In March 2017, the volume of assets placed in the investment funds covered by the statistics compiled by Swiss Fund Data AG and Morningstar increased by CHF13.4 billion or 1.4% month - on- month to reach a further high of CHF 957.4 billion . This came above all on the back of the positive performance on the European markets. Net inflows in March 2017 totaled CHF3.9 billion. Net new money totaling CHF14.3 billion was thus invested in funds in Q1.

Interdits d’investir à l'étranger depuis des années, les fonds de pension islandais vont pouvoir de nouveau le faire, rapporte le site danois FW Asset Management. Le mois dernier, la Banque centrale d’Islande a donné au secteur des retraites du pays, représentant 30 milliards d’euros, le feu vert pour investir plus librement à l’international, levant les restrictions qui avaient été mises en place dans le sillage de la crise de 2008 qui avait dévasté l’économie du pays.

Man Group a nommé William Ferreira en tant que responsable du « machine learning » pour sa filiale GLG, rapporte le Financial Times. L’intéressé, qui a précédemment travaillé au sein du pôle AHL de Man, a pris ses fonctions ce mois-ci. Dernièrement, William Ferreira travaillait chez Florin Court Capital, un fonds systématique géré par Doug Greenig, un ancien directeur des risques d’AHL.

Le bureau de Paris de Pictet Asset Management a récolté 215 millions d’euros au premier trimestre 2017, après une collecte nette de 824 millions d’euros en 2016, rapporte Les Echos. Au cours du trimestre écoulé, la collecte nette a été essentiellement réalisée sur la gestion thématique et la dette émergente. Pictet AM a pour objectif de faire croître ses encours de 10% par an en moyenne.

L’opérateur boursier Euronext a annoncé, ce 25 avril, le lancement d’Euronext Fund Service à Paris, un service complémentaire aux solutions existantes pour l’investissement dans les fonds ouverts internationaux (OPC et FIA) enregistrés ou passeportés en France. Concrètement, il s’agit d’un service de souscription-rachat simplifié, automatisé et "à moindre coût» pour les investisseurs institutionnels et particuliers via leur courtier. Euronext Fund Service ouvrira le 15 mai 2017 avec la présence au démarrage de fonds d’Axa Investment Managers (Axa IM), Ecofi Investissements, Natixis Asset Management et OFI Asset Management. D’autres sociétés de gestion dont Commerzbank et La Française Investment Solutions rejoindront Euronext Fund Service dans les semaines qui suivront le lancement, précise Euronext.Considéré comme un nouveau canal d’investissement dans les fonds, Euronext Fund Service est conçu pour répondre aux besoins de modernisation et d’automatisation de l’accès aux fonds exprimés par les professionnels de l’industrie. « Il permet aux gérants d’augmenter la visibilité des fonds et de faciliter leur accès auprès d’une clientèle nationale et internationale, indique Euronext. Les investisseurs accéderont à une gamme de fonds ouverts internationaux via leur courtier, comme ils le font pour tout autre produit de Bourse. »Les fonds admis à la négociation sur Euronext Fund Service bénéficieront d’une visibilité accrue, au travers des flux de données de marché générés par Euronext. Par ailleurs, l’opérateur boursier a mis en place un partenariat avec Morningstar, qui permettra aux investisseurs d’avoir gratuitement accès à un outil d’aide et d’information pour la sélection et la comparaison des fonds sur le site internet d’Euronext.Les ordres qui transiteront sur Euronext Fund Service seront des ordres à la valeur liquidative (NAV) en euros, transmis à l’agent centralisateur du fonds, appelé « Fund Agent » dans le modèle Euronext. Les agents centralisateurs sont BNP Paribas Securities Services, CACEIS, CM-CIC Market Solutions et Société Générale Securities Services.

