In the first three months of 2017, representing the third quarter of its fiscal year, River and Mercantile has posted net inflows of GBP1.3bn, the British asset management firm announced on 19 April. At the conclusion of the first nine months of its 2017 fiscal year, net subscriptions now total GBP3.4bn. Due to this sales dynamic, the asset management firm now has GBP30.6bn in assets under management, up 6% quarter over quarter, and up 20% in nine months.In this context, River and Mercantile has announced that its performance commissions are expected to total GBP1.1bn at the conclusion of the three months ending on 31 March 2017. Over nine months, these commissions are expected to total GBP5.9bn, the asset management firm esitmates.At a release of its results, River and Mercantile announced that it will be launching a Global Macro strategy by the end of 2017. The asset management firm will also contribute to the seed capital for the new fund, though it did not provide further details.

Neuberger Berman is opening of an investment management wholly foreign-owned enterprise (WFOE) in Shanghai. The WFOE will allow the asset management company to operate an onshore investment management business in mainland China, subject to the registration with the Asset Management Association of China (AMAC). Once the registration is complete, Neuberger Berman will be able to manage and distribute private funds to a broader client franchise including private banks, independent wealth management platforms and local institutions.Given this new development, Neuberger Berman has made several senior appointments in China. Patrick Liu recently joined the firm as head of China and general manager of Neuberger Berman Investment Management (Shanghai) Limited. The industry veteran was previously CEO of HFT Investment Management, a joint venture of BNP and Haitong Securities. Prior to joining HFT, Patrick held senior roles at Invesco Greatwall Fund Management and Deutsche Asset Management. All of the recent hires will be based in Neuberger Berman’s Shanghai office.In addition, Neuberger Berman has also added senior personnel in its client coverage team. William Hui, who previously led the development of both the retail and institutional business at Deutsche Asset Management, joined recently as head of China institutional business.

Vontobel Asset Management has hired Gregor Hirt as head of Multi Asset Solutions. Gregor Hirt joins Vontobel Asset Management from UBS Global Asset Management, where he started in 2014 as chief investment officer (CIO) global investment solutions for Europe and Switzerland and became global chief strategist Multi Asset in 2016. Prior to UBS, Gregor Hirt held various senior positions at Schroders and Credit Suisse.Gregor Hirt will join on 1 July 2017 and also become a voting member of the investment committee."Gregor’s deep knowledge of our strategic markets for multi asset, namely Switzerland, Germany and Italy, and his experience will be instrumental in helping us further shape a first-class multi-asset product shelf for our clients,» says Christophe Bernard, head of Multi Asset Boutique

La banque privée suisse Falcon Private Bank a annoncé, ce 19 avril, la nomination de Bruno Meyer au poste nouvellement créé de directeur des risques. L’intéressé, qui prendra officiellement ses fonctions le 1er juillet, intégrera également le comité de direction de l’établissement helvétique. Bruno Meyer, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur bancaire, a fait l’essentiel de sa carrière chez Credit Suisse. Dernièrement, il y occupait le poste de responsable de l’analyse des risques. Par ailleurs, il est actuellement directeur général de l’association suisse du risque (« Swiss Risk Association »). Bruno Meyer sera directement rattaché à Walter Berchtold, directeur général de Falcon Private Bank.Avec ce recrutement, le comité de direction de Falcon Private Bank comptera désormais cinq membres, à savoir Walter Berchtold (directeur général), Urs Zgraggen (directeur financier), Erich Pfister (responsable mondial de la banque privée), Arthur Vayloyan (responsable mondial des produits et services) et, donc, Bruno Meyer.

Le gestionnaire d’actifs américain Principal Global Investors vient d’ouvrir un bureau à Zurich, portant ainsi à quatre ses implantations en Europe après Londres, Amsterdam et Munich, rapporte InvestmentEurope. Le bureau de Zurich est dirigé par Martin Bloch, nommé « country head » et responsable des ventes pour l’ensemble du marché suisse. L’intéressé, qui compte près de 30 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, travaillait auparavant chez Robeco et RobecoSAM en qualité de « country manager » et responsable des ventes pour la Suisse.

