Le fonds EmergingMarketShortDuration de Muzinich & Co a franchi le cap des 500 millions de dollars sous gestion, moins de trois ans et demi après son lancement, annonce la société spécialisée dans le crédit corporate. Lancé en juillet 2013 et géré par Warren Hyland, le fonds obligataire sur les marchés émergents délivre une performance nette de 10,20% depuis sa création, avec un ratio Sharpe de 1.07 (au 3 décembre pour la part USD Acc. S).Warren Hyland et son équipe investissent principalement dans des obligations d’entreprises de signature «investment grade» et «high yield», avec des courtes maturités et une duration inférieure à 2 ans et demi.

Le hedge fund activiste Accendo Capital, spécialisé sur les PME scandinaves, a dégagé une performance de 30% en 2016, ce qui en fait le hedge fund le plus rentable sur les pays nordiques, selon le site spécialisé HedgeNordic, rapporte l’agence Bloomberg. La société basée au Luxembourg avait déjà réalisé une performance de 49% en 2015.Le fonds event driven d’Accendo, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 54 millions d’euros, privilégie dans l’univers des PME nordiques les sociétés technologiques ayant une expertise et une position de niche sur leur marché, a précisé à Bloomberg Henri Osterlund, associé fondateur de la société. Accendo a ainsi des participations dans Hexatronic AB, Xvivo Perfusion AB et Doro AB.

State Street a lancé l’indice Brexometer, un sondage effectué chaque trimestre auprès des investisseurs institutionnels afin d’évaluer leur sentiment sur le retrait du Royaume-Uni de l’Union européenne.Les premiers résultats du sondage, portant sur le quatrième trimestre 2016 (avec une comparaison sur le troisième trimestre), viennent d’être publiés. L’enseignement principal est que 63 % des investisseurs institutionnels pensent maintenir leurs positions sur les actifs du Royaume-Uni (actions, obligations, et/ou produits alternatifs) au cours des six prochains moisToutefois, 80 % estiment que le Brexit aura un impact sur leur modèle opérationnel, en hausse de quatre points par rapport à la période précédente (76 %)Près de la moitié (48 %) des investisseurs interrogés pensent que le niveau d’investissement dans l’économie britannique diminuera au trimestre suivant, en légère baisse par rapport au résultat de l’enquête initiale (52 %)Enfin, un peu moins d’un tiers d’entre eux (31 %) jugent que les investisseurs institutionnels diminueront leurs niveaux de risque d’investissement dans les trois à cinq ans, contre 26 % au trimestre précédent. Un tiers des répondants (26 %) pensent, au contraire, qu’ils augmenteront leur exposition au risque.Commentant ces résultats, Jeff Conway, Président-directeur général de State Street pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) a déclaré : « Nos conclusions indiquent que les investisseurs institutionnels s’attendent à ce que le Brexit ait un impact sur différentes questions opérationnelles, et nous avons depuis observé une hausse du nombre de clients cherchant à y apporter une réponse. De nombreux clients semblent bien préparés pour le Brexit et mettent en place de manière proactive des stratégies visant à en atténuer les effets éventuels. »

Fondée il y aura bientôt quatre ans par trois anciens de Société Générale CIB, La Française Global Investment Solutions, qui se distingue par la présence d'expertises de banque d'investissement et de gestion d'actifs, vient d'enregistrer une année faste avec notamment une collecte nette de 3,2 milliards d'euros, ce qui a porté ses actifs à 7,5 milliards d'euros à fin décembre 2016. Dans un entretien à Newsmanagers, Sofiène Haj-Taïeb, co-fondateur de la société de gestion, explique sa stratégie et ses ambitions sur le marché français et à l'international

