Columbia Threadneedle Investments lance un fonds d’obligations sociales en partenariat avec Inco, un consortium basé à Paris, rapporte Citywire. Le Threadneedle (Lux) European Social Bond sera géré par Simon Bond, directeur de la gestion de portefeuilles d’investissements responsables. Le fonds sera investi dans les obligations d’entreprises à travers l’Europe qui cherchent à avoir un impact positif pour les individus, les communautés ou la société dans son ensemble. Inco conseillera le fonds.

Deutsche Bank annonce avoir signé un accord-cadre avec le Fonds vert pour le climat (FVC), permettant à la banque de recevoir et d’utiliser du capital du FVC afin de lever des fonds supplémentaires auprès d’investisseurs du secteur privé pour soutenir des actions en faveur du climat.L’accord a été signé à Londres par Nicolas Moreau, responsable de Deutsche Asset Management et membre du directoire de Deutsche Bank AG, et le directeur exécutif du FVC, Howard Bamsey. D’après le communiqué envoyé ce 24 mai, le Fonds vert pour le climat travaille avec un large éventail d’entités accréditées pour affecter ses ressources vers différents projets et programmes. Deutsche Bank est la deuxième banque commerciale à signer un accord cadre avec le FVC. Le FVC a déjà validé la première proposition de financement de Deutsche en octobre 2016. Il s’agira de financer en Afrique l’accès à l’électricité renouvelable pour plus d’un demi-million de personnes et pour des entreprises de petite taille et de tailles intermédiaires, en coopération avec des banques locales africaines. Le FVC a réalisé un investissement initial de 78,4 millions de dollars qui a permis à Sustainable Investments, l’entité au sein de laquelle Deutsche Asset Management gère les actifs environnementaux et sociaux, de lever un total de 300 millions de dollars en capital. La proposition a été approuvée par les gouvernements du Bénin, du Kenya, de Namibie, du Nigéria et de Tanzanie, où le programme centralisera ses investissements pendant les trois premières années. La signature de l’accord-cadre marque une étape importante dans la mise en œuvre de ce programme, conclut le communiqué.

La société de gestion new-yorkaise VanEck Investments lance ses quatre premiers ETF à la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Ces fonds sont les suivants : VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond UCITS ETF, VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF, VanEck Vectors Junior Gold Miners UCITS ETF et VanEck Vectors Morningstar US Wide Moat UCITS ETF. Cette incursion en Italie s’inscrit dans le cadre de la stratégie de développement en Europe de VanEck. La société a aussi enregistré ses fonds en Autriche.

Après le Lyxor FTSE Italia Mid Cap PIR UCITS ETF, Lyxor revient sur la Bourse de Milan avec un deuxième ETF éligible au nouveau plan individuel d’épargne (PIR) italien qui doit permettre d’investir de manière diversifiée et liquide sur les actions italiennes en bénéficiant des avantages fiscaux prévus par la réglementation sur les PIR, rapporte Bluerating. Le 24 mai, le Lyxor Italia Equity PIR UCITS ETF sera introduit à la Bourse italienne. A la différence du précédent (focalisé sur les sociétés italiennes de capitalisation moyenne), ce nouvel ETF est exposé à hauteur de 25 % aux moyennes capitalisations italiennes et à 75 % aux grandes capitalisations. Cet ETF affiche un total de frais sur encours de 0,45 %. Les deux ETF sont à réplication physique.

AcomeA est la première société de gestion italienne à offrir ses fonds éligibles au plan d’épargne individuel par le biais de la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Depuis le 24 mai 2017, le fonds flexible AcomeA Patrimonio Esente et le fonds actions AcomeA Italia, tous les deux éligibles au PIR, seront en effet cotés et négociés sur la plate-forme ETFPlus de Borsa Italiana.

Vanguard renforce sa présence en Chine en ouvrant un bureau à Shanghai qui devrait lui permettre de vendre ses fonds dans le pays, rapporte le Financial Times. La société de gestion a créé une «wholly foreign-owned enterprise» à l’instar de nombreux autres concurrents. Vanguard, qui gère 4.200 milliards de dollars d’actifs, a déjà ouvert un bureau à Hong Kong en 2011 qui lui permet de vendre des produits aux investisseurs institutionnels. La prochaine étape pour la société sera de demander une licence à l’association de gestion d’actifs de Chine qui l’autorisera à lancer des fonds qui pourront être vendus directement aux investisseurs locaux.

