Le Crédit Agricole réalise sa première titrisation de crédits à l’habitat
Les 10 milliards d’euros ont été entièrement souscrits par les caisses régionales du groupe.
L’AF2I crée un club des acheteurs publics
L’Association française des investisseurs institutionnels (AF2I) a annoncé hier qu’elle allait créer «dans les jours à venir» le Club des acheteurs publics avec l’appui du cabinet de conseil Bfinance. Ce club «visera à réfléchir et travailler sur les questions juridiques et techniques des appels d’offres» pour sélectionner des sociétés de gestion.
Le Canada vote en faveur de la relance budgétaire
La victoire de Justin Trudeau aux élections pourrait permettre au pays, entré en récession en 2015, de modifier son «policy mix».
La gestion d’actifs de BNP Paribas change de patron pour rebondir
Frédéric Janbon, l’ex-patron du fixed income de la BFI du groupe, remplace Philippe Marchesseaux. Sa mission : relancer la collecte.
Groupama Asset Management lève le voile sur sa nouvelle organisation
A la suite du départ d’Antoine de Salins, la direction des gestions est scindée en deux pôles. Jean-Marie Catala est nommé DG délégué.
La CGPC annonce la nomination d'une nouvelle Directrice générale déléguée
L'Association Française des Conseils en Gestion de Patrimoine Certifiés (CGPC) vient de nommé Françoise Odau au poste de Directrice générale déléguée. Elle coordonnait depuis déjà quelques années l’UV4 (Prévoyance – Retraite - Assurances-vie) de la certification CGPC.
Réorganisation de la direction des gestions chez Groupama AM
Afin de mieux répondre aux attentes des clients et de relever les défis liés à l’évolution des marchés, une nouvelle organisation est mise en place chez Groupama Asset Management. Pour ce faire Jean-Marie Catala est nommé Directeur Général Délégué en charge d’un périmètre étendu qui regroupe les fonctions juridiques, des contrôles et risques et des fonctions de développement.
Plusieurs personnalités interpellent François Hollande au sujet de la TTF
Une taxe sur les transactions financières limitée à onze pays européens pénaliserait l’économie française, estiment plusieurs personnalités du monde financier et des entreprises, dans un courrier adressé au président François Hollande. Les signataires comptent notamment l’ex-président de la Banque centrale européenne Jean-Claude Trichet, Gérard, Mestrallet, président d’Europlace et du groupe Engie, Pierre Pringuet, président de l’Afep (Association française des entreprises privées) et Jacques de Larosière, ancien directeur général du FMI et ex-gouverneur de la Banque de France.
Imocom boucle un deuxième fonds d’immobilier commercial
Imocom Partners vient de finaliser la levée de son OPCI ImocomInvest 2 à hauteur de 120 millions d’euros, soit le double de son véhicule précédent. Cette collecte a été réalisée auprès d’une dizaine d’investisseurs institutionnels (assureurs, instituts de prévoyance…). «Les 120 millions d’euros réunis permettront de réaliser 200 millions d’euros d’investissements compte tenu d’un taux d’endettement de 40%, dans une quinzaine de parcs d’activité commerciale», précise un communiqué. Le premier OPCI lancé par ImocomPartners en 2011 est aujourd’hui totalement investi dans dix parcs d’activité commerciale en région totalisant 70.000 m2 et 103 millions d’investissement. Il affiche une rentabilité supérieure à 6,5% depuis 2012.
Primonial prévoit de collecter 3 milliards d’euros en 2015
Le groupe Primonial a enregistré une collecte de 2,64 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, et prévoit de dépasser les 3 milliards sur l’ensemble de 2015. La collecte auprès des particuliers s’est élevée à 1,7 milliard, soit une hausse de 41% sur un an. A cette activité retail s’ajoute celle réalisée auprès des institutionnels: 248 Millions d’euros en asset management via la multiboutique Primonial Investment Managers (Primonial AM, Roche-Brune AM et AltaRocca AM) et 684 millions d’euros en OPCI (Primonial Reim).
