La fintech lancera une assurance-vie enfants en février 2017 et, plus tard dans l'année, une solution d'agrégation.

James Dilworth, nommé en septembre dernier responsable mondial des ventes de la branche gestion d’actifs de BNP Paribas, a quitté le groupe, a révélé cet après-midi NewsManagers (groupe Agefi). L’information a été confirmée par un porte-parole londonien de BNP Paribas Investment Partners (IP). « James Dilworth est parti en début de semaine pour des raisons personnelles. Nous travaillons actuellement à lui trouver un remplaçant », a déclaré le porte-parole à NewsManagers. James Dilworth était membre du comité exécutif de BNPP IP et rattaché directement à Frédéric Janbon, son directeur général.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swedish investment company Investor, controlled by the Wallenberg family, on 31 January announced that its net asset value has risen 3% in third quarter to top SEK300bn, or about EUR32bn. Investor says it earned returns of 13% for the year overall, compared with only 10% for the main index of the Stockholm stock market. “In the past few months, we have observed a few signs of improvement in economic outlooks. At the same time, political uncertainty remains high,” Johan Forssell, CEO of Investor, says in the report. Profits at the firm rose 93% last year, to SEK33.7bn, or about EUR3.5bn. The CEO says that the current strategy will be maintained, and will include strengthening stakes in the principal stock market investments selected, and additional investments in the private investment vehicle EQT.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BMO Real Estate, the real estate management affiliate of the Canadian BMO Global Asset Management gorup, on 31 January annoucned that it has appointed Kamila Bouyahiaoui as senior analyst for the Paris-based group. Bouyahiaoui will be responsible for assisting with investment activities of the various European funds and mandates of the firm. She will report directly to Adrien Brion, European portfolio manager and managing partner at the Paris office. Bouyahiaoui previously worked at Grosvenor Europe as a portfolio management analyst. Before that, she served as real estate investment analyst at Hines France.

The rise of fintechs is giving traditional players in wealth management new ideas. Yesterday, the Primonial group unveiled its “LINK by Primonial” service, a fully online digital life insurance sales and subscription service, which will be officially launched on 1 February. For this project, the independent group allied the services of two affiliates of Société Générale. “The idea for this new concept is to create ties as part of a 100% digital relationship,” explains Stéphane Vidal, CEO of Primonial. “The objective is to target French retail clients, mainly young savers and first-time investors who would like to be independent in managing their savings.”The unique feature of the concept is the need for the saver to go through one of 1,800 independent financial advisers (IFA) listed by Primonial, who serves as a “Linker.”The new platform will offer a “Link Vie” life insurance policy, provided by Oradéa Vie, a 100% subsidiary of Sogécap, the life insurance affiliate of Société Générale. “Link Vie is available on the platform from EUR1,000, with a possibility for scheduled payments of EUR100 per month,” says Marc Duval, chairman and CEO of Oradéa Vie. The group has also brouhgt in Lyxor Asset Management, the asset management affiliate of Société Générale. The platform defines investment profiles according to the risk profile of savers. Five profiles are available at this time: one “safety” profile invests 100% in euro funds backed by the general assets of Oradéa Vie, while four Lyxor profiles are composed of more than 50 ETFs. “Lyxor offers savings investors diversified and flexible allocation, adapted to the profile of each client, with 100% ETF allocations,” says Duval. The allocation is determined by allocation software developed by Lyxor AM. “This software, in terms of configuration and investment universe, has been designed exclusively in partnership with Oradéa Vie and Primonial,” says Lionel Paquin, CEO of Lyxor AM.At this time, Vidal is not revealing detailed figures for objectives. However, “we would like to get EUR20m in inflows in the first year,” the Primonial head says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The alternative asset management firm Raveneur Investment Group, founded slightly over two years ago with the support of the Blackstone grouup, has decided to discontinue its activities, two sources familiar with the situation have told Reuters. The firm, based in New York, was launched in 2014 with capital from Blackstone and PAAMCO. Mark Black, founder of the firm, known for his expertise in distressed debt, quickly raised USD350m from its two promoters, but in late 2016, the firm was in debt, and Blackstone and PAAMCO then decided to call it quits. At the end of 2015, Raveneur had nearly USD500m in assets under management, according to statistics released by Raveneur. But in early 2016, and again in June 2016, returns dropped. At the end of September 2016, performance was negative by about 10%, and assets had fallen to USD284.9m.

