture imminente de la concurrence pour l?assurance santé des enseignants

La procédure d’appel d’offres pour couvrir la complémentaire santé et la prévoyance des 1,9 million de fonctionnaires de l'Éducation nationale aura finalement lieu «fin mai ou début juin», a indiqué le ministère à La Tribune. Outre la Mutuelle générale de l'Éducation nationale (MGEN) qui en assure actuellement plus des trois quarts, l’assureur Axa et le groupe de retraite et prévoyance Aprionis auraient posé leur candidature.
28/04/2009
Fonds

La gestion ISR dans les produits de taux fait débat

Selon la Tribune, l"ISR n"est que faiblement représentée dans les produits de taux, en dépit de sa récente et forte progression dans l"univers de la gestion monétaire. Sa présence dans ce type d"offre fait effectivement débat dans certaines sociétés de gestion. Chez HSBC Global Asset Management par exemple, on s"interroge sur l"intérêt de marier l"ISR dont l"intérêt ne peut se juger que sur le long terme, avec une gestion dont l"horizon de placement est, par définition, de l"ordre de quelques mois.
Fonds
28/04/2009

Un nouveau bureau pour la Mutualité Française

La Fédération nationale de la Mutualité française (FNMF) a élu vendredi un nouveau bureau, indique La Tribune. Parmi les élus, le bureau comprend le président de la FNMF, Jean-Pierre Davant, dont le mandat court jusqu’en décembre 2010. Deux changements interviennent aux fonctions de secrétaire général avec l'élection de Jean-Philippe Huchet (par ailleurs vice-président de la Mutuelle générale de l'éducation nationale) et l'élection de Patrick Brothier comme trésorier général de la FNMF. Cette fédération regroupe la quasi-totalité des mutuelles santé qui comptent 18 millions d’adhérents et couvrent les frais de soins de 38 millions de personnes.
28/04/2009

Carrefour devrait vendre des parts de Carrefour Property

Selon La Tribune, Carrefour relance son projet de vendre auprès d’investisseurs institutionnels des parts du capital de Carrefour Property, la société détenant les murs de 1000 sites dans le monde. Le placement devrait être achevé d"ici septembre. Préalable à une introduction en Bourse, l’opératon devrait être annoncée aujourd"hui aux actionnaires de Carrefour réunis en assemblée générale.
28/04/2009

Autriche - Libération de Michael Berger

Selon #profil#, Michael Berger, fondateur du hedge fund américain Manhattan Investment Fund, a été relâché après 21 mois de détention préventive à la prison de Vienne-Josefstadt, rapporte Fondsprofessionell. L’intéressé avait été condamné à 6 ans et demi de prison aux Etats-Unis en 2002 pour avoir escorqué 300 personnes de 400 millions de dollars.
28/04/2009

Valorisation produits dérivés : AXA Hedging Services choisit Pricing Partners

Pricing Partners, l’expert en valorisation indépendante de produits financiers dérivés et l"éditeur de la librarie financière de modèles mathématiques, indique qu"AXA Hedging Services a choisi Price-it ® Excel pour valoriser une partie de ses produits dérivés de taux d’intérêt. La solution de valorisation de Pricing Partners est disponible sous Excel et sur Internet et permet d"évaluer rapidement l’impact d’un changement d"hypothèses de modélisation ou de données de marché dans un portefeuille de produits dérivés.
28/04/2009

BNP Paribas IP : Jacques d'Estais nommé DG

Les fonctions de Gilles Glicenstein, administrateur directeur général de BNP Paribas Investment Partners, disparu la semaine dernière, seront dans l’immédiat assumées par Jacques d’Estais, responsable du pôle Investment Solutions de BNP Paribas, secondé par Philippe Marchessaux et Pascal Biville, directeur généraux délégués de BNP Paribas Investment Partners.
28/04/2009