Santro Invest, une société de gestion basée à Pfäffikon en Suisse, vient de recruter Patrick Huber en tant que gérant d’actions suisses, rapporte Investment Europe. L’intéressé prendra ses fonctions le 1er mai et gérera le fonds Swiss Opportunity Fund. Patrick Huber vient de Mirabaud Asset Management. Auparavant, il était responsable des actions suisses de Lombard Odier Investment Managers.

Vontobel Asset Management a recruté Gregor Hirt à la tête de son entité Multi Asset Solutions qui représente un encours de 22 milliards de francs suisses (sur 101 milliards de francs suisses). L’intéressé vient d’UBS Global Asset Management où il était chief investment officer (CIO) global investment solutions pour l’Europe et la Suisse depuis 2014 et, à partir de 2016, global chief strategist multi asset. Précédemment, il a occupé divers postes chez Schroders et Credit Suisse.Gregor Hirt prendra ses fonctions au 1er juillet 2017 et siègera au comité d’investissement avec droit de vote.« Avec sa parfaite connaissance de nos marchés stratégiques pour le multi-actifs – notamment la Suisse, l’Allemagne et l’Italie – et son expérience, il contribuera de manière décisive à façonner une gamme de produits multi-actifs de premier ordre pour notre clientèle», a commenté Christophe Bernard, responsable de la boutique Multi Asset.

Neuberger Berman ouvre une société de gestion wholly foreign-owned enterprise (WFOE, détenue à 100%) à Shanghai. Ainsi, la société de gestion américaine va pouvoir gérer et distribuer des fonds privés à une large clientèle, dont des banques privées, des plates-formes indépendantes de gestion de fortune et des institutions locales.Dans ce contexte, Neuberger Berman a recruté Patrick Liu en tant que responsable de la Chine et general manager de Neuberger Berman Investment Management (Shanghai) Limited. L’intéressé était précédemment CEO de HFT Investment Management, une co-entreprise de BNP Paribas et Haitong Securities. Il a également travaillé chez Invesco Greatwall Fund Management et Deutsche Asset Management. Neuberger Bernman a aussi renforcé son équipe de couverture clients. Ainsi, William Hui, qui dirigeait le développement de l’activité retail et institutionnelle de Deutsche Asset Management, a rejoint la société en tant que responsable de l’activité institutionnelle en Chine.

Deux prétendants sérieux s’intéressent à la société de gestion italienne Arca : Banca Popolare dell’Emilia Romagna et Banca Popolare di Sondrio, rapporte Bluerating, citant des informations de Il Sole 24 Ore. BPER et Popolare di Sondrio auraient présenté une manifestation d’intérêt pour acquérir les deux participations de 20 % détenues par Popolare di Vicenza et Veneto Banca. Après l’opération, la part de BPER dans Arca pourrait monter de 32,7 % à plus de 55 %, tandis que la part de Popolare di Sondrio passerait de 21,3 % à 35-40 %.

Banca Leonardo recrute deux nouveaux professionnels pour le bureau de Milan, avec l’objectif de renforcer l’équipe dédiée à la clientèle fortunée, rapporte Bluerating. Il s’agit de Marco Caron et Giuseppe Tudisco. L'établissement porte son nombre de chargés de relations avec la clientèle dirigée par Gianluca Attimis à 14 personnes. Marco Caron vient de Banca Finnat où il était banquier privé. Giuseppe Tudisco travaillait au développement chez Ersel et précédemment chez Schroders.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a renforcé son équipe de gestion obligataire avec les recrutements de Jean-Christophe Alario en tant qu’analyste quantitatif et Marcus Jennings au poste nouvellement créé de stratégiste, rapporte Reuters.Jean-Christophe Alario officiait précédemment chez Pictet Asset Management au poste « senior investment risk manager ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions chez Schroders, il sera rattaché à Paul Grainger, responsable de l’obligataire multi-sectoriel (« head of global multi-sector fixed income). Pour sa part, Marcus Jennings sera rattaché à Bob Jolly, responsable de la stratégie « global macro ».