The Siparex group, which this year celebrates its 40th anniversary, is aiming for EUR2bn in assets under management by 2020, compared with EUR1.6bn as of the end of 2016. It has been an active year, with EUR270m raised. The group is expecting growth in all of its units: Midmarket, the historic acftivity, with EUR700m in assets currently; small caps, with EUR400m; innovation, also with EUR400m, and the new Mezzanine unit, which has EUR100m. “Siparex now represents a unique platform on the French market, able to deploy in numerous acftivities, and looking at new areas for development,” said Bertrand Rambaud, chairman of the Siparex group, at a press conference.The group, about 20% of whose assets come from abroad, is working very actively to continue its international expansion, with plans to launch a French-Canadian cross-border fund with an objective of EUR100m. Siparex has also set up a marketing unit, which is planning to extend its product range in life insurance. The importance of digital, which represents a catalyst for growth in all sectors and business sizes, has led the group to consider creating a position for a digital officer this year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } FinecoBank is recruiting three financial advisers from Banca Mediolanum, Bluerating reports. Italo Bonsi, Giangaleazzo Sforza and Roberto Lancello will join the Milan-based firm led by Franco Ravaglia.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The German asset management firm Allianz Global Investors (AllianzGI) on 31 January announced that via the Allianz Renewable Energy Fund 2 (AREF 2) it is acquiring three solar energy plants in the United Kingdom. The plants are located in Cambridgeshire, Worcestershire, and Norfolk. The acquisition of Mount Farm in the West Midlands by AREF 2 was finalised in December 2016, while the closing of the two additional Vine Farm and Rose & Crown projects in the east of England was on 26 January 2017, the asset management firm says in a statement. The total capacity of the solar plants is 100 megawatts. The firm states that following the acquisition of wind farms in Germany and Sweden, the portfolio of British solar plants represents a third operation of the AREF 2 fund, a specialist in renewable energies. The subscription period for the vehicle ended on 15 November 2016. The total amount of the fund, which has about EUR350m, will largely be invested in wind and solar farms in Europe, on behalf of institutional investors. When the fund is fully invested, the infrastructure equity team at AllianzGI will have about EUR1.6bn in assets under management in renewable energies and infrastructure projects.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Bloomberg news agency has met with Jackie Hunt, the woman who leads asset management and the life insurance divisions for the United States at Allianz. The South African, an accountant by training, has taken over as head of Pacific Investment Management Co. and Allianz Global Investors. Under her leadership, Pimco has announced its first net inflows since 2013, ending a painful period which culminated in the departure of co-founder Bill Gross. Hunt does not, however, take credit for Pimco’s recovery. “It is the result of a lot of work by a lot of people before my arrival,” she tells Bloomberg. The director was involved in the recruitment of Emmanuel Roman from Man Group as CEO of Pimco. His arrival could help the firm to strengthen its alternative product range. Roman, for his part, hopes that Allianz will help Pimco to develop in China. When asked abbout a merger of Pimco and AGI, Hunt dismisses the idea, stating that the two firms are too different for it to work.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Azimut has raised EUR120m for its IPO Club fund, specialised in supporting Italian businesses of excellence, and has satisfied its first fundraising goals, Bluerating reports. The firm will eventually seek EUR150m in asstes. The IPO Club fund aims to invest in 10 Italian industrial or service sector businesses planning initial public offerings.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Bob Kneip, founder and former CEO of the financial services firm Kneip, serving the asset management sector, has been appointed as chairman of the board of directors at the firm. Marie-Jeanne Chèvremont, who had previously served in the role, remains a board member as special adviser to the chairman, a statement says. Lee Godfrey, previously deputy CEO, becomes CEO of Kneip, responsible for operational management of the firm. Kneip now plans to direct digital strategy for the firm. To this end, he has appointed Neil Ward to assist with this new mission. Ward had previously been global senior vice president.

