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Asset Management
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25/02/2016

Moody’s dégrade la note du Brésil en catégorie spéculative

Moody’s a dégradé hier de deux crans la note souveraine du Brésil en catégorie spéculative. Le pays est désormais noté Ba2, assorti d’une perspective négative. L’agence a justifié sa décision par le risque de voir se détériorer ses ratios d’endettement dans un environnement de croissance atone. Elle estime ainsi que la dette publique devrait dépasser 80% du PIB d’ici trois ans. Standard & Poor’s et Fitch ont déjà déclassé le Brésil en catégorie spéculative, avec des notes respectives de BB et BB+.
25/02/2016

Man Group chute en Bourse après des résultats 2015 décevants

L’action Man Group a terminé en baisse de 7,4% hier (à 149,50 pence) après l’annonce d’un bénéfice annuel en recul de 17%. Le hedge fund coté à Londres a dévoilé un résultat avant impôt de 400 millions de livres (507 millions d’euros) en 2015, contre 471 millions un an plus tôt. Man Group accuse une baisse de ses commissions de performance et de ses marges. Ses actifs sous gestion ont progressé de 8% l’an dernier, à 78,7 milliards de livres, grâce à une collecte nette de 480 millions et des gains de performance de 2,4 milliards (contre 3,6 milliards en 2014).
25/02/2016

Les stocks de brut progressent modérément aux Etats-Unis

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté la semaine dernière de 3,5 millions de barils à 507,61 millions, a annoncé l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Les économistes attendaient en moyenne une progression de 3,4 millions de barils. Mais ceux d’essence ont baissé pour la première fois depuis novembre, de 2,2 millions de barils à 256,46 millions, une baisse plus forte que celle d’un million que les économistes attendaient. Les cours du pétrole, en forte baisse après des informations précédentes de l’American Petroleum Institute (API) faisant état d’un gonflement plus important des stocks, ont réduit leurs pertes à la suite de l’annonce de l’EIA.
25/02/2016

Jeffrey Lacker voit toujours des raisons de relever les taux américains

Jeffrey Lacker, le président de l’antenne de Richmond de la Réserve fédérale, a déclaré mercredi voir toujours des motifs pour relever les taux d’intérêt, signe que le débat sur le sujet reste vif au sein de la banque centrale américaine. Il souligne que les indicateurs économiques ne laissent pas prévoir de récession imminente aux Etats-Unis et réfute l’idée que l’inflation restera faible sur le moyen terme, loin de l’objectif de 2% de la Fed.
25/02/2016

Les ventes américaines de logements neufs ont chuté de 9,2% en janvier

Les ventes de logements neufs aux Etats-Unis ont baissé en janvier de 9,2% à 494.000 unités en rythme annualisé ajusté des variations saisonnières, en raison d’une chute de 32,1% des ventes dans l’Ouest du pays où les prix ont grimpé, a annoncé mercredi le département du Commerce. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une baisse des ventes à un rythme annualisé de 520.000 unités le mois dernier. Le chiffre de décembre a été maintenu à 544.000 unités.
Vente de logements vides à Sesena (Espagne) en avril 2012. Photo: Angel Navarrete/Bloomberg
25/02/2016
Gestion d'actifs

Alptis Assurances envisage un renforcement de ses investissements dans les SCPI

Alptis Assurances, 80 millions d’euros d’encours sous gestion, est actuellement en réflexion dans le but de trouver une solution d’investissement pouvant à la fois satisfaire le conseil d’administration, qui souhaite conserver une approche prudente, et présenter des rendements attractifs. A fin décembre, l’allocation des actifs gérés était composée ainsi : 27% de comptes courants rémunérés, 25% de FCP monétaires,18% de comptes à terme, 13% de livrets associatifs et livrets mutualistes et 17% de BMTN. Enfin, une dernière poche se composait de SCPI et d’autres actifs diversifiés, à hauteur de 1%. Alptis Assurances détient, par ailleurs, trois immeubles, qui constituent son siège social et ses bureaux. Dans ces conditions, Apltis envisage de mettre en place une poche, plus « dynamique », qui demeurera à la marge. « Un des moyens envisagés pour booster le rendements s’avère de diversifier notre allocation, a déclaré Pascal Borocco à la rédaction d’Instit Invest. Mais vis-à-vis de notre gouvernance, nous nous devons de limiter fortement toute exposition au risque. » Pour cette poche, plutôt que les actions et le non coté, jugé trop risqués, Alptis envisagerait un renforcement de ses investissements dans les SCPI.
Gestion d'actifs
24/02/2016

