Credit Suisse vient de recruter deux nouveaux sélectionneurs de fonds au sein de son activité de banque privée et de gestion de fortune en Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Tan Jun Lin a ainsi rejoint le bureau de Singapour du groupe bancaire en août en qualité de spécialiste des ETF pour la région asiatique. En parallèle, à Hong Kong, Leung Wai-Kin a intégré l’équipe de Credit Suisse en qualité de spécialiste des fonds senior pour les actions de l’Asie du Nord, se concentrant en particulier sur la Chine, la Corée du Sud et Taiwan. Tan Jun Lin travaillait auparavant au sein de l’Autorité Monétaire de Singapour («Monetary Authority of Singapore») en qualité de gérant de portefeuille, poste qu’il a occupé pendant quatre ans. Chez Credit Suisse, il est désormais rattaché à Rodolphe Larqué, responsable des «mutual funds» et des ETF pour l’Asie-Pacifique, et à Angie Lee, responsable des «mutual funds» et des ETF pour Singapour. Pour sa part, Leung Wai-Kin a rejoint Credit Suisse en provenance de HSBC Private Bank où il a été responsable de la sélection des gérants de «mutual funds». Basé à Hong-Kong, il est désormais rattaché à Charis Wong, responsable des «mutual funds» et des ETF pour Hong Kong.

Le Bureau of Labor Funds (BLF) de Taiwan, l’organisme central qui supervise les fonds de pension du pays a lancé un appel d’offres portant sur deux mandats représentant un montant total de 5,3 milliards de dollars, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Le premier mandat, d’un montant de 2,1 milliards de dollars sera un mandat actions «index value» Asie Pacifique. Le second mandat, d’un montant de 3,2 milliards de dollars, sera multi classes d’actifs. Avec cet appel d’offres, le BLF cherche à accélérer la diversification de son portefeuille. «La sélection des gérants de fonds sera effectuée au cours du premier semestre 2016», a précisé un porte-parole du BLF, interrogé par le site d’information asiatique.

Three years after arriving as chairman of the board at Meeschaert Asset Management, Philippe Troesch discusses the reorganisation of the group with NEWSManagers, and points to the growing scale of asset management, which now has over EUR2bn in assets under management. Troesch is now looking to accelerate the development of asset management serving clients from outside the group, targeting both institutionals and international markets, where he is hoping to add to the team in the United States, and to debut in Luxembourg.

At an evening event, Crédit Agricole Private Banking introduced Indosuez Wealth Management, its new Italian wealth management structured, led by Luca Caramaschi, to over 400 invited guests, according to a press statement. “Indosuez Wealth management comes as an addition to the presence of the Crédit Agricole group in Italy, the second market in order of importance for our group after France,” said Giampiero Maioli, senior country officer for Italy at the Crédit Agricole group. “Our intention is to work in close collaboration with CA CIB, the business bank of the gorup, and with Cariparma, with the objective of satisfying Italian high net worth families and entrepreneurs,” said Christophe Gancel, CEO of Crédit Agricole Private Banking.

Assets under management in Spanish common investment funds totalled EUR214.64bn as of the end of September 2015, a decline of EUR3.33bn, or 1.5% compared with August, according to preliminary data relased by Inverco, the Spanish asset management association. Over the past month, Spanish funds have seen net outflows of EUR279m.

Old Mutual Global Investors has launched refreshed versions of the Old Mutual Generation portfolios, following the introduction of the new pension freedoms. The three new multi-asset Generation portfolios have been designed in collaboration with financial advisers to ensure they offer a flexible solution for customers in or close to retirement, with different attitudes to risk. The portfolios seek to deliver a total return, through focusing on short-term risk management and the diversification of investments across asset classes. The portfolios will continue to target both capital growth and income generation. However, the explicit income targets on the funds have now been removed.At present, the portfolios are invested predominantly in funds managed by third party investment managers. Under the new objectives the portfolios will fully utilise a wider range of potential investments, such as the ability to directly invest in income-generating stocks.OMGI already has the resources and expertise in place to select income-generating stocks from an expertly monitored list. OMGI will also look to make greater use of its UK and European stock pickers.In order to reflect the removal of the explicit income targets, the names of the funds are amended : Old Mutual Generation Target 3:4 becomes Old Mutual Generation Target, Old Mutual Generation Target 4:4 becomes Old Mutual Generation Target 4, OMGI has also confirmed the launch of the Old Mutual Generation Target 5 portfolio.These funds seek to protect investors against the ravages of inflation and respectively target returns above the consumer price index of +3%, +4% and +5% over the medium term.Going forward the funds will be managed by Anthony Gillham and Paul Craig. The duo will be supported by a 24-strong multi-asset capability. This unit combines the multi-asset expertise of OMGI and Quilter Cheviot.OMGI has also confirmed that it will be closing Generation 3:6 and 4:6. Both funds have limited assets and are therefore no longer operationally viable.

