Barack Obama fait un premier pas vers la stabilisation de la dette publique
Le président américain a proposé un gel partiel des dépenses sur 5 ans afin de réduire le déficit de 400 milliards de dollars en 10 ans
Colony Capital soulage la FDIC
Le quotidien avance que le fonds américain de garantie des dépôts bancaires pourrait annoncer aujourd’hui qu’un groupe d’investisseurs emmené par Colony Capital s’est vu attribuer la gestion de deux portefeuilles de créances hypothécaires commerciales et résidentielles hérités de banques en faillite et d’un montant de 820 millions de dollars.
L'EFSF obtient la confiance du marché
Le Fonds européen de stabilité financière a levé hier 5 milliards d’euros de dette à 5 ans. L'émission inaugurale a attiré une demande record de 45 milliards.
La consommation des ménages français progresse
Après une hausse de 2,7% en novembre, la consommation des ménages français en produits manufacturés a augmenté de 0,6% le mois dernier contre une hausse de 0,4% attendue par des économistes. Ceci est dû au soutien apporté par la prime à la casse automobile supprimée fin 2010, montrent les chiffres de l’Insee.
Contraction inattendue du PIB britannique
Les chutes de neige de fin d’année ont entraîné un recul inattendu de 0,5% du PIB britannique au quatrième trimestre 2010, selon l’estimation publiée ce matin par l’Office national de la statistique. Sur un an, la croissance est estimée à 1,7% au quatrième trimestre après un rythme de 2,7% au trimestre précédent.
HDF Finance nomme un nouveau DG
La société française de multigestion alternative annonce la nomination prochaine de Pierre Lenders, ancien de JPMorgan, Murex et Oddo, au poste de directeur général. HDF Finance, qui revendique 1,5 milliard d’euros d’actifs gérés, entend aussi relancer sa marque auprès de la clientèle privée et développer de nouvelles offres pour la clientèle institutionnelle.
L'émission inaugurale de l'EFSF attire une demande record
L’émission obligataire à 5 ans inaugurale du Fonds européen de stabilité financière (EFSF), qui rentre dans le cadre du financement de sa contribution au plan d’aide à l’Irlande, a été plébiscitée par les marchés. «Le carnet d’ordres a atteint un record de 45 milliards d’euros avec plus de 500 ordres », précise Frédéric Gabizon, responsable dettes souveraines chez HSBC France, qui fait partie avec SG CIB et Citi du syndicat bancaire organisant l’émission. Le banquier ajoute que la fourchette de marge à l’émission indicative a été abaissée de 8-10 pb au dessus des taux mid-swaps à 6-8 pb et qu’il y a de fortes chances que la dette sorte sur la partie basse de la fourchette et soit placée pour un montant de 5 milliards. Sur le marché des taux, le taux du Bund à 10 ans se détendait ce matin de 3 pb à 3,11%.
Le FMI relève sa prévision de croissance mondiale pour 2011
L’organisme a relevé sa prévision de croissance du produit intérieur brut mondial à 4,4% pour 2011, contre 4,2% dans sa précédente estimation d’octobre. La prévision est relevée de 2,2% à 2,5% pour les pays développés grâce aux Etats-Unis où la croissance attendrait 3% contre 2,3% auparavant, tandis que l’estimation reste inchangée à 1,5% pour la zone euro.
25/01/2011
BNP Paribas Real Estate regroupe ses six lignes de métiers
BNP Paribas Real Estate a annoncé le 24 janvier le regroupement de ses six lignes de métiers à Issy-les-Moulineaux dans son nouveau siège, au 167 quai de la Bataille de Stalingrad, en bord de Seine, face à l’Ile Saint-Germain. Le déménagement se fera en quatre étapes, entre le 24 janvier et le 14 février prochain.Ces métiers et fonctions transverses ainsi regroupés sont la promotion, la transaction, l’expertise, le conseil, le property management et l’investment management et les fonctions transverses et l’ensemble des fonctions support.