Robeco enrichit sa gamme de fonds thématiques. Le gestionnaire d’actifs néerlandais a annoncé, ce 24 mai, le lancement du fonds Robeco Global Industrial Innovation Equities dont la vocation est d’investir dans « quatre grandes tendances de croissance » dans l’industrie, à savoir la robotique, la fabrication numérique, la transition énergétique et la cyber-sécurité. Domicilié au Luxembourg, il est géré par Marco van Lent, gérant de portefeuille et membre de l’équipe « Trends Investing » (investissements thématiques) de Robeco. L’indice de référence du fonds est le MSCI World All Countries mais « cet indice n’est pas utilisé dans le processus de sélection » des valeurs, précise Robeco dans un communiqué. De fait, les entreprises sont sélectionnées en fonction de leur exposition aux quatre tendances identifiées, d’une analyse fondamentale et d’une analyse intégrée de la durabilité et des risques. Le fonds reposera sur un portefeuille concentré d’environ 40 à 60 valeurs.L’équipe de Robeco en charge des fonds thématiques gère actuellement près de 2,8 milliards d’euros d’actifs à fin avril 2017. La gamme comprend les fonds Robeco Global Consumer Trends Equities, Robeco New World Financial Equities, Robeco Property Equities, Robeco Global Growth Trends Equities et, enfin, Rolinco.Le nouveau fonds est destiné à la fois aux investisseurs particuliers et aux distributeurs « wholesale ». Il sera commercialisé sur les principaux marchés clés de Robeco qui l’enregistreront. Pour le moment, il n’a pas encore reçu l’agrément de l’Autorité des marchés financiers en France.

Le gestionnaire américain Vanguard a officialisé hier l’ouverture d’un bureau à Shanghai où il compte tripler ses effectifs pour atteindre au moins 15 personnes d’ici à la fin de l’année. Cette implantation de plus de 1.200 m2 suit l’attributiondu statut de «wholly foreign-owned enterprise» qui va permettre à Vanguard de distribuer directement ses fonds en Chine continentale, sans passer par une co-entreprise avec un acteur local. Le groupe américain compte désormais vendre ses produits aux particuliers chinois, alors qu’il s’adressait jusque-là aux investisseurs institutionnels, via son bureau de Hong Kong.

L’action Intermediate Capital Group (ICG) a gagné hier 14% en terminant à 113 pence à la Bourse de Londres, le marché saluant les résultats annuels du gestionnaire d’actifs britannique, marqués par une croissance de 10,2% des actifs sous gestion, un bénéfice imposable en hausse de 58,9% et un dividende relevé de 23%. ICG a précisé que le total de ses actifs au 31 mars dernier avait atteint 23,8 milliards d’euros. Les nouveaux flux ont augmenté de 19% sur l’exercice, à 18,8 milliards d’euros. Le bénéfice imposable est ressorti à 252,4 millions de livres (292 millions d’euros) et le dividende final a été fixé à 19,5 pence par action.

Le gouvernement nippon ne doit plus reporter le relèvement à 10% de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), désormais programmé pour octobre 2019, car le pays a besoin des recettes que cette mesure induira pour couvrir le coût toujours plus élevé des prestations sociales et parvenir à l'équilibre budgétaire d’ici à 4 ans, a estimé hier un comité consultatif. Le Conseil du système fiscal (Fiscal System Council) l’a exhorté à mettre en place des réformes budgétaires pour stabiliser l'économie de l’archipel et atténuer les risques qui pèsent sur la conjoncture.

L’Association française des investisseurs institutionnels s’apprête à changer de président. C’est Jean-François Boulier qui devrait succéder à Jean Eyraud le 20 juin prochain, à l’occasion de l’assemblée générale annuelle de l’AF2I, ont indiqué mercredi à L’Agefi plusieurs professionnels du secteur. L’association compte 80 membres qui pèsent plus de 2.000 milliards d’euros d’actifs gérés. Polytechnicien, Jean-François Boulier a présidé jusqu’en septembre 2016 le directoire d’Aviva Investors France, après avoir piloté Sinopia AM puis la gestion de taux euros et crédit de Crédit Agricole Asset Management. Il est aujourd’hui professeur associé à l’Institut de science financière et d’assurances (ISFA), à Lyon.

