Le quatrième fonds de pension danois PKA, gérant 35,5 milliards d’euros d’encours, a demandé aux 53 entreprises qui tirent entre 25 % à 50 % de leurs revenus du charbon de lui expliquer la façon dont elles vont réduire leur exposition à ce combustible. Pelle Pedersen, analyste de l’investissement responsable de PKA, indique que le fonds de pension cessera de financer les entreprises qui n’ont pas de projet dans ce domaine ou qui fournissent des propositions inadéquates pour gérer la transition vers un avenir « low carbon ».

Lyxor AM a annoncé le lancement d’une plateforme de solutions pour aider les fonds de pension à faire face à leurs objectifs d’investissement. Baptisé LEAP (Lyxor’s Enhanced Architecture Program), le programme combine des modules permettant notamment d’accroître l’efficacité opérationnelle en abaissant leurs coûts. Il offre aussi accès à différentes solutions d’investissement. Lyxor ambitionne ainsi d’accompagner les fonds de pension de l’allocation stratégique d’actifs jusqu’à la sélection des fonds et à leur gestion. « Les économies ainsi générées peuvent représenter jusqu’à 40% des coûts opérationnels pour le propriétaire des actifs », avance le spécialiste des ETF.

La Corée du Sud va devenir le vingt et unième membre du Club de Paris. Le groupe informel de créanciers souverains créé en 1956 pour tenter de trouver des solutions aux problèmes des pays endettés a salué hier la décision du pays de le rejoindre. Pour être membre, Séoul doit adhérer pleinement aux principes du Club et notamment à ceux de solidarité et transparence. Le pays faisait déjà partie du Club en tant que «participant ad hoc». Le gouvernement français avait fait part en début d’année de la volonté du Club de s'élargir aux pays dits émergents.

La banque Standard Chartered et FundRock, l’ex-RBS Luxembourg, ont annoncé hier le lancement d’une plate-forme multi-gérants. Cette solution, baptisée «Straight2Ucits», vise à donner un accès au format Ucits à des gestionnaires d’actifs d’Asie et d’Afrique - Moyen-Orient qui n’ont pas la taille ou l’expérience suffisantes pour créer leurs propres fonds Ucits.

NewAlpha Asset Management, spécialiste de l’investissement dans l’industrie financière entrepreneuriale, a annoncé hier une prise de participation assortie d’un partenariat d’accélération avec Naqvi-Van Ness Asset Management (NVAM), une société new-yorkaise. Cette société de gestion fondée en 2001 «conjugue une stratégie ‘core’ long short sur les actions américaines avec des stratégies directionnelles opportunistes non corrélées», précise un communiqué. Les encours sous gestion de la stratégie phare de NVAM s’élèvent à 90 millions de dollars.

Le gendarme français de la concurrence a prononcé hier une sanction de 20,6 millions d’euros à l’encontre de TDF pour avoir entravé abusivement le développement de ses concurrents lors du déploiement de la Télévision numérique terrestre (TNT) entre 2006 et 2010. TDF avait alors notamment invoqué un risque de perturbation en cas d’installation d’un pylône en colocalisation. L’Autorité a aussi sanctionné un système de remises fidélisantes incitant les chaînes de télévision à recourir aux services de TDF pour l’essentiel de leurs besoins.

Le groupe coté néerlandais verse 435 millions de livres à Electra Partners pour s'offrir son concurrent Elian basé à Jersey.

Malgré un marché actuel plus difficile pour les propriétaires, le fonds souverain du Qatar rachète Asia Square Tower 1 à BlackRock pour 2,15 milliards d'euros.

Après une année 2015 qui aura vu ses encours sous gestion privée quasiment triplé, pour atteindre 160 millions d'euros, la société de gestion Amilton AM veut poursuivre sur sa lancée et continuer le développement de cette activité. Pour se faire la société devrait rapidement recruter de nouveaux gérants privés.

Star du crowdfunding aux Etats-Unis, Lending Club, la plateforme de prêts entre particuliers, a dû se séparer de son fondateur Renaud Laplanche, suite à la révélation d’irrégularités. Une affaire qui souligne les risques présentés par la finance participative. Les investisseurs institutionnels continuent néanmoins de s’intéresser de près à ce segment qu’ils considèrent comme une source de rendement intéressante.

Generali Patrimoine propose la solution O2S Business Link d’Harvest à ses partenaires CGPI.

CD Partenaires et CNP Assurances lancent Eyden Vie, un nouveau contrat d’assurance vie haut de gamme, accessible à partir de 250 000 euros. La gestion sous mandat est confiée à DNCA Investments et LFAM Gestion Privée.

