The Vontobel private bank on 29 March announced that it is recruiting Stefan Armbruster as head of its Financial Products Europa division. Armbruster, who will begin on 1 July 2017, previously worked at Deutsche Bank, where he had been co-direcrtor of the Retail Structured Products division.Armbruster succeeds Wolfgang Gerhardt, who will be leaving at the end of April.

Last year, Bankinvest recruited the Danish equity team from SEB Asset Management, composed of Niels Andersen, Karsten Søndermølle and Kitty Grøn, which has won them new clients, the Danish website FW Asset Mangement reports, citing Børsen, Industriens Pension has left SEB and moved its money to Bankinvest. Since the team joined Bankinvest, assets at the firm have risen, from DKK3.2bn to DKK4.5bn (EUR430.2m to EUR605m).

The board of directors at HSBC Private Bank has appointed Christophe de Backer with immediate effect as director, the website Romandie.com reports. He replaces Elie Wakim, who will be leaving the management body this week. The new board of directors will now be composed of chairman Andreas von Planta and directors Carlo Lombardini, Khalid Abdullah Almolhem, Christophe de Backer, Kim Fox, Hans-Jürgen Koch and Marc Moses. De Backer will also join the supervisory board at HSBC Private Banking Holdings (Suisse), which includes the private banking operations of the British group in Switzerland and Luxembourg. De Backer joined HSBC Global Asset Management in September 2016 as a member of the executive board and director. De Backer now returns to a banking group which he knows well, as he joined HSBC Private Bank in 1990, and was then appointed as CEO of HSBC France in 2010. Before his return to HSBC, de Backer for three years (2012 to 2015) served at the Edmond de Rothschild group as CEO.

Pioneer Investments has announced the appointment of Matthias Inderbitzin with immediate effect to the position of head of the Swiss market. He will report directly to Fabien Madar, head for western and northern Europe at the asset management firm, now in the process of being taken over by the Amundi group. In this position, Inderbitzin replaces Rainer Lenzin, who in early April joined Credit Suisse to take over as director of distribution for asset management on the Swiss market.

Filiale de Volksbank NV et spécialisée dans l’investissement responsable, ASN Bank a annoncé ce 29 mars que ses encours gérés pour la clientèle (dépôts d'épargne des particuliers et de personnes morales) se sont accrus de 1 % en 2016 pour terminer à 10,83 milliards d’euros fin décembre. Le bénéfice net a augmenté de 3,9 % par rapport à 2015, à 73,5 millions d’euros.Les actifs confiés à la branche gestion de fortune et fonds d’investissement ont enregistré un accroissement de 5,9 % l’an dernier, à 2,78 milliards d’euros fin décembre, une hausse attribuable principalement à des souscriptions nettes. Au total, les encours ressortaient donc au 31 décembre à 13,62 milliards d’euros, contre près de 13,36 milliards douze mois auparavant (+ 2%).

Agami Family Office annonce le rachat de Entrepreneurs Factory, une société de conseil dédiée à l’accompagnement d’entreprises, et crée Agami Corporate, une offre de conseil dédiée aux entreprises. Gilles Lioret, fondateur d’Entrepreneurs Factory, prend en charge le développement d’Agami Corporate, précise un communiqué . Agamy Family Office a été fondé en 2006 par François Simon et Laurent de Swarte et revendique une trentaine de salariés. Aucun détail n’est donné sur la transaction.

