Agnès Riban rejoint La Française Real Estate Partners (La Française REP) en tant que Senior Investment Manager en charge des acquisitions Value Added/Opportuniste pour des clients institutionnels français et étrangers. «Cette nouvelle proposition de services fait partie du plan de développement de La Française Real Estate Partners qui souhaite proposer et développer ces stratégies en parallèle de son offre Core/Core+", souligne La Française dans un communiqué diffusé le 18 janvier. Agnès Riban a plus de 15 ans d’expérience en investissement immobilier. Elle a rejoint en 2001 The Carlyle Group pour devenir en 2007 Directrice des acquisitions pour la France et le Benelux. Elle a débuté sa carrière comme analyste financier dans l'équipe d’acquisition de Lasalle Investment Management. Pour mémoire, La Française Real Estate Partners déploie pour le compte de ses clients des solutions dédiées à partir de stratégies Core/Core+ mais aussi Value Added et Opportuniste. Elle s’adresse aux clients institutionnels Français et internationaux de premier rang désirant investir en France grâce à un service sur mesure qui répond à leurs exigences en matière de sourcing, d’acquisition, d’asset management et de reporting. La Française Real Estate Partners, filiale du Groupe La Française, bénéficie du support de ce leader en Asset Management avec plus de 50 milliards d’euros d’actifs gérés, dont un patrimoine immobilier d’une valeur de 15 milliards d’euros.

Karine Alet, Stéphanie Minissier, David Aversenq et Rudy Secco ont annoncé le 18 janvier avoir finalisé le rachat de la société de gestion Midi Capital auprès du Groupe Caisse d’Epargne. «Ce rachat s’inscrit dans le prolongement naturel de l’action de notre équipe qui, depuis sa prise de fonction en 2005, n’a eu de cesse de transformer la société de gestion pour en faire un des acteurs de poids du financement de la croissance en France», souligne un communiqué. Forte de 42 salariés et présente dans 6 métropoles (Toulouse, Marseille, Nice, Lyon, Paris et Barcelone), Midi Capital gère un encours de 280 millions d’euros.Son expansion s’est faite dans le cadre d’une stratégie axée sur une présence très forte au cœur des territoires d’investissement des fonds, au plus près de l'économie réelle, couplée à une approche sectorielle qui a conduit la société à définir 4 plateformes d’investissement : la Santé, les Marques et la Distribution, le Digital et les Médias ainsi que les Smart Industries. Au total, ce sont près de 130 entreprises de croissance qui font partie de l'écosystème de Midi Capital, réalisant un chiffre d’affaires cumulé de 1,1 milliard d’euros, en croissance 12% sur l’exercice, et employant 12.800 personnes. «L’arrivée au capital de l'équipe de direction renforce la pérennité de Midi Capital et ouvre la voie à une nouvelle page de développement. Dans la continuité de ce que nous avons entrepris, celle-ci conjuguera notre attachement à l'économie réelle des territoires par un maillage accru des métropoles françaises, une offre élargie de financements et de services ainsi que la poursuite de notre engagement pour offrir des services et des solutions de financement uniques», conclut le communiqué.

Mandarine Gestion a annoncé le 18 janvier l’arrivée d’Olivier Gourragne en tant que directeur du développement de Mandarine Gestion. Placé sous la responsabilité de Marc Renaud (président) et Rémi Leservoisier (directeur général), Olivier Gourragne supervisera l’ensemble des forces commerciales de la société de gestion et aura pour mission d’accélérer le développement de son offre de gestion tant en France qu’à l’international. « Avec plus de 2,5 milliards d’euros d’encours sous gestion, Mandarine Gestion dispose aujourd’hui de l’envergure nécessaire pour accélérer son développement en France et à l’étranger. L’arrivée d’Olivier Gourragne, qui possède une expérience forte de plus de 25 ans au sein du secteur financier, vise très clairement à nous permettre de franchir un cap dans le développement de Mandarine Gestion » a déclaré Marc Renaud. « Aujourd’hui, 50% des encours de Mandarine Gestion sont gérés pour le compte d’institutionnels et 50% pour le compte de clients retail. Plus d’un tiers de nos encours provient d’investisseurs internationaux. Notre objectif à moyen terme est d’accroitre de manière significative notre part de marché à l’international tout en poursuivant notre développement en France» a ajouté Rémi Leservoisier. Olivier Gourragne, 51 ans, a débuté sa carrière en 1987 au sein du Groupe CCF en tant que vendeur actions françaises, puis en 1989, il travaille au département des études économiques avant d’intégrer la Société Européenne de Propulsion en tant que responsable financier. Il s’expatrie en 1996 aux Etats-Unis pour rejoindre Fidelity Investments à Boston. A partir de 1998, il rejoint la société FIL Investment au sein de laquelle il occupera le poste de directeur général avant d’être promu président en janvier 2009. Suite à cette expérience, il rejoindra le Crédit Mutuel Arkéa en tant que directeur des marchés financiers d’octobre 2011 à mars 2014, avant d’intégrer Exane Asset Management en tant que directeur du développement et membre comité exécutif en avril 2014.