Blackstone recrute Tom Kelly

Managing director chez KEMA Partners, une société de conseil et de services de banque d’investissement spécialiste des jeunes entreprises de croissance, Tom Kelly a été nommé managing director au sein du corporate advisory group de The Blackstone Group. Il sera chargé de piloter une nouvelle initiative destinée à fournir des services de levée de fonds privés à des entreprises sous forme de placements privés et de dette pour une clientèle d’entreprises cotées ou non.
28/04/2009

Invesco orchestre sa participation au PPIP

Invesco Ltd et sa filiale WL Ross ont annoncé lundi qu’ils envisagent d’investir jusqu'à 1 milliard de dollars dans le Public-Private Investment Program (PPIP) destiné à l’assainissement du marché hypothécaire aux Etats-Unis. Invesco apporte le savoir-faire de son équipe obligataire forte de 120 personnes et gérant des encours de 159 milliards de dollars tandis que WL Ross fournira ses compétences en matière d’investissement dans des actifs «accidentés» (distressed). Ils bénéficieront du soutien de la Le Frak Organization, ainsi que de plusieurs développeurs et propriétaires d’immeubles qui seront co-investisseurs. Assured Guaranty Ltd, une entreprise de service pour les subprime, et American Home Mortgage Servicing Inc, un rehausseur de crédit (monoliner), deux sociétés dans lesquelles le groupe détient des participations, apporteront le concours de leurs connaissances spécifiques de ce genre de dossiers. De plus, des partenariats stratégiques ont été conclus avec la securities firm #féminine# (woman-owned) Muriel Siebert and Co ainsi qu’avec la société de conseil en investissement Williams Capital Group et une filiale d’Atlanta Life Financial Group, Jackson Securities.
28/04/2009

Daimler coupe ses liens avec Chrysler

Daimler a annoncé lundi être parvenu avec Chrysler, le capital-investisseur Cerberus et la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) à un accord sur les dernières questions en suspens relatives à la participation de l’allemand dans le constructeur américain. Ils sont convenus que Daimler abandonne sa participation de 10,0 % dans Chrysler et qu’il renonce au remboursement des prêts qu’il avait consenti à ce dernier et qui avaient été passés totalement passés par profits et pertes dans les comptes de 2008. En outre, Daimler se déclare disposé à verser 200 millions de dollars aux fonds de pension de Chrysler au jour de la signature de l’accord ainsi qu'à chacun des deux anniversaires suivants de cette date. La garantie de retraites d’un milliard de dollars vis-à-vis due la PBGC est ramenée à 200 millions de dollars et se prolonge jusqu'à août 2012. D’autre part, Chrysler et Cerberus renoncent à faire valoir les éventuelles créances résultant des garanties prévues par la transaction du 3 août 2007. Cerberus retire également sa plainte selon laquelle Daimler n’aurait pas correctement rempli sa mission de gestion durant la période écoulée entre la signature de l’accord et la conclusion de la transaction. Après cette conclusion, les relations entre Daimler et Chrysler se résument à une relation client-fournisseur qui couvre aussi les aides au réseau de concessionnaires jusqu'à fin septembre 2009. Daimler estime que l’impact de cet accord sur ses comptes du deuxième trimestre 2009 se situe à environ 0,7 milliard de dollars. Les versements pour les années 2009 à 2011 se situent à chaque fois à 200 millions de dollars.
27/04/2009

Les fonds de pension ont perdu 20% de leurs actifs dans la crise

Les fonds de pension ont connu une chute sévère de leurs actifs, d’environ 5400 milliards de dollars, soit plus de 20% à la fin de 2008, en raison de la crise financière, selon un récent rapport de l’OCDE. Cette chute a créé une pression importante pour le financement des plans de retraite à rendement défini et a créé des problèmes sérieux aux souscripteurs de plans à contribution définie («defined contribution» ou DC) proches de l'échéance de la retraite, provoquant une défiance à l'égard de ce dernier système. Selon le rapport, qui formule des recommandations, les gestionnaires de fonds de pension auraient pu se protéger plus efficacement de la crise en combinant une meilleure gestion et des règles de contrôle du risque plus strictes.
27/04/2009