A la tête du Crédit Agricole SA de 2010 à mai 2015 et ancien président de sa filiale Amundi jusqu'en avril 2016, Jean-Paul Chifflet, est décédé jeudi des suites d'une chute mortelle, rappelle Les Echos qui s'appuie aussi sur les journaux locaux de la région ardéchoise où il passait sa retraite et avait une maison familiale.

Le régime de retraite additionnel de Vivendi, qui gère 482 millions d’euros d’encours dont 31 millions d’euros en France, a réduit ses investissements immobiliers à néant, alors qu’ils représentaient auparavant 1% de l’allocation. Le régime a également baissé son exposition aux fonds diversifiés pour augmenter le poids d’actifs liquides, selon le dernier rapport annuel du groupe. La part de fonds diversifiés a de ce fait été diminuée de 11 %, pour passer à 21 %, tandis que l’exposition aux actifs liquides est passée de 11 à 24 %. Au 31 décembre 2016, l’allocation du régime de retraite était composée de 2 % d’actions, 33 % d’obligations, 21 % de fonds de croissance diversifiée, 20 % de contrats d’assurance et 24 % d’autres actifs.

Dans son dernier rapport annuel l'Efama annonce que la gestion d'actifs en Europe a progressé de 6% l'an dernier et représente désormais 138% du PIB européen.

La Fondation Toulouse School of Economics (TSE) déjà investie dans un fonds 100% énergies renouvelables à hauteur de 5% de son portefeuille, étudie en ce moment un engagement dans un fonds 100 % impact investing pour un montant similaire (environ 4 millions d’euros). Ce nouveau projet d’investissement traduit la volonté de la fondation de s’inscrire pleinement dans une démarche ISR. " La Fondation TSE est convaincue que 100% de ses investissements et 100% des dons doivent correspondre à des critères ESG et des critères éthiques», explique le directeur général de TSE, Ulrich Hege. Pour rappel, le portefeuille de la fondation d’un montant de 80 millions d’euros est constitué de 60% d’obligations, de 25% d’actions et de 15% d’autres actifs alternatifs dont l’immobilier.

L’Association française des investisseurs institutionnels s’apprête à changer de président. Et c’est Jean-François Boulier qui devrait succéder selon toute vraisemblance à Jean Eyraud le 20 juin prochain, à l’occasion de l’assemblée générale annuelle de l’AF2I, ont indiqué à L’Agefi plusieurs professionnels du secteur. Les intéressés ne font pas de commentaires. L’association compte 80 membres qui pèsent plus de 2.000 milliards d’euros d’actifs gérés.

The French hamburger brand Big Fernand will sell 80% of its capital to the London-based investment company BlueGem Partners, mainly to accelerate its international development, according to a statement released on 23 May. Big Groupe, the parent company of Big Fernand, “has signed an agreement to sell 80% of its capital, via a redemption of shares by the founders and the family office SEP (Riccobono family), historic shareholder in Big Fernand,” Big Fernand says in a statement. Co-founder, Steve Burggraf remains as chairman, and retains a 6% stake in the capital of the firm. As part of the acquisition by BlueGem, BigFernand will receive an initial capital increase of EUR7m at least, to “rapidly” grow to 100 locations, Big Fernand, which currently has 35 restaurants, says in a statement. The brand, founded five years ago, will purchase two restaurants in Hong Kong, which had previously been operated as franchises, and four new locations in Paris will be opened by the end fo 2017. By the end of 2017, the brand, which claims a place as a player “in good and fast eating with its gourmet hamburgers,” plans to have 45 to 50 restaurants and projected earnings of EUR50m this year, it adds.