25/01/2011
Jupiter se développe en France
Il y a environ un an, la société de gestion britannique Jupiter faisait son entrée sur le marché français en nouant un partenariat avec la société de third party marketing Alfi Partners. Un an après, Eric Bonneville, partenaire fondateur, indique avoir levé «plusieurs centaines de millions d’euros» pour le compte du gestionnaire londonien auprès d’investisseurs professionnels. Une tâche qui n’a pas été facile dans un marché frileux à l’égard des actions, la classe d’actifs privilégiée de Jupiter. «Nous avons principalement bénéficié d’arbitrages, notamment de la part de la multigestion», explique Eric Bonneville, qui précise que ce sont les actions européennes qui ont été les plus prisées, notamment dans le cadre du fonds European Growth géré par Alexander FC Darwall qui a progressé de 26,84 % en 2010. Le fonds New Europe, sur l’Europe centrale et orientale, et le Global Convertible, sur les actions convertibles mondiales, ont aussi suscité l’intérêt des investisseurs, selon Eric Bonneville. Ces produits font partie de la sicav luxembourgeoise qui a été créée en 2001 pour permettre à Jupiter de se développer en Europe continentale. Cette sicav a d’ailleurs vu ses encours passer de 700 millions d’euros à 1,3 milliard d’euros, alors que les encours totaux ont progressé de 23 milliards fin 2009 à 28,4 milliards d’euros au 31 décembre 2010.En 2011, Alfi Partners espère que les investisseurs se dirigeront un peu plus vers les actions, ce qui bénéficierait à Jupiter. Le TPM travaille aussi avec la société de gestion américaine indépendante Brown Advisory et espère nouer de nouveaux partenariats prochainement afin d’élargir la gamme de produits à sa disposition.
BNY Mellon lance un fonds obligataire flexible
BNY Mellon Asset Management a annoncé lundi 24 janvier le lancement en France du BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund, un compartiment de la sicav BNY Mellon Global Funds composé d’obligations internationales et piloté de façon flexible. Le produit est géré sous la responsabilité de David Leduc, directeur des investissements, de Standish Mellon Asset Management Company LLC, une des boutiques de BNY Mellon Asset Management, spécialiste de la gestion obligataire. Le fonds cherchera à générer des performances positives sur un cycle de marché en investissant sur un large éventail de secteurs, notamment des obligations souveraines des pays développés et émergents, des obligations indexées à l’inflation, des obligations d’entreprises notées «investment grade» et à haut rendement ainsi que des devises. A cela s’ajoute une gestion active de la duration via des produits dérivés afin de de créer de la valeur durant des périodes de hausse des rendements obligataires. Caractéristiques du fondsCode ISIN : Part EUR (A): IE00B4Z6HQ53 /Part EUR (C): IE00B4Z6LN01Frais de gestion : Part A : 1,40% / Part C : 0,75%Minimum de souscription : Part A : 5 000 EUR /Part C : 5 000 000 EUR
Deux nouveaux ETF obligataires chez Lyxor AM
Lyxor AM a annoncé, lundi 24 janvier, le lancement de deux ETFs sur les obligations High Yield en euros et sur la dette souveraine émergente en dollars le 20 janvier dernier. Les deux produits sont cotés sur Euronext Paris et le London Stock Exchange. Le Lyxor ETF iBoxx € Liquid High Yield 30 réplique l'évolution de l’indice Markit iBoxx EUR Liquid High Yield 30 composé de 30 obligations d’entreprises à rendement élevé émises en euro. Le Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns réplique, de son côté, l’indice Markit iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns, qui représente les émissions en dollars des Etats dont le niveau de revenu est qualifié de faible ou intermédiaire par la Banque Mondiale. Caractéristiques : Dénomination : Lyxor ETF iBoxx € Liquid High Yield 30Code isin : FR0010975771 YIELFrais de gestion annuel : 0.45% Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets SovereignsCode isin : FR0010967323 LEMB Frais de gestion annuel : 0.30%
25/01/2011
Le groupe Aprionis et la Mutuelle Renault nouent un pacte d'alliance
Le 27 octobre 2010, le groupe Aprionis et la Mutuelle Renault ont établi une convention en vue de nouer un partenariat dans le domaine de la protection sociale, précise un communiqué daté du 24 janvier. La Mutuelle Renault fait son entrée dans l’association sommitale du groupe Aprionis comme membre à part entière, tout en conservant son autonomie institutionnelle. Le rapprochement avec le groupe Vauban Humanis doit conférer au nouveau groupe un poids significatif grâce à l’adjonction de la caisse de retraite complémentaire Agirc du groupe Renault.A noter que l’alliance entre les deux entités privilégiera :- La mise en oeuvre du système d’information Pléi@de, utilisé pour le compte de plusieurs millions de personnes protégées.- La conception et la mise en commercialisation de l’offre de la Mutuelle Renault dans le cadre du Pôle mutualiste.- Les expertises techniques.