Fondateur et ancien directeur général du fournisseur de services financiers Kneip, notamment à destination du secteur de la gestion d’actifs, Bob Kneip a été nommé président du conseil d’administration de la société. Marie-Jeanne Chèvremont, qui occupait ce poste jusqu’ici, reste membre du conseil en qualité de conseiller spécial du président, précise un communiqué. Lee Godfrey, jusqu’ici directeur général adjoint, devient directeur général de Kneip, en charge de la gestion opérationnelle de la société.Bob Kneip entend désormais piloter la stratégie digitale de la société. Il a nommé dans cette perspective Neil Ward pour l’aider dans cette nouvelle mission. Neil Ward était jusqu’ici global senior vice président.

Zurich-based Julius Baer said total assets under management rose by 12% to the record amount of 336 billion francs in 2016. Net new money amounted to 12 billion francs during the year.The increase in assets under management was the result of market performance of CHF 12.7 billion, net new money of CHF 11.9 billion (4.0%), a net acquisition impact of CHF 11.2 billion following the first-time consolidation - as at 1 April 2016 - of 80%-owned Kairos Investment Management SpA (Kairos) and the acquisition - on 4 July 2016 - of Commerzbank International S.A. Luxembourg (CISAL), as well as a small positive currency impact of CHF 0.7 billion. Net new money was strongly supported by inflows from clients domiciled in Asia, the Middle East and Western Europe (especially Monaco), which more than compensated for weakness in flows from Latin America and Central and Eastern Europe. Julius Baer said on Wednesday that its gross margin declined compared with the prior year, though net commission and fee income rose 3%, and net interest and dividend income rose 23%.

Le directeur général du groupe bancaire suisse Valartis démissionne, rapporte L’Agefi suisse. Stephan Häberle a pris cette décision, suite au nouveau modèle d’affaires adopté par la banque qui a cédé toutes ses banques privées pour devenir une société de participations. Stephan Häberle, qui quittera la société le 28 février, abandonne la direction ainsi que tous ses mandats d’administrateur au sein du groupe. Gustav Stenbolt, président du conseil d’administration, lui succédera le 1er mars en tant que délégué intérimaire du conseil.

La Banque cantonale de Lucerne a enregistré l’an dernier une collecte nette de 838 millions de francs, contre 668 millions l’année précédente, selon un communiqué publié le 31 janvier. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé d’un peu plus de 5% à 28,16 milliards de francs suisses. Le bénéfice net de l’exercice a progressé de 3,6% à 186,6 millions de francs.

Les actifs sous gestion de la banque privée suisse Julius Baer ont progressé l’an dernier de 12% ou 36 milliards de francs pour s'établir au niveau record de 336 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié ce 1er février. La seule collecte nette s’est élevée à 12 milliards de francs.Viennent s’ajouter à cela un impact marché positif de 12,7 milliards de francs, l’apport de 11,2 milliards de francs lié à la consolidation, effective depuis le 1er avril, de 80% de Kairos Investment Management et de l’acquisition, le 4 juillet dernier, de Commerzbank International S.A. Luxembourg, et enfin un effet devises positif de 0,7 milliard de francs.La progression des encours a favorisé une hausse de 3% du résultat d’exploitation à 2,85 milliards de francs. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a fait un bond de 153% à 701 millions de francs. Les dépenses liées aux acquisitions, le recrutement de 166 chargés de clientèle ainsi que des investissements technologiques ont pourtant gonflé les dépenses (hors provisions liées au différend avec les Etats-Unis) de 9% si bien que le coefficient d’exploitation s’est détérioré à 68,9% contre 67,2% précédemment, la marge brute ayant par ailleurs diminué de 2,5 points à 91 points de base.

Les hedge funds dont les stratégies sont basées sur le calcul d’ordinateurs ont fait leur entrée pour la première fois dans le classement des 20 meilleurs hedge funds de tous les temps, signe que la domination de l’investissement humain traditionnel est radicalement remise en cause par la technologie, rapporte le Financial Times. DE Shaw, Citadel et Two Sigma, qui intègrent tous des stratégies systématiques qui utilisent des algorithmes, ont rejoint la célèbre liste annuelle compilée par LCH Investments, le fonds de hedge funds géré par le groupe Edmond de Rothschild. Le classement mesure en dollars ce qu’ont gagné les investisseurs depuis le lancement des fonds. DE Shaw, qui gère 27 milliards de dollars, est entré dans la liste à la troisième place, tandis que Citadel est cinquième et Two Sigma, vingtième. Le premier du classement est Bridgewater et le deuxième, Soros.