Dans le cadre de l’accélération de son développement en France, Degroof Petercam France étoffe ses équipes dans ses fonctions support avec l’arrivée de quatre nouveaux collaborateurs. Xavier Labes a ainsi rejoint le groupe en novembre 2016, en qualité de responsable des opérations et de l’informatique. Basé à Paris, il a pour mission de renforcer les synergies entre les systèmes d’information et le « middle office ». L’intéressé, âgé de 41 ans, a travaillé chez HSBC Private Bank pendant 16 ans où il a assuré les fonctions de responsable « middle office », responsable du support et de l’exploitation, responsable des projets.En parallèle, Lada Perera a rejoint Degroof Petercam France en août 2016 au poste de responsable du « middle office ». Basée à Paris et placée sous la responsabilité hiérarchique de Xavier Labes, elle a en charge la gestion administrative des opérations et la responsabilité de la vérification de toutes les transactions effectuées par le front office. Lada Perera, 41 ans, a débuté sa carrière chez Dexia. A compter de 2008, elle a intégré Credit Suisse Banque Privée à Paris et y a occupé successivement les postes de responsable référentiels clients puis de responsable « middle office » et moyens de paiement.En outre, depuis mai 2016, Xavier Loiseau occupe le poste de responsable du contrôle permanent de la banque Degroof Petercam France. Basé à Paris, il vient renforcer les fonctions de contrôle et de conformité dans un contexte où les évolutions réglementaires engendrent de nombreux bouleversements. L’intéressé, âgé de 34 ans, a commencé sa carrière en 2005 en tant que conseiller en patrimoine financier pour BNP Paribas. En 2007, il entre au service d’HSBC France comme conseiller avant d’occuper le poste de sous-directeur permier et référent international. En 2014, il rejoint le département Banque Privée d’HSBC comme contrôleur interne BRCM. Enfin, Françoise Raulet a été nommée directrice de la conformité de la banque Degroof Petercam France en mai 2016. Elle travaille en étroite collaboration avec Xavier Loiseau. Basée à Paris, elle vient renforcer les fonctions de contrôle interne et de conformité. Françoise Raulet, 55 ans, exerçait auparavant les fonctions de directeur administratif pour la clientèle privée France au sein de Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith SAS, puis de directeur européen risques et contrôle au sein du groupe Bank of America Merrill Lynch Wealth Management. Elle exerçait jusqu’à présent les fonctions de directeur de la conformité au sein de la société Julius Baer Investments SAS (ex Bank of America Merrill Lynch).

J. P. Morgan va apporter son soutien un nouveau type d’ETF qui réplique des stratégies passives mais garde ses investissements confidentiels, les ETF actifs non transparents, rapporte le Wall Street Journal. Le concept, conçu par Precidian Investments, a jusqu’ici été rejeté par la Securities and Exchange Commission malgré l’appui de géants du secteur dont BlackRock, Capital Group et Legg Mason (qui détient une participation minoritaire dans Precidian). J.P. Morgan doit annoncer lundi qu’il prévoit de travailler sous licence avec le modèle ActiveShares de Precidian.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management (Savills IM) a recruté Lee Tredwell à Sydney au poste de responsable des investissements pour l’Australie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé a pris ses fonctions le 16 janvier 2017. Il arrive en provenance d’Abacus Property Group où il était responsable des acquisitions. Avant cela, il a travaillé pendant 10 ans chez GE Capital Real Estate. Chez Savills IM, Lee Tredwell est rattaché à Kiran Patel, directeur des investissements de Savills IM, basé à Londres.

Cap West Equities a recruté Pierre Vavrille en tant qu’analyste actions en ce début 2017, rapporte Investment Europe. L’intéressé vient d’Invest Securities où il était analyste. Il a également travaillé chez Tocqueville et à La Financière de l’Echiquier. La société française gère trois fonds, pour 235 millions d’euros.

Le fonds de pension canadien PSP Investments et la société de capital-investissement Partners Group rachètent auprès de la société d’investissement PAI Partners le fournisseur français de laboratoires Cerba Healthcare, basé à Paris, a annoncé Partners Group dans un communiqué daté du 22 janvier. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été divulgués. Cerba, actif en France, en Belgique et au Luxembourg, a réalisé un chiffre d’affaires de près 630 millions d’euros l’année dernière et compte environ 4.300 collaborateurs. L’objectif est d’encourager Cerba à poursuivre sa stratégie de fusion-acquisition et sa solide croissance organique.