20/10/2015
DNCA collecte plus d’un milliard d’euros en Italie
Depuis le début de l’année, DNCA Finance enregistre des souscriptions nettes de plus de 1 milliard d’euros en Italie, rapporte Funds People Italia, qui a interrogé Enrico Trassinelli, country manager de la maison française pour l’Italie. Cela porte les encours italiens à 5,3 milliards d’euros d’encours, sur un total de 17 milliards d’euros. Enrico Trassinelli confie également que le nouveau fonds de la maison Velador a été agréé en Italie.
Azimut lance un fonds sur les entreprises prêtes à entrer en Bourse
La société de gestion italienne Azimut prépare le lancement d’Ipo Club, un fonds fermé sur les entreprises italiennes de taille moyenne s’apprêtant à entrer en Bourse, rapporte Milano Finanza. Il sera investi sur les special purpose acquisition company ou les pre-booking company. Pour cela, un partenariat a été noué avec la société de conseil Electa. Le fonds, qui vise 150 millions d’euros d’encours, sera lancé début 2016.
20/10/2015
Amundi nomme un nouveau directeur général pour l'Italie
Amundi a nommé Alessandro Varaldo en tant que nouvel administrateur délégué et directeur général pour Amundi SGR, sa filiale italienne. Alessandro Varaldo travaillait précédemment au sein du groupe Intesa Sanpaolo, où il a été directeur commercial d’Eurizon Capital, avec la responsabilité des produits, du conseil, de la distribution et du marketing, puis responsable des produits d’épargne, de l’investissement et de la prévoyance de Banca dei Territori. Il a aussi été membre du conseil d’administration de Centrovita et de Penghua, société de gestion chinoise.Alessandro Varaldo a également travaillé chez Finanza e Futuro, Fideuram Asset Management, Sanpaolo Invest Ireland AM et Capitalia.
20/10/2015
Départ du responsable des investissements de Banca Esperia
Robert Rausch, le directeur des investissements de Banca Esperia, la banque privée de Mediobanca et Mediolanum, a quitté ses fonctions, rapporte Bluerating. Il est remplacé par Mario Seghelini, actuel responsable de la direction risques et compliance de la banque italienne. Il est probable que le départ de Robert Rausch soit lié à des divergences stratégiques avec Andrea Cingoli, le directeur général de la banque, commente le site italien. Par ailleurs, Banca Esperia vient de faire l’objet d’une inspection de la Banque d’Italie. Cette dernière pense que pour que la banque continue de croître, il est nécessaire qu’elle n’ait qu’un seul actionnaire.
20/10/2015
Natixis GAM renforce son équipe d’analyste à Londres
Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) a recruté Alessandro Marolda en qualité de consultant afin de renforcer son équipe dédiée à l’analyse de portefeuille et au conseil. Basé à Londres, l’intéressé s’occupera de l’analyse de portefeuille pour l’Italie avec l’objectif d’aider les conseillers à bâtir des portefeuilles plus robustes. Il sera rattaché à James Beaumont, responsable de la division «Portfolio Research and Consulting». Alessandro Marolda, qui compte huit années d’expérience dans l’industrie des services financiers, arrive en provenance de Weybourne Partners LLP où il été gérant de portefeuille spécialisé notamment dans l’allocation d’actifs stratégique. Avant cela, il a été gérant de portefeuille chez Barclays Capital. En parallèle, Natixis GAM a également recruté Andrew Kinsey-Quick en tant que consultant au sein de la même équipe dirigée par James Beaumont à Londres. L’intéressé officiera en tant que consultant pour les clients au Royaume-Uni tout en travaillant au développement de capacités d’analyse et de conseil pour les Pays-Bas. Andrew Kinsey-Quick, qui compte 15 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de Kleinwort Benson Bank à Londres où il a passé cinq années en qualité de responsable de la recherche sur les hedge funds («Head of Hedge Fund Research»), en charge à ce titre de gérer le portefeuille interne de fonds de hedge fund.
20/10/2015
Woodford IM a dégagé 11,3 millions de livres de bénéfice pour sa première année
Woodford Investment Management (Woodford IM), la société de gestion créée par Neil Woodford début 2014, a réalisé un bénéfice de 11,3 millions de livres sur la période allant de janvier 2014 à fin mars 2015, rapporte FundWeb. Ses revenus, exclusivement tirés par les commissions de gestion, ont atteint 27,5 millions de livres sur cette période de 15 mois. Au 31 mars 2015, ses actifs sous gestion s’élèvent à 12,9 milliards de livres. La boutique compte aujourd’hui 35 collaborateurs.