Le groupe CA-Indosuez Wealth Management, basé à Genève, a annoncé la nomination d’Omar Shokur au poste de responsable marchés & solutions d’investissement (MIS), rapporte L’agefi suisse. Omar Shokur supervise les équipes MIS en Suisse, en Asie et au Moyen-Orient depuis le début du mois, ainsi que les équipes d’ingénierie patrimoniale et corporate finance. Il a la responsabilité du déploiement local de la stratégie d’investissement et assurera la supervision de plus de 150 collaborateurs couvrant la gestion discrétionnaire, le conseil en investissement, la table de bourse, le private equity, le change clientèle, les produits structurés, les fonds, l’immobilier. Il est rattaché à Jean-François Deroche, CEO de CA Indosuez (Switzerland) et à Frédéric Lamotte, chief investment officer d’Indosuez Wealth Management.

BMO Global Asset Management (BMO GAM) a lancé le fonds BMO US Real Estate Equity Long/Short (US REELS), un fonds UCITS market neutral qui se concentre sur les titres immobiliers aux Etats-Unis, rapporte Investment Europe. Le fonds sera géré par l’équipe immobilier coté. Domicilié à Dublin, le produit est enregistré à la vente au Royaume-Uni, en Belgique, en Finlande, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Espagne et en Suède.

Début d’année difficile pour Henderson. Au cours du premier trimestre 2017, le gestionnaire d’actifs britannique, qui doit fusionner avec l’américain Janus Capital, a en effet subi une décollecte nette de 1,78 milliard de livres, a-t-il dévoilé ce mercredi 19 avril. Dans le détail, la société de gestion a enregistré 1,4 milliard de livres de rachats nets auprès des clients particuliers (« retail »). « 85% de cette décollecte est intervenue au cours des deux premiers mois de l’année », a précisé Henderson. Surtout, « la confiance des clients ‘retail’ montre des signes encourageants d’amélioration avec une réduction significative des rachats en mars, a observé le gestionnaire d’actifs. Cette tendance positive s’est poursuivie en avril. »En parallèle, Henderson a accusé près de 400 millions de livres de décollecte nette auprès des institutionnels durant les trois premiers mois de l’année. Cette activité a principalement été pénalisée par des rachats liés à la restructuration de son offre d’actions internationales dans le cadre de la fusion de la société avec Janus Capital.Malgré cette importante décollecte nette trimestrielle, les encours du groupe Henderson ont continué de croître. Ainsi, ses actifs sous gestion s’établissent à 103,1 milliards de livres à fin mars 2017 contre 101 milliards de livres à fin décembre 2016, soit une progression de 2%. Cette croissance résulte d’un effet de marché et de change positif à hauteur de 3,95 milliards de livres, a indiqué Henderson.En marge de la présentation de ces chiffres d’activités, Henderson a annoncé le versement d’un dividende extraordinaire de 1,85 pence par action à l’issue de ce premier trimestre. Cette annonce faite suite à celle de Janus Capital de verser également un dividende extraordinaire à ses actionnaires au premier trimestre 2017 avant la finalisation de la fusion entre les deux groupes. « Nous avons fait des progrès significatifs dans le cadre de la préparation de notre fusion avec Janus Capital, a ainsi commenté Andrew Formica, directeur général d’Henderson. C’est une période passionnante de participer à la construction du groupe Janus Henderson Investors, qui nous permettra d’augmenter significativement nos capacités en matière de distribution et d’investissement. Nous attendons maintenant l’approbation des actionnaires le 26 avril prochain. »