Le groupe Institut du Patrimoine, spécialisé en gestion de patrimoine, signe un partenariat exclusif et innovant avec PFIZER, groupe pharmaceutique international, pour organiser la mise en place d’une démarche patrimoniale au profit de leurs 900 salariés en France.

Avec 2 100 collaborateurs dans 16 pays à travers le monde et 110 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin mars 2016, Société Générale Private Banking se classe parmi les leaders de la banque privée. L’implantation de la Société Générale à Monaco est très ancienne puisqu’elle date de 1903. Elle y est présente sur plusieurs métiers : la banque de détail, c’est ainsi le premier acteur de la Place en matière de crédit et le sixième en termes d’actifs détenus dans la gestion privée et dans la gestion de fortune. Beatrice Cavaillès, directrice du département Wealth Management Solutions, revient sur ces spécificités.

La Corée du Sud va devenir le vingt et unième membre du Club de Paris. Le groupe informel de créanciers souverains créé en 1956 pour tenter de trouver des solutions aux problèmes des pays endettés a salué aujourd’hui la décision du pays de le rejoindre. Pour être membre, la Corée doit adhérer pleinement aux principes du Club et notamment à ceux de solidarité et transparence. Le pays faisait déjà partie du Club en tant que « participant ad hoc ».

The volume of global sovereign debt traded on the bond market at negative interest rates totalled over USD10trn as of the end of May, supported largely by accommodating monetary policy, according to estimates by the financial ratings agency Fitch Ratings.Sovereign debt traded at negative interest rates totalled USD10.4trn as of the end of May, up 5% compared with about USD9.9trn in April, according to figures from the agency. Debt at negative interest rates on the bond market from Japan and Italy have contributed most to this increase month on month. Negative interest rates currently affect 14 countries worldwide.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The German private bank Berenberg estimates that the Swiss market has very strong potential for growth. Peter Raskin, hitehrto head of the international private bnk and banking activities in Switzerland, will now concentrate his efforts on the Swiss market. He will be relieved of his international duties, and outside Switzerland, Beren berg has decided to appoint heads for Germany and the United Kingdom, private banking magazin reports. According to the magazine, responsibility for Germany will be assigned to a duo consisting of Oliver Holz, head of private banking in Frankfurt and Stuttgart, and Dirk Wehmhöner, head of private banking in Hamburg. For the United Kingdom, there are no plans to appoint a head. Vanessa Skoura, previously head of private banking in London, will move to Geneva, which, along with Zurich, will take on more weight in the new organisation of the German bank. The three country heads will report directly to Hans-Walter Peters, head of Berenberg.

As part of the implementation of its SRI policy, the ’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) is launching a request for proposals to select two extra-financial ratings agencies to be responsible for assessing the socially responsible character of investments by the ERAFP in various asset classes, divided into two lots: ratings of “enterprise” SRI issuers (lot 1), ratings of “non-enterprise” SRI issuers (lot 2).The contracts will be offered for a duration of four years, with a possibility for the ERAFP to renew for two years. The deadline for submission of bids is 4 July 2016 at 12:00 (Paris time).

