Le groupe HSBC vient d’annoncer plusieurs recrutements qui vont lui permettre de renforcer ses équipes actions et «prime services» dans la région Asie-Pacifique.Le pôle «prime services» a ainsi bénéficié de l’arrivée de trois responsables senior, Jean-Paul Linschoten, précédemment chez UBS à New York, Adrian Harrison, précédemment chez Keywise Capital Management, et David Streatfield, précédemment chez Deutsche Bank. La banque a également recruté sept personnes dans l'équipe actions, dont Tim Franks, précédemment chez Bank of China International et Citi, en qualité de responsable des ventes aux hedge funds à Hong Kong.

Hartwig Rosipal, qui était CEO du pôle de gestion institutionnelle chez NordLB, après avoir été chez Pioneer Investments et Allianz/Dresdner, rejoint Threadneedle Allemagne en tant qu’institutional sales director, rapporte Fondsprofessionell. Subordonné à Werner Kolitsch, directeur général de Threadneedle Deutschland, le nouvel arrivant sera plus particulièrement chargé de développer la clientèle de grands institutionnels et du suivi de leurs consultants.

Mathias Müller a pris au 1er septembre la tête du nouveau pôle «distribution retail Allemagne» chez Allianz Global Investors (AGI) à Francfort, regroupant ainsi dans une seule structure la responsabilité de tous les canaux par lesquels le gestionnaire touche les particuliers en Allemagne.Jusqu'à présent, l’intéressé était responsable du suivi des réseaux Commerzbank et Allianz. Désormais, il reprend aussi la tutelle de la distribution par d’autres banques et au travers d’intermédiaires financiers, qui était de la compétence de Nina Klingspor. Cette dernière a rejoint Allianz SE à Munich où elle a pris les fonctions de co-directeur de cabinet du président du directoire, Michael Diekmann.Mathias Müller est désormais directement subordonné à James Dilworth, directeur général d’AGI pour l’Europe.

Ignis Asset Management vient de recruter Mark Julio en tant que gérant de portefeuilles spécialisé sur les actions des marchés émergents, annonce la société de gestion britannique. L’intéressé travaillait précédemment chez Baring Asset Management où il était gérant, actions marchés émergents mondiaux, en charge de la gestion et de la co-gestion de plus de 2,6 milliards de livres d’actifs. Il était notamment le gérant principal du fonds Baring Emerging Markets Opportunities. Chez Ignis, il participera à l’élargissement de l’offre actions marchés émergents mondiaux.Par ailleurs, Allan MacLeod a rejoint le 3 septembre Ignis en tant que responsable des comptes mondiaux, en charge de l’activité institutionnelle d’Ignis en dehors du Royaume-Uni auprès des grandes institutions et des fonds souverains. Il vient de Martin Currie, où il était dernièrement managing director des ventes, du marketing et du service clients.

Co-gérante de plusieurs fonds avec John Patullo, head of retail fixed income, Jenna Barnard a été promue deputy head of retail fixed income de Henderson Global Investors.D’autre part, Nicholas Ware, qui faisait partie de l’équipe secured loans, rejoint l’équipe obligataire comme director. Il sera plus particulièrement responsable de l’analyse et de la gestion de portefeuilles haut rendement et loan credits.

Le londonien Principal Investment Management, filiale du groupe Sanlam, acquiert Iain Nicholson Investment Management de Newcastle, rapporte Investment Week. Les deux sociétés auront un encours total de 1,8 milliard de livres. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.

Kirsty Desson rejoint Standard Life Investments en qualité d’analyste sur la région Asie-Pacifique dans la gestion du fonds Global Smaller Companies cogéré par Harry Nimmo et Alan Roswell, rapporte Investment Week.Précédemment chez Martin Currie qu’elle avait quitté en 2009 pour «faire une pause», Kirsty Desson prendra en charge l’allocation Asie-Pacifique y compris le Japon du fonds de petites capitalisations dont les actifs sous gestion s'élèvent à un peu moins de 30 millions de livres.