Old Mutual Wealth and Intrinsic announced the launch of a national advice business, called Old Mutual Wealth Private Client Advisers. « The business believes there is demand in the market place from consumers looking for advice, administration and product solution from a single, trusted brand. It therefore recognises an opportunity to deliver a package of financial planning and product solutions under the Old Mutual brand », said the company in a statement. Nigel Speirs will lead the new business as managing director of Old Mutual Wealth Private Client Advisers.The new national advice business will be an appointed representative of Intrinsic and will leverage the investment capability of Quilter Cheviot and Old Mutual Global Investors to deliver market-leading advice and investment management solutions to clients. Old Mutual Wealth Private Client Advisers will deliver a scalable advice service with repeatable processes across a national advice proposition. Over the next five years, Old Mutual Wealth Private Client Advisers plans to build a national advice offering through ten regional offices, employing circa 250 qualified advisers and additional support staff.The business will grow through client bank acquisitions, strategic partnerships that will allow it to make advice accessible to underserved segments of the market, and the recruitment of new advisers trained through the Financial Adviser School.In the same time, Intrinsic announced plans to acquire The Financial Adviser School. Intrinsic chief executive Richard Freeman informed members at the network’s annual conference that the business is in advanced stage discussions with the School’s current shareholder, Sesame Bankhall Group, over a proposed acquisition. The planned acquisition will allow the UK’s leading facility dedicated to training the next generation of professional advisers to continue to support students currently studying with the programme and accept a new intake in 2016. The Financial Adviser School launched in 2011 to support those planning to pursue a career as a financial adviser.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Standard Chartered bank in early September appointed Vicky Lin to the newly-created position of managing director and head of its private banking activity in Taiwan. Lin will be based in Hong Kong and will be responsible for managing the Taiwan market, and most of all, for developing the private banking activity in Greater China and North Asia. Before joining Standard Chartered, Lin had been Executive Director of the wealth management and private management activity for Taiwan and Greater China at Morgan Stanley Asia Limited.

Amundi’s IPO should take place on November 13, according to Agefi. The company is waiting for the approval of the French regulator AMF, which should be given this week.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi Immobilier, the real estate affiliate of the Amundi group, has made more than EUR1.1bn in transactions on behalf of real estate funds and mandates it manages in first half 2015. In the first six months of the year, the firm made more than EUR1.1bn in acquisitions, of which 68% were in France, and 32% were international. In the same period, Amundi Immobilier sold EUR12m in assets.

Trois ans après son arrivée à la présidence du directoire de Meeschaert Asset Management, Philippe Troesch dresse pour NEWSManagers un bilan de la réorganisation du groupe et évoque le poids grandissant de la gestion d'actifs, qui affiche désormais plus de 2 milliards d'euros d'encours sous gestion. Désormais, Philippe Troesch souhaite accélérer le développement de l'asset management vers l'extérieur du groupe, en ciblant à la fois les institutionnels et l'international, où il veut étoffer son équipe aux Etats-Unis et se lancer au Luxembourg.

Credit Suisse va abandonner son organisation centralisée et adopter une architecture plus régionale, ce qui ira de pair avec des suppressions d’emploi à Zurich. C’est ce que rapporte la Schweiz am Sonntag, qui s’appuie sur des recherches au sein de la banque et des déclarations d’un responsable de haut rang. La grande banque informera sur sa réorientation le 21 octobre prochain, en même temps qu’elle publiera ses résultats trimestriels.Selon le journal dominical, le nouveau directeur général (CEO) Tidjane Thiam répond à un souhait de longue date du président Urs Rohner, qui rêve d’une structure de groupe comparable à celle de l’ancien Credit Suisse (Kreditanstalt). Comme de nombreuses fonctions du groupe sont basées à Zurich, le changement de stratégie n’annonce rien de bon pour les emplois, selon le journal. La régionalisation entraînera des suppressions de postes en Suisse, surtout à Zurich.A l’inverse, l’Asie surtout devrait profiter du changement, la banque y ayant de implantations à Hong Kong et Singapour, deux places financières en forte croissance, mais sur lesquelles le groupe a encore peu de ressources sur place. En Suisse, la clientèle d’entreprises devrait être intégrée plus fortement dans le Private Banking, ce dont profiterait surtout le patron pour la Suisse Hans-Ulrich Meister, selon le journal.