Le fonds d’investissement 21 Centrale Partners et Amundi Private Equity Funds (Amundi PEF) ont signé un protocole d’accord en vue de l’acquisition de DL Software, un éditeur de logiciels métiers destinés aux petites et moyennes entreprises, a annoncé ce dernier. Dans le cadre de cette opération, Amundi PEF Interviendrait aux côtés des fonds de 21 Centrale Partners en qualité d’investisseur minoritaire. Ce protocole d’accord a été conclu avec les actuels actionnaires majoritaires de DL Software, à savoir les sociétés DL Invest et Phoenix, contrôlées par les actionnaires fondateurs et les principaux managers du groupe.Concrètement, l’opération consiste en l’acquisition, par un véhicule contrôlé par 21 Centrale Partners, de la majorité du capital et des droits de vote de DL Invest et Phoenix, ces deux sociétés détenant directement ou indirectement environ 84% du capital de DL Software. En outre, les actionnaires fondateurs de DL Software et les principaux membres de l’équipe de direction investissent au capital du véhicule contrôlé par 21 Centrale Partners par voie de cession et d’apport en nature d’une partie de leurs titres Phoenix et DL Invest, ce qui leur conférera une participation minoritaire, précise DL Software. L’opération sera réalisée sur la base d’un prix de 22,06 euros par action DL Software, valorisant ainsi l’entreprise à plus de 107 millions d’euros. « A l’issue des opérations d’acquisition et d’apport susvisées, DL Invest déposera une offre publique d’achat simplifiée portant sur les titres de DL Software non détenus par lui, laquelle sera suivie de la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire le cas échéant », indique l’éditeur de logiciels.Le transfert effectif de la majorité du capital et des droits de vote de DL Invest et Phoenix est programmé le 18 mai prochain. Le projet d’offre publique d’achat simplifiée portant sur le reste de titres DL Software devrait être déposé dans le courant du mois de juin 2017.

Le gérant britannique St James’s Place a annoncé aujourd’hui des actifs sous gestion de 79,84 milliards de livres (93,99 milliards d’euros) au 31 mars 2017, en hausse de 29% par rapport à l’année précédente. Les encours ont été soutenus par des retours sur investissement positifs et une forte collecte nette, dopée par la demande de produits de retraite et d’épargne, a précisé St James’s Place. Sur les trois premiers mois de l’année, la collecte nette a ainsi représenté 1,99 milliard de livres, en hausse de 46% par rapport à la même période en 2016. Le taux de rétention des fonds des clients s’est établi à 95%.

Euronext a annoncé ce matin le lancement à Paris d’Euronext Fund Service, «un service de souscription-rachat simplifié, automatisé et à moindre coût» dédié aux fonds ouverts internationaux de type organismes de placement collectif (OPC) et fonds d’investissement alternatifs (FIA). La plate-forme ouvrira le 15 mai et commercialisera, à son démarrage, des fonds d’Axa IM, Ecofi Investissements, Natixis AM et Ofi AM. «D’autres sociétés de gestion dont Commerzbank et La Française Investment Solutions rejoindront Euronext Fund Services dans les semaines qui suivront», précise le communiqué de l’opérateur boursier.

Spin-off de la société de conseil en investissement fondée par Frank Noël-Vandenberghe, l’entité dédiée au private equity vise 2 milliard d’actifs sous gestion en 2020.

Les établissements européens ont le mieux réussi cette année dans la gestion d’actifs chinoise. Mais pas les français.

Originaire de Metz, où il a passé toute son enfance, Andy Bussaglia, associé-gérant de Family Patrimoine, est un jeune CGP passionné par l’aspect technique et humain de son métier. Curieux par nature, il cultive son goût pour la découverte dans ses activités professionnelles comme personnelles. Blogueur depuis quelques mois et grand sportif, il profite de sa vie à Grenoble pour passer ses week-ends dans les Alpes.

Family Patrimoine s’appuie sur ses partenariats avec Harvest et Quantalys pour l’établissement des bilans patrimoniaux, la sélection et le suivi des fonds. Le cabinet indépendant de conseil en gestion patrimoniale isérois, qui a fortement investi dans ces nouveaux outils digitaux concentre aujourd’hui son développement sur sa croissance organique. Côté investissement, comme l’explique Andy Bussaglia, associé-gérant du cabinet, les équipes ont récemment désensibilisé leurs portefeuilles aux marchés actions en favorisant les stratégies alternatives.

L'AFG vient de publier l'édition 2017 - la quinzième - de l'enquête annuelle de son service Economie-Recherche sur l'exercice des votes, lors des assemblées tenues en 2016, par les sociétés de gestion de portefeuille.

Euronext annonce le lancement d’Euronext Fund Service à Paris, une solution innovante et complémentaire aux solutions existantes pour l’investissement dans les fonds ouverts internationaux (OPC1 et FIA2) enregistrés ou passeportés en France.

La Financière de L’Echiquier se laisse environ neuf à dix mois pour inaugurer un nouveau bureau à Zurich, sur les bords de la Limmat, rapporte L’Agefi Suisse. « Une ouverture d’ici la fin du premier trimestre 2018 constituerait un bon objectif », a ainsi indiqué à AWP Benjamin Canlorbe, responsable du marché suisse. La société de gestion française développe ses activités sur le marché helvétique depuis près de dix ans, rapporte le quotidien économique. Elle s’est installée en Suisse, à Genève, en janvier 2016. L’extension à Zurich était prévue initialement dans un horizon de deux ans.

