Les premières estimations partielles l’avaient laissé entendre : 2009 aura été une année faste pour la société de gestion britannique M&G. La collecte s’est élevée l’an dernier à 15 milliards d’euros, en progression de 296% d’une année sur l’autre.Dans les activités de retail, les ventes nettes ont totalisé 8,3 milliards d’euros, un nouveau record et une hausse de 259% par rapport à l’année précédente. L’activité a été particulièrement dynamique sur le marché britannique, avec une collete nette de 6,7 milliards d’euros. Les fonds obligataires se sont taillé la part du lion pendant la majeure partie de l’année.Côté institutionnel, les ventes nettes se sont élevées à 6,7 milliards d’euros, en hausse de 354% d’une année sur l’autre, y compris un mandat de fixed income pour un montant de 4,4 milliard d’euros.Les ventes brutes ont également enregistré un nouveau record à 27,7 milliards d’euros, dont 15,1 milliards d’euros pour la partie retail.M&G souligne dans un communiqué que les performances exceptionnelles enregistrées l’an dernier ne pouront pas être reproduites en 2010. La collecte devrait revenir à des niveaux plus traditionnels.Sur l’ensemble de 2009, les actifs sous gestion affichent une progression de 23% à 193 milliards d’euros grâce à la collecte exceptionnelle mais aussi à l’effet de marché. Les actifs des clients externes totalisaient 77,8 milliards d’euros fin 2009, soit 40% du total des encours.Le bénéfice d’exploitation s’est inscrit à 197 millions d’euros, en recul de 22% d’une année sur l’autre. Mais, hors exceptionnels, le bénéfice «sous-jacent» marque une progression de 14% à 202 millions d’euros.

Roberto Lampl, gérant de portefeuilles senior (senior investment manager) chez ING Investment Management, a été recruté par Baring Asset Management comme responsable des actions latino-américaines (head of Latin America equity), un poste nouvellement créé, à compter du 1er mars. Il est basé à Londres et subordonné à Tim Scholefield, le patron des actions.Actuellement (au 31 janvier), Barings affiche un encours de 11,6 milliards de livres sur les marchés émergents, dont 1,1 milliard pour les actions latino-américaines.Avec son équipe, Roberto Lampl sera chargé de gérer les poches Amérique latine de tous les portefeuilles cantonnés ou collectifs du groupe britannique, dont le Baring Latin America Fund (836 millions de dollars).

Le compartiment Global High Yield de la sicav luxembourgeoise Schroder International Selection Fund (SISF) affiche 2,98 milliards de dollars d'encours. David S. Harris, senior fixed income portfolio manager, estime que ce fonds, en retard sur son benchmark, devrait à présent profiter à plein de son biais pour la qualité, maintenant que les marchés promettent de devenir plus sélectifs.

Julius Bär a indiqué le 2 mars que ING Bank Suisse, l’ex-filiale du néerlandais ING Group, est désormais intégrée au sein du groupe. L’établissement privé zurichois assume toutes les opérations de l’institut depuis le 1er mars sous son propre nom. La migration technique des plateformes informatiques devrait quant à elle s’achever d’ici le milieu de l’année. Par ailleurs, la filiale monégasque ING Bank (Monaco) prend désormais la raison sociale Bank Julius Bär (Monaco).

En 2009, GAM Holding, l’ex-activité de gestion d’actifs de Julius Baer, a vu son bénéfice net chuter de 60 % par rapport à 2008 à 149,6 millions de francs suisses. Le bénéfice avant impôts est ressorti à 188,7 millions, soit une baisse de 58 %. Les encours sous gestion de la société suisse ont pourtant augmenté de 15 % sur l’année à 114 milliards de francs suisses, soit de 14,8 milliards de francs. Cette croissance s’explique principalement par la hausse des marchés (10,9 milliards de francs). Les souscriptions nettes se sont établies à 0,4 milliard de francs, dont 2 milliards au second semestre qui ont compensé le 1,6 milliard de rachats nets des six premiers mois de l’année.

Les actifs sous gestion de la filiale de gestion du groupe Bellevue s’inscrivaient au 31 décembre à 5,5 milliards de francs suisses, pratiquement inchangés par rapport à l’année précédente. Le groupe indique dans un communiqué que les efforts engagés pour enrichir sa gamme de produits n’ont pas eu tous les effets escomptés en raison d’une aversion persistante au risque.La filiale a réduit ses pertes à 1,4 million de francs suisses au titre de 2009 après un résultat négatif de 6,1 million de francs suisses l’année précédente.

Du fait de la mévente de ses ETF dont la part du marché européen végète à 4 %, Credit Suisse a l’intention d’abandonner dès le deuxième trimestre la marque Xmtch pour adopter un nom marquant davantage l’appartenance au groupe bancaire helvétique, rapporte Das Investment, citant Ignites. Cette relance de l’activité ETF a déjà commencé avec le recrutement récent de Dan Draper (lire notre dépêche du 2 février).