La Française Investment Solutions (LFIS), which has EUR6bn in assets under management, has recruited Christian Naumovic as senior quantitative analyst in its quantitative research and development unit. Naumovic has several years of experience as a quantitative analyst. He previously worked at Thomson Retuers, and also at Deutsche Bank and Natixis Asset Management.In his new role, Naumovic will be based at the Paris headquarters of LFIS, and will report to the director of the quantitative research and development unit, Guillaume Garchery.The recruitment comes as part of a wider recruitment project “to strengthen expertise in quantitative management, and maintain the strong development of the asset management firm,” the company has announced. An additional recruitment in the coming months is planned, to bring personnel on the team to five.

April brought positive net inflows of EUR1.38bn for the A-type savings account, which has seen a fifth consecutive month of net inflows, according to statistics from the Caisse des dépôts. In the first five months of the year, inflows to A-type savings accounts total EUR7.28bn, compared with outflows of EUR750m in the corresponding period of 2016. This development is paradoxical to the extent that returns on A-type savings accounts totalled EUR266.8bn, compared with EUR269.5bn as of the end of December 2016, while LDDS totalled EUR102.7bn, compared with EUR101.4bn, for a total of EUR369.5bn, compared with EUR360.9bn.

Euronext and Vigeo Eiris have carried out a semiannual revision of their social responsibility indices. The update to the index range for June 2017 is marked by the entry of 36 businesses. 36 companies are also no longer part of any Euronext-Vigeo Eiris index.The composition of the indices is updated two times per year, in May and December. The composition of the index is available on the Vigeo Eiris website. Decisions taken today will take effect from the trading day of Thurday, 1 June 2017.The range of Euronext-Vigeo Eiris indices is composed of the following eight indices:- Euronext-Vigeo France 20,- Euronext-Vigeo UK 20,- Euronext-Vigeo Benelux 20,- Euronext-Vigeo US 50,- Euronext-Vigeo Eurozone 120,- Euronext-Vigeo Europe 120,- Euronext-Vigeo World 120.

BNP Paribas Easy, the exchange-traded fund (ETF) range managed by Theam, the modelled, index-based and protected management affiliate of BNP Paribas Investment Partners, has launched two new equity ETFs for Japan, including a smart beta ETF, with currency risks hedged (shares hedged in euros). The ETF BNP Paribas Easy iSTOXX MUTB Japan Quality 150, shares hedged in euros, is a smart beta type tracker fund whose objective is to replicate the performance of the iSTOXX MUTB Japan Quality 150 NR index both up and down, while protecting against the evolution of the euro/yen exchange rate. The index, calculated by STOXX, offers exposure to a basket of 150 top Japanese stocks selected on the basis of profitability and debt criteria, and more globally on the basis of solid financial fundamentals (for example, returns on owners’ equity). The ETF BNP Paribas Easy MSCI Japan ex Controversial Weapons, shares hedged in euros, is a tracker fund whose objective is to replicate the performance of the MSCI Japan ex Controversial Weapons index. It invests in a basket of 330 Japanese stocks, while protecting against the evolution of the euro/yen exchange rate. The ex Controversial Weapone indices from MSCI were initially developed to offer investment solutions which exclude businesses which are involved in controversial weapons activities. “European investors are often under-invested in Japan, a region which can optimize diversification of the portfolio in developed markets. For several years, they have been preferring shares hedged against currency risks, and are increasingly interested in intelligent selection and weighting criteria for equities in indices,” Isabelle Bourcier, head of the tracker and ETF activity at Theam, says in a statement. “That is why we are launching this new Smart Beta ETF, hedged against currency risk, which replicates the iSTOXX® MUTB Japan Quality index. This index selects and weights Japanese equities on the basis of criteria of profitability, low debt levels and more generally on the basis of solid financial fundamentals.”

FionaFrick, CEO of Unigestion, has been appointed to the strategy and surveillance committee at Sustainable Finance Geneva (SFG). SFG aims to be an association which positions Geneva as a centre of innovation in sustainable finance, “relying on the engagement of individuals and the strength of collective intelligence.” The company was founded in 2008 by 15 professionals. The strategy and surveillance committee, composed of 13 people, is responsible for determining the objectives and straetgic priorities for SFG.In a statement, Unigestion assures that Frick is a force for responsible investment, and an active member of the responsible investment committee at Unigestion since its creation five years ago. “Responsible investment is at the heart of the philosophy of Unigetsion, and is a priority for us, since we are convinced that integrating ESG criteria into our investment decisions is our duty. Joining the strategy and surveillance committee at Sustainable Finance Geneva gives me a way to work with the finance innovation community in the city and to contribute to improving all sustainable finance,” says Frick in a statement. Unigestion, with assets totalling about USD23bn, has signed the Principles for Responsible Investment (PRI) from the United Nations and the Montreal Carbon Pledge, and is a member of the Swiss Sustainable Finance association.