L’affaire des bonus de Credit Suisse prend de l’ampleur. Johann Schneider-Ammann, le ministre de l’économie suisse, met en effet en garde la direction de Credit Suisse, qui réclame de gros bonus en dépit de milliards de francs de pertes, rapporte L’Agefi Suisse. Le versement de bonus élevés traduit un manque d’égards, qui tôt ou tard va engendrer des affrontements entre partenaires sociaux, estime ainsi le conseiller fédéral dans un entretien accordé au journal Zentralschweiz am Sonntag. Lorsqu’il était entrepreneur et président de Swissmem, Johann Schneider-Ammann a essayé de sensibiliser ses collègues sur le fait que «les rémunérations excessives sont une bêtise et n’ont rien à voir avec les conditions du marché au niveau mondial». Après les vives critiques émises par des associations de conseil aux actionnaires, qui proposaient de rejeter le rapport de rémunération de la grande banque, Credit Suisse a annoncé une réduction de 40% des bonus prévus.

JPMorgan est la société de gestion la plus performante en Chine, selon un classement de 100 acteurs réalisé par Z-Ben Advisors et cité dans le Financial Times fund management. Le groupe américain domine le classement pour la deuxième année consécutive. Il est suivi par UBS, HSBC, Invesco et Schroders. Plusieurs sociétés, dont les françaises BNP Paribas et Société Générale, ont en revanche quitté le top 10. Le classement prend en compte plusieurs critères, dont le niveau d’encours, l’ampleur de l’investissement dans les joint-ventures locales et la solidité des relations de distribution avec les banques chinoises.

Le groupe UBS a nommé Matthias Musch au poste de responsable des activités de gestion de fortune pour la région CAS, à savoir l’Amérique centrale, les Etats andins et l’Amérique du Sud mais sans le Brésil, rapporte le site spécialisé finews. Matthias Musch devrait prendre ses fonctions dans le courant du mois de juin. Il rejoint l'équipe dirigée depuis mars dernier par Alejandro Velez, responsable de la gestion de fortune pour l’ensemble de la région Amérique latine. Matthias Musch travaillait précédemment à la Deutsche Bank où il avait la responsabilité des centres de réservation pour les clients latino-américains en Allemagne et en Suisse.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé ce 21 avril le lancement du fonds Axa World Funds (WF) Multi-Premia avec un milliard de dollars d’actifs sous gestion. Le fonds sera géré par la nouvelle équipe d’investissement d’Axa IM basée à Hong Kong depuis 2016, AXA IM Chorus. Le fonds s’appuie sur une approche quantitative pour s’exposer à différentes stratégies Premia, qui constituent autant de facteurs systématiques de performance. Par la sélection de ces Premia, leur combinaison et une recherche continue, le fonds déploie une stratégie liquide et diversifiée pour offrir aux investisseurs un couple rendement-risque d’investissement attractif, affichant une faible corrélation aux classes d’actifs traditionnelles. Le fonds est investi globalement en instruments liquides : actions, produits de taux, devises et crédit. « Nous avons construit une équipe solide au cours des 12 derniers mois. Elle rassemble un savant mélange des meilleurs talents de l’industrie. D’un groupe initial de 8 fondateurs, l’équipe n’a cessé de croître jusqu’à atteindre aujourd’hui 22 professionnels de l’investissement. Notre objectif est de délivrer à nos clients un profil rendement-risque attractif, issu d’une stratégie liquide et transparente », commente Pierre-Emmanuel Juillard, Managing Director d’Axa IM Chorus. Le fonds est géré par Hector Chan et Jérôme Brochard, la gestion s’appuyant sur le laboratoire de recherche d’Axa IM Chorus dirigé par Augustin Landier, et sur l’ingénierie logicielle de l’équipe Technology d’Axa IM Chorus dirigée par Philippe Muller.

AcomeA lance son premier fonds éligible au PIR, le plan d’épargne individuel italien, Acome A Patrimonio Esente, rapporte Funds People Italia. Le fonds ouvert de droit italien peut investir jusqu’à 40 % de son portefeuille dans des actions, tandis que le reste sera en obligations et en monétaire. Le fonds sera coté sur le segment ETF Plus de Borsa Italiana.

Kees Stoute va retourner chez EFG en tant que responsable de l’Asie du Nord dans les semaines à venir, selon Asian Investor, qui cite Hubbis. L’intéressé avait travaillé au sein de la banque privée suisse entre 2007 et 2012, dernièrement en tant que CEO pour Singapour. Jusqu’à récemment, il travaillait chez Hubbis, une société d’informations et de recherche dans la gestion de fortune.