Pour 2009, la Banque Sarasin (groupe Rabobank) a réalisé un bénéfice net de 51,5 millions de francs suisses contre 106,8 millions pour l’année précédente, suite à une charge exceptionnelle de 70,2 millions correspondant à la dépréciation de la participation de 40 % dans NZB Holding «en vertu du principe de précaution». En termes ajustés, le bénéfice s’est accru de 6 % à 121,7 millions de francs.Les actifs sous gestion se sont accrus de 24 milliards de francs l’an dernier pour atteindre 93,7 milliards contre 69,7 milliards. Sur ce total, les souscriptions nettes ont représenté 12,5 milliards (pour un objectif de 7 milliards) et tandis que les effets de marché et de change correspondaient à près de 11,9 milliards. Joachim H. Straehle, CEO de la Banque Sarasin & Cie SA, estime que les actifs sous gestion pourraient atteindre les 100 milliards de francs au premier semestre. Le groupe compte atteindre 150 milliards de francs pour 2015.Les encours investis selon des critères durables ont atteint 11,9 milliards de francs contre 6 milliards en 2008. Cette expansion s’explique tant par la décision de gérer les mandats de la clientèle privée en Suisse selon l’approche durable que par l’acquisition de nouveaux mandats et les souscriptions de parts des fonds durables de Sarasin.Le communiqué annuel fait ressortir que l'établissement «a prévu de développer sa base d’affaires sur les marchés de croissance asiatiques au cours des 18 mois à venir : le site de Hong-Kong a obtenu récemment une licence bancaire et deviendra ainsi la première succursale étrangère de la Banque Sarasin. En outre, le système informatique Avaloq utilisé avec succès en Suisse depuis juillet 2003 sera introduit sur les sites de Hong-Kong et de Singapour.

La société de gestion genevoise Bedrock Group a lancé un fonds de hedge funds, Bedrock Brazil intégralement dédié au Brésil, selon Hedge Week.Le véhicule est un fonds de hedge funds multi-stratégie (macro, equity long-short/long bias, equity long only et multi strategy) proposant aux investisseurs un accès bon marché aux principaux fonds brésiliens dont certains sont d’ailleurs fermés aux nouveaux investisseurs.Le fonds sera conseillé par Bedrock Advisors en partenariat avec le brésilien JGP.

La Banque canadienne impériale de commerce (CIBC) et Carlyle Group ont acquis avec le gestionnaire alternatif Julian Robertson et la «charity» britannique Wellcome Trust une participation de 82,5 % dans la plus grande banque indépendante des Bermudes, Bank of N.T. Butterfield, pour 550 millions de dollars. The Wall Street Journal rapporte que la CIBC et Carlyle ont chacun investi 150 millions de dollars dans la recapitalisation de Butterfield et que chacun d’eux détient 22,5 % de la banque.

Revenu en octobre 2009 de chez Barclays Wealth où il était director and team lead, investment & product office, Asia, après avoir passé quinze ans au Credit Suisse, Werner Schlossmacher a été promu private banking head of investment solutions for Southeast Asia and Australasia du groupe helvétique. Basé à Singapour, il est subordonné à François Monnet, managing director and head of private banking Southeast Asia and Australasia.Werner Schlossmacher demeure parallèlement head of structured derivatives for Asia-Pacific de la division banque privée du Credit Suisse.

Le comité des régulateurs européens prône une déclaration dès le franchissement du seuil de 0,2 %

Les gestions de la banque verte et de Natixis creusent l’écart avec leurs rivales en termes d'encours et de collecte

Selon Fitch, ces décisions sont bénéfiques aux détenteurs de titres de dette Windermere XII, aux autres créanciers subordonnés et CMBS français

Le processus de concentration des gammes de fonds sur le marché espagnol se poursuit. Le record établi voici trois mois par Ahorro Corporación avec 12 fonds fusionnés en une seule fois (lire notre dépêche du 25 novembre) a été battu par Invercaixa qui a intégré 18 fonds diversifiés à majorité d’actions dans le Foncaixa 90 Cesta Mixta 75RV tandis que dix fonds diversifiés à majorité obligataires dans le Foncaixa 88 Cesta Mixta 25 RV, selon un avis notifié à la CNMV.Parallèlement, le Banesto (groupe Santander) a fusionné ses fonds obligataire court terme et Especial Renta Fija, pandant que Barclays fusionnait son fonds trésorerie avec celui spécialiste de l’obligataire court terme et le Barclays Gobiernos Europa Liquidez. Enfin, Credit Suisse a fusionné ses fonds Summa et Sigma.