Generali Investments a annoncé, ce 20 janvier, la nomination effective au 2 janvier 2017 de Rebecca Fischer-Bensoussan au poste de responsable des ventes pour la France et le Luxembourg. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressée sera responsable des activités de vente à destination des clients institutionnels et distributeurs dans ces pays, qui représentent 3,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin novembre 2016. Elle sera directement rattachée à Santo Borsellino qui assumera dorénavant, en plus de son rôle de directeur général (CEO), la fonction de responsable commercial et marketing (« Head of sales and marketing ») en remplacement d’Andrea Favaloro qui quitte l’entreprise, indique Generali Investments.Rebecca Fischer-Bensoussan, directrice des ventes avec dix ans d’expérience dans la gestion d’actifs, rejoint Generali Investments après sept ans passés chez Goldman Sachs Asset Management, où elle a été en charge du développement des ventes institutionnelles et de la distribution pour la France, Monaco et Israël. Avant cela, elle a occupé le poste de « senior sales associate » chez Morgan Stanley Investment Management pendant trois ans.

La société de gestion Macroquant, basée à Zurich, a été liquidée, rapporte le site spécialisé Citywire Switzerland. La société ne figure plus sur la liste des sociétés de gestion autorisées, une liste qui a été actualisée dans le courant du mois de janvier 2017. L’ancien patron de Macroquant, André Hämmerli, a rejoint PMG Fonds Management à l’automne 2016 en qualité de responsable de l’asset management. Il continue à gérer deux fonds qu’il a pilotés chez Macroquant jusqu’au 31 octobre 2016. Il s’agit des fonds PPF - G7 Yield Opportunities Fund et PPF - Far East Asia Opportunities Fund.

Legal & General Investment Management (LGIM) a recruté Anna Troup et Mehdi Guissi au sein de son groupe “solutions”, rapporte IPE. Anna Troup vient de BlueBay Asset Management et devient responsable des solutions sur mesure au Royaume-Uni. Mehdi Guissi vient de Lombard Odier. Il est le nouveau responsable des solutions européennes sur mesure.

L’ancien ministre des Finances britannique (ou Chancelier de l’Echiquier) George Osborne, qui a démissionné de son poste après le vote en faveur de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, va rejoindre BlackRock en tant que conseiller, a annoncé vendredi le gestionnaire d’actifs américain. A compter du 1er février, il occupera le poste de « senior advisor » à temps partiel du BlackRock Investment Institute, l’entité dédiée à la recherche en stratégie d’investissement. George Osborne se consacrera entre autres aux politiques européennes et aux réformes économiques chinoises, selon le communiqué. Par ailleurs, il conservera son siège de député britannique et il ne pourra pas faire de « lobbying » auprès du gouvernement britannique, précise la société de gestion.Au sein de BlackRock, George Osborne va retrouver Rupert Harrison, son ancien directeur de cabinet, qui a rejoint la société de gestion en juin 2015 en tant que responsable de la stratégie macro.

Elaine Morrison, qui fait partie des associés de Baillie Gifford & Co, va quitter la société de gestion écossaise le 30 avril 2017, après y avoir passé 28 ans. Elle a travaillé en tant que gérante et dernièrement au sein du département clients.Parallèlement, Baillie Gifford va nommer trois nouveaux associés à compter du 1er mai 2017. Il s’agira d’Eleanor McKee, qui a le titre de « director » responsable des clients investis dans les stratégies Multi Asset ; de John Carnegie, « director » en charge des clients dans la stratégie Global Alpha ; et de Donald Farquharon, gérant dans l’équipe actions japonaises.Le nombre d’associés va ainsi monter à 43. Baillie Gifford emploie 961 employés, principalement à Edimbourg, et gérait 145 milliards de livres au 31 décembre 2016.

Charles Whall, le spécialiste des énergies d’Investec Asset Management, prend sa retraite après 35 ans de carrière, rapporte Citywire Wealth Manager. L’intéressé avait rejoint la société en mai 2012, après 12 ans chez Newton.