The US asset management firm NorthStar Asset Management (NorthStar AM), its affiliate dedicated to real estate NorthStar Realty Finance and the US private equity firm Colony Capital on 3 June announced that they will be merging to create Colony NorthStar. The new group, specialised in real estate investment and asset management, will have a total of USD58bn in assets under management. The transaction was approved by all shareholders at NorthStar AM and NorthStar Realty Finance and the board of directors at Colony Capital, the three firms say in a statement.By the terms of the agreement signed by the three partners, shareholders at NorthStar AM will hold about 32.85% of the new group. Shareholders in Colony Capital will own 33.25% of the new entity, while shareholders in NorthStar Realty Finance will own 33.9%. Shareholders in NorthStar AM will receive a special dividend in cash totalling USD128m.At the conclusion of the operation, Thomas J. Barrack, currently head of Colony Capital, will become executive president of the board of directors at Colony NorthStar. David Hamamoto, for his part, currently executive president of NorthStar AM and chairman of NorthStar Realty Finance, will be executive vice president of the new group. Richard B. Saltzman, currently CEO of Colony Capital, will serve as CEO of the new entity. Darren Tangen will be CFO of Colony NorthStar while Mark Hedstrom will serve as chief operating officer.The board of directors at Colony NorthStar will be composed of 13 directors: six appointed by NorthStar AM and NorthStar Realty Finance, six appointed by Colony Capital, and one director selected by the current directors of the three companies.Through this merger, the three partners are expecting to generate about USD115m in cost savings at the conclusion of the operation, expected in first quarter 2017.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) has recruited Samuel Lam as head of wholesale and retail fund distribution in Hong Kong, the specialist website Asian Investor reports. Lam replaces Davy Yuen, who had served in the position since September 2013, and who joined Manulife Asset Management as managing director in charge of development in Hong Kong, according to his LinkedIn profile. Lam, who joined Natixis GAM on 30 May, joins from First State Investments, where he had served as assistance director for the activity serving intermediaries. In his new role, he will report to Madeline Ho, head of distribution of wholesale funds for Asia-Pacific. Over his career, Lam has also worked at HSBC Global Asset Management, Deutsche Asset Management, American Express Bank and Citibank.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The sovereign fund of Qatar, the Qatar Investment Authority (QIA), has acquired a property complex in Singapore, Asia Square Tower 1, from BlackRock, for a total of USD3.4bn. This becomes the largest transaction in the past five years in the Asia-Pacific region for an office property.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } RBC Wealth Management, the wealth management activity of the Canadian private bank of the Royal Bank of Canada group, has appointed Peter Corry as head for Asia, the specialist website Asian Investor reports. He replaces Barend Janssens, who has left the banking establishment. The bank has placed all activities in Asia under the responsibility of Stuart Rutledge, international head of wealth management. The changes will take effect from 10 June.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton, qui gère 747,1 milliards d’actifs sous gestion, a décidé de rassembler ses activités en Europe et en Inde et de les placer sous l’égide de Vivek Kudva, rapporte eFinancial News. Cette décision fait suite à une revue stratégique de ses opérations internationales. Concrètement, depuis le 15 avril, L’intéressé a été promu « managing director » pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), en plus de ses responsabilités de « managing director » pour l’Inde. Il y a quelques semaines, la société de gestion avait déjà décidé de réunir son activité européenne avec ses activités en Europe centrale et orientale, au Moyen-Orient, en Afrique et en Inde. Cette initiative intervient après le départ de Jamie Hammond, ancien « managing director » pour l’Europe, qui a rejoint AllianceBernstein début janvier 2016.Vivek Kudva, qui a précédemment travaillé chez HSBC et chez National Bank of Oman, officiait déjà en qualité de « managing director » en charge de l’Inde, de l’Europe centrale et orientale, du Moyen-Orient et de l’Afrique. Il se voit désormais adjuger les activités européennes au sens large. L’intéressé avait rejoint Franklin Templeton en 2006 en qualité de « president » pour Franklin Templeton India.

Pour la plus grande satisfaction des adeptes de la gestion active, la forte reprise du mois de mai aura battu en brèche l’idée selon laquelle les indices caracolent en tête des classements en cas de remontée brutale des marchés d’actions. Car non seulement les références de marché ont été battues dans les différents mandats sur la plateforme amLeague, mais elles l’ont été par des gestionnaires adeptes de la gestion fondamentale dont les portefeuilles ont affiché des progressions élevées. En chiffres, dans le mandat Actions Zone euro, sur dix sept portefeuilles, huit ont battu l’indice Eurostoxx (+2,16 %). Dans le mandat Actions Europe, sur dix-sept concurrents, ils sont dix à avoir fait mieux que la référence, le Stoxx 600 (+2,50 %). Dotés de critères extra-financiers, ils sont même huit sur neuf. Enfin au sein du mandat Actions Global Equities, ils sont dix sur treize à avoir été plus performants que le Stoxx 1800 NR (+3,48 %). On notera également qu’à l’exception du mandat actions de la zone euro, la performance moyenne des gérants est supérieure à l’indice (voir tableau en pièce jointe). Enfin au sein du mandat Actions Global Low Carbon, 15 portefeuilles sur dix-huit ont fait mieux que l’indice MSCI World (+3,46 %).Les gérants se sont donc illustrés et ont affiché des performances élevées. Sur la zone euro, les portefeuilles de Seven European Equity Fund, CM-CIC AM et la Financière Responsable ont progressé respectivement de +3,81 %, +2,82 % et +2,75 % tandis qu’aux dernières places, Vivienne Investissement et Finaltis affichent des progressions modestes de +0,33 % et +0,67 % respectivement. Au sein du mandat européen, les performances sont sensiblement plus élevées avec pour VIA AM Europe, Invesco AM et Prévaal Actions Europe des gains respectifs de +6,60 %, +5,64 % et +4,45 %. En bas de tableau en revanche, les résultats sont toujours modestes : Vivienne Investissement affiche une performance de + 0,63 % devancé par Federal Finance Gestion (+0,79 %). Le mandat Europe ISR offre des caractéristiques sensiblement différentes : Roche-Brune en tête affiche une performance de +2,99 % devant Ecofi Investissements (+2,92 % ) et La Financière Responsable (+2,87 %). Et les gérants se tiennent dans un ensemble beaucoup plus étroit. A la dernière place, le portefeuille de Federal Finance Gestion a progressé de +2,25 %. Dans le cadre du mandat Actions Global Equities, trois petites sociétés de gestion se distinguent : VIA AM World, Amaïka et Etho Global Climate Leaderships Index affiches des hausses de +6,29 %, +4,87 % et +4,30 % respectivement. Aux dernières places, Degroof Petercam et Swiss Life AM affichent des gains de +2,02 % et +2,90 % respectivement. Enfin au sein du mandat Actions Global Low Carbon, le portefeuille de Pioneer a progressé de +5,50 % et devance SLI Global Equity Low Carbon (+5,05 %), tandis qu’aux dernières places, UBS et Impax affichent des performances respectives de+3,28 % et +3,36 %. En matière de statistiques, amLeague a relevé en mai un volume de transactions encore en repli, à l’exception du mandat Euro Equities dont le volume moyen par transaction augmente de près de 12% Tous mandats confondus, les transactions opérées en mai ont porté principalement sur les biens industriels, les Services publics, la santé et la chimie. Les principales valeurs à l’achat, ont été Sanofi, ISS AS, Iberdrola, Airbus, Novartis, et Pepsi. A la vente, les titres les plus traités ont été Bayer, Fresnillo, Aegon, Astrazeneca, Apple et EDG Resources. La plateforme signale également que sur le mandat d’allocation d’actifs, les gérants ont réalloué leurs portefeuilles sur des actifs sûrs tels que les commodities et les emprunts d’Etat et ce au détriment des marchés actions (notamment investis en actions émergentes) et des convertibles.

