La chute de plus de 9% du rand sud-africain enregistrée en quelques minutes lundi dernier semble liée à un assèchement brutal de la liquidité.

La banque centrale chinoise (PBoC) va augmenter le taux des réserves obligatoires bancaires pour les dépôts en yuan des banques offshore en Chine continentale. Une manœuvre qui vise à stabiliser la devise chinoise. Ce taux était fixé à 0% depuis 2014. Il sera désormais semblable à celui applicable aux banques chinoises.

«La question taïwanaise est une affaire intérieure à la Chine» et l’élection de Tsaï Ing-wen à la présidence n’y changera rien, a déclaré le ministère chinois des Affaires étrangères. «Il n’y a qu’une seule Chine dans le monde, le continent et Taïwan appartenant tous deux à la même Chine», a ajouté le ministère dans un bref communiqué diffusé samedi soir. Dès l’annonce de la victoire de Tsaï Ing-wen samedi, le Bureau chinois des Affaires taïwanaises avait déclaré que la Chine ne tolérerait aucun acte émanant de Taïwan visant à l’indépendance.

«Les fluctuations anormales des marchés boursiers ont révélé l’immaturité des Bourses chinoises, des investisseurs inexpérimentés et un système d’échange imparfait», a commenté samedi Xiao Gang, président de la Commission de régulation des marchés financiers (CSRC). «Elles ont aussi exposé des lacunes dans la supervision, des mécanismes de régulation inappropriés et sans effectivité», a-t-il poursuivi selon la retranscription d’un discours publié sur le site du régulateur.

Avec la levée des sanctions internationales, le pays espère attirer de 30 à 50 milliards de dollars dans les cinq prochaines années.

L’économie chinoise a connu en 2015 une croissance de l’ordre de 7%, a déclaré samedi le Premier ministre, Li Keqiang, précisant que le PIB de la deuxième puissance économique mondiale avait dépassé les 10.000 milliards de dollars. Le secteur des services, a-t-il ajouté, représente la moitié du PIB chinois. Li Keqiang a parallèlement annoncé que l’emploi avait progressé plus rapidement que prévu: la Chine compte désormais une population active de 900 millions de personnes, dont 150 millions occupant des emplois qualifiés. Enfin, les recettes fiscales ont augmenté de 6,6% l’an dernier, selon des chiffres révélés par l’Administration d’Etat et repris par l’agence officielle Chine nouvelle. Elles ont atteint 11.060 milliards de yuans (1.538 milliards d’euros) en tenant compte de déductions à l’export, a précisé l’administration.

Standard & Poor’s a abaissé vendredi la note souveraine de la Pologne, de «A-» à «BBB+», en l’assortissant d’une perspective négative. L’agence de notation justifie cette décision par les mesures législatives prises depuis octobre par le nouveau gouvernement polonais qui, selon elle, «nuisent à l’indépendance et à l’efficacité d’institutions essentielles». S&P a en revanche relevé la note souveraine de l’Islande, à «BBB+» contre «BBB» auparavant, avec une perspective stable. L’agence salue la poursuite de «progrès en vue de résoudre les problèmes qui empêchent la levée du contrôle des capitaux».

Focalisées sur leur mise en conformité réglementaire et sur leur développement à l’international, les sociétés de gestion françaises ont jusqu’à présent peu développé les outils digitaux par rapport à leurs homologues anglo-saxons. Un retard qu’elles vont chercher à combler cette année car la transformation digitale offre de nombreuses opportunités.

A l’occasion de sa conférence annuelle, le 12 janvier dernier, l’assureur mutualiste des professionnels de la santé continue de se diversifier en termes de produits. La MACSF lancera en mars prochain deux SCPI dans le cadre de son RES multisupport: La première Rivoli avenir Patrimoine, gérée par Amundi Immobilier, filiale d’Amundi Asset Management et dispose d’un portefeuille composé majoritairement de bureaux localisés à Paris (54% de l’actif) La seconde, Primovie, gérée par Patrimonial, est plus spécialisée avec un sous-jacent lié au monde de la santé, à l’éducation et au seniors.