Selon les statistiques de l’association Inverco des sociétés de gestion, l’encours des fonds de valeurs mobilières espagnols a diminué en février de 1,1 % à 159,98 milliards d’euros (le niveau le plus bas depuis juin 1997), suite à des sorties nettes de presque 1,8 milliards d’euros, les plus fortes depuis juin 2009, qui sont venues s’ajouter à celles de 485 millions constatées pour janvier.D’après Ahorro Corporación, les fonds les plus conservateurs, les monétaires et les obligataires court terme, ont subi des remboursements nets de respectivement 600 millions et 1,6 milliard d’euros.Les plus fortes sorties nettes ont été accusées par BBVA Asset Management (596 millions d’euros), Santander Asset Management (287 millions) et InverCaixa (177 millions).

Actuellement, les remboursements sont gelés pour six fonds immobiliers offerts au public représentant 9,2 milliards d’euros d’encours, constate le Handelsblatt. Ce sont des produits d’Aberdeen (DEGI), Axa IM, Morgan Stanley, TMW et KanAm. Et ces gestionnaires se montrent très avares de renseignements quant à l’avenir, alors que seuls les fonds dont les remboursements sont suspendus ont le droit de revendre des actifs à des prix inférieurs à ceux fixés par les experts indépendants.

Hartmut Leser, membre du directoire et responsable de la distribution d’Aberdeen Asset Management Deutschland AG (Aberdeen Deutschland), a été promu directeur pour l’Allemagne d’Aberdeen ainsi que président du directoire d’Aberdeen Deutschland. Dans ce dernier poste, il remplace Patrick Walker, qui dirige l’activité European Business Development d’Aberdeen Asset Management et qui va désormais pouvoir retourner à Londres, maintenant que l’intégration de Degi est parachevée.Michael Determann secondera Hartmut Leser en tant que président du comité exécutif d’Aberdeen Immobilien KAG (ex DEGI). Ce comité exécutif se composera donc d’Hartmut Leser et de Fabian Klingler, ainsi que de Roger Welz. Fabian Klingler sera responsable de la gestion de fonds et de la gestion d’actifs.D’autre part, Nico Tates, qui dirige la gestion des fonds immobiliers pour l’Europe continentale, devient membre du conseil de surveillance d’Aberdeen KAG et assumera les fonctions d’international transaction manager tout en assurant la coordination de la gestion de fonds immobiliers entre Francfort et les autres sites du groupe Aberdeen.Ces nominations ont été annoncées en même temps que la démission «pour convenance personnelle» de Bärbel Schomberg, présidente du comité exécutif d’Aberdeen Immobilien KAG. Elle était par ailleurs head of Continental Europe d’Aberdeen Property Investors. C’est également pour convenance personnelle que Malcolm démissionne de son poste d’international transaction manager.Ces deux départs interviennent moins d’un mois après l’annonce que le portefeuille du fonds immobilier DEGI Global Business a été déprécié de 21,6 % (lire notre dépêche du 9 février et notre article du 11 février). Sans oublier que les remboursements des fonds DEGI Europa et DEGI International sont toujours suspendus...

Depuis septembre 2009, Albert Biebuyck est en litige avec Petercam, rappelle L’Echo. Le fondateur d’Investor Protection Europe estime que la société de gestion n’a pas respecté toutes les règles en matière de gestion de portefeuille du fonds Moneta Euro Liquidity. Selon lui, les problèmes de ce dernier sont à l’origine des performances désastreuses des fonds Universalis, Quality et Higher Yield en 2008. Faute de trouver un accord à l’amiable avec la société, Albert Biebuyck s’est tourné vers le Comité de Surveillance des Services Financiers (CSSF), le régulateur luxembourgeois.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) vient de renforcer son équipe nordique avec les recrutements de Mårten Bäck et de Philip Mikkelsen. La société de gestion peut désormais compter sur six personnes pour couvrir les pays nordiques.Basé à Stockholm, Mårten Bäck était précédemment responsable de la recherche des gérants pour SEB Wealth Management. Il sera chargé, chez GSAM, de bâtir des relations avec les principaux distributeurs d’Europe du Nord. Philip Mikkelsen vient de Danske Bank où il était responsable des institutions nordiques, un rôle qu’il occupera désormais chez GSAM. Sheila Patel, co-responsable de GSAM pour l’Europe, indique dans un communiqué que les pays nordiques sont prioritaires pour la société de gestion. Ces recrutements semblent s’inscrivent dans une stratégie d’expansion en Europe, si l’on en croit un article de Financial News Online du 1er mars, qui indique que GSAM a plus que doublé la taille de son équipe de distribution en Europe ces six derniers mois, à 70 collaborateurs. En France, des recrutements sont également prévus.