Le 4 septembre, Jupiter Fund Management a annoncé l’arrivée, le 3 septembre, de Maarten Slendebroek au conseil comme executive director responsable de la distribution et de la stratégie. Cette nomination avait été signalée depuis quelques mois (lire Newsmanagers du 30 mars), mais il a fallu attendre le feu vert de la FSA.Le nouvel arrivant occupe un poste nouvellement créé où il est subordonné directement au directeur général du groupe, Edward Bonham-Carter. Il était précédemment head of international retail business chez BlackRock.

Allianz Real Estate annonce avoir racheté à Gecina l’immeuble de bureaux loué en totalité au groupe de presse l’Express-Roularta, situé au 23-29 rue de Châteaudun dans le 9e arrondissement de Paris. Les deux sociétés ont décidé de ne pas divulguer le prix de vente, précise un communiqué. L’immeuble en question a été construit en 1995 et compte une surface totale de 15.000 m2 et 131 places de parking.

Onze ETF obligataires de iShares ont été récemment admis à commercialisation en France. Il s’agit notamment du iShares Markit iBoxx $ High Yield Capped Bond, qui a déjà drainé 540 millions d’euros et des huit ETF de govies européens (Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, Finlande, France, Italie et Pays-Bas) annoncés il y a quatre mois (lire Newsmanagers du 11 mai) et qui répliquent des indices Barclays et sont chargés à 0,20 %.iShares va aussi distribuer en France les ETF iShares Morningstar $ Emerging Markets Corporate Bond (*) et iShares Barclays Capital EM Asia Local Govt Capped Bond (**).(*) IE00B6TLBW47 ; TFE : 0,50 %(**) IE00B6QGFW01 ; TFE : 0,50 %

A l’instar d’Axa, Oddo souhaite se développer sur le marché de la retraite. Après Fipavie Retraite Garantie qui affiche plus de 80 millions d’euros de collecte, l'établissement propose une nouvelle solution d'épargne, Fipavie Expertises revenus à vie. «Il s’agit d’une nouvelle génération de contrats à destination d'épargnants qui sont confrontés à des marchés financiers compliqués, à la baisse de rentabilité des supports en euros et à une prise de conscience progressive des risques que présentent les supports en euro», a expliqué le 4 septembre Bertrand Sance, directeur associé de Oddo & Cie, à l’occasion d’une présentation.A la différence des contrats de variable annuities classiques, la nouvelle offre ne présente pas l’inconvénient de la gestion sous contrainte. «Cette nouvelle génération de contrats permet d’utiliser tous les supports dans le cadre d’une gestion classique», explique Bertrand Sance. Elle propose de nombreuses options qui peuvent être associées. Il est par exemple possible de choisir simultanément l’option «Gestion Libre» et un programme d’arbitrages automatiques», précise Bertrand Sance.Ce contrat présente une option spécifique, Fipavie Expertises Option Revenus à Vie qui permet notamment de bénéficier d’une rente viagère, à la date déterminée lors de la mise en place de la garantie optionnelle «Revenus à Vie».Oddo déclinera toutes les possibilités de cette nouvelle offre à l’occasion du salon Patrimonia fin septembre. Bertrand Sance espère ainsi donner un coup de pouce à la collecte plutôt poussive actuellement. Bertrand Sance évoque une «lègère progression» de la collecte grâce aux fonds datés, dont l’encours s'élève à quelque 1 milliard d’euros, et aux produits de participation aux bénéfices, mais sinon il n’y a pas de demande sur les actions. Pour les CGP, confrontés à une «baisse significative» des souscriptions, «la collecte est très dure sur tous les placements financiers», constate Bertrand Sance qui relève l’accueil très favorable d’ores et déjà réservé à la nouvelle offre…

L’espagnol Telefónica a lancé un réseau international de fonds de capital-risque dans le domaine de la technologie, Amérigo, auquel il s’engage à fournir 300 millions d’euros, rapporte Funds People. Le gestionnaire alternatif Cygnus AM se verra confier l’un de ces fonds, l’Amérigo Innvierte Spain Technologies.Le programme Amérigo est soutenu par les gouvernements espagnol, colombien, brésilien et chilien.

Axa Investment Managers a recruté Peter von Albertini au poste de responsable commercial. Il était auparavant en charge de la distribution pour l’Allemagne de l’Union Bancaire Privée (UBP), précise Finews.