La production industrielle aux Etats-Unis a baissé de 0,4% en décembre, son troisième mois consécutif de recul, une tendance de mauvais augure pour le produit intérieur brut (PIB), montrent les statistiques publiées vendredi par la Réserve fédérale. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une baisse de 0,2% pour décembre. La baisse de novembre a en outre révisée à 0,9% contre -0,6% annoncé initialement. Sur l’ensemble du quatrième trimestre, la production industrielle américaine accuse un recul de 3,4% en rythme annualisé. Le secteur industriel inclus dans cette série statistique regroupe l’industrie manufacturière, les mines et les compagnies d’électricité et de gaz, et souffre des coupes dans les dépenses des entreprises du secteur de l’énergie face à la chute des cours du pétrole.

Michel Sapin a obtenu le soutien de ses homologues européens pour dresser un plan de lutte contre le financement du terrorisme. La Commission européenne en présentera l’esquisse le 2 février, a expliqué le ministre français des Finances, qui a rencontré quatre de ses membres cette semaine, en marge de la dernière réunion du Conseil Ecofin à Bruxelles. Gel des avoirs mais aussi des prestations ou des salaires, fin de l’anonymat et plafond de crédit sur les cartes prépayées, encadrement des monnaies virtuelles, lutte contre le trafic des œuvres d’art : telles sont les principales mesures suggérées.

BlackRock enrichit sa gamme d’ETF obligataires avec le lancement d’un fonds d’obligations d’entreprises notées en catégorie spéculative. Le iShares Euro Corporate Bond BB-B UCITS ETF propose diverses expositions à plus de 200 obligations libellées en euro et notées entre BB+ et B-. L’indice sous-jacent est capi-pondéré, le poids d’un émetteur ne pouvant pas dépasser la barre des 5% et celle d’un pays la barre des 20%. Ce fonds physique affiche un total des frais sur encours (TFE) de 0,5%. C’est le 87ème de la gamme d’ETF obligataires européenne proposée par iShares. Selon Brett Oson, responsable de l’obligataire pour iShares dans la région Europe, Moyen-Orient, Afrique, «cet ETF donne accès à des obligations de haut rendement, tout en écartant le risque de crédit plus élevé asocié aux obligations notées en dessous de B-". L’an dernier, la collecte des ETF obligataires dans le monde a atteint le niveau record de 93,5 milliards de dollars, selon les données de BlackRock.

Après le démenti formel apporté par J. Safra Sarasin à des informations de presse annonçant son rachat imminent de BSI (Newsmanagers du 14 janvier), la Banque cantonale du Tessin (BancaStato) a indiqué le 14 janvier avoir déposé fin décembre 2015 une lettre d’intention non contraignante portant sur l’ensemble des actions de BSI, filiale du groupe financier brésilien BTG Pactual. Selon un communiqué, l’offre a été réalisée avec «deux importants partenaires», dont l’identité n’est pas mentionnée.L'établissement cantonal souligne que le rachat de BSI est une «excellente opportunité d’investissement, tant sur le plan financier que synergique», et qu’il est «dans l’intérêt de l’ensemble de la place financière tessinoise et du canton d'éviter un possible démembrement de BSI». La banque cantonale indique avoir informé le gouvernement tessinois des démarches entreprises et «attend de voir l'évolution de la situation». Le canton est l’actionnaire exclusif de BancaStato.De son côté, BTG a confirmé par voie de communiqué avoir reçu «une offre non contraignante de tiers concernant l’acquisition de BSI». Le conseil d’administration de la banque d’investissement brésilienne a également signalé qu’il avait autorisé sa filiale tessinoise à entamer les négociations avec les acquéreurs potentiels. Le groupe brésilien a également déclaré qu'à ce stade, il n'était pas en mesure de confirmer si les parties parviendraient à un accord «sur les termes et conditions liés à cette transaction».

