Le gestionnaire d’actifs américain Lazard Asset Management (Lazard AM) vient de renforcer son offre de produits sur le marché espagnol avec l’enregistrement auprès du régulateur local de neuf nouveaux fonds, rapporte le site spécialisé Funds People. Il s’agit de fonds actions, de fonds obligataires ainsi que de stratégies alternatives Ucits.Dans le détail, les fonds actions désormais disponibles en Espagne incluent le Lazard Emerging Markets Equity Fund, un produit géré par James Donald qui investit dans les actions des pays émergents avec un biais «value». L’autre produit actions est le Lazard Emerging Markets Equity Core, dont l’approche d’investissement adopte un biais «core». Enfin, le fonds Lazard Global Listed Infrastructure investit dans des entreprises offrant la certitude de générer des bénéfices, de la rentabilité et de longévité. En parallèle, Lazard AM a enregistré quatre fonds obligataires marchés émergents: Lazard Emerging Markets Bond Fun, Lazard Emerging Markets Local Debt, Lazard Emerging Markets Debt Blend Fund et, enfin, Lazard Emerging Markets Debt Total Return Fund.Enfin, la firme américaine a enregistré deux fonds alternatifs Ucits: le fonds Lazard Global Hexagon, qui investit dans des actions internationales en prenant à la fois des positions longues et courtes, et le Lazard Opportunities, qui se peut se définir comme un fonds «credit hedge» ou d’arbitrage de convertibles.

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a recruté Pilar Valencia en qualité de directrice des investissements immobiliers et de la gestion d’actifs pour l’Espagne et le Portugal, rapport le site spécialisé Funds People. Elle travaillera au sein du bureau de Madrid dirigé par Ana Guzman et composé actuellement de cinq personnes. La nouvelle recrue, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur immobilier, a notamment travaillé chez la firme australienne Lend Lease en tant que directrice financière puis de gérante, avant de travailler dernièrement chez UBS Global Asset Management en qualité de directrice des investissements immobiliers pour les marchés espagnols et portugais.

La société britannique de capital-investissement Bridgepoint a récemment recruté Héctor Pérez en qualité de «partner» avec la responsabilité de ses activités en Espagne. L’intéressé, installé dans le bureau de Madrid de la société, est également membre des équipes en charge de secteurs de la consommation et de la santé. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé précédemment travaillé chez BC Partners d’octobre 2011 à mai 2015. Auparavant, il avait déjà fait un premier passage chez Bridgepoint de 2007 à 2011, après avoir travaillé pendant quatre ans chez ABN Amro Capital (2003-2007). Avant cela, il avait officié pendant six ans chez Merrill Lynch, à la fois à Londres et à Madrid.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSgA) poursuit ses efforts de renforcement de son offre produits en Espagne avec l’enregistrement auprès du régulateur de neuf ETF sectoriels, rapporte Funds People. Ces fonds de la gamme Select Selector couvrent les secteurs des biens de consommation cyclique, des biens de consommation courante, de l’énergie, des services financiers, de la santé, de l’industrie, de la technologie et des services d’utilité publique («utilities») de l’indice S&P 500.Les neuf ETF concernés sont les suivants: SPDR S&P U.S. Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF, SPDR S&P U.S. Consumer Staples Select Sector UCITS ETF, SPDR S&P U.S. Energy Select Sector UCITS ETF, SPDR S&P U.S. Financials Select Sector UCITS ETF, SPDR S&P U.S. Health Care Select Sector UCITS ETF, SPDR S&P U.S. Industrials Select Sector UCITS ETF, SPDR S&P U.S. Materials Select Sector UCITS ETF, SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS ETF et, enfin, SPDR S&P U.S. Utilities Select Sector UCITS ETF

La banque espagnole Santander a décidé de fermer définitivement son fonds de capital-risque Vista Capital, rapporte le quotidien espagnol Expansion. Cette entité a opéré pendant plus de 20 ans et a investi dans 22 entreprises à hauteur de 700 millions d’euros, générant ainsi 1,2 milliard d’euros de plus-values. Selon des sources citées par Expansion, cette décision a été prise pour des raisons réglementaires, en particulier Bâle 3 qui impose de sévères exigences en capital pour les activités de private equity des groupes bancaires.

