The asset management firm Partners Group on 12 June announced a series of adjustments to its management. The chief financial officer (CFO) Cyril Wipfli becomes co-head of portfolio management, and steps back from his previous responsibilities on the financial management and development teams at the group led by Manuel Ottinger and Philip Sauer.Among new appointments, the co-head of private equity, Stephan Schäli, becomes chief investment officer. He is handing off his seat on the board of directors to David Layton, Andreas Baumann, head of integrated investments, will also be responsible for the primary and secondary private equity activities, a statement says. Brandon Prater, co-head of private infrastructure, will chair the investment committee for the activity. His colleague, Juri Jenkner, is taking over single-handed control of the unit. Claude Angéloz will share his responsibilities as head of real estate with Mike Bryant, while René Biner, co-chief investment officer, will lead the global investment board and leave the general management. Yves Schneller, responsible for legal affairs and transactions, joins the general management as director of the investment service.

La plate-forme digitale veut continuer de surfer sur la vague réglementaire européenne en lançant un outil de suivi des budgets consacrés à la recherche.

Viking Global Investors, le fonds d’arbitrage fondé par Andreas Halvorsen, s’apprête à rendre 8 milliards de dollars à ses investisseurs sur un total de 30 milliards d’encours gérés, selon un courrier cité par Bloomberg. L’annonce est liée au départ du directeur des investissements, Daniel Sundheim, qui a décidé de se consacrer à des projets personnels après 15 ans chez Viking. Ses deux successeurs, Ben Jacobs et Ning Jin, pourront ainsi traiter des positions plus petites et plus liquides, explique le hedge fund. Les fonds devraient être rendus en août. Viking Global Equities, le vaisseau amiral du hedge fund, a gagné 7,1% sur le premier quadrimestre de 2017, après une perte annuelle de 4% en 2016, la plus forte depuis sa création en 1999.

Le déficit budgétaire des Etats-Unis s’est creusé sur les huit premiers mois de l’exercice fiscal sous le poids d’une hausse des dépenses, a annoncé lundi le Département du Trésor. Le solde négatif entre les dépenses et les recettes s'élève désormais à 433 milliards de dollars entre octobre et mai alors que le déficit s'établissait à 405 milliards de dollars à la même période un an plus tôt.

Le Fonds monétaire international (FMI) a porté sa prévision de croissance pour l’Italie de 0,8% à 1,3% cette année, en raison de la dynamique de la reprise dans la zone euro et le soutien des politiques budgétaire et monétaire, estime le FMI dans son rapport annuel Article IV. La croissance devrait toutefois ralentir à environ 1% entre 2018 et 2020. «La faiblesse de la productivité et celle de l’investissement demeurent des défis essentiels pour permettre une accélération de la croissance, laquelle est freinée par des faiblesses structurelles, le niveau élevé de la dette publique et la mauvaise qualité des bilans des banques», explique le FMI. Le gouvernement italien vise pour sa part une croissance de 1,1% cette année.

Un projet de directive européenne imposant aux multinationales et à leurs filiales présentes dans l’Union européenne de publier le montant de leurs impôts pays par pays, a été adopté hier par la commission des Affaires économiques du Parlement européen. Ce texte s’inscrit dans une série de mesures élaborées par la Commission européenne pour lutter contre l'évasion et l’optimisation fiscales. Les règles de transparence s’appliqueraient aux entreprises dont le chiffre d’affaires dépasse 750 millions d’euros, soit moins de 2.000 entreprises. Le texte sera soumis en première lecture à l’assemblée plénière lors d’une prochaine session.

Le gestionnaire d’actifs suisse Partners Group a annoncé hier une série d’ajustements au sein de sa direction, pour permettre à ses associés seniors de consacrer davantage de temps aux clients et aux investissements. La fonction de directeur financier (CFO) va être absorbée par l'équipe en charge du développement et des finances du groupe (Group finance & corporate development), dirigée par Manuel Ottinger et Philip Sauer et qui rapporte au co-directeur général André Frei. En conséquence, le CFO Cyrill Wipfli devient co-responsable de la gestion du portefeuille et quitte la direction générale. Parmi les autres nominations, le co-responsable du private equity Stephan Schäli devient directeur des investissements. Il cède son siège à la direction générale à David Layton. Brandon Prater, co-responsable de l’infrastructure non-cotée, va présider le comité d’investissement de cette activité. Son collègue Juri Jenkner reprend seul les commandes du pôle. Claude Angéloz va partager ses fonctions à la tête de l’immobilier avec Mike Bryant. René Biner, co-responsable des investissements, va diriger le comité global d’investissement et quitter la direction générale.