Citi Private Bank a promu Roger Bacon en tant que responsable des investissements pour l’Asie Pacifique, alors que jusqu’ici il était responsable des investissements gérés («managed investments») et du conseil pour la région, rapporte Asian Investor. Il succède à Sohn So-Yon, qui va prendre de nouvelles fonctions. Adam Proctor, quant à lui, va remplacer Roger Bacon. Avant de rejoindre Citi, Roger Bacon était responsable de l’activité fonds de hedge funds d’Union Bancaire Privée à Londres.

Depuis le 20 avril, deux nouveaux ETC sur le pétrole brut de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. sont disponibles à la Bourse de Francfort sur la plateforme Xetra, a indiqué l’opérateur boursier allemand. Les deux nouveaux véhicules sont le Brent Crude Oil ETC qui permet de participer au développement des ICED Brent Crude Futures Contrats, et le RICI Enhanced Brent Crude Oil TR Index USD ETC, qui réplique l’indice RICI Enhanced Brent Crude Oil Total Return. Le premier est chargé à 0,9%, le second à 0,99%.

Le gestionnaire de fortune allemand Flossbach von Storch, basé à Cologne, vient de recruter Alexander Barion en qualité de responsable marketing. Alexander Barion, qui a pris ses fonctions en avril, travaillait précédemment chez BlackRock, où il était responsable du marketing pour la région EMEA ainsi que l’Europe centrale et de l’Est.Flossbach von Storch est connu des investisseurs pour son fonds diversifié FvS Multiple Opportunities dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 12 milliards d’euros.

Marcus Perschke, chargé de clientèle senior grands comptes chez Barings Asset Management, quitte la société, a appris le site spécialisé Das Investment auprès de cercles bien informés. Barings n’a pas souhaité s’exprimer sur ce mouvement. Marcus Perschke avait rejoint Barings à Francfort en octobre 2014. Il avait travaillé précédemment chez LGT Capital Management et chez M&G.

The German wealth manager Flossbach von Storch, based in Cologne, has recruited Alexander Barion as head of marketing. Barion, who began in April, worked previously at BlackRock, where he had been head of marketing for the EMEA region, and for Central and Eastern Europe. Flossbach von Stoch is known to investors for its FvS Multiple Opportunities fund, with assets under management totalling about EUR12bn.

Since 20 April, two new ETCs on the BNP Paribas Aribtrage Issuance B.V. platform are available on the Frankfurt stock exchange on the Xetra platform, the German stock market operator has announced. The two new vehicles are the Brent Crude Oil ETC, which provides a means to participate in the development of the ICED Brent Crude Futures Contracts, and the RICI Enhanced Brent Crude Oil TR Index USD ETC, which replicates the RICI Enhanced Brent Crude Oil Total Return index. The first charges 0.9%, the second 0.99%.

State Street has announced the appointments of Hernant Bhide to the positon of head of activities serving owners of US assets, and Bruce Shain as senior vice president and client service department manager. Bhide, who had previously worked at PricewaterhouseCoopers as a partner in the Financial Services Advisory practice, will report to Stephen Nazzaro, executive vice president and head of activities serving asset owners for the Americas. Shain will report to Bhide and will be more particularly responsible for corporate pension regimes, endowments and foundations. He previously worked for more than 20 years at Bank of New York Mellon.

Assets under management at Groupama Asset Management totalled EUR99bn as of 31 March 2017, driven by EUR2.9bn in inflows to external clients in first quarter 2017, according to a statement released on 21 April. “The robustness of subscription flows and the good performance delivered by management give positive indications as to the orientation that development strategy has been given in recent years, between diversification of target clients on the one hand and geographical diversification on the other hand,” the statement says. Inflows in first quarter were supported by strong interest in flagship expertise from Groupama AM, including its European small and midcap equities range, which took in an additional EUR160m in the past three months, and treasury solution ranges,” the firm continues. Internationally, growth in the Spanish market is accelerating, particularly in the distribution segment, with inflows of EUR70m as of 31 March 2017, which drove assets on the market to EUR1.1bn. In Italy, assets total EUR8.4bn, and now include more than EUR3.7bn for clients external to Groupama.

On the sidelines of the Spring Meetings of the World Bank, which were held in Washington from 21 to 23 April, Amundi formed a strategic partnership with the International Finance Corporation (IFC), a leading global institution for development assistance, whose activities focus solely on the private sector in developing countries. This partnership, concluded at the end of a competitive process between 16 global asset managers, will take the form of a new joint venture owned 80% by Amundi. The newly-formed entity will successively launch several bond funds in emerging countries.