La société d’investissement Spice Private Equity (ex-Apen), qui est cotée sur Swiss Exchange, vient d’effectuer coup sur coup deux investissements la semaine dernière et poursuit ainsi l’agrandissement de son portefeuille axé autour des marchés émergents, rapporte L’Agefi suisse. D’une part, avec l’acquisition secondaire de quatre fonds en Asie et en Amérique latine, des partnerships gérés par trois «general partners» différents (Jacob Ballas Asset Management Company III LLC, IL&FS Investment Managers Limited ainsi que des sociétés affiliées à GP Investments, Ltd). Le montant total en private equity acquis en l’occurrence se monte à 20 millions de dollars. Cette transaction secondaire représente un pas supplémentaire dans la mise en application de la stratégie d’exposition aux marchés émergents de Spice PE en ajoutant des «general partners» établis et en augmentant l’allocation à des transactions secondaires en Asie et en Amérique latine. D’autre part, Spice PE a effectué son premier co-investissement en Inde avec Clearwater Capital Partners dans Altico Capital India Private Limited, une société de financement non bancaire qui est basée à Mumbai. L’investissement de Spice PE dans Altico Capital s’élève à 10 millions de dollars.

La société américaine de private equity Apollo est intéressée par la reprise du groupe britannique en difficulté Xchanging détenu par les fonds britanniques Artemis et Odey AM, rapporte L’Agefi. L’offre d’Apollo valorise la société spécialisée dans la gestion externalisée de systèmes de back-office destinés notamment aux assureurs au prix unitaire de 170 pence par action soit environ 420 millions de livres (569 millions d’euros). Capita, un concurrent de Xchanging, a fait, pour sa part, une offre qui s'élève à 160 pence par action, soit une prime de 45% par rapport à son cours de clôture de vendredi.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé vendredi 2 octobre le lancement d’une deuxième consultation publique sur certaines modifications du livre II de son règlement général concernant les émetteurs et l’information financière afin de finaliser la transposition réglementaire de certaines dispositions de la directive Transparence révisée. Les réponses sont attendues d’ici le 30 octobre 2015. La transposition, en droit français, de la directive Transparence révisée devrait s’accélérer dans les semaines qui viennent, via une ordonnance du Gouvernement qui intègrera des dispositions législatives relatives aux régimes de sanctions et de franchissements de seuils, indique un communiqué.Les propositions soumises à consultation portent sur de nouvelles dispositions relatives aux franchissements de seuils prenant en compte le projet d’ordonnance, mais aussi des normes techniques de l’ESMA et la liste d’instruments financiers publiée par l’ESMA. A cela s’ajoutent d’autres sujets tels que la suppression de l’information financière pro forma, une souplesse possible concernant la langue de l’information réglementée et le choix de l’Etat membre d’origine qui serait désormais considéré comme une information réglementée. Des textes de doctrine seront par ailleurs mis à jour, au plus tard début 2016, afin d’intégrer les évolutions apportées par la directive ainsi que la mise à jour des questions-réponses de l’ESMA.

Amundi Immobilier, la filiale de gestion immobilière du groupe Amundi, a réalisé pour le compte de fonds immobiliers et de mandats qu’elle gère, plus de 1,1 milliard d’euros de transactions au cours du premier semestre 2015. Sur les six premiers mois de l’année, la société a ainsi réalisé 1,1 milliard d’euros d’acquisitions, dont 68% en France et 32% à l’international. Dans le même temps, Amundi Immobilier a cédé pour 12 millions d’euros d’actifs.

Octopus Ventures lance un fonds de 140 millions de dollars destiné à investir dans des start-ups européennes qui veulent profiter de la scène technologique de la région, rapport le Financial Times. La société a déjà un fonds de capital risque d’environ 250 millions de livres par le biais duquel il investit dans des start-ups à un stade précoce.

Morgan Stanley Investment Management a rouvert le fonds Morgan Stanley Global Brands, a confirmé la société à Citywire Global. Le Morgan Stanley Global Brands a été lancé en octobre 2000 et a atteint 9 milliards de dollars avant d’avoir été fermé aux nouveaux investisseurs fin décembre 2012. Le fonds est géré par une équipe dirigée par William Lock, incluant Christian Derold, Bruno Paulson, Vladimir Demine, Dirk Hoffmann-Becking et Marcus Watson.

Les sociétés Fuchs Asset Management SA et IdealRatings Inc ont rejoint les membres de l’association LuxFLAG qui, depuis le mois de mai 2014, dispose d’un label dédié aux fonds ESG (Environnement, Social et Gouvernance).