Au premier semestre, le suisse Partners Group a réalisé un bénéfice net de 121 millions de francs contre 108 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Quant au bénéfice net ajusté des variations de valeurs sur produits dérivés, il s’est inscrit à 125 millions de francs contre 113 millions.Les souscriptions nettes sont ressorties à 2,4 milliards d’euros contre 2,1 milliards (et 3 milliards au premier semestre 2010) ; de ce fait, Partners Group confirme son objectif d’une collecte nette de 4-5 milliards d’euros sur l’ensemble de 2012. Au 30 juin, l’encours se situait à 27,1 milliards d’euros contre 22,8 milliards un an plus tôt et l’encours moyen durant le premier semestre s’est inscrit à 25,8 milliards d’euros contre 21,7 milliards.Sur ce total, le private equity représentait 18,8 milliards d’euros, le private real estate, 3,7 milliards, le private debt, 2,7 milliards et le private infrastructure 1,7 milliard. L’encours des filiales du groupe représentait pour sa part 0,7 milliard d’euros.

Le groupe bancaire tessinois BSI, spécialisé dans la gestion de fortune et qui appartient à l’assureur italien Generali, a annoncé avec ses résultats du premier semestre la création d’une filiale de gestion de fortune qui porte le nom de Patrimony 1873 (1873 étant la date de fondation de BSI) et qui a obtenu son agrément d’exploitation de la Finma début août.Patrimony 1873 sera un centre de compétence indépendant s’adressant à une clientèle exigeante focalisée sur la préservation et l’administration de patrimoines complexes et diversifiés internationalement. Elle offre des services de gestion de fortune de reporting consolidé et de gestion globale du risque tant aux particuliers qu’aux investisseurs institutionnels, aux caisses de retraite et aux family offices.Parallèlement, la BSI fait état pour le premier semestre d’une progression de 7% de sa collecte nette à 2,7 milliards de francs suisses. Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin juin à 81,5 milliards de francs, en hausse de 4,9% par rapport à fin décembre 2011.BSI a dégagé au premier semestre un bénéfice net de 42,6 millions de francs, en hausse de 32,5% par rapport à la période correspondante de 2011.

The JP Morgan Asia Credit index, or JACI, is now essentially investment grade, following an increase in the sovereign debt rating of Indonesia to Baa3 earlier this year, according to a statement by Moody’s published on 4 September. “About 72.1% ofhte index is now rated Baa3 and above, and only 22.2% are not yet in investment grade, while the weighted average for the index overall is Baa1. In July 2011, the index was 61% investment grade,” says Laura Acres of Moody’s. The top 10 issuers represent 35.9% of the JACI, and three of the top ten issuers are sovereign issuers: the Philippines, Indonesia and Korea. The JACI currently includes 485 issues from 237 companies, representing a market capitalisation of USD347bn.

Antonis Samaras, le Premier ministre grec, va rencontrer Mario Draghi, président de la Banque centrale européenne (BCE) la semaine prochaine à Francfort, ont annoncé les services du chef du gouvernement. La rencontre aura lieu le 11 septembre.

Le ministre des Finances allemand Wolfgang Schäuble a réaffirmé à son homologue grec Yannis Stournaras, lors d’une rencontre mardi, qu’Athènes devait mettre en œuvre la totalité des réformes auxquelles le pays s’est engagé afin de recevoir une nouvelle tranche d’aide de ses créanciers internationaux. La décision de verser ou non une aide supplémentaire à Athènes sera prise en fonction du rapport de la «troïka», a-t-il en outre rappelé.

La croissance du secteur manufacturier américain est restée faible le mois dernier. L’indice ISM pour le secteur manufacturier est ressorti à 49,6 en août contre 49,8 en juillet. BNP Paribas souligne des «détails préoccupants». «Le rebond des prix du pétrole agit comme un frein additionnel, alors qu’il semble que les entreprises soient confrontées à une remontée involontaire de leurs stocks liée à la faiblesse de la demande», estime Alexandra Estiot, économiste US.

Le Premier ministre britannique a remanié mardi le gouvernement britannique dans l’espoir de faire taire les voix dissidentes à sa droite et de redresser une popularité en berne pour cause de récession. David Cameron a toutefois gardé à leur poste deux ministres-clés : le chancelier de l’Echiquier, George Osborne, pourtant impopulaire, et le chef de la diplomatie britannique, le secrétaire au Foreign Office William Hague.