La société coopérative SWIFT a annoncé que sa solution Value Added Network (VAN) pour la nouvelle plateforme paneuropéenne de règlement des titres Target 2 Securities (T2S) a été mise en service le 22 juin comme annoncé. Quatre dépositaires centraux – Bank of Greece Securities Settlement System (BOGS), Depozitarul Central (Roumanie), Malta Stock Exchange et SIX SIS (Suisse) – sont passés sur T2S la semaine dernière, concomitamment à un certain nombre de banques centrales et de Directly Connected Participants (DCP)."La migration s’est déroulée de manière fluide», précise dans un communiqué SWIFT qui précise que le VAN achemine désormais le trafic T2S en direct entre la plateforme T2S et de nombreux participants, dont quatre dépositaires centraux. Concrètement, la solution VAN permet aux participants de se connecter à la plateforme T2S pour échanger des informations de manière sécurisée, au format ISO 20022, avec la plus haute résilience et des risques et coûts minimaux, ajoute SWIFT. En plus des quatre établissements mentionnés plus haut, un grand nombre d’autres institutions de ce type et de banques ont choisi la solution de la société coopérative pour la connectivité T2S – y compris Clearstream, Euroclear, Iberclear, Interbolsa, KDD Central Securities Clearing Corporation, BNP Paribas Securities Services, Citi, Deutsche Bank et Société Générale Securities Services.

Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group a l’intention de lancer ses stratégies actions internationales sur les marchés européens d’ici à la fin de l’année 2015, rapporte Citywire Global. Concrètement, la société de gestion veut que ses fonds actuellement enregistrés aux Etats-Unis soient à l’avenir disponibles auprès des investisseurs européens et asiatiques, ce qui serait alors une première. Cette démarche, soumise au feu vert des autorités réglementaires, se concentrera sur le développement d’une version conforme aux standards Ucits de sa gamme «New Perspectives», précise le site d’information britannique. Cette stratégie «New Perspectives», lancée auprès des investisseurs américains en 1973, totalise aujourd’hui 59 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

La société de capital-investissement Silverfleet Capital a annoncé, ce mardi 21 juillet, les recrutements de Vincent Clément chez Silverfleet Capital à Paris en qualité d’Associate et de Peter Kisenyi à Londres en tant qu’Investment Executive. En outre, la société annonce la nomination de Klaus Maurer et de Falko Westphalen, tous deux basés à Munich, aux rangs de «Principals». Ingénieur diplômé de l’Ecole Centrale de Lille, Vincent Clément travaillait précédemment chez Lazard à Paris en tant qu’Associate dans l’équipe fusions-acquisitions. Pour sa part, diplômé en économie de l’Université de Nottingham, Peter Kisenyi faisait auparavant partie du département fusions-acquisitions de Greenhill & Co. Enfin, Klaus Maurer et Falko Westphalen ont respectivement rejoint Silverfleet Capital en 2009 et 2010 en tant qu’Investment Executives.

Le site Private Equity International annonçait mardi 21 juillet un premier closing à 3,1 milliards de dollars pour le septième fonds de Coller Capital, Coller International Partners VII. La société de gestion vise 5,5 milliards de dollars avec un plafond à 6,5 milliards.

IG Group, la plateforme britannique de trading en ligne, a annoncé ce mardi 21 juillet le lancement d’une gamme de portefeuilles d’investissement basée sur des ETF, accessible à ses clients via sa plateforme de transactions boursières. Cette gamme de portefeuilles a été construite par IG Group qui s’est appuyé sur le «Model Portfolio» de BlackRock, principal fournisseur mondial d’ETF avec sa filiale iShares. L’objectif est de lancer cette nouvelle offre courant 2016, en la rendant dans un premier disponible aux clients britanniques.