La société de gestion coréenne Mirae Asset Global Investments vient de s’adjoindre les services du third party marketer (TPM) français la Compagnie Financière Jacques Cœur (CFJC) afin de distribuer ses fonds auprès des investisseurs institutionnels en France, a appris NewsManagers.« Ce partenariat va nous permettre d’accélérer notre développement auprès des institutionnels français », explique Frédéric Niamkey, responsable commercial France, Genève et Monaco au sein de Mirae, qui ajoute que la formule du TPM a déjà été testée « avec succès » par la société sur d’autres marchés, comme l’Europe du Sud.La signature de ce partenariat en France fait suite à l’arrivée en juin 2015 de Frédéric Niamkey chez Mirae pour couvrir l’Europe francophone depuis Londres et s’inscrit dans le cadre d’une stratégie de développement paneuropéenne. Cette stratégie avait déjà été amorcée il y a une dizaine d’années, avec la création d’une Sicav spéciale en 2007, avant d’être mise entre parenthèse au moment de la crise financière qui a vu les investisseurs se désintéresser des marchés émergents.L’offre de la maison asiatique se composera initialement de trois fonds actions : Mirae Asset Asia Sector Leader Equity Fund, un fonds actions asiatiques hors Japon, Mirae Asset Asia Great Consumer Equity Fund, un fonds actions asiatiques sur le thème de la consommation, et Mirae Asset India Sector Leader Equity Fund, un fonds sur les actions indiennes.Pour Frédéric Niamkey, le moment est bien choisi pour réenclencher les efforts commerciaux en France et en Europe, car la plupart des fonds distribués sur le marché européen ont désormais un historique de performance de plus de trois ans et des encours conséquents (400 millions pour le Asia Sector Leader, 500 millions pour le Asia Great Consumer et 150 millions pour le India Sector Leader). Actuellement, la Sicav représente un encours de 1,9 milliard de dollars. Outre en France, elle est commercialisée en Suisse, en Allemagne, en Europe du Nord et en Europe du Sud.Les trois fonds, logés dans une Sicav basée à Hong Kong et créée en 2007, se focalisent sur des sociétés de qualité compétitives sur le long terme, selon Christopher Chen, client portfolio manager. Les portefeuilles sont assez concentrés et leur composition s’éloigne des indices de référence. D’autres stratégies devraient être proposées aux investisseurs français. L’une, qui fait déjà partie de la Sicav, couvrira les marchés émergents, et l’autre, qui sera lancée prochainement, sera un fonds crédit sur l’Asie.Mirae, qui a été créée en 1997 et gère aujourd’hui plus de 90 milliards de dollars d’encours, compte sur sa spécialisation et son ancrage asiatique pour séduire. Née en Corée du Sud, la société dispose de bureaux dans plusieurs pays d’Asie (Chine, Taïwan, Hong Kong, Vietnam, Inde) qui lui permettent de couvrir la région. Christophe Chen insiste aussi sur l’indépendance de la société et sur sa forte base de clients asiatiques qui la met à l’abri des soubresauts des investisseurs européens, plus volatils sur les marchés émergents…

Dans le cadre de sa campagne ISF 2017, la société de gestion indépendante Vatel Capital a annoncé ce 29 mars le lancement du FCPI Dividendes Plus n°6, son 11ème FCPI. Il vient ainsi compléter l’offre ISF, qui inclut également des investissements en direct dans les secteurs des forêts et des terres agricoles. Ce 11ème FCPI créé par Vatel Capital a pour objectif de constituer un portefeuille de participations dans des entreprises innovantes, sélectionnées notamment suivant des critères de maturité, de rentabilité, de potentiel de développement et sur leur capacité à verser des dividendes.

Orca Capital GmbH, société située à Munich, a sélectionné Caceis pour assurer la compensation des opérations de cash equity et les services de règlement-livraison de son activité de trading sur titres et obligations. Orca Capital a également souscrit aux services de prêt-emprunt de titres et d’exécution et de compensation des produits dérivés. Caceis a procédé à la migration des opérations d’Orca Capital sur ses systèmes d’information, et assure les différentes prestations depuis fin 2016. Caceis revendique 2.522 milliards d’euros d’actifs en conservation et 1.573 milliards d’euros d’actifs sous administration à fin 2016.

On prend les mêmes et on recommence. La société de gestion alternative Citadel, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 26 milliards de dollars, a décidé de rappeler James Yeh à la tête de sa division quantitative suite au départ de l’actuel responsable, Jonathan Graham qui, il y a quatre ans, avait remplacé James Yeh. Ce dernier avait rejoint Citadel en 1993 et avait contribué à la création d’une stratégie quantitative dans les années 90 dont il avait ensuite pris la responsabilité.James Yeh aura non seulement la responsabilité de la division quantitative mais il supervisera également la recherche quantitative actions.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé ce 29 mars la nomination de Clinton L. Stevenson en qualité de directeur de l’investissement des Investment Management Engagement Programs (IMEP). Dans ses nouvelles fonctions, Clinton L. Stevenson aura plus particulièrement en charge les nouvelles sociétés de gestion, les efforts du fonds de pension en matière de développement durable, de diversité et d’inclusion ainsi que le suivi des sociétés de gestion externes. La nouvelle recrue a plus de trente ans d’expérience dans le secteur de l’investissement, dont une trentaine d’années à la fondation Ford, où il était directeur de l’investissement.