Northern Trust Asset Management (Northern Trust AM) s’est associé à GRESB, spécialiste mondial de l’évaluation de la durabilité des portefeuilles immobiliers, afin de lancer un nouvel indice immobilier durable, a annoncé le 19 janvier la société de gestion. En parallèle, Northern Trust AM a lancé un fonds géré passivement, domicilié aux Pays-Bas, dont la vocation est de suivre cet indice nouvellement créé. « Cet indice est exclusivement réservé aux investisseurs ayant recours aux fonds de Northern Trust AM et il a été développé en réponse à la demande des investisseurs en quête d’une approche passive de l’investissement immobilier intégrant les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) », indique Northern Trust dans un communiqué.Ce nouveau fonds doit permettre aux investisseurs « de bénéficier d’une exposition à des entreprises particulièrement transparentes au niveau de leur performance ESG et de réduire l’impact environnement et social tout en ayant une large diversification géographique et sectorielle », ajoute le gestionnaire d’actifs.

Robeco a annoncé le 20 janvier une modification de dénomination pour plusieurs fonds. Le Robeco Lux-o-rente devient Robeco QI Global Dynamic Duration, et le Robeco Flex-o-rente devient Robeco QI Long/Short Dynamic Duration. Robeco Emerging Lux-o-rente Local Currency sera renommé Robeco QI Emerging Markets Dynamic Duration. Les fonds seront ainsi plus facilement identifiables à l’international et leur politique d’investissement sera plus transparente, souligne Robeco dans un communiqué.Le changement proposé pour Lux-o-rente sera soumis au vote des actionnaires à l’occasion d’une prochaine assemblée générale extraordinaire, précise le communiqué.

A&G Banca Privada, la banque privée espagnole indépendante, a recruté Gonzalo Lardiés pour prendre en charge la gestion d’un fonds actions espagnoles et portugaises, baptisé DIP Spanish Equities, via la plateforme luxembourgeoise du groupe, a appris le site spécialisé Funds People. L’intéressé arrive en provenance de la société de gestion Alpha Plus Gestora où il assurait depuis un an et demi la gestion du fonds Alpha Plus Iberico Acciones. Avant cela, il a travaillé chez Banco Madrid Gestión de Activos. Gonzalo Lardiés a débuté sa carrière chez Metagestion où il a évolué pendant quatre ans avant de rejoindre, en 2007, Edmond de Rothschild où il a officié pendant deux ans.

Les investisseurs allemands et luxembourgeois ont désormais accès à cinq fonds de fonds multi-classes d’actifs de Standard Life Investments, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Ces stratégies se proposent de dégager un rendement à long terme correspondant à un degré de risque. Lancées en 2010, ces stratégies sont très populaires en Grande-Bretagne et affichent des actifs sous gestion de 10 milliards de livres, soit quelque 11,4 milliards d’euros.Les stratégies sont gérées à Londres par l'équipe de douze personnes de Fund Solutions.

La société de gestion allemande Ethenea Independant Investors a commencé l’année 2017 avec le recrutement d’un expert obligataire en la personne de Thomas Herbert, qui affiche plus de 20 ans d’expérience dans le secteur.Nommé gérant de portefeuille à la mi-janvier, Thomas Herbert a notamment travaillé pendant 8 ans à Abu Dhabi pour le fonds souverain des Emirats Arabes Unis ADIA, où il dirigeait le pôle obligataire, pour ensuite rejoindre Meriten Investment Management en qualité de responsable des investissements (CIO).

L’Autorité des marchés financiers a mis en garde lundi les investisseurs français à l’égard de Viagefi 6 Limited. Le produit, spécialisé dans l’investissement en viager, a été proposé à des souscripteurs français, notamment par l’intermédiaire de conseillers en investissements financiers (CIF). «Ce fonds d’investissement est enregistré auprès de l’autorité britannique, la Financial Conduct Authority (FCA), en tant que fonds d’investissement alternatif (FIA) ‘small internally managed AIF’ mais n’est pas autorisé à la commercialisation en France, précise l’AMF dans son communiqué. En effet, il ne remplit pas à ce jour les conditions pour pouvoir bénéficier du passeport européen».

L’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) a sélectionné Trucost, I Care&Consult, Grizzly RI, Beyond Ratings et Carbone 4 à l’issue de l’appel d’offres lancé en octobre 2016 qui visait à sélectionner des cabinets de conseil spécialisés en stratégie afin de «continuer à appréhender au mieux les enjeux environnementaux de ses portefeuilles et de définir sa stratégie carbone».