La société de gestion londonienne Charlemagne Capital et le fournisseur iranien de services financiers Turquoise Partners lancent un fonds sur l’Iran, Turquoise Variable Capital Investment, rapporte Citywire. Le fonds, basé à Chypre, est investi uniquement en titres iraniens et sera géré par Stefan Bottcher et Dominic Bokor-Ingram, chez Charlemagne, et Ramin Rabii et Shervin Shahriari chez Turquoise.

Les sociétés de gestion redoutent de perdre des milliards de dollars avec l’initiative de Morningstar qui permettra aux investisseurs de comparer les notes éthiques de centaines de fonds, rapporte le Financial Times fund management. Avant la fin mars, le fournisseur de données va publier pour la première fois les notes environnementales, sociales et de gouvernance d’une part importante des 200.000 fonds qu’il suit. Plusieurs personnalités du secteur estiment que cette initiative est significative en raison de la portée de la société. Nombre d’investisseurs utilisent les notes de fonds de Morningstar. Sasja Beslik, responsable de la gestion responsable de Nordea Asset Management, pense que les notations vont changer la donne, obligeant les gérants à prendre les facteurs ESG en considération, pour ne pas risquer d’afficher de mauvaises notes face à leurs concurrents.

Credit Suisse vient de recruter trois nouveaux banquiers privés pour renforcer son équipe en Espagne, rapporte Funds People. Les recrues sont Susana Asenjo, Angel Verdasco et Pablo Bernad Susana Asenjo a rejoint le bureau de Barcelone de Credit Suisse en provenance de Deutsche Bank où elle travaillait depuis 2012 au sein du département Private Wealth Management. Avant cela, elle avait travaillé chez Sabadell Banque Privée, la Banif et Solventis.Pour leur part, Angel Verdasco et Pablo Bernad arrivent en provenance d’Abante Asesores où ils travaillaient comme conseillers financiers depuis 2012 et 2013 respectivement. Angel Verdasco avait auparavant officié chez Deutsche Bank de 2010 à 2011 tandis que Pablo Bernad a fait l’essentiel de sa carrière chez Management Solutions.

Le groupe néerlandais Kempen Capital Management a annoncé, ce 18 janvier, la nominaiton effective au 15 janvier de Mark Geneste, 50 ans, en qualité de «executive director» en charge du marketing et des clients institutionnels au niveau mondial. L’intéressé se concentrera sur le développement des encours de la société de gestion sur le marché néerlandais et à l’international. Mark Geneste, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, intègre également l’équipe de direction de Kempen Capital Management. La nouvelle recrue arrive en provenance de Dun & Bradstreet où il officiait en tant directeur commercial. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Instinet et Thomson Reuters.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Mandarine Gestion has announced the arrival of Olivier Gourragne as chief development officer at Mandarine Gestion. GOurragne will report to Marc Renaud (chairman) and Rémi Leservoisier (CEO), and will oversee all sales personnel at Mandarine Gestion, with responsibility for accelerating the development of the asset management product range at Mandarine Gestion in France and internationally. “With over EUR2.5bn in assets under management, Mandarine Gestion now has the necessary scale to accelerate its development in France and abroad. The arrival of Olivier Gourragne clearly aims to allow us to take a step forward in the development of Mandarine Gestion,” says Renaud. Gourragne began his career in 1987 at the CCF Group as French equity vendor. He moved to the United States in 1996 to join Fidelity Investments in Boston. From 1998, he joined the company FIL Investment, where he served as CEO, before being promoted to chairman in January 2009. Je joined Crédit Mutuel Arkéa as director of financial markets, from October 2011 to March 2014, and joined Exane Asset Management as director of development and member of the executive board in April 2014.