L’Argentine trouve un accord à 5 milliards de dollars avec ses créanciers américains

Les créanciers qui poursuivent l’Argentine devant la justice américaine ont trouvé un accord à 5 milliards de dollars, a indiqué un avocat représentant les investisseurs de dette. « Nous sommes tombés d’accord sur les termes financiers avec l’Argentine depuis jeudi dernier », indique Matthew McGill, qui représente Elliott Management et Aurelius Capital Management. Mais plusieurs points restent à régler pour conclure définitivement l’accord, ajoute-t-il.
24/02/2016

Les stocks de brut progressent modérément aux Etats-Unis

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté la semaine dernière de 3,5 millions de barils à 507,61 millions, a annoncé l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Les économistes attendaient en moyenne une progression de 3,4 millions barils. Mais ceux d’essence ont baissé pour la première fois depuis novembre et ceux des produits distillés ont également diminué. Les stocks d’essence ont diminué de 2,2 millions de barils à 256,46 millions, une baisse plus forte que celle d’un million que les économistes attendaient. Les réserves de produits distillés, qui incluent le fioul domestique, ont reculé de 1,7 million de barils à 160,72 millions, une baisse là encore supérieure au consensus, qui était à -711.000. Les cours du pétrole, en forte baisse après des informations de l’American Petroleum Institute (API) faisant état d’un gonflement plus important des stocks, ont réduit leurs pertes à la suite de l’annonce de l’EIA.
Les à-coups du prix du pétrole perturbent les marchés
24/02/2016

Jeffrey Lacker voit toujours des raisons de relever les taux américains

Jeffrey Lacker, le président de l’antenne de Richmond de la Réserve fédérale, a déclaré mercredi voir toujours des motifs pour relever les taux d’intérêt, signe que le débat sur le sujet reste vif au sein de la banque centrale américaine. Il souligne que les indicateurs économiques ne laissent pas prévoir de récession imminente aux Etats-Unis et réfute l’idée que l’inflation restera faible sur le moyen terme, loin de l’objectif de 2% de la Fed.
24/02/2016

Les ventes américaines de logements neufs ont chuté de 9,2% en janvier

Les ventes de logements neufs aux Etats-Unis ont baissé en janvier de 9,2% à 494.000 unités en rythme annualisé ajusté des variations saisonnières, en raison d’une chute de 32,1% des ventes dans l’Ouest du pays où les prix ont grimpé, a annoncé mercredi le département du Commerce. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une baisse des ventes à un rythme annualisé de 520.000 unités le mois dernier. Le chiffre de décembre a été maintenu à 544.000 unités.
24/02/2016

Algebris recrute l’ancien stratège macro de RBS

Alberto Gallo, l’ancien stratège macro de Royal Bank of Scotland, a quitté la banque pour rejoindre Algebris en vue d’élargir la spécialisation de la société de gestion au delà des institutions financières en lançant un fonds destiné à un monde de taux négatifs, rapporte le Financial Times. « Il y a très peu de fonds disponibles qui peuvent aller n’importe où dans le crédit et peuvent aussi couvrir les risques macro », commente Alberto Gallo. Le nouveau venu va rejoindre l’équipe d’investissement supervisée par David Serra qui a fondé la société en 2006. Ce dernier indique que le recrutement va élargir la portée de la société et qu’Alberto Gallo sera impliqué dans le développement de nouvelles stratégies d’investissement.
24/02/2016

Kames Capital renforce son équipe de distribution

Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital vient de nommer Sam Carter au poste nouvellement créé de responsable des institutions financières mondiales, rapporte Investment Week. L’intéressé, qui travaille dans l’équipe de distribution « wholesale » de Kames Capital depuis janvier 2013, sera désormais rattaché à Steve Kenny, directeur « wholesale ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Sam Carter est chargé de coordonner l’activité de la société de gestion auprès des grandes institutions financières internationales.Avant de rejoindre Kames Capital en 2013, Sam Carter avait travaillé chez Matrix Asset Management au sein de l’équipe en charge du développement de l’activité. Au cours de sa carrière, il a également exercé des fonctions commerciales chez Fidelity International.
24/02/2016