20/10/2015
Natixis GAM strengthens team of analysts in London
Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) has recruited Alessandro Marolda as an addition to its team dedicated to portfolio analysis and consulting. Marolda will be based in London and will be responsible for portfolio analysis for Italy with the objective of assisting advisers to build more robust portfolios. He will report to James Beaumont, head of the international portfolio research and consulting division. Marolda, who has eight years of experience in the financial services industry, joins from Weybourne Partners LLP, where he was a portfolio manager. Before that, he was a portfolio manager at Barclays Capital.Meanwhile, Natixis GAM has also recruited Andrew Kinsey-Quick as a consultant in the same team, led by Beaumont in London. Kinsey-Quick will serve as a consultant for customers in the United Kingdom, and will work to develop analysis and advising capacities for the Netherlands. Kinsey-Quick, who has 15 years of experience in asset management, joins from Kleinwort Benson Bank in London, where he spent five years as head of hedge fund research.
20/10/2015
Azimut makes its fifth acquisition in Australia
The Italian asset management firm Azimut will acquire all shares in the Australian financial advising firm Wise Planners via its local affiliate AZ Next Generation Advisory (AZ NGA). The agreement signed on 19 October between the two parties specifies an exchange of AZ NGA shares for 49% of capital in Wise Capital, and a gradual repurchase of these shares over the next 10 years. The remaining 51% will be acquired in cash over two years. The value of the operation is estimated at about AUD4.5m.This is the fifth acquisition for Azimut in Australia since May 2015, after Eureka Whittaker Macnaught, ride Group, Lifestyle Financial Planning Services et Financial Lifestyle Partners. The Italian firm is seeking to acquire and unite financial advising firms in Australia via AZ NGA which offer asset allocation services to retail clients, high net worth individuals and local institutionals.Wise Planners was founded in November 2014 following a reorganization of Lifestyle Financial Services. The founder, Gareth Hall, will remain as CEO of the firm after the acquisition. Wise Planners has about EUR262m in assets under management, and offers a range of financial advising services, including asset allocation, retirement advising, insurance and strategic financial planning. It also provides services to large Superannualtion corporate funds. The operationn is expected to be completed in November 2015.
20/10/2015
Gottex adds to its alternative management team
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Gottex Fund Management has recruited Laurent Chevallier as a senior member of its portfolio management team, in an effort to bring dynamism to its Alternative Risk Premia initiative, the asset management firm announced on Monday, 19 October. Chevallier has over 16 years of experience in the analysis and management of alternative investment strategies. Over the past four years, Chevallier served at Eurofin Capital as a portfolio manager responsible for the Vasken macro fund and as head of Alternative Beta Research. Before that, he served as co-chief investment officer at Bucephale Investment Management and as head of hedge fund investments and manager selection at Unigestion.
20/10/2015
Union Investment adds to its multi-asset team
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Union Investment has announced that it is adding to its multi-asset class team, with the arrival of Frank Fiesinger in early 2016 as a portfolio manager. The multi-aset class team, led by Oliver Frey, currently has 12 members. Fiesinger is currently still employed as a portfolio manager at Inter Ikea Group in Luxembourg, owner of the Swedish Ikea. He previously worked at Warburg Invest in Frankfurt.
20/10/2015
OFI AM overhauls its private management unit
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } OFI Asset Management (OFI AM) has announced a desire to give new momentum to its private management unit in the direction of the Macif and Matmut networks, its two shareholders. As a part of the move, the asset management firm has made profound changes to governance at its affiliate OFI Gestion Privée. Philippe-Michel Labrosse, director of the savings finance unit at the Macif group, becomes chairman of the supervisory board a the firm, succeeding Gérard Bourret, chairman of the board at OFI Asset Management. Meanwhile, Tristan de la Fonchais, deputy CEO of Matmut responsible for sales networks and banking services, is appointed as chairman of the board. He replaces Bernard Sacau, co-founder of OFI Gestion Privée, who retains his role as director of management. Jean-Marie Mercadal, deputy CEO of OFI Asset Management responsible for management, remains as a board member at OFI Gestion Privée. Julien Duquenne, who joined OFI Asset Management at the end of August 2015, has been appointed as CEO of OFI Gestion Privée alongside Jean-Baptiste Kalt, co-founder and himself CEO of OFI Gestion Privée. Duquenne, 46, was previously CEO of Maif Solutions Financières and director of commercial development at Maif. Duquenne began his career in 1991 at LCL, before joining the consulting firm Oliver Wyman in 1993. In 1999, he joined the Axa group, where he served in a variety of management positions to develop activities for retail clients. He participated in particular in the launch of Axa Gestion Privée in 2003.