Le gestionnaire d’actifs suisse Pictet Asset Management (Pictet AM) a annoncé, le 14 janvier, le recrutement de trois nouveaux gérants, basés à Genève, au sein de son équipe dédiée aux actions thématiques. Simon Gottelier est ainsi nommé « senior investment manager » en charge de la stratégie dédiée à l’eau. L’intéressé travaillait précédemment chez Impax Asset Management à New York où il assurait la gestion de la stratégie Impax Global Water. Il cogérait également la stratégie All-Cap Resource Optimisation ‘Leaders’. Avant d’intégrer Impax en 2004, il avait travaillé chez Veolia Environnement, Deutsche Bank et NM Rothschild. En parallèle, Peter Lingen rejoint Pictet AM en qualité de « senior investment manager » pour cogérer avec Karen Kharmandarian le fonds Robotics lancé en octobre 2015. Il arrive en provenance de Swedbank Robur où il gérait le fonds Technology and Folksam Framtidsfond. Enfin, Christian Roessing a rejoint l’équipe « actions thématiques » de Pictet AM à la fin de l’année 2015 en tant que « senior investment manager » pour la stratégie Clean Energy. Auparavant, il travaillait chez Vontobel Asset Management où il était dernièrement gérant de portefeuille adjoint pour le Vontobel Fund – Clean Technology.

Le groupe Aquila a recruté Björn Meyer, devenu en début d’année responable asset management pour l'équipe de gestion dédiée aux énergies solaires et éoliennes, selon Fondsprofessionell. L’intéressé, économiste de formation, est un spécialiste des énergies renouvelables et a travaillé au cours de sa carrière auprès de banques, développeurs de projets et fournisseurs d'énergie en Allemagne et en Amérique latine.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton a enregistré entre janvier et novembre des demandes de rachat à hauteur de 990 millions d’euros sur le marché allemand, selon les statistiques de l’association BVI, citées par Fondsprofessionell. Rien qu’au mois de novembre, les investisseurs ont retiré 71 millions d’euros des fonds de la société de gestion. Selon Fondsprofessionell, le gestionnaire a souffert du désamour des investisseurs pour les marchés émergents. Le secteur des fonds allemands a enregistré au mois de novembre une collecte nette de 11,4 milliards d’euros.

Banca Popolare di Milano (BPM) accueille un nouveau conseiller financier au sein de son réseau : Silvano Murareto, qui sera regional manager pour Lecco, Bergame, Brescia et Vérone, rapporte Bluerating. Il travaillait depuis 2014 au sein du groupe BNL-BNP Paribas, où il était conseiller pour la formation et le développement du réseau des banquiers vie.

FinecoBank vient de recruter quatre conseillers financiers, rapporte Bluerating, citant MF-Milano Finanza. Il s’agit d’Ivana Fiorio, une ancienne de Sanpaolo Private Banking, qui a rejoint le Fineco Center d’Aoste. En Vénétie, Fineco a accueilli Massimiliano Confortin, un ancien de Banca Popolare di Vicenza, tandis que Paolo Frumento, un ancien de Cassa di Risparimo di Savona, intègre l’équipe de Ligurie. Enfin, le pôle Emilie Romagne se renforce avec Luca Tibaldi, qui a travaillé précédemment pour Banca di Bologna.

BlueBay Asset Management a lancé un fonds mondial d’obligations souveraines à rendement absolu, qui profitera des opportunités sur les marchés développés et en voie de développement, a appris Citywire Selector. Le BlueBay Global Sovereign Opportunities, basé au Luxembourg, sera géré par Mark Dowding, co-responsable de la dette investment grade, Russel Matthews, gérant, et David Dowsett, co-responsable de la dette émergente. Le trio investira sur les taux, les devises et les crédits souverains à l’échelle mondiale.