Fragilisée par la perte de sa majorité absolue à la Chambre des communes, Theresa May a informé hier les députés conservateurs qu’elle resterait Première ministre aussi longtemps qu’ils le souhaiteraient. La Première ministre s’est présentée devant le Comité 1922, le groupe parlementaire conservateur aux Communes, qui lui a réservé un accueil favorable malgré l’issue des législatives. Mais Theresa May n’a toujours pas trouvé d’accord avec les unionistes nord-irlandais du DUP pour former une majorité et un gouvernement. Elle doit rencontrer leur chef de file Arlene Foster aujourd’hui. Le ministre britannique chargé du Brexit David Davis a prévenu que les négociations avec Bruxelles pourraient ne pas s’ouvrir le 19 juin, contrairement à ce qui était prévu. Selon la BBC, le traditionnel discours de la reine, dans lequel tout nouveau gouvernement britannique présente sa politique générale, également prévu le 19 juin, devrait lui aussi être repoussé.

Selon les statistiques de trafic du site Morningstar.fr, au cours du mois d'avril, 7 des 20 fonds les plus consultés investissent l'univers des des petites et moyennes capitalisations en France et un fonds en Europe. Les actions dominent le classement.

Oliver Bilal rejoint Natixis Global Asset Management en tant que Directeur ventes et marketing international. Il supervisera l’ensemble des activités liées à la distribution retail et institutionnelle à travers l’Europe, l’Asie, l’Amérique latine, et le Moyen-Orient. M. Bilal était précédemment chez UBS Asset Management où il était en charge de la région EMEA. Il sera rattaché à Jean Raby, membre du Comité de Direction Générale de Natixis, Directeur général de Natixis Global Asset Management, et il sera membre du Comité exécutif et du Comité stratégique de Natixis Global Asset Management.

Retrouvez l'analyse du 1er juin 2017 de Céline Leurent, Analyste Financière chez NORTIA, sur le fonds d'allocation : Sycomore Allocation Patrimoine.

Le mandat de Gérard Rameix, président de l'Autorité des marchés financiers ( AMF), arrive à échéance le 1er août prochain. Pour le remplacer, Bercy va utiliser un procédé original, celui d'un appel à candidatures par l'intermédiaire d'une adresse mail ouverte jusqu'au 23 juin.

Filiale à 100 % du groupe Crédit-Mutuel CM11, la Banque Transatlantique répond aux besoins d’une clientèle privée haut de gamme. « Nous nous occupons également des fonctionnaires expatriés, notamment des ambassadeurs, consuls, ou diplomates », rappelle Brieuc Galliot, responsable de la sélection de fonds pour Transatlantique Gestion, la société de gestion de la Banque Transatlantique. Aujourd’hui, la banque, dont la conservation s’élève à plus de 27 milliards d’euros d’actifs, affiche des résultats en forte progression et met tout en œuvre pour continuer son développement. Pour cela, elle mise sur le développement de son activité de multigestion, en pleine phase de réorganisation, mais aussi sur la montée en puissance de sa gestion collective.

Le Fonds monétaire international (FMI) a porté sa prévision de croissance pour l’Italie de 0,8% à 1,3% cette année, un relèvement qu’il explique par la dynamique de la reprise dans la zone euro et le soutien de la politique budgétaire comme de la politique monétaire. La croissance devrait toutefois ralentir à environ 1% sur la période 2018-2020, estime le FMI dans son rapport annuel Article IV publié à la suite d’une mission dans le pays.

Le ministre français de l’Economie Bruno Le Maire a jugé à Athènes qu’on n'était «pas loin d’un accord» avant l’Eurogroupe de jeudi consacré en grande partie à la Grèce. «Depuis quinze jours, je multiplie les rencontres et je suis optimiste que nous aurons une bonne solution, nous ne sommes pas loin d’un accord», a assuré Bruno Le Maire devant le Premier ministre Alexis Tsipras.