20/10/2015
Amundi appoints a new CEO for Italy
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi has appointed Alessandro Varaldo as its new managing director and CEO for Amundi SGR, its Italian affiliate. Varaldo had previously worked at the Intesa Sanpaolo group, where he was head of sales for Eurizon Capital, responsible for products, advising, distribution and marketing, and then head of savings products, investment and retirement planning at Banca dei Territori. He has also been a member of the board of directors at Centrovita and Penghua, a Chinese asset management firm. Varaldo has also worked at Finanza e Futuro, Fideuram Asset Management, Sanpolo Invest Ireland AM and Capitalia.
20/10/2015
Le taux de couverture des fonds de pension se dégrade un peu plus au troisième trimestre
Dans un environnement de marché volatil, les caisses de pension suisses ont vu leur situation de financement se dégrader un peu plus au troisième trimestre 2015. Pour les institutions de droit privé, le taux de couverture pondéré en fonction des actifs a fléchi à 108,9%. Au regard des trois mois précédents, le taux de couverture des caisses de pension de droit privé a ainsi reculé de 1,9 point, relève Swisscanto dans son dernier moniteur des caisses de pension. Les caisses de droit public à capitalisation complète ont présenté une évolution semblable, leur taux de couverture pondéré en fonction des encours se contractant de 1,8 point par rapport au deuxième trimestre à 98,9%. A fin septembre, un peu plus d’un tiers d’entre elles, soit 36,2%, accusait un découvert. Seulement 5,9% des institutions de droit privé se trouvaient dans une telle situation.Le taux de couverture de l’ensemble des institutions de prévoyance de droit public à capitalisation partielle a également diminué, perdant en l’espace de trois mois 1,4 point à 80,3%.La situation s’est également dégradée en matière de rendement. Les 437 institutions de prévoyance sous revue totalisant des encours de 500 milliards de francs ont ainsi réalisé un rendement estimé, pondéré en fonction des actifs, de -2%. Cette performance négative reflète pour l’essentiel les pertes essuyées sur les placements dans les actions Monde ainsi que sur les obligations libellées en monnaies étrangères.
20/10/2015
Nuveen teams up with TIAA-CREF to conquer non-US investors
The US asset management firm Nuveen Investments, which has USD230bn in assets under management, has announced that it is extending its portfolio range to non-US investors, by making three new UCITS strategies available which rely on the investment expertise at TIAA-CREF Asset Management (TCAM), which has nearly USD834bn in assets under management. The new strategies, sub-advised by Teachers Advisors, an affiliate of TIAA-CREF, are distributed via the Nuveen Global Investors Fund through a UCITS structure. The three funds concerned are: TIAA Global Equity ESG, TIAA U.S. Bond ESG et TIAA Emerging Markets Debt.The TIAA Global Equity ESG strategy aims for favourable total returns over the long term which reflect the performance of investments in the entire global stock market, with particular attention given to certain environmental, social and government (ESG) criteria.For its part, the TIAA U.S. Bond ESG strategy aims for favourable total long-term returns through an increase in income and capital, by investing primarily in a portfolio of fixed income emerging market investments. It invests the majority of its assets in fixed income securities issued on emerging markets, including stocks in companies, sovereign and quasi-sovereign fixed income assets with a rating of at least B-, but it may also invest in bonds with lower ratings.
20/10/2015
Future Fund earns returns of only 1.5% in third quarter
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Australian sovereign fund, the Future Fund, on 19 October announced that it had earned returns of 0.5% in third quarter, compared with an objective of 1.6% for the period. This is a negative result for the fund, which has earned average returns of 11.1% per year over five years. Assets in the fund increased by more than AUD600m in the quarter under review, for a total of slightly over AUD117.8bn as of 30 Setpember 2015.