Lombard Odier Investment Managers on 23 May announced that it has created the Lombard Odier IM Family Offices team to offer personalized services to family offices in Europe. The team will be led by Ahmed Husain, head of Family Offices Europe, who will be responsible in particular for establishing deeper relationships with European single family offices with net assets of over GBP1bn. He will be assisted by Caroline Crochet, Family Office Relations, while the London-based team will be led by Carolina Minio-Paluello, head of distribution and group solutions. “The creation of this family office team comes partly as a natural evolution of our distribution model. It is also a response to growing demand on the part of family offices for our innovative and specialist investment products, able to help investors confront unprecedented challenges due to a context of low returns and intervention by central banks,” says Minio-Paluello, in a statement. Husain joins Lombard Odier IM from Altice Capital, where he had served for two years, responsible for management of a liquid, active portfolio of EUR500m invested in equities and credit instruments. He had previously been managing director at Goldman Sachs for over eight years, most recently advising European individual high net worth clients and their family offices. Husain also spent seven years at Lehman Brothers, where he founded and developed the structured credit activity. Crochet worked for Northern Trust for over five years, and served in a variety of roles, including head of client development for the EMEA region at the family offices and private investment team, with the mission of offering asset administration, financial management and fiduciary solutions. She previously worked in the Middle East for an international logistics company based in Dubai.

AXA Investment Managers - Real Assets has hired Crispijn Stulp as head of asset management & transactions for the Netherlands market. Based in Amsterdam, Crispijn Stulp will assume responsibility for the growth and performance of assets in the Netherlands market, with a focus on the further expansion of its diverse portfolio, which consists of offices, logistics, data centers, hotels and residential properties. He will lead the day-to-day management of the local team and report to Guy Van Wymersch, head of asset management & Transactions, Benelux, and to Laurent Jacquemin, European head of transactions.In addition, Robbert-Jan van Baal, who joined AXA IM - Real Assets in 2007, has been promoted to local head of asset management, reporting to Crispijn Stulp.The Netherlands represents a key investment market for AXA IM - Real Assets, where it manages a diverse portfolio of assets on behalf of its clients, totaling EUR500 million.

The Swiss association of wealth managers (ASG) has appointed a new president. After more than 20 years at the head of the professional association of independent wealth managers, Jean-Pierre Zuber has handed over to Sergio Pavoncello, who began on 13 May. Pavoncello worked at Credit Suisse and UBS before founding his own asset management firm, Wedge Associates, in 2004. Pavoncello had been a member of the association since 2005. The outgoing president, Zuber, remains a member of the board at ASG, which has over 100 members, and represents about half of all independent asset management firms in Switzerland.

La firme de capital-investissement Bain Capital a levé 720 millions de dollars pour son premier fonds d’investissement dédié exclusivement au secteur des sciences de la vie, rapporte Reuters. Piloté par une équipe de 8 professionnels de l’investissement, ce nouveau véhicule réalisera des investissements compris entre 30 millions et 70 millions de dollars dans des entreprises publiques ou privées évoluant dans les domaines des appareils médicaux, de la pharmacie ou encore des biotechnologies. Bain Capital a déjà réalisé deux investissements via ce nouveau fonds dans les sociétés Dicerna Pharmaceuticals et Solid Biosciences.