Viking Global Investors, le fonds d’arbitrage fondé par Andreas Halvorsen, s’apprête à rendre 8 milliards de dollars à ses investisseurs sur un total de 30 milliards d’encours gérés, selon un courrier cité par Bloomberg. L’annonce est liée au départ du directeur des investissements, Daniel Sundheim, qui a décidé de se consacrer à des projets personnels après 15 ans chez Viking. Ses deux successeurs, Ben Jacobs et Ning Jin, pourront ainsi traiter des positions plus petites et plus liquides, explique le hedge fund.

Le Mouvement 5 étoiles (M5S) sort perdant des élections municipales partielles organisées dimanche en Italie, où il a été éliminé dès le premier tour dans les sept principales villes où se tenait le scrutin. Les candidats du parti anti-système sont arrivés troisièmes ou quatrièmes à Parme, Vérone, Palerme, L’Aquila dans les Abruzzes, mais aussi Catanzaro en Calabre, Tarente, dans les Pouilles, et Gênes, ville du fondateur du mouvement, Beppe Grillo, d’après les résultats publiés lundi

Net sales of UCITS and AIF reached EUR 262 billion, compared to EUR 120 billion in Q4 2016, according to The European Fund and Asset Management Association (EFAMA) . The sharp increase was driven by strong net sales of UCITS bond, money market and multi-asset funds. UCITS registered net sales of EUR 202 billion, compared EUR 78 billion in Q4 2016. Long-term UCITS, i.e. UCITS excluding money market funds, recorded net sales of EUR 152 billion, compared to EUR 41 billion in Q4 2016. Bond funds enjoyed the largest net sales amongst the long-term categories, registering net sales of EUR 75 billion compared to EUR 15 billion in Q4 2016. Net sales of multi-asset funds recorded net sales of EUR 38 billion, compared to EUR 10 billion in Q4 2016. Equity funds recorded a net sales of EUR 29 billion, compared to EUR 13 billion in Q4 2016. UCITS money market funds recorded net sales of EUR 51 billion, compared to EUR 37 billion in Q4 2016. AIF net sales amounted to EUR 60 billion in Q1 2017, compared to EUR 42 billion in Q4 2016. European investment fund net assets increased 4.6% in Q1 2017 to EUR 14,795 billion. Net assets of UCITS increased 5.2% in Q1 2017 to EUR 9,112 billion, and total net assets of AIFs increased 3.7% to EUR 5,684 billion.

Deutsche Asset Management continue de renforcer son équipe dédiée aux actions américaines avec la nomination de Daniel Fletcher en qualité de directeur et gérant de portefeuille spécialisé dans les TMT (technologies, médias et télécommunications). Daniel Fletcher sera basé à New York et rattaché à Sebastian Werner, gérant de portefeuille principal pour les actions de croissance américaines et internationales. Récemment, Julia Merz a rejoint l'équipe basée à New York en provenance du bureau de Francfort. Elle est en charge du secteur de la santé et des actions internationales.Daniel Fletcher a une vingtaine d’années d’expérience dans le secteur des TMT. Avant de rejoindre Deutsche AM, il travaillait chez Neuberger Berman en qualité de managing director, spécialiste des TMT sur le Large Cap Disciplined Growth Fund.

Le groupe français de télécoms Orange a annoncé ce 9 juin, à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, la création d’un fonds d’investissement, Orange Digital Venture Africa (ODVA), doté de 50 millions d’euros à destination des jeunes pousses africaines en phase de développement. L’opérateur, présent dans 18 pays africains, va cibler en particulier des «projets innovants dans les domaines des nouvelles connectivités, de la fintech, de l’internet des objets, de l'énergie ou encore de la e-santé», précise un communiqué.Le fonds d’investissement s’adressera à des start-up basées en Afrique ou qui s’intéressent aux enjeux africains depuis un autre continent. Concrètement, la moitié du montant va être investi directement via ODVA dans des jeunes pousses, l’autre moitié étant consacrée à des investissements indirects via des fonds spécialisés sur l’Afrique. «Avec cette annonce, nous nous engageons encore un peu plus aux côtés de l'écosystème numérique africain, qui porte comme partout, et peut-être un peu plus qu’ailleurs, un enjeu de développement», a commenté le directeur général délégué d’Orange, Pierre Louette, cité dans le communiqué.