20/10/2015
Gottex étoffe son équipe de gestion alternative
Gottex Fund Management a recruté Laurent Chevallier en qualité de membre «senior» de son équipe de gestion de portefeuille afin de dynamiser sa démarche baptisée «Alternative Risk Premia», a annoncé la société de gestion suisse ce lundi 19 octobre. L’intéressé compte plus de 16 ans d’expérience dans l’analyse et la gestion de stratégies d’investissement alternatives. Au cours des quatre dernières années, Laurent Chevallier officiait chez Eurofin Capital en tant que gérant de portefeuille en charge du fonds «macro» Vasken et responsable «Alternative Beta Research». Avant cela, il a occupé les fonctions de co-directeur des investissements chez Bucephale Investment Management et de responsable des investissements de hedge funds et de la sélection de gérants chez Unigestion.
20/10/2015
Nouveau recul des encours des fonds suisses en septembre
Les actifs des fonds de placement suisses ont poursuivi leur recul en septembre, avec une contraction sur le mois de 1,2% à 858,5 milliards de francs suisses, selon les statistiques communiquées le 19 octobre par la Swiss Funds & Asset Management Association (Sfama). Les sorties nettes ont toutefois diminué à 248 millions de francs en septembre, contre 840 millions de francs en août. «La baisse s’est poursuivie sur les marchés boursiers durant le mois sous revue, dans une mesure toutefois moins prononcée qu’en août», a précisé Markus Fuchs, directeur de la Sfama, dans un communiqué. Les fonds obligataires ont une fois de plus réalisé les plus mauvaises performances avec des retraits de 1,2 milliard de francs suisses, suivis des fonds de matières premières (-193,4 millions). Ces sorties ont été en partie compensées par des entrées nettes dans les fonds dédiés aux actions (+584,4 millions de francs) et dans les fonds stratégiques de placement (+249,7 millions de francs).
20/10/2015
Springs Capital débauche une équipe de Hermes Investment Management
Springs Capital, une société de gestion chinoise qui gère environ 5 milliards de dollars d’actifs, vient de recruter une équipe de quatre personnes en provenance de Hermes Investment Management afin de trouver des investissements internationaux pour les entreprises et les particuliers fortunés chinois, rapporte l’agence Bloomberg. Cette équipe constituera une nouvelle entité basée à Singapour dont la vocation est de rechercher des opportunités d’investissements à l’étranger pour les investisseurs souhaitant préserver leur capital tout en diversifiant leurs risques, selon une source proche du dossier citée par Bloomberg. Dans ce cadre, Li Chao et Richard Williams, deux anciens de Hermes Investment Management, sont nommés co-directeur des investissements de Springs Capital Management (Singapore). Pour sa part, Mike Curry est nommé directeur général («chief executive officer») de Springs Capital Management (Singapore). Selon cette même source, cette équipe assurera initialement la gestion de fonds qui allouent du capital à d’autres gestionnaires, en commençant par des hedge funds.Selon leurs profils LinkedIn, Li Chao officiait précédemment en qualité de gérant de portefeuille chez Hermes Investment Management tandis que Richard Williams occupait le poste de co-responsable de l’Asie pour la société de gestion à Singapour. Enfin, Mike Curry était également co-responsable de l’Asie chez Hermes Investment Management.
20/10/2015
Baisse des actifs sous gestion de GAM au troisième trimestre
Les actifs sous gestion de la division Investment Management de GAM Holdings ont terminé le troisième trimestre à 72,4 milliards de francs suisses, en recul de 1,5% par rapport au 30 juin 2015, a annoncé le groupe le 20 octobre. La collecte nette et un effet devises positif ont été largement effacés par la performance négative des marchés, indique GAM dans un communiqué sans donner plus de précisions. Dans la division «Private Labelling», les actifs sous gestion se sont contractés de 7,1% à 47,1 milliards de francs suisses en raison de la perte d’un mandat. Les encours diminuent au total de 3,8% à 119,5 milliards de francs suisses. Le gestionnaire de fortune souligne dans son communiqué que le nouveau modèle opérationnel mis en oeuvre en cours d’exercice est en bonne voie et devrait comme prévu contribuer à une réduction substantielle des coûts.