25/01/2011
Covéa Finance rationalise sa gamme
2010 a été marquée pour le groupe Covéa, qui rassemble les trois mutuelles Maaf, MMA et GMF, par l’intégration de MMA Finance dans Covéa Finance pour donner naissance à un acteur de gestion d’actifs de plus de 71 milliards d’euros d’actifs gérés.La refonte de la gamme d’OPCVM de la nouvelle entité, composée de 87 produits et représentant environ 5 milliards d’euros, a été entamée à la rentrée de septembre, confie Sophie Beuvaden, directeur général délégué Finances, qui précise qu’aucun objectif en termes de nombre d’OPCVM à atteindre a été fixé. A noter qu’une petite partie de ces OPCVM est utilisée dans l’actif général et que le gros sert à l’assurance vie en tant qu’unités de comptes.Sophie Beuvaden a réaffirmé que Covéa Finance n’envisageait pas développer la gestion pour compte de tiers. La société pourrait néanmoins chercher à commercialiser sa gamme d’OPCVM via des plates-formes de fonds.Par ailleurs, en 2010, le groupe Covéa a vu son chiffre d’affaires dépasser les 13,5 milliards d’euros, en progression de plus de 4 %. En assurance vie, le groupe a collecté plus de 4,4 milliards d’euros, soit une hausse de 10 %. Enfin, l’assureur mutualiste se dit attentif aux opportunités à l’international, avec une approche prudente et pragmatique centrée sur les pays matures.
db x-trackers lance un ETF sur le S&P 500
Le 764ème ETF coté sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse est le db x-trackers S&P 500 (EUR) ETF (LU0490619193), qui réplique le S&P 500 Total Return Net Index. Ce fonds est couvert du risque de change sur la parité euro/dollar. Le taux de frais sur encours se situe à 0,30 %.
25/01/2011
Altira débauche le spécialiste de l'Afrique chez DWS
Le gestionnaire indépendant Altira Group a annoncé le 24 janvier avoir recruté le Suisse Jens Schleuniger, qui gérait le fonds DWS Invest Afrika (340 millions d’euros). L’intéressé était également gérant du fonds DWS GO Frontier Markets et co-gérant du DWS Türkei.Ce recrutement doit permettre à Altira de muscler son offre de produits actions spécialistes de l’Afrique et de distribuer aussi le fonds VCH Africa.Avec le futur fonds d’actions Afrique, Altira pourra compléter son offre qui comprend déjà un volet private equity avec l’African Development Corporation créée en 2007. De plus, Jens Schleuniger pourra collaborer avec les experts des matières premières et des actions de sociétés de matières premières du groupe, qui gèrent 110 millions d’euros.
Pimco Source lance ses deux premiers ETF à Francfort
Le 24 janvier, Pimco Source a lancé ses deux premiers ETF de droit irlandais qui sont exclusivement cotés à Francfort sur le segment XTF de la plate-forme Xetra de la Deutsche Börse. Il s’agit d’une part du PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF (IE00B5VJLZ27) chargé à 0,30 %. Il réplique le PIMCO European Advantage Government Bond Index qui est pondéré en fonction des PIB pour ne pas surpondérer les pays les plus endettés, comme cela peut être le cas pour les indices par capitalisation. L’autre nouveau produit est le PIMCO EUR Enhanced Short Maturity Source ETF (IE00B5ZR2157) qui est géré activement et dont l’indice de référence est l’Eonia. Ce produit chargé à 0,35 % s’adresse aux investisseurs qui détiennent des positions cash importantes et qui veulent bonifier la performance sans perdre de vue la préservation du capital et la liquidité. Le portefeuille géré activement se compose de titres obligataires diversifiés d’une échéance pouvant aller jusqu'à un an.