Nomination chez Von Graffenried

Le conseil d’administration de la banque privée bernoise Von Graffenried a nommé Philippe Lüdi comme membre de la direction, rapporte L’Agefi suisse. Le nouveau directeur prendra ses fonctions en mai. Il était auparavant membre de la direction de Swisscom Banking Provider.
24/02/2016

Décès d'un administrateur de Reyl & Cie

Reyl & Cie a perdu l’un de ses administrateurs en la personne d’Alexander Notter, rapporte L’Agefi suisse. Agé de 65 ans, il est décédé subitement vendredi 19 février. M. Notter était également président du gestionnaire de fortune Bruellan, basé à Genève.
24/02/2016

Bellevue rachète le gestionnaire allemand StarCapital

Bellevue Group envisage d’acquérir le gestionnaire de fortune indépendant allemand StarCapital, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 2,5 milliards d’euros à fin décembre 2015. L’acquisition serait financée par une augmentation de capital de 30 à 40 millions de francs suisses, a précisé Bellevue dans un communiqué publié le 23 février. L’acquisition de StarCapital doit toutefois encore être validée par les autorités de la concurrence suisses (Finma) et allemandes (BaFin). Une fois l’opération réalisée, les actifs sous gestion de Bellevue dans l’asset management augmenteront à 7,8 milliards de francs suisses.L’opération permettra à Bellevue Group de se diversifier dans de nouvelles classes d’actifs et d'élargir le portefeuille de produits dans d’autres secteurs que celui de la santé, selon le communiqué. L’orientation de Bellevue sur une stratégie régionale et sectorielle est complémentaire avec les solutions d’investissement de StarCapital dans les domaines du marché obligataire, de la gestion de fortune et des ETF. L’augmentation de capital avec droits préférentiels est prévue pour le deuxième trimestre de l’année en cours et sera soumise au vote des actionnaires lors de l’assemblée générale le 22 mars. Les actionnaires fondateurs ont d’ores et déjà approuvé la proposition d’augmentation de capital et ont exprimé leur intention de faire valoir leur droit de souscription.
24/02/2016
Fonds

AEW UK lance un fonds de rendement réel

AEW UK, en partenariat avec Aviva Investors Global Indirect Real Estate (GIRE), vient de lancer un fonds de rendement réel, rapporte BusinessImmo. Cette nouvelle stratégie vise à aligner les avantages réels de l’immobilier avec les passifs des fonds de pension. Dans le cadre de ce lancement, Aviva Investors GIRE a investi 55,2 millions d’euros dans le nouveau fonds. Ce dernier investit dans tous les secteurs au Royaume-Uni, tout en s’affranchissant du benchmark d’IPD, précise le site d’information. Le fonds peut cibler des placements alternatifs comme le logement, les loisirs, la santé, les hôtels et les infrastructures sociales. Le nouveau véhicule vise un rendement total réel de 4% par an.
Fonds
24/02/2016

ETF Securities a collecté 1 milliard de dollars sur ses fonds matières premières depuis janvier

Début d’année en fanfare pour ETF Securities. Depuis le 1erjanvier 2016, l’émetteur européen d’ETP a en effet enregistré une collecte nette record d’un montant supérieur à 1 milliard de dollars. Ces flux incluent notamment 720 millions de dollars vers les produits adossés à l’or – dont 99% vers des ETP adossés à l’or physique – et plus de 320 millions de dollars vers les ETP adossés au pétrole. Sur la seule journée du mardi 9 février, ETF Securities a réalisé une collecte nette de 345 millions de dollars vers ses ETP adossés à l’or, « soit le montant le plus élevé jamais constaté en une seule journée », a indiqué la société dans un communiqué.
24/02/2016
Fonds