Oliver Kratz a été nommé au directoire de Pioneer Investments Allemagne, selon les informations de Fondsprofessionell. Il sera en charge des finances, du contrôle interne, de la stratégie, de la gestion du risque, de l’informatique et du juridique. Il s’agit d’une promotion interne puisque l’intéressé occupait un poste semblable au sein d’Activest Investmentgesellschaft, repris en 2006 par Pioneer.

Catella Real Estate, société de gestion basée à Munich, se lance dans la gestion des investissements résidentiels. L’ambition est de proposer de nouveaux fonds résidentiels aux clients institutionnels et d’offrir des stratégies d’investissement individuelles aux investisseurs allemands et internationaux cherchant à élargir leur exposition aux investissements résidentiels européens. Xavier Jongen dirigera la nouvelle plate-forme d’investissement résidentiel.

La société espagnole de capital-investissement Magnum Capital a cédé Iberwind, le plus grand opérateur d’énergie éolienne du Portugal, à un consortium d’investisseur chinois composé de Cheung Kong Infrastructure Holdings et de Power Assets Holdings Limited, rapporte CincoDias. Le montant de l’opération est évalué à 1 milliard d’euros. Magnum Capital détenait 65% de la société Iberwind, le solde appartenant à un groupe d’investisseurs.

Le gestionnaire d’actifs canadien Manulife Asset Management a nommé avec effet au 1er octobre Jim Chang en qualité de directeur général de sa filiale à Taiwan et Karen Chang au poste de directrice des investissements, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Thomas Cheong, l’ancien directeur général de Manulife AM Taiwan, avait quitté la société en janvier pour rejoindre la société américaine de services financiers Principal International au poste de responsable de l’Asie du Nord. Quant à Andrew Wang, qui occupait le poste de directeur des investissements, il a été muté à un autre poste au sein de la société de gestion, sans qu’aucun détail n’ait été dévoilé.Avant de rejoindre Manulife AM, Jim Chang était directeur général de Deutsche Far Eastern Asset Management à Taiwan. Au cours de sa carrière, il a également travaillé, toujours à Taiwan, chez PineBridge Investments, PCA Securities Investment Trust, Standard Chartered Bank et Grand Pacific Securities Investment Trust (aujourd’hui Invesco Taiwan).

Commerz Real a investi pour la première fois en Australie. Pour le compte de son fonds immobilier hausInvest, la société a fait l’acquisition d’un immeuble à Sydney. Il abrite le siège de la police fédérale. L’actif totalise 14.300 m2. Le prix d’acquisition n’a pas été divulgué.

L’indice PMI composite de septembre, annoncé à 53,9 en version préliminaire, est finalement revenu à 53,6, son plus bas niveau depuis quatre mois, contre 54,3 en août. L’indice des services est revenu à 53,7 contre 53,9 en première estimation et 54,3 en août. L’indice manufacturier, publié jeudi, était ressorti pour sa part à 52,0 contre 52,3.

La Banque mondiale a annoncé lundi avoir abaissé ses prévisions de croissance pour la région Asie de l’Est et Pacifique de 6,7% à 6,5% en 2015 et 6,7% à 6,4% pour 2016, soulignant le risque de net ralentissement économique en Chine et les conséquences du relèvement des taux d’intérêt attendu aux Etats-Unis. Selon les nouvelles projections de l’institution, l’économie chinoise devrait afficher une croissance de 6,9% en 2015 et 6,7% en 2016, après 7,3% en 2014. Dans ses précédentes prévisions, la Banque mondiale tablait sur une croissance de 7,1% en 2015 puis de 7% en 2016.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a lancé lundi une consultation publique, jusqu’au 13 novembre 2015, pour «accompagner les sociétés de gestion de portefeuille et les émetteurs de titres de créance dans l’utilisation» des réseaux sociaux. «L’objectif de l’AMF n’est pas de créer un nouveau cadre de règles mais de préciser les modalités d’application des règles existantes», précise un communiqué du régulateur. Elle a déjà publié, en décembre 2014, une recommandation sur la communication des sociétés cotées.

Les prix à la production en zone euro ont baissé en août de 0,8% d’un mois sur l’autre et de 2,6% sur un an, montrent les données publiées vendredi par Eurostat. Les économistes s’attendaient en moyenne à un repli de 0,6% sur un mois et 2,4% sur un an. Les prix de l’énergie ont diminué de 2,6% d’un mois sur l’autre et de 8,2% sur un an, annulant l’effet d’une hausse de 0,1% sur un mois (+0,7% sur un an) des biens de consommation durables. Hors énergie, les prix à la production ont baissé de 0,2% en août (0,5% sur un an).

Si les gestions se renforcent d’un point à 52% sur les actions au détriment des obligations, elles avancent en ordre dispersé.

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