25/01/2011
Barings muscle sa distribution en Europe et en Allemagne
Oliver Morath, directeur général de Baring Asset Management Deutschland, a été nommé avec effet immédiat head of Europe & MENA. Il reste basé à Francfort et «rapporte» à George Harvey, head of sales, client service & business development.Son successeur comme head of sales de Barings Allemagne est Howard Luder, qui était jusqu'à présent director of business development, asset servicing, Germany, chez RBC Dexia.Parallèlement, Barings a créé les postes de head of Switzerland et de head of Northern Europe, qui seront pourvus ultérieurement.
25/01/2011
Gartmore donne du poids à Henderson en Asie
Avec l’acquisition de Gartmore, Henderson Global Investors (HGI) pourrait devenir le numéro un des gérants long/short sur les actions japonaises, rapporte Asian Investor qui cite des propos tenus par Alexander Henderson, managing director de HGI. Alexander Henderson n’a toutefois pas précisé la taille post-fusion de l'équipe d’investissement au Japon, les détails du rapprochement étant encore en négociation avec les actionnaires. Gartmore dispose à Tokyo de deux gérants de portefeuille et de trois analystes. L’acquisition de Gartmore pourrait également permettre de renforcer le portefeuille des stratégies de performance absolue à plus de 6 milliards de livres. Bon nombre de ces stratégies impliquent l'équipe d’investissement japonaise. L’intégration de Gartmore devrait être bouclée d’ici à la fin du printemps.
25/01/2011
BlackRock recrute chez Edram
BlackRock vient de recruter Lavin Mok en qualité de responsable des ventes pour Hong Kong et Singapour, rapporte Asian Investor. Un poste nouvellement créé qui marque la volonté du groupe de proposer davantage de produits thématiques sur l’Asie.Lavin Mok travaillait précédemment chez Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) qu’il avait rejoint en mars 2010. Interrogé sur son départ d’Edram moins d’un an après son arrivée, Lavi Mok a indiqué en substance qu’une proposition de BlackRock ne se refuse pas.
Franklin Templeton commercialise un fonds d'actions à gestion mondiale
Désormais, le Franklin World Perspectives Fund de Franklin Templeton, lancé le 14 octobre 2008 (44,3 millions de dollars d’encours au 21 janvier 2011) sera commercialisé sur le marché américain, annonce Franklin Templeton Investments. Il s’agit d’un fonds actions qui a très nettement surperformé l’indice de référence (MSCI all country world plus frontier markets) en 2009 (43,2 % contre 35,3 %) et 2010 (14,8 % contre 13,3 %) et qui est géré par le tandem Stephen Dover/Purav Jhaveri. Les «sous-conseillers» de ce fonds sont les équipes locales de gestion de Franklin Templeton au Brésil, au Japon, en Inde et en Corée du Sud, ainsi que les dirigeants des équipes américaine, canadienne et européennes du Franklin Equity Group. Le fonds met en œuvre une allocation régionale interactive.
Paulson gagne plus de 1 milliard de dollars grâce à Citi
Paulson & Co a indiqué à ses clients qu’il avait engrangé plus de 1 milliard de dollars grâce à sa participation dans Citigroup ces 18 derniers mois. «Citigroup a gagné 43 % en 2010 et a été notre position bancaire la plus rentable», a affirmé la société de hedge funds dans une lettre aux investisseurs du fonds Advantage. Paulson s’attend à ce que la croissance américaine s’accélère cette année.
25/01/2011
Pioneer : l’offre se ferait autour de 1,5 milliard d’euros
Amundi et Natixis sont les deux seuls candidats qui restent pour acheter Pioneer, selon Financial News. Resolution a en effet quitté la compétition. Le journal indique qu’une transaction devrait se faire autour de 1,5 milliard d’euros, soit un niveau bien inférieur à la valorisation de la société de gestion dans les comptes de sa maison mère UniCredit (3 milliards d’euros).
25/01/2011
Le groupe Covea à l'affût d'opportunités à l'international
Selon La Tribune, le groupe Covéa qui rassemble les trois mutuelles Maaf, MMA et GMF a défini l’assurance de personnes et l’assurance santé comme des axes prioritaires de développement pour le groupe et ses maisons. En assurance-vie, la croissance est rapide avec une collecte de 4,4 milliards d’euros en 2010, supérieure à celle du marché (6 %). Cela étant, l’assureur mutualiste se dit également attentif aux opportunités à l’international, avec une approche prudente et pragmatique centrée sur les pays matures.