La Financière de l’Echiquier est en train de travailler sur son fonds Echiquier ISR pour « le typer un peu plus », a annoncé Sonia Fasolo, gérante ISR au sein de la société de gestion française. L’idée est d’orienter ce fonds de 2,3 millions d’euros seulement vers des entreprises qui apportent des solutions et des contributions aux objectifs du développement durable (ODD). « A l’intérieur des ODD, nous pouvons exprimer notre âme de stock pickers », explique la gérante. La société met la dernière main à la définition de critères de sélection des titres et recherche un nouveau nom…Aujourd’hui, Echiquier ISR est investi dans des valeurs européennes toutes capitalisations confondues qui se distinguent par la qualité de leur politique en matière d’environnement, sociale et de gouvernance. Cet aspect sera conservé, voire accentué, en augmentant éventuellement la note minimale ESG à obtenir pour pouvoir entrer en portefeuille.La Financière de l’Echiquier souhaite parallèlement, sous réserve de l’obtention des agréments nécessaires, convertir le fonds en Sicav, ce qui lui permettrait d’être exemplaire en matière de gouvernance, un critère cher à la société de gestion. Enfin, la maison souhaite aussi en faire un fonds de partage, une formule qu’elle propose déjà au travers de deux fonds.Ce fonds s’inscrit dans la gamme ISR de la société, qui se compose d’un autre fonds, Echiquier Major, qui affiche lui un encours de 983,2 millions d’euros (7 juin 2017). En ajoutant les mandats, les encours ISR de La Financière de l’Echiquier représentent environ 15-20 % des encours totaux qui approchent les 8 milliards d’euros. La société pratique aussi l’intégration sur 60 % de ses encours.La Financière de l’Echiquier a développé sa propre méthodologie en matière d’ISR avec l’aide d’Ethifinance. Elle préfère assurer elle-même la notation des entreprises et n’achète pas de recherche extérieure, sauf pour les controverses. Cette notation, réalisée à l’issue d’entretiens avec la direction, surpondère l’aspect « gouvernance ». Dans ce domaine, Sonia Fasolo s’intéresse tout particulièrement à la rémunération des dirigeants.

Le groupe allemand Union Investment a annoncé la nomination de Christian Kopf en qualité de responsable de la gestion obligataire à compter du 1er septembre 2017. Christian Kopf prend la succession de Frank Engels, qui a pris la direction de la gestion multi-classes d’actifs en début d’année. Christian Kopf sera à la tête d’une équipe de 53 personnes et d’un encours d’environ 62 milliards d’euros. Il est rattaché directement à Björn Jesch, responsable de la gestion de portefeuille chez Union Investment.Christian Kopf travaillait dernièrement en qualité d’associé chez Spinnaker Capital à Londres, une société de gestion spécialisée sur les marchés émergents. Il avait rejoint en 2006 cette société, où il s’est occupé dans un premier temps de l’analyse économique et de la stratégie d’investissement dans l’obligataire émergent pour ensuite être nommé en 2012 associé et responsable du comité d’investissement global. Christian Kopf a également travaillé pendant sept ans chez DWS Investments à Francfort où il était responsable de l'équipe dédié à l’obligataire émergent.

Les réserves colossales de devises de la Banque nationale suisse (BNS) suscitent régulièrement des appels en faveur de la création d’un fonds souverain. Les interventions de la BNS pour atténuer la pression sur le franc ont porté son bilan à plus de 720 milliards de francs. Certains politiques et économistes voient dans la création d’un fonds souverain alimenté par ces réserves l’opportunité d’investir et de gérer ces montants au nom de l’Etat. La conseillère nationale Susanne Leutenegger Oberholzer (PS/BL) compte ainsi déposer la semaine prochaine un texte pour exiger la création d’un tel fonds souverain, rapporte L’Agefi suisse. «La fortune de la BNS appartient au peuple», déclare Susanne Leutenegger Oberholzer dans les colonnes de la Zentralschweiz am Sonntag et la Ostschweiz am Sonntag. «Comme la Norvège, nous devons créer un fonds souverain transparent et investir l’argent de manière utile pour l’économie helvétique», estime la présidente de la commission de l’économie et des redevances du Conseil national.Les dirigeants de la BNS s’opposent à cette idée au motif que les actifs de la banque centrale sont des réserves monétaires, qui doivent être à sa disposition pour agir. Attentif à ces objections, l’économiste en chef d’UBS pour la Suisse, Daniel Kalt, avance une autre proposition au vu des meilleures perspectives pour le couple euro/franc. Daniel Kalt propose de ne pas recourir directement aux réserves de devises de la BNS, mais aux gains générés par les ventes futures des avoirs en devises, selon ses arguments relayés dans la presse alémanique et confirmés à l’ats. Ce modèle, évoqué voici un an déjà, retrouve de son actualité suite au rétablissement économique observé dans la zone euro, rendant du coup de tels gains à venir plus réalistes, selon Daniel Kalt.