L’agence Bloomberg a rencontré Jackie Hunt, la femme qui supervise les activités de gestion d’actifs d’Allianz et les divisions d’assurance-vie aux Etats-Unis. En juillet, cette Sud-africaine, comptable de formation, a pris la responsabilité de Pacific Investment management Co. et d’Allianz Global Investors. Sous sa direction, Pimco a publié sa première collecte nette depuis 2013, mettant fin à une période douloureuse qui a culminé avec le départ du co-fondateur vedette Bill Gross. Jackie Hunt ne s’attribue toutefois pas le retour en grâce de Pimco. « C’est le résultat de nombreux efforts de nombreuses personnes avant mon arrivée » dit-elle à Bloomberg. La dirigeante a participé au recrutement d’Emmanuel Roman de Man Group en tant que CEO de Pimco. Son arrivée pourrait permettre à la société de renforcer son offre alternative. Pour sa part, Emmanuel Roman espère qu’Allianz va aider Pimco à se développer en Chine. Enfin, interrogée sur un rapprochement de Pimco et AGI, Jackie Hunt balaye l’idée, estimant que les deux sociétés sont trop différentes pour que cela fonctionne.

Sebastian Napiralla, l’ancien responsable du rendement absolu chez Metzler Asset Management, a refait surface chez Lampe AM, rapporte Citywire. A ce poste, il travaillera avec trois autres anciens employés de Metzler pour développer l’offre rendement absolu de la société de gestion indépendante.

La société de gestion alternative Cheyne Capital Management a comme objectif de lever 500 millions de livres (588 millions d’euros) pour son prochain fonds de dette immobilière, rapporte le site IPE.com qui cite un des investisseurs du fonds. Le fonds de pension américain Public Employees Retirement Association of New Mexico a déjà validé un engagement de 72 millions de livres dans ce nouveau véhicule d’investissement, baptisé Cheyne Real Estate Credit Holdings Fund V. Ce fonds va cibler des investissements en Europe, en particulier au Royaume-Uni et en Allemagne.

Hayfin Capital Management, une société d’investissement basée à Londres et spécialisée dans les solutions de crédit alternatif pour les entreprises européennes, a annoncé, ce 31 janvier, que British Columbia Investment Management Corporation a acquis une participation majoritaire dans son capital auprès d’un consortium d’actionnaires institutionnels. Les termes de l’opération n’ont pas été dévoilés. Concrètement, British Columbia Investment Management, une société de gestion canadienne dont les encours s’élèvent à 122 milliards de dollars canadiens, a acquis 100% des parts jusque-là détenues par TowerBrook Capital Partners, PSP Investments,Ontario Municipal Employees Retirement System et The Future Fund. Le groupe canadien va également injecter du capital supplémentaire dans les fonds gérés par Hayfin et va accompagner le développement futur de son activité, selon un communiqué. « L’indépendance des équipes en charge des opérations et des investissements ainsi que les effectifs ne seront pas affectés par ce changement d’actionnariat », précise Hayfin Capital Management dans un communiqué.

Le groupe britannique Henderson Global Investors enrichit son offre institutionnelle avec le lancement du fonds Henderson Cash-flow Driven Investment (CDI). Cette nouvelle stratégie, qui s’adresse en priorité aux plans de retraite à prestations définies, sera cogérée par Colin Fleury, responsable «Secured Credit», et Stephen Thariyan, responsable mondial du crédit. La stratégie, qui peut fonctionner parallèlement à un mandat sous contrainte de passif (LDI), devrait faciliter la gestion des besoins de cash flow des plans de retraite au cours des cinq à dix prochaines années.

A l’issue de son troisième trimestre fiscal 2016-2017, clos au 31 décembre 2016, Charles Stanley a fait état d’une quasi stabilité de ses actifs sous gestion et sous administration à 22,7 milliards de livres contre 22,5 milliards de livres au trimestre précédent. Le gestionnaire d’actifs britannique a pu compter sur un effet marché positif à hauteur de 400 millions de livres. En revanche, la société a subi une décollecte nette de l’ordre de 300 millions de livres.Charles Stanley a réalisé 35,2 millions de livres de revenus au troisième trimestyre, en progression de 10,8% par rapport à la même période de 2015. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal, ses revenus ont reculé de 3% à 104,1 millions de livres « en raison des cessions de Charles Stanley Securities et Charles Stanley Financial Solutions l’année précédente », indique la société dans un communiqué.