Macquarie ouvre quatre fonds aux investisseurs européens

Le groupe Macquarie vient d’ouvrir quatre fonds, jusque-là disponible exclusivement aux clients autrichiens et allemands, aux investisseurs de toute l’Europe, a appris Citywire Selector. Cette décision concerne les fonds Macquarie Absolute Return Asset Allocation, rebaptisé Macquarie Global Multi-Asset Absolute Return, et Macquarie MS Global Convertibles, devenu Macquarie Global Convertibles. Les deux autres fonds concernés sont Macquarie Euro Government Bond et Macquarie MS Convertibles Emerging Markets, rebaptisé Macquarie EM Convertible Bond.Ces stratégies étaient jusque-là domiciliées en Autriche et les changements impulsés par Macquarie ont pour objectif de permettre aux investisseurs européens d’avoir un plus grand accès à ces véhicules. Les deux premiers fonds sont ainsi domiciliés à Dublin tandis que les deux autres sont domiciliés au Luxembourg. En outre, ces fonds sont désormais enregistrés à la vente en Italie, en Suisse et au Royaume-Uni, en plus de l’Autriche et de l’Allemagne. Les fonds EM Convertibles et Global Convertibles sont également enregistrés au Liechtenstein. Ces quatre stratégies sont supervisées par supervisées par le gérant de portefeuille Stefan Löwenthal, qui occupe également le poste de directeur des investissements pour Macquarie Investment Management Autriche.
Fonds
24/02/2016
Fonds

Kyle Bass rend l’argent aux investisseurs

Kyle Bass, le gérant de hedge funds basé à Dallas, a restitué la quasi-totalité des 700 millions de dollars levés l’an dernier pour une campagne très médiatisée contre des compagnies pharmaceutiques et leurs brevets, rapporte le Financial Times. Son fonds Hayman Capital a lancé une série de défis sur le plan juridique aux brevets des médicaments et prévoyait d’en profiter en pariant contre les actions des compagnies ciblées. Mais la stratégie s’est effondrée en raison de revers juridiques et de turbulences sur les marchés.
Fonds
24/02/2016
Fonds

Aquila Capital étoffe sa gamme de fonds

La société de gestion alternative Aquila Capital lance un nouveau fonds. Le Tiger Value Fund est un fonds long/short actions européennes spécialisé sur les petites et moyennes valeurs allemandes, suisses et autrichiennes. A partir d’un univers de 1.500 valeurs, le portefeuille est composé de 30 à 60 sociétés choisies selon des critères fondamentaux, précise Das Investment.
Fonds
24/02/2016

Invesco recrute encore en Italie

Invesco vient de recruter en Italie Stefano Cascella en tant que senior relationship manager, rapporte Bluerating. L’intéressé travaillait précédemment pour Fideuram comme analyste et gérant de portefeuilles. Il a également officié chez BPUPramerica, Banca Popolare Commercio e Industria et Zenit Sgr dans la gestion patrimoniale et l’analyse de fonds. Il a également été banquier privé au sein de Popolare Commercio e Industria.Chez Invesco, Stefano Cascella sera rattaché à Giuliano D’Acunti, responsable commercial pour l’Italie. Ce recrutement intervient après celui d’Alessandro Patruno il y a quelques mois. Invesco gère plus de 20 milliards d’euros en Italie.
24/02/2016

Credit Suisse Private Bank nomme un nouveau responsable de la gestion alternative en Asie

Le groupe bancaire suisse Credit Suisse a nommé Donald Rice en qualité de nouveau responsable des investissements alternatifs (« Head of Alternative Investments ») pour sa banque privée en Asie-Pacifique, rapporte Finews Asia. L’intéressé, qui travaille chez Credit Suisse depuis 19 ans, était dernièrement responsable de l’équipe « Alternative Investments Coverage » au sein de la division « International Wealth Management » à Zurich. Il rejoindra l’Asie, et plus particulièrement Singapour, dans le courant du mois de mars pour prendre officiellement ses nouvelles fonctions. Donald Rice sera chargé de développer l’offre d’investissements alternatifs de Credit Suisse – à savoir les hedge funds, le capital-investissement et l’immobilier- dans l’ensemble de l’Asie-Pacifique. Il sera rattaché à Rajesh Manwani, responsable des solutions d’investissements et de produits (« Head of Investment Solutions and Products »), pour la banque privée de Credit Suisse en Asie-Pacifique.
24/02/2016
Fonds

Xact lance ses trois ETF mercredi

Les trois nouveaux ETF de Xact, la société d’ETF de la banque suédoise Handelsbanken, sont lancés ce mercredi, rapporte Realtid.se. La gamme inclut un ETF de petites valeurs suédoises, un ETF obligataire et un ETF sur les matières premières. Les trois fonds seront cotés sur le Nasdaq OMX Stockholm, confirme Per Nürnberg, le nouveau directeur général de Xact. Ce dernier indique que le lancement d’un ETF de petites capitalisations suédoises répond à la demande des investisseurs institutionnels. Les frais du fonds seront de 0,3 %.
Fonds
24/02/2016