La société de private equity Warburg Pincus va investir 284 millions de dollars dans Piramal Realty, la filiale de services immobiliers du groupe indien Piramal, a annoncé Piramal Realty ce 21 juillet. Il s’agit d’une prise de participation minoritaire dans l’entreprise fondée en 2011. C’est le deuxième investissement de Warburg Pincus, qui avait déjà investi en 1997 dans l’activité de la santé du groupe Primal, précise un communiqué.

Annoncé par Citywire, le départ du gérant obligataire Pascal Dubreuil d’Amundi pour H2O AM a été confirmé à Newsmanagers. La nouvelle recrue, dont le profil Linkedin précise son arrivée en juin dernier au sein de la société de gestion basée à Londres, a retrouvé ses anciens collègues, notamment Bruno Crastes et Vincent Chailley à la tête de H2O AM. Pascal Dubreuil doit y occuper le poste de Senior Portfolio Manager en charge des stratégies Global Crédit et Global Aggregate.

Banco Bradesco SA, Brazil’s No. 2 private-sector bank, late on Monday began exclusive talks to acquire HSBC Holdings Plc’s Brazilian unit, according to a person with direct knowledge of the transaction quoted by Reuters.In the event that HSBC accepts Bradesco’s binding offer, a deal could be announced before the end of the month, said the source, who requested anonymity because the process is private. The bid values HSBC Bank Brasil Banco Múltiplo, as the unit is formally known, at about 12 billion reais ($3.75 billion), or 1.2 times book value, the source added.The source did not say whether Bradesco will pay in cash for the unit, which had assets of about 170 billion reais at the end of March. Sources familiar with the plans told Reuters last month that HSBC expected to have the sale finalized by August.Representatives at Bradesco could not be reached for comment. A spokesman for HSBC in São Paulo declined to comment.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The private equity firm Warburg Pincus will invest USD284m in Piramal Realty, the real estate services affiliate of the Indian Piramal group, Piramal Realty announced on 21 July. This is a minority investment in a firm founded in 2011. It is the second investment by Warburg Pincus, who in 1997 invested in the health care activity of the Primal group, a statement says.

Erste Asset Management (Erste AM), le gestionnaire central de caisses d’épargne autrichiennes, a annoncé le lancement début juillet d’un fonds obligataire dont le portefeuille sera investi en fonction de critères de développement durable. Baptisé Erste Responsible Bond Global Impact, ce nouveau véhicule se concentrera sur des obligations vertes («Green Bonds») émises par des entreprises et des organismes nationaux ou supranationaux qui recherchent pour leur projet, outre des rendements financiers, des effets positifs sur l’environnement et dans le domaine social. Ce fonds, géré par Martin Cech, affiche à ce jour 32,46 millions d’euros d’encours.