Deutsche Asset Management is continuing a reshuffle which is now affecting its top management. According to reports in Fondsprofessionell, Dilworth is leaving the firm barely one year after joining it, to become head of active management. Another departure is that of Dario Schiraldi, head of the global client group, responsible for distribution at Deutsche AM. Schiraldi is also facing charges brought by the Milan public prosecutor, who accuses him and his former director, Michele Faissola, of assisting the Italian bank Monte dei Paschi di Siena to falsify its accounts.Deutsche AM will not refill all of the positions made vacant. Responsibilities may be redistributed to others, such as Quintin Price, the new head of asset management. The asset management firm had no desire to comment on the reports in Fondsprofessionell.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Netherlands-based group Kempen Capital Management on 18 January announced that from 15 January it has appointed Mark Geneste, 50, as executive director responsible for marketing and institutional clients worldwide. Geneste will focus on development of assets at the asset management firm on the Netherlands market and internationally. Geneste, who has over 20 years of experience in the asset management sector, also joins the management team at Kempen Capital Management. Mark Geneste joins from Dun & Bradstreet, where he had served as director of sales. Over his career, he has also worked at Instinet and Thomson Reuters.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Funds dedicated to US equities finished the year well, with net inflows of USD16.8bn in December, the largest inflows since December 2014, according to Morningstar. In fact, the data provider estimates, this development clearly corresponds to a cyclical phenomenon which rather responds to rebalancing requirements at the end of the year than to a search for returns, as the S&P 500 finished the month of December with negative returns of 1.6%. However, actively-managed US equity funds in December saw net outflows of USD14.4bn, while passively-managed funds attracted USD31.2bn. For the year as a whole, actively-managed US equity funds posted net outflows of nearly USD170bn, while passively-managed funds attracted USD102.57bn. Taxable bond funds finished December with outflows of USD29bn, which breaks down into USD35bn in net redemptions from the side of actively-managed strategies, and USD6.08bn for passive strategies. Year on year, active strategies show a net outflow of USD71.14bn, while passive strategies show a net outflow of USD95.65bn.

European smart beta ETFs earned net inflows of EUR4.1bn in 2015, near their record level of EUR4.4bn in 2014, according to statistics released by Lyxor Asset Management. Assets under management in the sector are up 49% year on year, to EUR15.1bn.Over the past year, inflows have been concentrated on fundamental approach ETFs, minimal volatiity ETFs, and multi-factoral ETFs.Factoral allocation ETFs posted the strongest growth in 2015, with inflows (EUR1.5bn) virtually double compared with 2014 “as investors were seeking new ways to optimise their returns,” Lyxor states. “The outlooks for increased volatility in the wake of an interest rate increase by the Fed after the end of quantitative easing (QE) and uncertainty surrounding Chinese growth boosted flows to minimal volatility ETFs, which received one quarter of all European smart beta ETF flows in 2015,” the asset management firm states. Minimal volatility ETFs earned net inflows of EUR884m last year. Lastly, fundamental approach ETFs, “and in particular high dividend products,” continued to be favoured by investors, with EUR1.6bn in incoming net inflows.Lyxor has also highlighted the difficulties encountered by smart beta ETFs at the end of last year. As a result, “flows were relatively restrained in fourth quarter 2015,” at a total of EUR737m, far from the record in first quarter 2015 (EUR2bn in net subscriptions), the asset management firm notes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Mirova, an affiliate of Natixis Asset Management dedicated to socially responsible investment, has signed a partnership agreement with Nordisk Vindkraft, a Swedish specialist in wind energy, to cover sale, construction and operational management of a new wind farm located in Gävleborg County in Sweden. As part of the new alliance, Mirova will acquire 80% of the wind farm, while the remainder will be controlled by Nordisk Vindkraft. Nordisk Vindkraft will build and operate the new wind farm.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Kames Capital is adding to its asset management team with the appointment of Colin Finlayson as co-manager of the Kames Strategic Global Bond Fund. Finlayson joins senior managers David Roberts and Phil Milburn in managing the fund. Juan Valenzuela has been appointed management assistant for the fund. Finlayson had already been co-manager of the Kames Absolute Return Bond Fund.