BNY Mellon IM se dote d’un nouveau directeur général

Le groupe américain BNY Mellon a annoncé, ce 23 février, la nomination avec effet immédiat de Mitchell Harris au poste de directeur général (« chief executive officer ») de son activité « Investment Management ». L’intéressé, qui a déjà supervisé au quotidien les activités de gestion de fortune et les activités des boutiques de gestion d’actifs, sera rattaché à Gerald L. Hassell, « chairman » et directeur général du groupe BNY Mellon.Mitchell Harris remplace Curtis Arledge, qui a décidé de poursuivre d’autres opportunités de carrière à l’extérieur du groupe, précise BNY Mellon dans un communiqué.Mitchell Harris, qui officiait dernièrement en tant que « president » de BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM), a rejoint le groupe américain en 2004 et compte plus de 30 ans d’expérience. Il a notamment été directeur général de Standish, une des boutiques de BNY Mellon IM, de 2004 à 2009. Il avait rejoint Standish en provenance de Pareto Partners où il avait officié en qualité de directeur général de 2000 à 2004 et de « chairman » à compter de 2001.
24/02/2016

Magallanes Value Investors intègre sa sicav luxembourgeoise sur la plateforme d’Allfunds

Le gestionnaire d’actifs espagnol Magallanes Value Investors vient de loger sa sicav luxembourgeoise, Magallanes Value Investors UCITS Sicav, sur les plateformes Allfunds Bank et Allfunds International, rapporte le site spécialisé Funds People. Ainsi, la sicav sera désormais disponible pour tous les distributeurs espagnols et internationaux qui utilisent la plateforme d’Allfunds. Cette sicav a été lancée en décembre 2015 et ses fonds répliquent les fonds Magallanes Iberian Equity et Magallanes European Equity.Avec le lancement de cette sicav, l’objectif de la société de gestion, fondée par Ivan Martin et Blanca Hernandez, est de pouvoir séduire les investisseurs internationaux et faciliter sa distribution à travers les banques privées en Espagne. Les fonds sont enregistrés auprès du régulateur espagnol, la CNMV, et ils sont en cours d’enregistrement en Suisse et en Allemagne.
24/02/2016

Altamar Capital Partners change de statut juridique

La holding Altamar Capital Partners a décidé d’abandonner son statut de société de gestion d’entités d’investissement collectives fermées (SGEIC en espagnol) pour se transformer en société de gestion d’organismes de placements collectifs (SGIIC en espagnol), rapporte le site spécialisé Funds People. Ainsi, la société va se rebaptiser Altamar Capital SGIIC, structure qui assurera désormais le développement de son activité de gestion.Outre Altamar Capital Privado SGIIC – qui gère les douze fonds de capital-risque lancés depuis la création de la société en 2014 – la holding Altamar Capital Capital compte également la société Altan Capital SGIIC qui gère le capital-investissement et l’immobilier via trois fonds d’investissement.
24/02/2016

CheBanca! lance un robo-advisor

CheBanca!, la banque retail du groupe italien Mediobanca, lance Yellow Advice, un robo-advisor. Ce robot-conseiller est non seulement au service des conseillers bancaires, mais il est aussi ouvert à l’ensemble des clients particuliers pouvant investir au moins 20.000 euros. « Avec Yellow Advice, nous avons voulu rendre accessible à tous un service de conseil jusqu’ici limité au monde des banques privées », commente Roberto Ferrari, directeur général de CheBanca!Via Yellow Advice, le client a aussi la possibilité de gérer son portefeuille tout seul, sans l’aide d’un opérateur, ou avec le soutien d’un spécialiste soit par téléphone, par Internet ou sur place, dans une agence. Le client peut aussi accéder à des instruments d’éducation financière et peut réaliser des simulations et des jeux. « L’objectif est d’offrir un service de conseil avancé à 360 degrés, qui puisse toujours être accessible à distance. Un défi difficile, que nous pensons pouvoir relever : aujourd’hui, plus de 35 % de nos clients accède en effet au monde de la gestion d’actifs exclusivement en ligne (…) », poursuit Roberto Ferrari.

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