Au 31 mars 2017, la valeur de l’Actif Net Retraité (ANR) de NextStage affiche une progression à 156,8 millions d’euros par rapport à 152,7 millions d’euros au 31 décembre 2016 . L’ANR par action ordinaire au 31 mars 2017 est de 108,05 euros contre 105,42 euros au 31 décembre 2016, soit une progression de +2,50%. Dans un communiqué, la société d’investissement, cotée en Bourse, indique que l’augmentation de l’ANR au premier trimestre 2017 provient de la progression de la valeur de la Compagnie du Catamaran (société non cotée) seule participation ayant fait l’objet d’une revalorisation sur la période, en raison de l’évolution significative du sous - jacent coté Fountaine Pajot 4. L’ANR de 156,8 millions d’euros se décompose comme suit : 8 participations (avant finalisation de l’acquisition d’Oodrive et investissement dans NaturaBuy ) valorisées à 60,0 millions d’euros et 96,8 millions d’euros de trésorerie nette (après déduction du Besoin en Fond de Roulement)

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments a annoncé, ce 23 mai, le lancement de deux fonds de droit luxembourgeois à volatilité contrôlée et objectif de rendement absolu. Le premier véhicule, baptisé M&G (Lux) Absolute Return Bond Fund, est co-géré par Jim Leaviss et Wolfgang Bauer et bénéficie de l’expertise de l’équipe obligataire « retail » de la société de gestion. Le fonds a pour objectif de générer une performance annuelle de 2,25 % supérieure à l’Euribor sur 3 mois avant imputation des frais sur toute période de trois ans et dans toutes les conditions de marché, précise M&G dans un communiqué. Géré selon uneapproche d’investissement flexible et reposant sur une analyse macroéconomique « top-down », une sélection de valeurs de conviction et une rigoureuse gestion des risques, le fonds offre aux investisseurs l’accès à divers marchés d’obligations d’entreprises, d’obligations d’État et de changes du monde entier et libellés dans n’importe quelle devise.Le second fonds, dénommé M&G (Lux) Global Target Return Fund, est géré par Tristan Hanson, membre de l’équipe gestion diversifiée dirigée par Dave Fishwick. Son objectif est de générer une performance annuelle combinant revenus et croissance du capital de 4% supérieure à l’Euribor sur 3 mois avant imputation des frais sur toute période de trois ans et dans toutes les conditions de marché. Le fonds recourt à une approche d’investissement extrêmement flexible lui permettant d’adopter une exposition nette longue ou courte à toutes les classes d’actifs et ne dispose d’aucune allocation d’actifs neutre, de sorte à ce que les corrélations entre classes d’actifs devraient être très faibles sur le long terme, avance la société de gestion. Le fonds applique la philosophie d’investissement pilotée par l’équipe gestion diversifiée de M&G en cherchant à bénéficier des réactions comportementales des marchés et en mettant plus particulièrement l’accent sur l’atténuation de la volatilité et des pertes à court terme.Les fonds M&G (Lux) Absolute Return Bond Fund et M&G (Lux) Global Target Return Fund sont les deux premières stratégies disponibles via la SICAV de droit luxembourgeois de M&G lancée en décembre 2016.

Abigail Johnson, la directrice générale de Fidelity Investments, a défendu la croissance du bitcoin et des autres devises alternatives dans un discours mardi, rapporte le Wall Street Journal. Ses remarques, lors d’une conférence à New York, la distinguent des autres dirigeants de grandes banques et sociétés de services financiers qui se montrent prudents, voire sceptiques, à l’égard des bénéfices du bitcoin. Fidelity a pour la première fois commencé à étudier les possibilités du bitcoin et des autres devises numériques il y a environ trois ans. La société de gestion a travaillé avec la plate-forme de bitcoin Coinbase pour permettre les dons aux œuvres caritatives en bitcoin et a autorisé les paiements en bitcoin à sa cafétéria. Bientôt, il sera possible de savoir quels sont ses actifs en bitcoin par le biais de Coinbase, sur Fidelity.com. Toutefois, moins de 100 employés de la société ont réalisé des transactions avec cette monnaie alternative. Abigail Johnson a appelé à rendre la devise numérique plus accessible pour les individus et les institutions.

Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking vient de nommer Fabio Cubelli en tant que nouveau co-directeur général et responsable du département coordination des affaires et directeur général de Sanpaolo Invest, rapporte Bluerating. Il succède à Antonello Piancastelli. Fabio Cubelli était depuis novembre 2014 administrateur délégué et directeur général de Fideuram Vita. Le conseil d’administration de Fideuram Vita a par ailleurs nommé Maria Luisa Gota en tant qu’administrateur délégué et directeur général.