Aymeric Forest, responsable Europe de la gestion multi-actifs chez Schroders

Generali Investments a annoncé la nomination de Rebecca Fischer-Bensoussan en qualité de responsable des ventes pour la France et le Luxembourg. En poste depuis le 2 janvier, elle «sera responsable des activités de vente destinées aux clients institutionnels et distributeurs dans ces pays, qui représentent actuellement 3,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion», précise le groupe italien. Passée par Goldman Sachs Asset Management et Morgan Stanley Investment Management, Rebecca Fischer-Bensoussan est titulaire d’un MBA en finance de l’ESSEC. Elle sera directement rattachée à Santo Borsellino qui assumera, en plus de son rôle de directeur général, la supervision des ventes et du marketing.

L’ancien chancelier de l’Echiquier britannique George Osborne s’apprête à rejoindre le premier gestionnaire d’actifs mondial. Il deviendra senior advisor à temps partiel du Blackrock Investment Institute à compter du 1er février. Il ne fera pas de lobbying auprès du gouvernement britannique, assure le gestionnaire d’actifs. L’ex-ministre de l’Economie conservera par ailleurs son siège de député de Tatton à la Chambre des communes.

Le Président vénézuélien a nommé hier Ricardo Sanguino, un parlementaire qui lui est loyal, pour remplacer le président de la banque centrale, Nelson Merentes, qui a présenté sa démission en fin de semaine dernière à la demande de Nicolas Maduro, rapportait vendredi Reuters.

Dans un entretien accordé à l'Argus de l'Assurance, Daniel Collignon, directeur général de Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances, revient sur les raisons de sa croissance à deux chiffres provenant de choix stratégiques qui tranchent sur le marché.

A l’issue du processus de sélection de gérants pour des « Mandats de Gestion Optimisée ''actions’’ avec une approche ESG », lancé le 15 septembre 2015, le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a retenu les offres de trois candidats : Amundi Asset Management, Candriam Luxembourg et Robeco Institutional Asset Management B.V. A travers le marché 2015FRR02, le FRR cherche à s’entourer de gérants pour l’accompagner dans la mise en œuvre de sa stratégie d’investisseur responsable et à appliquer à la réplication indicielle les meilleures pratiques en matière d’intégration de facteurs ESG. Le montant global indicatif des encours confiés à ce type de gestion pourra s’élever à cinq milliards d’euros, indique le FRR. Les mandats doivent être attribués pour une durée de quatre ans, reconductible une seule fois pour un an.

Cette semaine a été marquée par des évolutions au sein du capital de deux sociétés de gestion françaises. Ainsi, Convictions AM va accueillir deux nouveaux actionnaires : MASCF Epargne Retraite et La Financière de l’Echiquier. Fourpoints IM va quant à elle se rapprocher d’Ycap AM.D’autres « mouvements » ont fait la une de l’actualité. Primonial, qui va bientôt voir entrer Bridgepoint à son capital, a nommé Stéphane Vidal à sa présidence. En parallèle, Carmignac a promu deux collaborateurs à des postes nouvellement créés - responsable de l’équipe actions et directeur général adjoint. Un peu plus loin, en Suisse, Lombard Odier réalisait un joli coup avec le recrutement de l’actuelle présidente et directrice général de la banque suédoise Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), Annika Falkengren, en tant qu’associée-gérante. Par ailleurs, Outre-Atlantique, les grands gestionnaires d’actifs américains (ou leurs maisons mères) ont commencé à publier leurs résultats annuels : BlackRock a notamment annoncé une collecte nette record de 202,19 milliards de dollars sur 2016, contre 152 milliards en 2015. Mais, fait notable, cette collecte a été essentiellement tirée par iShares, sa filiale dédiée aux ETF (plus de 140 milliards de dollars)...La gestion passive n’est pas la seule à faire bouger les lignes dans la gestion d’actifs. C’est aussi le cas de la révolution digitale. Afin d’accompagner les sociétés de gestion dans cette mutation, l’Association française de la gestion financière (AFG) vient de publier un guide d’une soixantaine de pages sur le sujet….