Comme chaque année, l’Agirc-Arrco a procédé en à un examen du maintien des mandats de gestion et a décidé en 2016 de retirer 3 mandats de gestion (1 en actions, 2 en gestion diversifiée), écrit L’Agefi Hebdo dans son édition du 30 mars, citant Philippe Goubeault, directeur financier de l’Agirc et de l’Arrco. Lors de ces opérations de réallocation, des plus-values ont été inscrites au bilan. Certaines caisses membres ont aussi réinternalisé la gestion de leurs actifs, «en raison de frais de gestion injustifiés au regard des surperformances délivrées», écrit l’hebdomadaire. La gestion des réserves a permis de dégager 2 milliards d’euros de produits financiers qui ont réduit le déficit du régime. Ce déficit était de 2,24 milliards d’euros fin 2016, contre 3 milliards d’euros auparavant. Le taux de rendement des actifs a été de 3,5% en 2016. A fin décembre, l’Agirc-Arrco avait une poche de 10 milliards d’euros de réserve technique de fonds de roulement destinée à supporter les désinvestissements nécessaires au versement des retraites pour 2017 et 2018. Elle est investie en actifs de court terme. L’autre poche, de 53 milliards d’euros en valeur de marché, est non mobilisée pour les deux années à venir et est à 30% en actions et 70% en obligations. Par ailleurs, l’Agirc-Arrco n’exclut pas des appels d’offres à destination des gérants spécialisés sur le smart beta dans les prochains mois.

Suite au récent décès d’Henri Emmanuelli, la commission de surveillance de la Caisse des dépôts (CDC) a procédé à l'élection de son nouveau président en la personne de Marc Goua, a annoncé la Caisse des dépôts. Député socialiste de Maine-et-Loire et maire de Trélazé, il assurait déjà l’intérim. Agé de 77 ans, Marc Goua présidera également l’ensemble des comités spécialisés de la commission de surveillance.

ABN Amro a nommé Hans Hanegraaf en qualité de président du directoire de Bethmann Bank. Il prend la succession de Horst Sschmidt qui doit quitter la banque dans le courant de l'été. Hans Hanegraaf va également prendre en charge la totalité des activités allemandes d’ABN Amro en Allemagne, selon le magazine Private Banking. Les actifs sous gestion de Bethmann Bank, qui dispose de douze antennes sur le sol allemand, s'élèvent à environ 38 milliards d’euros.

Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (RREO ou Ontario Teachers’ Pension Plan, OTPP en anglais) a annoncé, ce 29 mars, avoir réalisé un taux de rendement total de 4,2 % en 2016, contre 3,5% pour son indice de référence. Au cours de l’exercice écoulé, ses actifs nets ont progressé de 4,2 milliards de dollars canadiens pour atteindre 175,6 milliards de dollars canadiens. Depuis sa création en 1990, le fonds de pension a dégagé un rendement annualisé moyen de 10,1%, a-t-il précisé. Sur des périodes de cinq et dix ans, OTPP a généré un rendement de 10,5% et 7,3% respectivement. A fin 2016, la valeur totale de ses placements en actions a totalisé 66 milliards de dollars contre 77,5 milliards de dollars à fin 2015. Ce recul d’une année sur l’autre s’explique par une décision stratégique visant à réduire le risque total lié au portefeuille en diminuant la pondération aux des actions et en augmentant celle des titres à revenu fixe (« fixed income »). Le rendement des placements du portefeuille actions s’est établi à 4,8%.En parallèle, les placements « Private Capital » sont ressortis à 26,6 milliards de dollars à fin 2016, en légère diminution par rapport aux 28,4 milliards de dollars à fin 2015. Ces placements ont généré un rendement de 4,3% en 2016. A l’inverse, les investissements « fixed income » s’élèvent à 75,2 milliards de dollars à fin 2016 contre 69,1 milliards de dollars à fin 2015. Leur rendement annuel s’est modestement élevé à 0,8% l’an dernier. Enfin, les placements en actifs réels (immobilier, infrastructures….) ont atteint 44,3 milliards de dollars au 31 décembre 2016 contre 40,6 milliards de dollars à fin 2015.