Le président du Conseil italien Mario Monti a estimé que l’Union européenne devait prendre des mesures afin de faire baisser les rendements obligataires de pays injustement pénalisés par les marchés. Les institutions européennes ont maintenant reconnu que pour certains pays «faire nos devoirs était nécessaire mais pas suffisant», a-t-il ajouté lors d’une conférence de presse conjointe avec François Hollande.

Contre toute attente, les dépenses de construction aux Etats-Unis ont reculé en juillet, accusant même leur plus forte baisse en un an, en raison d’une diminution aussi bien dans le secteur public que privé, selon des données publiées par le département du Commerce. Ces dépenses ont reculé de 0,9% en juillet, à un rythme annualisé de 834,4 milliards de dollars. Il s’agit d’un premier recul depuis mars, qui intervient après la hausse confirmée de 0,4% en juin.

Contre l’avis du ministre des finances allemand, le président de la Deutsche Bank se dit favorable à un contrôle par la BCE de l’ensemble des banques.

La Banque de Réserve d’Australie a annoncé mardi qu’elle ne modifiait pas son principal taux directeur, qui reste donc à 3,5%, estimant que les précédentes baisses de taux n’avaient pas encore pleinement produit leurs effets. Elle admet toutefois que les perspectives économiques de la Chine, principal marché à l’exportation de l’Australie, apparaissent plus incertaines.

Les prix à la production ont augmenté davantage que prévu en juillet malgré la récession économique, la hausse des prix de l'énergie compliquant la tâche de la Banque centrale européenne (BCE) de maîtrise de l’inflation. Ces prix ont augmenté de 0,4% en juillet après une baisse de 0,5% en juin, montrent les chiffres publiés mardi par Eurostat, alors que les économistes interrogés par Reuters anticipaient de 0,2%.

La Grèce a adjugé mardi pour 1,137 milliard d’euros de bons à six mois et profité d’une baisse du rendement par rapport à une opération précédente organisée en août, a fait savoir l’organisme de gestion de la dette grecque. Le taux de rendement à été de 4,54% contre 4,68% le 7 août, et le ratio de couverture est ressorti lui en légère baisse à 1,95 contre 2,06 précédemment.

Pendant les six premiers mois de 2012, les SCPI ont collecté au total 1,242 milliard d’euros (montant en hausse de 29 % par rapport à la première moitié de 2011), un nouveau record historique mesuré au 30 juin de l’exercice, souligne le communiqué. La collecte des SCPI se situe désormais dans un rythme qui s’est nettement accru à partir de 2010. Les augmentations de capital ont été essentiellement le fait des « SCPI d’immobilier d’entreprise » (+ 37,5% par rapport au premier semestre 2011) qui représentent plus de 98% du total. En revanche, les « SCPI logement » sont en fort recul (-74 % par rapport à la première moitié de 2011).

L'économie suisse s’est contractée contre toute attente au deuxième trimestre, le poids de la crise en zone euro pesant sur les exportations et justifiant une nouvelle fois la politique de plafonnement du franc. Pour la première fois en neuf mois, le produit intérieur brut a diminué, enregistrant un recul de 0,1% d’avril à juin par rapport aux trois premiers mois de l’année alors que les analystes anticipaient en moyenne une croissance de 0,2%. Au premier trimestre, l'économie suisse avait progressé de 0,5%.

Les rendements à 2 ans de l’Espagne ont atteint leur plus bas niveau en 3 mois mardi, à 3,05%, en baisse de 33 points de base. Les taux à 2 ans italiens suivaient le même mouvement, à 2,34% (-21 pb). Les courbes des taux des deux pays continuent leur processus de repentification, avec un écart 2-10 ans de 353 pb pour l’Espagne. Les promesses d’une intervention de la BCE sur la partie courte de la courbe nourrissent le mouvement. Lundi soir, devant les députés européens, le président de la BCE Mario Draghi a laissé entendre que la banque centrale pourrait racheter des titres d’une maturité allant jusqu'à 3 ans, un peu au-delà de ce qu’anticipaient certains opérateurs de marché. Des détails sur ce programme sont espérés jeudi.

Les dirigeants de la zone doivent compléter la palette des outils d'aide aux pays périphériques et préciser leurs conditions d'intervention