Le gestionnaire d’actifs japonais Sumitomo Mitsui Trust Group (SuMi Trust) a nommé Akimichi Oi et Kota Murakami afin de renforcer son activité à Londres, rapporte Reuters. Akimichi OI devient directeur du département « Investment Management » tandis que Kota Murakami sera directeur du développement mondial. Akimichi Oi, qui a intégré SuMi Trust en 2001, était précédemment responsable des relations clients à l’échelle mondiale à Tokyo tandis que Kota Murakami, présent au sein de la société depuis 1990, officiait en tant que responsable du département du groupe « investment management » à Hong Kong.

Funds managed by Amundi Private Equity Funds (Amundi PEF) alonside two foreign industrial groups, Hitachi Zosen and Siem Offshore Contractors, on 9 June announced that they are becoming shareholders in Ideol, a player in floating basis for wind farms at sea. The new capital increase, conducted alongside historic investors (Conseil Plus Gestion, Tertium andPaca Investissement), will allow Paul de la Guérivière, the founder of the firm, and his teams, to enter a new phase in their industrial and international commercial development, a statement says.Ideol, based in La Ciotat, has 45 employees, and is present internationally, “particularly in Japan, where its patented solution has been recognised by the Japanese government as the only technology, to strongly reduce the cost of its wind farm deployed base.” The firm is at the centre of the latest demonstration projects financed by the government. “The entry into capital of finds managed by Amundi PEF is a sign of the renewed attraction of the cleantech sector for financial investors, particularly in the fast-growing sea wind farming sector. This market represents potential earnings for Ideol of over EUR10bn,” says de la Guérivière.

The French telecommunications group Orange on 9 June announced at a release of its quarterly results that it is creating an investment fund, Orange Digital Venture Africa (ODVA), with EUR50m, aimed at young African startups in the development phase. The operator, which is present in 18 African countries, will especailly target “innovative projects in the areas of new connectivity, fintech, the Internet of objects, energy, and e-health,” a statement says.The investment fund will be aimed at startups based in Africa, or whereber African challenges are of interest on other continents. Half of the total will be invested directly via ODVA in young startups, while the other half will be dedicated to indirect investment in Africa specialist funds. “With this announcement, we engage a little more to the African digital ecosystem, which is a development challenge everywhere, and perhaps a little more so here than elsewhere,” the deputy CEO of Orange, Pierre Louette, says in a statement.

Hedge fund Elliott Advisors has become Dutch paint maker Akzo Nobel’s largest shareholder by increasing its stake to at least 5 percent, according to a filing published by Dutch regulators on Friday, says Reuters. Elliott’s move follows a decision last week by U.S. firm PPG Industries to drop its attempts to buy Akzo for at least six months. Under Dutch market rules, investors must report their holdings when they pass certain thresholds. Elliott could in theory own anywhere between 5 percent and 10 percent of Akzo’s outstanding share capital.Elliott led a group of shareholders dissatisfied with Akzo’s reluctance to enter talks with PPG over a 26.3 billion euro ($29.44 billion) buyout proposal, which represented a 50 percent premium to Akzo’s share price in March before the approach.

The Netherlands-based asset management firm NN Investment Partners (NN IP) has recruited Tan Mei-Lin as vice-president in cahreg of sales to private banks, Asian Investor has learnt. Tan replaces Alice Lo, who left the asset managemetn firm in October 2016 to join Pimco. Tan officially began on 10 April from Investec Asset Management, where she had been director of sales. At NN IP, she will report to Eric Chiang, head of wholesale commercial development for Asia ex Japan.

Le gestionnaire d’actifs australien First State Investments a promu Todd Warren, jusque-là gérant de portefeuille en charge des ressources naturelles, au poste de responsable des ressources naturelles mondiales, rapporte Reuters. Cette nomination sera effective à compter du 1er juillet 2017. Todd Warren remplace ainsi Joanne Warner qui a décidé de prendre sa retraite après 20 ans de présence au sein de l’équipe en charge des ressources naturelles. La société de gestion a également nommé Tal Lomnitzer en tant que responsable adjoint des ressources naturelles.