En plein accord de fusion avec Aberdeen, Standard Life a annoncé la cession de ses activités d’assurances à Hong-Kong, Standard Life (Asia) Limited, à sa propre coentreprise chinoise, Heng An Standard Life Insurance Company Limited (“HASL”). Standard Life Asia a été créée en 1999 et est une filiale indirecte, en propriété exclusive de Standard Life. Elle fournie des solutions d'épargne et d’investissement et distribue des produits via des partenariats avec des conseillers financiers indépendants. HASL est de son côté une coentreprise d’assurance en Chine créée en 2003 entre Standard Life et Tianjin TEDA International Holding (Group) Co., Limited (“TEDA”) dont Standard Life détient 50%. Dans un communiqué, Standard Life précise que l’opération doit obtenir l’accord des autorités locales et pourrait prendre jusqu'à 18 mois.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a nommé Ben Edwards au poste de responsable des ventes auprès des investisseurs institutionnels au Royaume-Uni et en Irlande, rapporte InvestmentEurope. Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à Tim Rainsford, responsable de la distribution pour le groupe helvétique. Avant de rejoindre GAM, Ben Edwards a couvert le marché institutionnel au Royaume-Uni pendant 10 ans chez Pimco, où il occupait dernièrement la fonction de responsable des ventes aux institutionnels pour le Royaume-Uni et l’Irlande.

L’an dernier, Bankinvest a débauché l’équipe actions danoises de SEB Asset Management composée de Niels Andersen, Karsten Søndermølle et Kitty Grøn, ce qui lui a permis de remporter de nouveaux clients, indique le site danois FW Asset Management, citant Børsen. Ainsi, Industriens Pension a quitté SEB et confié son argent à Bankinvest. Depuis que l’équipe a rejoint Bankinvest, les encours de la société ont grossi, passant de 3,2 milliards de couronnes danoises à 4,5 milliards de couronnes danoises (430,2 millions d’euros à 605 millions d’euros).

La société londonienne Banor Capital vient de signer un accord de partenariat avec FinecoBank pour la distribution des six compartiments de la Sicav Banor Sicav, rapporte Bluerating. Les fonds sont gérés selon une approche fondamentale value.

HSBC Global Asset Management vient de lancer de nouveaux fonds en Italie, rapporte Bluerating. Les fonds concernés sont : HSBC GIF ASEAN Equity, HSBC GIF Asia Bond, HSBC GIF Indonesia Bond, HSBC GIF Economic Scale Index GEM Equity et HSBC GIF US Equity Volatility Focused.

Les trois sociétés de gestion préférées des professionnels de la sélection de fonds sont BlackRock, JPMorgan et Fidelity, rapporte Bluerating, citant l’étude locale de Fund Buyer Focus. Ensuite viennent, dans l’ordre, Pictet, Nordea, M&G, Invesco, Schroders, Franklin Templeton et Eurizon.

Pioneer Investments a annoncé la nomination, avec effet immédiat, de Matthias Inderbitzin au poste de responsable du marché suisse. Il est rattaché directement à Fabien Madar, responsable de l’Europe de l’ouest et du nord au sein de la société de gestion en train de passer dans le giron du groupe Amundi. Matthias Inderbitzin remplace à ce poste Rainer Lenzin, qui rejoint début avril Credit Suisse pour prendre la direction de la distribution sur le marché suisse de l’Asset Management.