La société de capital-investissement LBO France, qui gère 3,1 milliards d’euros d’actifs, a fait évoluer sa gouvernance avec la nomination de deux nouveaux membres du directoire d’une part d’un directeur des investissements, de l’autre. Ainsi, Stéphanie Casciola a été nommée responsable de l’équipe immobilière et de Jacques Franchi a été nommé responsable de l’équipe de Suivi de portefeuille. Tous deux sont également nommés membres du directoire de la société. En parallèle, Jacques Franchi a été nommé directeur des investissements («Chief Investment Officer»), en charge du pilotage des procédures d’investissement.Stéphanie Casciola et Jacques Franchi rejoignent ainsi Robert Daussun, Président, Marie-Astrid Auriol et Gilles Taldu, au sein du directoire de LBO France qui compte désormais cinq membres. «Ce renforcement marque d’un côté le souhait de LBO France d’ancrer l’activité immobilière au cœur de sa stratégie de développement, avec Stéphanie Casciola, tout en accordant une place centrale à la gestion du risque et au pilotage des procédures d’investissement, incarnés par Jacques Franchi», indique la société dans un communiqué.Stéphanie Casciola, 38 ans, a rejoint LBO France en 2003 pour développer l’activité immobilière. Elle a commencé sa carrière en 1999 au sein du département immobilier de Morgan Stanley, à Londres, puis à Paris au sein du fonds d’investissement MSREF. Elle a ensuite intégré le pôle corporate finance de la banque d’affaires. Elle a rejoint en 2002 les équipes de KPMG à Marseille où elle a contribué au développement du pôle corporate finance.Pour sa part, Jacques Franchi, 42 ans, a rejoint LBO France en 2009. Il a débuté sa carrière en 1997 chez BNP Paribas et a occupé différentes fonctions en France et aux États-Unis dans le domaine du financement corporate et des financements structurés. En 2003, il a rejoint l’équipe française de financements d’acquisitions de la Royal Bank of Scotland à Paris dont il a pris la direction en 2006. En parallèle, LBO France a procédé à un renforcement de ses équipes d’investissement. Ainsi, Louis-Roch Burgard, 46 ans, intégrera l’activité LBO Mid-Cap White Knight dès le 1er septembre, comme «managing director». Il apportera son expérience opérationnelle de près de 15 années passées chez Vinci, où il a occupé des fonctions de direction générale dans des activités nationales et internationales. Louis-Roch, 46 ans, est diplômé de l’ESCP, de l’ENA et est Inspecteur des finances. En outre, Dominique Dudan rejoint LBO France comme «Senior Advisor» au sein de l’équipe Immobilier, pilotée par Stéphanie Casciola. L’intéressée compte plus de 30 ans d’expérience dans l’immobilier et le secteur hôtelier. Elle a été, entre autres, présidente de la société Union Investment Real Estate France, directrice des opérations de HSBC Reim et membre du directoire, directrice générale adjointe et directrice des fonds immobiliers réglementés de BNP Paribas Reim. Elle a également été directrice du développement au sein du groupe Accor Hotels & Resorts pendant 10 ans.

A compter du 27 juillet prochain, la stratégie d’investissement du fonds Seeyond Equity Factor Investing Euro est modifiée, indique sur son site Natixis AM. L’univers d’investissement de l’OPCVM est plus précisément désigné. Il correspond aux titres appartenant à l’univers des actions de la zone euro (titres émis sur un marché de la zone euro ou par un émetteur de la zone euro). Le DICI du fonds mentionnait jusqu’à présent que « L’univers d’investissement de l’OPCVM correspond aux titres appartenant à l’univers des actions de la zone euro ».

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre 2015, le groupe américain BNY Mellon a annoncé une croissance de 5,4% sur un an des actifs sous gestion de son pôle de gestion d’actifs («Investment Management»). Ainsi, à la fin du deuxième trimestre 2015, ses encours s’établissent à 1.724 milliards de dollars contre 1.636 milliards de dollars au deuxième trimestre 2014. En revanche, par rapport au premier trimestre 2015 (1.741 milliards de dollars d’encours), ses actifs sous gestion accusent un repli de 1%. Et pour cause. Au cours du trimestre écoulé, BNY Mellon a subi une décollecte nette totale de 26 milliards de dollars, dont 15 milliards de sorties nettes sur ses produits de long terme et 11 milliards de rachats nets sur ses produits de court terme, à savoir le cash. Par ailleurs, pénalisé par l’impact négatif du dollar fort et commissions de performances plus faibles, les revenus de son pôle de gestion d’actifs ressortent 1 milliard de dollars à la fin du deuxième trimestre 2015, en baisse de 3% sur un an et de 1% par rapport au premier trimestre 2015. De fait, ses commissions de gestion s’établissent à 844 millions de dollars fin juin 2015, en baisse de 1% sur un an. En outre, ses commissions de performance ressortent à 20 millions de dollars au deuxième trimestre 2015 contre 29 millions de dollars au deuxième trimestre 2014 et 15 millions de dollars au premier trimestre 2015.Dans un tel contexte, le bénéfice avant impôt du pôle «Investment Management» atteint 290 millions de dollars à la fin du deuxième trimestre 2015, en baisse de 7% sur un an et stable par rapport au premier trimestre 2015.En prenant en compte l’ensemble du périmètre du groupe américain, BNY Mellon a dégagé un bénéfice net de 853 millions de dollars au deuxième trimestre contre 577 millions de dollars au deuxième trimestre 2014, soit un bond en avant de 48%. Son chiffre d’affaires progresse, quant à lui de 3,8% pour atteindre 3,89 milliards de dollars au deuxième trimestre 2015 contre 3,75 milliards de dollars au deuxième trimestre 2014.