Au cours des trois premiers mois de l’année 2017, période qui correspond à son troisième trimestre fiscal, River and Mercantile a enregistré une collecte nette de 1,3 milliard de livres, a annoncé ce 19 avril le gestionnaire d’actifs britannique. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal 2017, les souscriptions nettes s’élèvent désormais à 3,4 milliards de livres. Grâce à cette dynamique commerciale, la société de gestion affiche aujourd’hui 30,6 milliards de livres d’actifs sous gestion, en progression de 6% sur un trimestre et en hausse 20% sur neuf mois. Dans un tel contexte, River and Mercantile annonce que ses commissions de performance devraient atteindre 1,1 millions de livres à l’issue des trois mois clos au 31 mars 2017. Sur neuf mois, ces mêmes commissions devraient ressortir à 5,9 milliards de livres, a estimé la société de gestion.En marge de la publication de ces chiffres d’activité, River and Mercantile a annoncé le lancement d’une stratégie Global Macro d’ici à la fin de l’année 2017. Le gestionnaire d’actifs apportera également du capital d’amorçage à ce nouveau fonds, sans donner davantage de détails.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco a annoncé, ce 19 avril, la nomination de Juan Carlos Briones au poste de directeur des relations avec les consultants. Basé à Londres, l’intéressé est rattaché à Peter Walsh, responsable mondiale des relations avec les consultants et responsable de Robeco UK. Avant de rejoindre Robeco, Juan Carlos Briones a travaillé pendant plus de six ans chez Pimco en qualité de « senior vice president » au sein du département en charge des relations avec les consultants.

BlackRock a annoncé des souscriptions nettes de 64,6 milliards de dollars au premier trimestre de cette année, et porté ses encours à 5.420 milliards de dollars, en hausse de 5 % sur trois mois et de 14 % sur un an. La collecte a une fois encore été portée par les ETF iShares qui ont engrangé 64,4 milliards de dollars, dont 44,5 milliards de dollars sur les ETF actions et 20,3 milliards de dollars sur les ETF obligataires. Dans le même temps, la gestion active institutionnelle a vu sortir 1 milliard de dollars. Sur cet ensemble, le pôle de gestion active, qui vient d’être réorganisé, a subi des rachats nets de 4,7 milliards de dollars. Ce « repositionnement » va d’ailleurs se traduire par un coût de 20 millions de dollars pour couvrir entre autres les licenciements.Dans ce contexte, BlackRock a dégagé au premier trimestre des revenus de 2,8 milliards de dollars, en repli de 2 % sur trois mois, mais en hausse de 8 % sur un an. BlackRock note que les revenus de la technologie et de la gestion du risque ont augmenté de 17 millions de dollars sur un an, reflétant une demande soutenue pour Aladdin. Le bénéfice d’exploitation ressort à 1,1 milliard de dollars, en retrait de 6 % par rapport au dernier trimestre 2016, mais en augmentation de 19 % sur un an.« La génération d’alpha, la gestion du risque et la technologie ont toujours été la pierre angulaire de BlackRock. Alors que le monde devient de plus en plus complexe et interconnecté, la technologie devient encore plus essentielle pour les clients, transformant la manière dont à la fois les institutions et les gestionnaires de fortune bâtissent leurs portefeuilles, gèrent leur allocation d’actifs, comprennent le risque et s’engagent et se connectent avec leurs clients. Le récent repositionnement de notre plate-forme actions est un autre exemple de notre engagement à anticiper et adopter le changement afin de fournir un alpha durable aux clients », commente Laurent D. Fink, le directeur général de BlackRock.