Santander Banca Privada va devenir Santander Patrimonios

Selon Cotizalia, le président du groupe Santander, Emilio Botín, a decidé de changer le nom de Santander Banca Privada pour celui de Santander Patrimonios, en raison de la mauvaise image du concept de «banque privée» dans le pays, liée aux scandales Lehman et Madoff.
27/04/2009
Fonds

Un quart des nouveaux fonds lancés en 2009 sont des garantis actions

Les gestionnaires espagnols estiment que le produit vedette des prochains mois sera le fonds d’actions garanti dont le capital est protégé pour ceux qui ne font pas confiance à l'évolution de la Bourse et qui sont exposés aux actions pour pouvoir profiter d’une possible remontée de cette classe d’actifs. Paula Mercado, directrice de la recherche chez VDOS Stochastics a indiqué à Expansión que 25 % des nouveaux fonds ou des fonds dont la garantie a été renouvelée ces trois derniers mois font partie de cette catégorie qui représente 17 % de l’encours total des fonds en Espagne. A mesure qu’il devient plus cher de renouveler l'épargne captée sur les dépôts bancaires, les commerciaux vont intensifier leurs efforts pour placer ces fonds garantis actions, estime Sebastión Laura, associé d’AFI. Pourtant les experts préfèrent les fonds garantis obligataires, qui sont plus rentables pour le souscripteur, mais qui, commercialement, risquent de faire perdre des souscriptions à leurs homologues actions. Depuis le début de l’année, les établissements qui ont attiré le plus de souscriptions avec les garantis actions sont Mapfre, La Caixa, le Santander (qui en a même lancé onze nouveaux), Bankinter (qui en a lancé 5), suivis du BBVA, de Crediges, du Banco Sabadell et de BBK.
Fonds
27/04/2009
Fonds

SGAM commercialise sa gamme de fonds à échéance

Selon Funds People, SGAM va commercialiser en Espagne sa gamme Target Fund, comprenant deux fonds UCITS III investis en obligations privées : Credit 2012 est à échéance de trois ans et Credit 2014 de cinq ans, leur période de commercialisation durant jusqu’au 19 juin 2009.
Fonds
27/04/2009

Davegårdh & Kjalls lance un fonds écolo

Lundi dernier, la société de gestion suédoise Davegårdh & Kjälls a lancé son troisième fonds, appelé Sol, vind & vatten (soleil, vent et eau), rapporte Privata Affärer. Sur les trois premiers jours, l’entité a recueilli 10 millions de couronnes dans le fonds et a déjà investi près de la moitié. Le nouveau fonds se concentrera sur les entreprises écologiques nordiques.
27/04/2009
Fonds

CAAM "européanise" son Dynarbitrage Actions

Crédit Agricole Asset Management (CAAM) a lancé au sein de sa Sicav internationale luxembourgeoise le compartiment CAAM Funds Equity Statistical Arbitrage (EUR), qui est une variante européenne du CAAM Dynarbitrage Actions et qui est destiné à la clientèle institutionnel. Il s’agit d’un fonds d’arbitrage statistique long/short actions dont l’objectif est de générer une performance la plus décorellée possible de l'évolution des marchés. Ce produit (200-400 lignes), qui allie des stratégies de retour à la moyenne (mean reverting) et de suivi de tendance (momentum), est conforme à la directive OPCVM III. Il est censé surperformer l’Eonia de 400 points de base par an pour un horizon minimum de placement de 4 ans, avec une fourchette ex-ante de valeur à risque inférieure à 10 %. L'équipe de gestion arbitrage actions comprend trois gérants et un analyste. La souscription minimale est fixée à 0,5 million de dollars. En plus de la commission de souscription et de la commission de gestion, CAAM facture sur ce produit 30 % maximum de la surperformance au-delà de l’EONIA capitalisation majoré de 400 points de base par an.
Fonds

Sujets d'actualité

Tous les sujets