The asset management firm Unigestion, with assets under management totalling EUR15.3bn, has announced the launch of two new innovative equity funds investing in risk factors. The strategies are being created in collaboration with RPMI Railpen, a longstanding client of Inigestion, and the largest investor in these funds.Unigestion and Railpen have been collaborating closely for one year to design strategies based on the fact that these factors, taken individually, generate higher returns than those of the benchmark index. However, the risk level for factors can fluctuate significantly. The approach from Unigestion allows for finer and more robust definition of these factors. Allocation will be oriented to top-quality value equities, less volatile momentum equities, more diversifeid quality equities, and more stable low capitalisation equities. The construction of the portfolio and allocation between the four factors will be determined actively on the basis of the top-down macro opinions of Unigestion, and evaluation of risk for each candidate in the portfolio.These active strategies include two funds investing in risk factors: one long-only fund including a number of identified factors, and one long/short fund, managed according to a pure and market-neutral alpha strategy, which aims to exploit both positive and negative exposure to risk factors.RPMI Railpen manages the assets of the Railways Pension Scheme (RPS) on behalf of its parent company, Railways Pension. Railpen Investments, the investment arm of the group, is an investment management firm licensed by the FCA which manages over EUR28bn in assets.

Le taux d’inflation global au mois de décembre a été confirmé à un niveau de 0,2%, stable par rapport à novembre, tout comme l’inflation sous-jacente à 0,9%. Cette dernière avait pourtant reculé de 0,2 point en novembre avec la baisse de l’effet de la dépréciation du taux de change de l’euro sur les prix des services.

Postal Savings Bank of China a commencé à tester l’appétit des investisseurs pour son introduction à la Bourse de Hong Kong prévue au second semestre qui pourrait lui permettre de lever un montant record de 15 milliards de dollars, selon Reuters. Une dizaine de banques au moins auraient ainsi été invitées à soumettre leurs propositions d’ici au 22 janvier. Une IPO sur son marché domestique d’ici deux ans serait également au programme.

Un temps exceptionnellement chaud et une production en hausse devraient maintenir le marché du pétrole en situation d’offre excédentaire au moins jusqu’à fin 2016, indique l’Agence internationale de l’énergie (AIE) dans son rapport mensuel publié ce matin. Un hiver clément partout dans le monde a réduit la croissance de la demande globale de pétrole à un million de barils par jour (bpj), son plus bas niveau depuis un an, au quatrième trimestre 2015, après un pic de près de cinq ans à 2,1 millions de bpj au troisième trimestre.

Le taux d’inflation global a augmenté de 0,1 point à 0,2% le mois dernier, alors que l’inflation sous-jacente hors prix alimentaires et énergétiques a atteint un niveau de 1,4%. Un niveau nettement supérieur aux prévisions du consensus, de 1,2%. Pour l’année 2015 dans son ensemble, les prix à la consommation sont restés inchangés en moyenne, un plus bas depuis le début de la série statistique dans les années 1950, contre une hausse de 1,5% en 2014.

Dans ses perspectives économiques mondiales actualisées publiées aujourd’hui, le Fonds a revu ses prévisions de croissance mondiale à la baisse de 0,2 point à 3,4% cette année, puis 3,6% en 2017. Si ses prévisions pour les pays émergents et les Etats-Unis ont subi un coup de rabot à respectivement 4,3% et 2,6% en 2016, celles pour la zone euro ont été légèrement relevées à 1,7%. La France fait en revanche exception avec une prévision de croissance abaissée à 1,3% cette année.

David Cameron s’est dit méfiant lundi à l’égard de l’Union européenne et prêt à réformer à nouveau si nécessaire la législation britannique pour garantir la souveraineté du Parlement national. «Nous avons déjà affirmé la souveraineté du Parlement en 2010 (...) afin qu’aucun transfert de pouvoir ne puisse avoir lieu au profit de Bruxelles sans la tenue d’un référendum», a rappelé le Premier ministre interrogé par la BBC. La Grande-Bretagne renégocie les termes de son adhésion à l’UE avant un référendum sur la question promis avant fin 2017.