Lombard Odier Investment Management (LOIM) et ETF Securities ont annoncé le lancement d’une nouvelle part couverte en sterling du Global Corporate Bond Fundamental ETF, rapporte le site spécialisé Investment Europe.

Allianz Climate Solutions GmbH et Allianz Global Investors Gmbh (AllianzGI), deux entités du Groupe Allianz, ont annoncé avoir rejoint l’Initiative 2° Investing (2°ii), un think-tank multi-acteurs dont le travail de recherche et de mobilisation vise à favoriser la prise en compte des critères climatiques dans les processus d’investissement au sein du secteur financier, ainsi que la mise en place d’un cadre réglementaire approprié."Notre travail de recherche a pour objectif de mettre en cohérence les processus d’investissement des institutions financières avec les scénarios climatiques +2°C et de développer les indicateurs et les outils de mesure de la performance climatique des institutions financières. Dans ce contexte, il est essentiel de contribuer à la mise en place d’un cadre réglementaire permettant la réorientation des capitaux pour le financement de la transition énergétique vers une économie décarbonée. Je suis convaincu que l’adhésion d’Allianz Climate Solutions et d’Allianz Global Investors permettra à 2°ii de gagner en envergure. Le premier accord universel contraignant sur la lutte contre le changement climatique, qui s’est conclu à Paris en décembre 2015, conforte notre partenariat», commente Stanislas Dupré, directeur-fondateur de 2°ii, cité dans un communiqué. «En tant que fournisseur de capitaux, les gérants et détenteurs d’actifs ont un rôle clé à jouer dans le financement de la transition énergétique vers une économie et une société bas carbone. En tant qu’acteur de l’investissement socialement responsable (ISR) depuis une quinzaine d’années, l’adhésion d’AllianzGI à l’initiative 2°ii vient renforcer notre engagement en matière de changement climatique qui compte déjà à son actif notre soutien aux Green Bond Principles et notre partenariat avec la Climate Bonds Initiative, ou au sein de l’Investment Leader’s Group relevant de The Cambridge Institute for Sustainable Leadership», souligne pour sa part Bozena Jankowska, co-directrive ESG chez AllianzGI.

Warren Buffett, pariant sur un rebond des valeurs pétrolières, a renforcé sa participation déjà importante dans la société de raffinage Phillips 66 la semaine dernière alors même que les cours du brut plongeaient à leur plus bas niveau depuis 12 ans, selon un avis financier publié le 14 janvier, rapporte l’agence Reuters. Berkshire Hathaway, la société que le milliardaire américain dirige depuis 1965, a acquis 5,1 millions d’actions supplémentaires de Phillips 66 entre le 4 et le 11 janvier pour porter sa participation à environ 65,7 millions d’actions ou 12,3% du capital, selon les documents remis à la Securities and Exchange Commission (SEC). Au cours de clôture de jeudi, cette participation représente 5,21 milliards de dollars (4,8 milliards d’euros).

Le gestionnaire d’actifs britannique Alliance Trust PLC a nommé Robert Smith au poste de président («chairman»). En novembre dernier, Karin Forseke, sa présidente de l'époque, avait indiqué avoir pris la décision de démissionner du conseil d’administration de la société le 1er janvier 2016, dans le cadre d’une réorganisation de sa gouvernance. Robert Smith prendra ses fonctions le premier février. Il rejoint Alliance Trust en provenance de Morgan Grenfell Asset Management, où il était vice-président. Gregor Stewart a été nommé deputy chairman and Karl Stenberg sera senior independent director.

Pimco vient de recruter Lionel Laurant en tant que executive vice president et gérant sur les stratégies crédit “distressed”. L’intéressé sera basé à Londres et rattaché à Marc Seidner, managing director et directeur des investissements des stratégies non traditionnelles.Lionel Laurant vient de Bayside Capital, la division « distressed » de H.I.G. Capital, où il était managing director avant son départ en 2015 et où il a contribué à établir la plate-forme européenne de la société. Pimco gère environ 24 milliards de dollars dans des stratégies d’investissement alternatives dont le crédit « distressed ».

Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé le 14 janvier la nomination de Stephen Doyle en tant que directeur commercial pour la clientèle gestionnaires d’actifs et assureurs au Royaume-Uni et en Irlande. Il est basé à Londres et sa nomination est effective immédiatement. Stephen Doyle rejoint SGSS en provenance de Northern Trust, où il était responsable commercial, Global Fund Services, au Royaume-Uni. Dans ses nouvelles fonctions, Stephen Doyle a pour mission de développer les secteurs de la gestion d’actifs et de l’assurance pour SGSS au Royaume-Uni et en Irlande. Il est rattaché à Michael Le Garignon, directeur commercial de SGSS au Royaume-Uni.

Axa Investment Managers a annoncé, ce 14 janvier, la nomination de Peter Hughes au poste d’analyste actions en charge du secteur de la santé. Basé à Londres, l’intéressé travaillera en étroite collaboration avec Linden Thomson, gérant du fonds Axa Framlington Biotech, et Dani Saurymper, gérant du fonds Axa Framlington Health. Peter Hughes rejoint Axa IM en provenance d’Architas où il était analyste à Londres.

Ian Tabberer, l’ancien co-responsable de l’équipe actions américaines chez Baillie Gifford, a rejoint Henderson Global Investors, rapporte Citywire Selector. L’intéressé, qui avait quitté Baillie Gifford en mai 2014, est désormais co-gérant des fonds Henderson Horizon Global Opportunities (5 millions d’euros d’encours) et Henderson World Select (183 millions d’euros d’encours) aux côtés de Matthew Beesley, qui est responsable des actions mondiales. Ian Tabberer a travaillé pendant sept ans chez Baillie Gifford où il a assuré la gestion du fonds Baillie Gifford American aux côtés de Gary Robinson, co-responsable des actions américaines.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Aquila Capital vient de renforcer son équipe de gestion de portefeuille dédiée aux actifs réels avec la nomination de Bjoern Meyer en qualité de responsable de l’équipe en charge des entreprises des secteurs de l’énergie éolienne et des installations photovoltaïques. L’intéressé, qui compte 15 ans d’expérience dans le domaine des énergies renouvelables, a travaillé précédemment au sein de plusieurs groupes bancaires, de développeurs de projets et d’entreprises énergétiques.

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore Group, spécialisé sur les marchés émergents, a fait état jeudi 14 janvier d’un recul de ses actifs sous gestion de 1,7 milliard de dollars, ou 3%, à l’issue de son deuxième trimestre fiscal clos au 31 décembre 2015. De fait, ses encours s’établissent à 49,4 milliards de dollars au 31 décembre 2015 contre 51,1 milliards de dollars au 30 septembre 2015. Alors que les performances d’investissement sont restées stables, la société de gestion reconnaît avoir subi une décollecte nette au cours du trimestre écoulé, sans toutefois dévoiler l’ampleur de ses sorties nettes.

Old Mutual Global Investors a promu Delphine Arrighi au poste de cogérante du fonds Old Mutual Local Currency Emerging Market Debt, dont les encours s’élèvent à 114,9 millions de dollars au 30 novembre 2015, a annoncé la société de gestion. En outre, elle va également devenir cogérante du fonds Old Mutual Emerging Market Debt (173,2 millions de dollars d’encours), dont la gestion va être reprise en interne le 21 janvier 2016. Jusqu’à présent, ce fonds était confié à Stone Harbour Investment Partners. Delphine Arrighi assurera la gestion de ces fonds aux côtés de John Peta, responsable de la dette des marchés émergents.Delphine Arrighi a intégré Old Mutual Global Investors en septembre 2015 en provenance de Threadneedle Investments où elle était analyste senior en charge des souverains depuis janvier 2014. Avant cela, elle a travaillé chez Standard Chartered Bank et BNP Paribas Asset Management.