RBC Wealth Management, l’activité de gestion de fortune et de banque privée du groupe bancaire canadien Royal Bank of Canada, a nommé Peter Corry au poste de responsable de l’Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Il remplace ainsi Barend Janssens qui a quitté l’établissement bancaire. En outre, la banque a placé l’ensemble de son activité en Asie sous la responsabilité de Stuart Rutledge, responsable international de la gestion de fortune. Ces changements sont effectifs à compter du 10 juin.

La société d’investissement immobilier cotée Hispania Real Estate, dont le milliardaire George Soros est actionnaire à hauteur de 16,7%, a annoncé au régulateur espagnol, la CNMV, avoir conclu avec succès son augmentation de capital de 230,6 millions d’euros, rapporte le site d’information espagnol Cinco Dias. Ce sont 25,7 millions d’actions nouvelles qui ont été émises lors de cette opération. Outre Georges Soros, John Paulson est également actionnaire de Hispania Real Estate à hauteur de 9,85% du capital.

Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) a recruté Samuel Lam au poste de responsable « wholesale » et de la distribution de fonds « retail » à Hong Kong, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé remplace Davy Yuen, qui occupait ce poste depuis septembre 2013 et qui a rejoint Manulife Asset Management en qualité de « managing director » en charge du développement à Hong Kong, selon son profil LinkedIn.Samuel Lam, qui a rejoint Natixis GAM le 30 mai, arrive en provenance de First State Investments où il officiait en qualité de directeur associé pour l’activité auprès des intermédiaires. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est rattaché à Madeline Ho, responsable de la distribution des fonds « wholesale » pour l’Asie-Pacifique. Au cours de sa carrière, Samuel Lam a également travaillé che HSBC Global Asset Management, Deutsche Asset Management, American Express Bank et Citibank.

La société de gestion Hansainvest va lancer début 2017 une filiale dédiée à l’investissement dans l’immobilier et les infrastructures, baptisée Hansainvest Real Estate. Elle aura lors de sa création environ 4,7 milliards d’euros sous gestion. D’ici à 2020, la société prévoit d’investir 2,5 milliards d’euros dans ces deux classes d’actifs, précise Das Investment. Au cours de l’année 2015, Hansainvest a réalisé des transactions à hauteur de 330 millions d’euros dans l’immobilier, rappelle le site spécialisé. Au cours des prochaines années, les investissements devraient se concentrer sur l’immobilier de bureau, d’habitation et commercial en Allemagne mais aussi au Benelux, en France, en Finlande au Royaume-Uni, en Pologne et aux Etats-Unis, précise Das Investment.

Le gestionnaire de fortune britannique Rowan Dartington a recruté Alex Philipson en qualité de gérant de portefeuille, rapporte Investment Week. La nouvelle recrue sera chargée de gérer activement les actifs des clients privés de la société et sera rattaché à Paul Field, « Head of Wealth » chez Rowan Dartington. Alex Philipson arrive en provenance de Quilter Cheviot où il a officié pendant quatre ans en qualité de « investment director ». Avant cela, il avait travaillé pendant 12 ans chez Williams de Broe.