25/01/2011
Chi-X devient la deuxième Bourse d’Europe
Selon L’Agefi suisse, la plateforme paneuropéenne Chi-X, basée à Londres, a traité l’an dernier 1.580 milliards d’euros de transactions sur actions, passant ainsi devant NYSE Euronext, qui n’a récolté que 1.533 milliards d’euros sur la même période, d’après les statistiques compilées par la Fédération européenne des Bourses.Chi-X Europe, qui n’a été fondée qu’en 2007, et appartient au courtier Instinet et à une douzaine d'établissements financiers (dont BNP Paribas et Société Générale), poursuit ainsi une ascension spectaculaire, qui l’a placée en quelques années sur le podium européen. Chi-X devient ainsi la deuxième Bourse d’Europe en termes de volumes d’échanges, derrière le London Stock Exchange, qui affiche plus de 2.000 milliards de transactions annuelles.
GAM lance deux fonds de fonds coordonnés
Le gestionnaire suisse GAM va lancer deux fonds de fonds conformes au format Ucits III, le GAM Star Composite Global Equity et le GAM Star Composite Equity and Trading, rapporte Hedgeweek. Les fonds seront pilotés par Graham Wainer, responsable de la clientèle privée et gérant de portefeuille.
JP Morgan va lancer un fonds dédié au secteur minier
Selon Fundstrategy, JP Morgan Asset Management devrait lancer un fonds dédié au secteur minier le 1er février prochain, quelques semaines seulement après la fermeture aux nouveaux investisseurs du JPM Global Natural Resources domicilié au Luxembourg.Le nouveau fonds investira en priorité dans des sociétés minières ou dont les activités sont liées au secteur minier. Le nombre de lignes devrait se situer entre 50 et 100, les sociétés pouvant être de toutes tailles.
25/01/2011
Azimut va s’implanter en Asie
La société de gestion italienne Azimut, qui gère 14 milliards d’euros d’encours, compte s’implanter en Asie, rapporte Il Sole – 24 Ore. Son pôle asiatique sera opérationnel d’ici à la fin de l’année.La société attend pour l’instant les autorisations nécessaires pour lancer sa nouvelle activité. En Chine, le groupe transférera trois de ses gérants basés au Luxembourg, qui rejoindront quatre associés locaux pour un investissement total estimé à une dizaine millions d’euros.Les projets d’expansion d’Azimut ne s’arrêtent pas à l’Asie : «nous voulons avoir des gérants pas uniquement en Europe mais dans le monde entier. D’ici à quatre ans, un salarié sur trois travaillera à l’étranger», indique Pietro Giuliani, numéro un d’Azimut. La société regarde principalement le Brésil et la Turquie.Enfin, la société pourrait réaliser des acquisitions et a d’ailleurs des contacts avec une société dans un pays proche de l’Italie.
25/01/2011
Nomination à la présidence d'UEO-UNEXO
La société de capital investissement UEO - UNEXO, filiale du groupe Crédit Agricole, a annoncé, lundi 24 janvier, la nomination de Véronique Flachaire à la présidence de l’entreprise. Elle succède à Yves Nanquette récemment nommé à la direction générale de LCL. Véronique Flachaire occupait depuis 2009 la fonction de directeur général de la caisse régionale de Crédit Agricole de Charente-Maritime Deux-Sèvres.
25/01/2011
SGSS mandatée par AllianzGI IE en France et en Italie
Société Générale Securities Services (SGSS) a été mandatée par Allianz Global Investor Investments Europe (AllianzGI IE) en France et en Italie. AllianzGI IE est la plateforme européenne du groupe Allianz qui offre des solutions d’investissement sur mesure à une clientèle européenne d’institutionnels et de particuliers. En France, AllianzGI IE a renouvelé son accord avec SGSS pour les services de banque dépositaire qu’elle lui fournit depuis 2003. En Italie, AllianzGI IE a retenu l’offre de SGSS S.p.A. pour les services de banque dépositaire, d’administration de fonds et d’agent de transfert pour l’ensemble de sa gamme d’OPCVM. Ce mandat, qui est sujet à l’accord du régulateur, représente plus de 60 fonds et 9 milliards d’euros d’actifs.