Edmond de Rothschild Holding et Edmond de Rothschild (Suisse) ont validé ce 29 mars la simplification de l’actionnariat d’Edmond de Rothschild Asset Management (Suisse). La filiale de gestion d’actifs est détenue à 34,68% par Edmond de Rothschild (Suisse), tandis que la holding détient 55,49%. Le solde est aux mains de la filiale. Edmond de Rothschild (Suisse) va ainsi racheter le capital qu’elle ne détient pas de cette entité, soit environ 65%, selon un communiqué de la banque. «Cette opération s’inscrit dans la logique de simplification juridique du groupe Edmond de Rothschild et sera réalisée, après approbation par la Finma, dans le courant du deuxième trimestre 2017", précise l'établissement.

La banque privée Vontobel a annoncé ce 29 mars le recrutement de Stefan Armbruster en qualité de responsable de la division Financial Products Europa. Stefan Armbruster, qui prendra ses fonctions le 1er juillet 2017, travaillait précédemment à la Deutsche Bank où il codirigeait la division Retail Structured Products. Stefan Armbruster prend la succession de Wolfgang Gerhardt qui quittera ses fonctions fin avril.

Le conseil d’administration de HSBC Private Bank a nommé avec effet immédiat Christophe de Backer en qualité d’administrateur, rapporte le site Romandie.com. Il remplace ainsi Elie Wakim qui va quitter l’organe de surveillance cette semaine. Le nouveau conseil d’administration sera désormais composé du président Andreas von Planta et des administrateurs Carlo Lombardini, Khalid Abdullah Almolhem, Christophe de Backer, Kim Fox, Hans-Jürgen Koch et Marc Moses. Christophe de Backer va également intégrer l’organe de surveillance de HSBC Private Banking Holdings (Suisse), qui comprend les opérations de banque privée du groupe britannique en Suisse et au Luxembourg.Christophe de Backer a rejoint HSBC Global Asset Management en septembre 2016 en tant que membre du comité exécutif et administrateur. L’intéressé faisait ainsi son retour au sein d’un groupe bancaire qu’il connait bien, étant entré chez HSBC Private Bank en 1990 avant d’être nommé directeur général de HSBC France en 2010. Avant de revenir chez HSBC, Christophe de Backer a officié pendant trois ans (2012 à 2015) au sein du groupe Edmond de Rothschild en qualité de directeur général.

La banque privée Lombard Odier a conclu un accord avec la banque philippine UnionBank avec laquelle elle a créé deux fonds approuvés par la banque centrale des Philippines. Les deux établissements vont cogérer les fonds basés sur les risques qui seront utilisés comme des véhicules d’investissement «core» à destination de la clientèle privée philippine. La nouvelle offre comprend une stratégie offensive, UnionBank Capital Accumulation Global Fund, et un second fonds moins agressif.Lombard Odier a depuis 2012 conclu des alliances stratégiques en Asie afin d’élargir sa base de clientèle dans la région. Outre la banque philippine, la banque privée a passé un accord avec Kasikornbank en Thaïlande et conclu des partenariats au Japon, en Australie et en Corée du Sud.

La banque publique d’investissement allemande KfW souhaite engager beaucoup plus de fonds dans ses activités de capital-risque, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. A l’avenir, l'établissement public envisage de consacrer au minimum entre 160 millions et 200 millions d’euros au capital-risque, soit environ le double des montants engagés jusqu’ici, a indiqué le 29 mars Günther Bräunig, membre du directoire responsable des marchés de capitaux à la KfW. Le conseil d’administration de la KfW devrait préciser ses projets en la matière dans le courant du mois de juin.

Le premier asset manager mondial remodèle une nouvelle fois sa gestion américaine active, face à la pression sur les prix et à des performances décevantes.

La division de gestion d’actifs de HSBC réfléchit au lancement d’un fonds d’un milliard de dollars (926 millions d’euros) spécialisé dans la dette privée d’entreprise, rapporte Bloomberg. La structure en charge du fonds était jusque-là logée dans la banque privée de HSBC, avant d’être transférée dans la division de gestion d’actifs afin d’ajouter à la clientèle privée potentielle des débouchés auprès d’investisseurs institutionnels. La taille du fonds n’est pas encore arrêtée et pourrait être augmentée en fonction de la demande.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.