Avec des souscriptions de 20,8 milliards d’euros au quatrième trimestre, le secteur italien de la gestion d’actifs a terminé 2009 sur une collecte nette de plus de 35 milliards d’euros, rapporte Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. A fin 2009, les encours sous gestion de l’ensemble du secteur atteignent 950 milliards d’euros, dont 82 % gérés par des groupes italiens. Les fonds ouverts finissent l’année avec un encours de 438 milliards d’euros, grâce à des entrées nettes de 6,4 milliards. Assogestioni souligne à cet égard que les encours des fonds de droit étranger sont désormais supérieurs à ceux de droit italien : 52 % pour les premiers avec 226 milliards d’euros et 48 % pour les seconds avec 212 milliards.

La Deutsche Bank a annoncé lundi avoir obtenu de Bank Negara Malaysia une licence bancaire islamique internationale, qui lui permet de fournir des services de banque commerciale et d’investissement en devises à des clients institutionnels dans toute l’Asie. Cet agrément, insiste Raymond Yeoh, Chief Country Officer for Deutsche Bank (Malaysia) Berhad, permet aux clients asiatiques d’accéder plus aisément à la plate-forme mondiale de banque islamique du groupe allemand et à ses produits conforme à la charia.

La banque privée britannique RBS Coutts, qui a perdu l’an dernier quelque 70 collaborateurs à Singapour, reconstitue ses forces dans la région avec le déménagement à Hong Kong de Nick Cringle, co-chief investment officer de l’entité londonienne, dans les prochaines semaines.Selon Asian Investor, RBS Coutts a également nommé Manfred Liechti en tant que responsable de l’Asie du Sud-Est.

L’ancien gérant de hedge fund Paul Absalom vient de rejoindre Standard Chartered, selon Asian Investor, pour occuper le poste nouvellement créé de responsable de la distribution à Singapour. Il sera directerment rattaché à Adrian Walkling, responsable international de la distribution auprès des institutions financières.Dans ses nouvelles fonctions, Paul Absalom sera responsable des grands comptes dans la zone asiatique et de la clientèle servie à partir de Singapour.Paul Absalom a travaillé auparavant pour HSBC à Hong Kong en tant que responsable des ventes auprès des hedge funds et des Banques centrales.

The British management firm JOHambro Capital Management (JOHCM) on 1 March announced the recruitment of two emerging markets specialists, Emery Brewerr and Ivo St Kovachev. The appointments come at a time when JOHCM is preparing to launch the JOHCM Global Emerging Markets Fund. Brewer, who previously managed the Driehaus Capital Management Emerging Markets Growth Fund, has 15 yeasr of experience in emerging markets. St Kavachev, who was co-manager of the Driehaus European Opportunities Fund, has more than 15 years of experience in the asset management industry.

Taxable profits from private banking activities at the HSBC group were down 21% last year to USD1.1bn. “Private banking clients, facing a period of great uncertainty, lost much of their appetite for risk in terms of investments as well as their demand for credit, which led to a reduction in revenues for us,” HSBC explains in a statement. Overall net inflows were down last year, but the group, which increased its presence in emerging markets, says that net inflows from emerging countries and from within the group totalled USD6.6bn. Assets under management increased 6% to USD460bn. Taxable profits for the HSBC group, for their part, were down by nearly 24% to USD7.1bn.

Deutsche Bank announced on Monday that it has obtained an international Islamic banking license from the Bank Negara Malaysia, which will allow it to provide commercial banking and currency investment services to institutional clients throughout Asia. The agreement will allow Asian clients to have easier access to the German group’s global Islamic banking platform and to its Sharia-compliant products, says Raymond Yeoh, Chief Country Officer for Deutsche Bank (Malaysia) Berhad.

Investment Week reports that JP Morgan Asset Management is planning to launch a fund dedicated to Brazil, the JP Morgan Investment Trust, to take advantage of economic growth in the region. The fund will have a target volume of GBP50m, and its two managers, Sebastian Muparia and Luis Carillo, are planning to maintain 25 to 50 positions, selected with a bottom-up approach. The benchmark will be the MSCI Brazil 10/40.

Stoxx Limited announced on Monday that it is dropping the “Dow Jones” prefix to the name of all its indices. The changes, which will take effect immediately, will affect European regional and thematic indices. The removal of the name reflects the new shareholder structure of Stoxx: Deutsche Börse and Six Group have acquired Stoxx Limited, which was previously owned by Dow Jones. The use of the Dow Jones name in the names of licensed financial products is authorised until the end of 2010. All Stoxx regional indices covering European markets will also now include the word “Europe” in their names.

Franklin Templeton Investments has announced that Aman Gupta has been appointed as an analyst for healthcare and its subsectors worldwide for Franklin Mutual Series, the group’s deep value affiliate. Gupta was previously at Evergreen investments, the management firm of the Wachovia group which was absorbed a month and a half ago into Wells Fargo Advantage Funds (see Newsmanagers of 15 January). Gupta will be based in Short Hills, New Jersey, at the headquarters of Mutual Series.