Novaxia Asset Management annonce avoir levé 33,66 millions d’euros en 2016 auprès de 1.892 investisseurs sur son offre ISF/IR (impôt sur la fortune/impôt sur le revenu), Novaxia Immo Opportunités 5, axé sur les projets immobiliers et hôteliers responsables. Elle lance une nouvelle offre pour 2017: Novaxia Immo Opportunité 6, ouverte à souscription jusqu’au 22 décembre 2017. Ce fonds sera accessible à partir de 5.000 euros et investira dans des PME associées à des projets immobiliers inscrits dans une démarche responsable, et/ou hôteliers, de résidences étudiantes ou séniors, à Paris, le Grand Paris et dans les grandes villes françaises.Le communiqué précise que les plus-values potentielles seront distribuées de la manière suivante : jusqu’à 4% de TRI annuel, 100% des plus-values potentielles seront distribuées à l’investisseur; au-delà de 4% de TRI annuel, un partage sera réalisé entre l’investisseur et Novaxia Finance respectivement à hauteur de 2/3 – 1/3.Les frais supportés par la société pourraient représenter jusqu’à 26,75 % des montants souscrits, ce qui implique que dans l’hypothèse d’une valorisation constante du portefeuille l’investisseur ne récupèrerait que 73,25 % de son investissement à l’issue d’une période de 8 ans. Les plus-values potentielles ne sont pas garanties, le souscripteur est notamment soumis à un risque lié à l’investissement en capital, précise la société de gestion.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) a annoncé, ce mercredi 19 avril, le développement d’une plateforme de distribution de fonds digitale en collaboration avec son client Axa Investment Managers (Axa IM) pour la phase de co-conception du projet. Baptisé BNP Paribas Fund Link, cette nouvelle plateforme s’appuie sur la « blockchain » et la technologie des contrats intelligents, précise le groupe bancaire dans un communiqué. Sa vocation est de simplifier et d’optimiser « le processus de distribution de fonds en facilitant la circulation des informations entre acheteurs et vendeurs de fonds », ajoute BP2S. « L’un des principaux objectifs de cette plateforme est d’accélérer l’étape d’onboarding pour les acheteurs de fonds comme pour les asset managers, explique la banque. Sur BNP Paribas Fund Link, les acheteurs de fonds n’auront à renseigner leur profil et les documents nécessaires à une nouvelle relation d’investissement qu’une seule fois. Ces informations seront ensuite partagées en toute simplicité avec les sociétés de gestion d’actifs présentes sur la plateforme. »Cette plateforme, qualifiée de « dernière génération » par BP2S, doit également contribuer à améliorer le processus d’achat et de vente de fonds au moyen d’une solution d’exécution des ordres de bout-en bout, basée sur des règles opérationnelles intégrées et des informations partagées. Ainsi, « son utilisation renforcera l’efficacité des contrôles et la transparence de la chaîne de distribution, tout en supprimant certains délais d’attente inutiles ainsi que les coûts de réconciliation », souligne BP2S.Par ailleurs, grâce à une suite d’outils analytiques, BNP Paribas Fund Link permettra aux investisseurs d’explorer les données pour mieux comparer et sélectionner les fonds, tandis que les gestionnaires pourront mieux cibler leur activité de distribution, promet le groupe bancaire. Limité à Axa IM à ce stade, ce projet sera étendu prochainement à d’autres clients, indique BP2S sans donner plus de détails. Les premières fonctionnalités de la plateforme seront par ailleurs dévoilées cette année.

Le groupe Maif vient de recruter Sophie Elkrief en qualité de directrice des investissements et des placements, sous la responsabilité de Eric Berthoux, directeur général adjoint.A ce titre, elle est notamment en charge des investissements et des placements, de l’élaboration des politiques d’investissements financiers portant sur les actifs mobiliers, immobiliers et non cotés du groupe Maif.Sophie Elkrief travaillait précédemment au sein de Meeschaert Asset Management, où elle était depuis 2013 membre du directoire en charge des solutions d’investissement à destination des clients privés et institutionnels. Avant cela, elle était chez Dexia Asset Management (devenu Candriam) et avait notamment pris la responsabilité en 2009 de la gestion alternative fondamentale et du crédit.

Pimco vient de nommer Michael Thompson, executive vice president, en tant que responsable Asie hors Japon. L’intéressé, qui dirige actuellement le bureau de Singapour de la société de gestion américaine et l’équipe gestion de fortune Asie hors Japon, va prendre ses nouvelles responsabilités immédiatement et s’installer à Hong Kong dans les mois qui viennent. Il sera rattaché à Kimberley Stafford, managing director et responsable Asie-Pacifique.Michael Thompson cumule 23 ans d’expérience dans l’investissement. Il avait rejoint le bureau de Londres de Pimco en 2006 où il était responsable de la distribution tierce en Europe, avant de partir à Singapour en 2010.Scott Steele, executive vice president et responsable de la gestion de fortune à Hong Kong et Singapour, reprendra les fonctions de Michael Thompson en tant que responsable du bureau de Singapour et s’installera à Singapour.