La société de gestion Altarocca AM, qui évolue dans le giron du groupe Primonial, a annoncé, mardi 21 juillet, le closing final de son fonds de dette privée «Corporate Debt Fund 2024». Après un premier closing intervenu fin octobre 2014, 106 millions d’euros ont été levés auprès de grands investisseurs institutionnels français. « Corporate Debt Fund 2024 » est un fonds de dette privée constitué de dettes obligataires non cotées, de type FCT (Fonds Commun de Titrisation) et éligible à la catégorie Fonds de Prêts à l’Economie (FPE). Lancé en partenariat avec Naxicap Partners, opérateur spécialisé dans l’investissement direct en private equity, le fonds participe au financement de l’économie réelle, en accompagnant la croissance des entreprises (PME et ETI confirmées). Les premières opérations effectuées pour le fonds ont été réalisées à hauteur de 23 % des engagements. L’objectif de rendement du fonds est de 6% par an, net de frais (distribution trimestrielle des intérêts et des remboursements perçus), avec une échéance prévue en 2024. Le lancement de ce fonds marque une première étape avant le développement d’un produit similaire prévu en 2016, précise un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs américain American Century Investments, basé dans le Missouri, a recruté Phil Yuhn en qualité de «vice president» et de gérant de portefeuille. A ce titre, il officiera en qualité de co-gérant pour la stratégie de dette des marchés émergents («Emerging Markets Debt») de la société de gestion. La nouvelle recrue arrive en provenance de HSBC Global Asset Management où il travaillait précédemment en qualité de «vice president» et de gérant de portefeuille au sein de l’équipe dédiée à la dette des marchés émergents. Avant cela, il a officié en qualité de responsable de l’équipe d’ingénierie de portefeuille chez HSBC. Avant de rejoindre HSBC, Phil Yuhn avait travaillé au sein de l’équipe «Emerging Markets Credit Strategy» de la banque américaine Lehman Brothers.Phil Yuhn est la troisième recrue d’American Century Investments depuis un an. De fait, Margé Karner, «vice president» et gérant de portefeuille senior, avait rejoint la société en avril 2014 tandis que Tommy Youn, «senior corporate analyst», a intégré l’entreprise en novembre 2014.

La société de gestion franco-chinoise Cathay Capital qui inaugure un quatrième véhicule transnational soutenu par ses sponsors historiques Bpifrance et China Development Bank, dédie son nouveau fonds aux start-up basées en Europe, en Chine, mais aussi aux Etats-Unis, rapporte L’Agefi. Pour ce faire, Cathay Capital a recruté un nouvel associé, vivant à San Francisco et disposant d’un historique d’investissement en France, en Chine et aux Etats-Unis. Après avoir levé 100 millions d’euros auprès de ses deux soutiens, son fonds de capital-risque vise un premier closing à 200 millions fin août et un plafond à 250 millions fin 2015 ou début 2016. Cathay Capital, qui gère actuellement 1 milliard d’euros, devrait aussi débuter en septembre la levée d’un troisième fonds small caps de 250 à 300 millions d’euros.

Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group, qui supervise 1.250 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a annoncé, ce mardi 21 juillet, le décès de son président (« chairman ») Jim Rothenberg qui a succombé à une crise cardiaque. Il avait 69 ans. Jim Rothenberg avait rejoint Capital Group en 1970 et il y avait consacré 45 ans de sa vie. Il était l’un des huit membres du comité de direction de Capital Group.