Aberdeen Asset Management a recruté une équipe de trois personnes de Guggenheim Partners. Ajay Chitkara, Farhad Dehesh et Bradford Pilcher ont rejoint la division investissements alternatifs de la société écossaise qui gère 30 milliards de dollars, a confirmé la société à NewsManagers. Une autre personne arrivera en février. L’équipe va lancer une stratégie qui se spécialisera dans l’acquisition de participations minoritaires dans des sociétés de gestion alternative.

BNL-BNP Paribas Life Banker a recruté neuf conseillers en janvier, rapporte Bluerating. Son réseau atteint ainsi un total de 291 professionnels. En 2017, la banque veut parvenir à 400 conseillers et à plus de 4,5 milliards d’euros d’actifs, contre 3,5 milliards d’euros actuellement. Parmi les nouvelles recrues figure Antonio Vitaliti, un ancien banquier privé de Banca Aletti, qui travaillera à Catane en Sicile. En Campanie, BNP-BNL Paribas Life Banker a recruté Francesco Miele (UBS), Massimiliano Mazzuccolo (IW Bank) et Salvatore Genovese (Banca Generali). Les autres sont Antonio Tallarico, Gabriele Zeloni, Roberto Santagiuliana, Simone Zaccheo et Claudio Antonio Nibby.

FinecoBank recrute trois conseillers financiers de Banca Mediolanum, rapporte Bluerating. Il s’agit d’Italo Bonsi, Giangaleazzo Sforza e Roberto Lancello, qui intègrent la structure lombarde dirigée par Franco Ravaglia.

Azimut a levé 120 millions d’euros pour son fonds fermé Ipo Club spécialisé dans le soutien aux entreprises italiennes «d’excellence», remplissant ainsi son premier objectif de collecte, rapporte Bluerating. La société cherche à terme à atteindre 150 millions d’euros. Le fonds Ipo Club vise à investir dans une dizaine d’entreprises italiennes, industrielles ou de service, qui ont vocation à s’introduire en Bourse.

La société d’investissement suédoise Investor, contrôlée par la famille Wallenberg, a annoncé le 31janvier que sa valeur nette d’actifs a fait un bond de 3% au quatrième trimestre pour dépasser la barre des 300 milliards de couronnes, soit quelque 32 milliards d’euros. Investor souligne avoir dégagé un rendement de 13% sur l’ensemble de l’année, à comparer à seulement 10% pour l’indice principal de la Bourse de Stockholm. «Ces derniers mois, nous avons observé quelques signes d’amélioration des perspectives économiques. En même temps, l’incertitude politique reste élevée», commente dans le rapport annuel Johan Forssell, directeur général d’Investor.Le bénéfice de la société a fait un bond de 93% l’an dernier à 33,7 milliards de couronnes, soit environ 3,5 milliards d’euros.Le directeur général souligne que la stratégie actuelle est maintenue et passe notamment par un renforcement de l’actionnariat dans les principaux investissements sélectionnés en Bourse et par des investissements supplémentaires dans son véhicule de placement privé EQT.

La société de gestion alternative Raveneur Investment Group, créée il y a un peu plus de deux ans avec le soutien du groupe Blackstone, a décidé de cesser ses activités, ont indiqué à l’agence Reuters deux personnes au courant de la situation. Basée à New York, la société avait été lancée fin 2014 avec des capitaux de Blackstone et PAAMCO. Mark Black, le créateur de la société, connu pour son expertise de la dette «distressed», avait rapidement levé 350 millions de dollars auprès de ses deux promoteurs mais fin 2016, la société était dans le rouge et Blackstone et PAAMCO ont alors décidé de récupérer leur mise.Fin 2015, Raveneur gérait près de 500 millions de dollars, selon des données communiquées par Raveneur. Mais les performances ont chuté début 2016 et à nouveau en juin 2016. Fin septembre 2016, la performance était négative d’environ 10% et les actifs étaient déjà tombés à 284,9 millions de dollars.