Les sorties de capitaux de Chine ont nettement ralenti et les flux d’investissement transfrontaliers ont été plus équilibrés au premier trimestre, a déclaré aujourd’hui l’autorité chinoise de régulation des changes, l’Administration d’Etat des changes (SAFE). Elles ont contribué à alléger la pression baissière sur le yuan et ont ramené les réserves de change du pays au-dessus du seuil des 3.000 milliards de dollars. Les anticipations d’une nouvelle dépréciation du yuan ont fortement diminué, a déclaré la porte-parole de la SAFE Wang Chunying, lors d’une conférence de presse.

BNP Paribas Securities Services a annoncé hier le développement d’une plate-forme digitale de distribution de fonds, en collaboration avec son client Axa IM. Ce dispositif, BNP Paribas Fund Link, s’appuie sur la technologie blockchain. «Sur BNP Paribas Fund Link, les acheteurs de fonds n’auront à renseigner leur profil et les documents nécessaires à une nouvelle relation d’investissement qu’une seule fois, explique un communiqué du groupe. Ces informations seront ensuite partagées en toute simplicité avec les sociétés de gestion d’actifs présentes sur la plate-forme». Le projet sera étendu prochainement à d’autres clients. Les premières fonctionnalités de la plate-forme seront dévoilées cette année.

Le gérant a enregistré des sorties de 1,8 milliard de livres au premier trimestre, mais particuliers et institutionnels envoient des signaux encourageants.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : le marché monétaire.

La Caisse Nationale des Barreaux Français (CNBF) a donné, le 14 avril 2017, les résultats de son appel d’offres concernant les mandats de gestion de ses portefeuilles financiers valorisés à 1,125 milliard d’euros. Le lot nº 1 pour le mandat de gestion des obligations diversifiées zone OCDE, pour 450 millions d’euros, a été confié à Allianz Global Investors et à La Française asset management parmi 17 candidats. Le lot nº 2 pour le mandat de gestion actions zone euro, pour 150 millions d’euros, a été confié à Lazard Frères Gestion et à Sycomore Asset Management parmi 24 candidats. Le lot nº 3 pour le mandat de gestion indicielle zone OCDE hors zone euro, pour 75 millions d’euros, a été attribué à State Street Global Advisors parmi 4 offres. Le lot nº 4 pour le mandat de gestion indicielle actions zone euro, pour 150 millions d’euros, a été confié à Amundi Asset Management, parmi 7 offres. Le lot nº 5 pour le mandat de gestion OPCVM - gestion flexible et performance absolue, pour 300 millions d’euros, a été attribué à BNP Paribas Investment Partners, à Natixis Asset Management et à Rothschild HDF Investment Solutions, parmi 13 offres. Lire l’avis complet ici

Avec la mise en place d'une offre de gestion pilotée en architecture ouverte, Patrick Ganansia, fondateur d'Herez, nous détaille son approche en matière de processus de sélection de fonds externes dans le cadre du questionnaire des Coupoles Distrib Invest 2017.

Robeco France vient d'annoncer la nomination de Gregory Taie, précédemment responsable de l’équipe Solutions d’Investissement chez State Street Global Advisors (SSGA), en qualité de spécialiste de l’investissement quantitatif. A ce poste nouvellement créé, il soutiendra les équipes commerciales dans la promotion des produits et solutions quantitatives du Groupe Robeco auprès de sa clientèle Française composée d’investisseurs institutionnels, d'entreprises et de partenaires de distribution.

Dans le cadre de la refonte de son organisation, Société Générale a annoncé hier soir plusieurs nominations dont celle de Jean-François Mazaud qui assurera, en plus de la direction de la banque privée (SGPB), la supervision de Lyxor. Il sera proposé comme président du conseil de surveillance de Lyxor, dont Lionel Paquin reste le CEO. Patrick Folléa est nommé directeur délégué de SGPB et conserve la direction de SGPB France.

BNP Paribas Securities Services a annoncé mercredi le développement d’une plate-forme digitale de distribution de fonds, en collaboration avec son client Axa IM. Ce dispositif, BNP Paribas Fund Link, s’appuie sur la technologie Blockchain.