ANF Immobilier, la société foncière cotée, a publié hier ses résultats semestriels faisant état d’un actif net réévalué (ANR) à 29,8 euros par action, en hausse de +4%, après prise en compte du paiement d’un dividende de 1,10 euro par action. Les revenus locatifs ont progressé de 21% par rapport à la même période de l’année précédente, provenant des nouveaux investissements. Ils atteignent 23,2 millions d’euros. Dans le détail, les revenus du portefeuille proviennent des baux de bureaux pour 45%, de commerces pour 25% et d’hôtels pour 11%. L’habitation ne représente plus que 16% des loyers.Dans un communiqué, ANF Immobilier insiste sur l’accélération de la tertiarisation du portefeuille, avec la livraison de 36.600 m² de bureaux à Lyon, loués à Alstom pour 12 ans, générant un revenu locatif additionnel de +6,3 millions d’euros par an à partir du 1er juillet 2015. Un second partenariat a été passé avec le groupe Crédit Agricole et DCB International pour un total de près de 54 millions d’euros d’investissements tertiaires à Lyon. Enfin, le rééquilibrage du portefeuille a conduit à une amélioration du taux d’occupation de +1,4% et des taux de rendement EPRA de +0,1%.Pour 2015, ANF Immobilier révise à la hausse son objectif de progression annuelle des revenus locatifs. Elle anticipe désormais une croissance annuelle de ses loyers de +15% (contre +12% auparavant), en continuant à investir en régions et à promouvoir leurs métropoles.

Rothschild Asset Management (Rothschild AM), la société de gestion d’actifs américaine du groupe Rothschild, a annoncé, ce 21 juillet, la nomination de Joseph P. Gill en qualité de «managing director» à compter du 20 juillet. L’intéressé sera rattaché à Michael Woods, directeur général de Rothschild AM. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Joseph Gill «jouera un rôle clé au sein de l’équipe commerciale en charge des institutionnels», indique la société de gestion dans un communiqué. Joseph Gill arrive en provenance de Pentegra Retirement Services où il était «partner» et «managing director» en charge du développement de l’activité. En 2012, il avait co-fondé la société Thane Capital, dont il était également «managing director». Avant cela, il a occupé différents postes dans la gestion des relations clients et le développement pour plusieurs sociétés de gestion dont BlackRock, Blackstone, JP Morgan ou encore Bank of Tokyo-Mitsubishi.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors va devoir vendre des actifs immobiliers commerciaux à Sydney et à Tokyo après le retrait de 75% des encours de son fonds Asia Pacific Property Fund (159 millions de livres) par ses deux plus gros investisseurs. La société de gestion a donc décidé de fermer son fonds, rapporte Investment Week.

Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a conduit mardi un «tap» de 2 milliards d’euros sur une ligne obligataire de 3 milliards d’euros à échéance Octobre 2019 et avec un coupon de 0,875%. Le spread d'émission à la nouvelle offre a été arrêté au taux mid-swap moins 16 points de base, ce qui implique un rendement de 0,17% pour l’investisseur. Deutsche Bank, Morgan Stanley et Nomura ont agi en tant que chefs de file.

La collecte nette du livret A a été à nouveau négative en juin, à hauteur de 120 millions d’euros, soit dans des proportions moins importantes qu’en mai (-440 millions), selon les données publiées mardi par la Caisse des dépôts. Si l’on ajoute le livret de développement durable (LDD), la collecte nette de ces deux produits d'épargne défiscalisée a été négative de 100 millions d’euros le mois dernier.

Standard & Poor’s a rehaussé la note à long terme de la Grèce de «CCC-» à «CCC+» et relevé la perspective de «négative» à «stable». S&P, qui anticipe une contraction du PIB de 3% cette année, dit avoir le sentiment qu’un défaut sur la dette commerciale n’est plus inévitable dans les 6 à 12 mois à venir. L’agence estime que la probabilité de voir la Grèce sortir de la zone euro reste supérieure à 33% mais qu’elle est aussi inférieure à 50%.

Le chancelier de l’Echiquier britannique a aussi lancé une consultation sur le nouveau projet de loi relatif à la Banque d'Angleterre.

Un Grexit étant écarté dans l'immédiat, la probabilité d'une hausse des taux en septembre s'accroît.