La Chine pourrait demander des sanctions commerciales à l’encontre de l’Union européenne, déboutée en appel par l’OMC sur un dossier de droits de douane appliqués à des importations de vis, écrous et boulons de fer et d’acier fabriqués en Chine. «Ces mesures ont des effets négatifs sur des exportations de la Chine représentant autour du milliard de dollars et sur plus de 100.000 emplois de milliers de producteurs de systèmes de fixation de Chine», déclare dans un communiqué le ministère du Commerce chinois. «Cela a provoqué des pertes économiques énormes pour l’industrie chinoise, qui a exprimé fermement son mécontentement et son opposition à ces mesures», ajoute Pékin. L’UE doit à présent se conformer à cette décision et supprimer ses droits illicites faute de quoi la Chine en tirera les conséquences, lit-on encore dans le communiqué.

La production de pétrole hors Opep va baisser plus qu’attendu cette année en raison de l’effondrement des cours, estime l’Opep dans un rapport diffusé lundi, en ajoutant que cela augmentera la demande pour son pétrole. L’Organisation des pays exportateurs de pétrole chiffre à 660.000 barils par jour (bpj) la baisse de production des pays hors Opep en 2016, sous l’effet notamment d’une diminution des forages aux Etats-Unis. Le mois dernier, son estimation était d’une baisse de 380.000 bpj. «L’analyse montre qu’en 2016, le marché sera dirigé par l’offre. Ce sera aussi l’année d’un début de rééquilibrage du marché», note le rapport.

Inquiets d’une montée des risques, ils surveilleront ce secteur. Mais la matérialité de ces risques est difficile à évaluer.

Le produit intérieur brut (PIB) de la Russie s’est probablement contracté de 3,9% en 2015, a déclaré le ministre russe de l’Economie, Alexeï Oulioukaïev, cité par l’agence TASS. «Je pense que (la baisse) sera dans les environs de 3,8% 3,9%», a déclaré Alexeï Oulioukaïev en disant s’appuyer sur des données préliminaires de l’agence russe de la statistique. «Il n’y a pas encore de chiffre définitif», a-t-il prévenu. L’économie russe est en partie dépendante du pétrole, dont les cours ont continué de s’effondrer en 2015.

Plus de deux milliards d’euros supplémentaires seront dégagés par l’Etat pour tenter d’enrayer la hausse du chômage, a annoncé lundi François Hollande, dévoilant une nouvelle prime à l’embauche et des mesures pour améliorer la formation. Ce plan, qui sera selon le chef de l’Etat intégralement financé par des économies, est l’un de derniers moyens dont il dispose pour faire baisser le chômage avant l’élection présidentielle de 2017. Un rapport remis hier au ministre de l’Economie préconise par ailleurs des mesures de simplification pour lever les freins à l’entrepreneuriat en France. Son auteur, Catherine Barbaroux, présidente de l’Adie, soutient notamment les créations d’entreprises individuelles grâce au microcrédit et milite pour la simplification fiscale. Un thème repris par François Hollande hier.

Le président de l’autorité boursière chinoise a présenté sa démission, a appris Reuters lundi auprès de deux sources, après que des mesures jugées contre-productives ont secoué les marchés d’actions de Shanghai et de Shenzhen. Selon ces sources, Xiao Gang, 57 ans, a proposé la semaine dernière de quitter la présidence de la Commission chinoise de contrôle boursier (CSRC), prenant acte du fait qu’un dispositif de coupe-circuit dont il a été l’instigateur a été accusé d’avoir favorisé la chute des cours en tout début d’année.

La PBOC imposera à partir du 25 janvier un taux normal sur les dépôts en renminbi que les institutions financières offshore placent en Chine.

Les fonds souverains des pays exportateurs d’or noir devraient céder l’équivalent de 75 milliards de dollars d’actions en 2016 selon JPMorgan.

La collecte sur ces produits a atteint 0,5 milliard de dollars sur une semaine dans le contexte de la levée des sanctions contre l’Iran.