Après une réunion vendredi à Bercy avec les dirigeants des grandes banques françaises, la Fédération bancaire française (FBF) et le Gouverneur de la Banque de France, Bruno Le Maire, ministre de l’Economie et des Finances, a indiqué que les membres du comité exécutif de la FBF avaient annoncé leur intention de relocaliser des emplois en France. A ce stade, un millier de collaborateurs seraient concernés. Il n’y a pas eu de précisions sur les activités concernées.

Les gérants de hedge funds ont accumulé pendant des années des gains à l'étranger sans payer de taxes fédérales et locales. Maintenant Oncle Sam exige d'être payé, rapporte le Wall Street. Steven Cohen est l’un des nombreux gérants qui se préparent à écrire d'énormes chèques au début de 2018 au fisc, en raison de la fin de la validité d’une dérogation fiscale de 10 ans mise en place en 2008 pour les hedge funds, pour les aider à passer la crise financière. Selon des sources citées par le Wall Street Journal, le milliardaire de SAC capital aurait ainsi amassé des sommes équivalentes à 1 milliard de dollars, qui seront désormais taxées. D’autres gérants comme David Einhord de Greenligtht Capital ou Daniel Loeb de Third Point pourraient avoir à payer personnellement des sommes proches de 100 millions de dollars. En 2008, le total des impôts à payer par tous les gérants de hedge funds était évalué à 25 milliards de dollars. Ce montant pourrait aujourd’hui dépasser les 100 milliards. Les avocats sont très sollicités pour trouver des solutions qui diminueraient ces paiements, indique le journal. Parmi elles, les nombreux hedge funds implantés dans l’Etat du Connecticut pourraient déménager par exemple en Floride, où l’Etat ne prélève pas d’impôt sur les revenus personnels.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs BlueMountain Capital Management a recruté Claudio Macchetto, un ancien cadre dirigeant de Paulson & Co, au poste nouvellement créé de responsable de sa plateforme distribution, rapporte le site FINalternatives. Il a officiellement pris ses fonctions le 10 juillet. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera en charge de la commercialisation et du marketing des stratégies d’investissements alternatifs de BlueMountain via les plateformes dédiées aux gestionnaires de fortunes et aux banques privées. Il sera également responsable de la distribution « retail ».Claudio Macchetto, qui compte plus de 22 ans d’expérience dans les services financiers, a été pendant plus de 10 ans le responsable des plateformes mondiales chez le gestionnaire d’actifs alternatifs Paulson & Co. Avant cela, il occupé différents postes à responsabilité chez Citigroup, dont celui de directeur financier et directeur du département dédié aux fonds de hedge funds pour Citigroup Alternative Investments. Basée à New-York, la société BlueMountain Capital Management a été fondée en 2003 par Andrew Feldstein, ancien cadre dirigeant de JP Morgan, et Stephen Siderow, ancien consultant senior chez McKinsey. Elle affiche aujourd’hui plus de 22 milliards d’actifs sous gestion.

Sandra Cheng, responsable des institutionnels pour l’Asie du sud-est chez Columbia Threadneedle, voit son champ d’action s’élargir. En plus de sa fonction actuelle, elle a été nommé directrice générale de l’activité à Singapour et responsable adjoint du développement produits pour l’Asie-Pacifique à compter du 1er juillet 2017, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Sandra Cheng continue d’être rattachée à Jon Allen, responsable des institutionnels et du développement produits pour l’ensemble de l’Asie-Pacifique.Michael Langlois, jusque-là directeur général pour Singapour et responsable de la distribution « wholesale » pour l’Asie-Pacifique, a pris sa retraite au 1er juillet 2017. Par ailleurs, Dennis Quah, responsable de la distribution « wholesale » pour l’Asie du sud-est, supervise désormais également la distribution « wholesale » à Hong Kong.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a lancé le 10 juillet 2017 un nouveau fonds obligataire axé sur les dettes d’entreprises situées en Amérique latine, a appris Citywire Selector. Baptisé JPMorgan Funds – Latin American Bond Fund, ce véhicule est géré par Scott McKee, Eduardo Alhadeff et Julio Callegari. Ce nouveau véhicule investira principalement dans des obligations d’entreprises latino-américaines libellées en dollar. A ce stade, le fonds est uniquement commercialisé au Luxembourg.

La société canadienne de capital-investissement Novacap a annoncé, ce 20 juillet, la clôture du fonds Novacap TMT V à hauteur de 840 millions de dollars. « Le fonds a dépassé sa taille cible de 40% grâce à une forte demande des investisseurs de longue date et à la venue de nouveaux investisseurs », explique la société dans un communiqué. Ce nouveau fonds porte à plus de 2,6 milliards de dollars le montant total des capitaux levés par Novacap depuis sa création en 1983. Ses actifs sous gestion s’établissent aujourd’hui à 2,26 milliards de dollars.Les investisseurs du fonds TMT V incluent des fonds de pension publics et d’entreprises, des compagnies d’assurance, des fonds de dotations, des fondations, des family offices et des investisseurs individuels à travers le Canada, les Etats-Unis, l’Europe et l’Australie. Ce véhicule investira dans un large éventail d’entreprises du secteur technologique au Canada et aux Etats-Unis, en se concentrant sur les logiciels, les services aux entreprises et les services financiers, l’infrastructure internet, le commerce électronique et d’autres solutions technologiques propres aux industries de l’énergie ou encore de la santé. Le fonds prendra des tickets unitaires compris de 20 à 100 millions de dollars « afin de soutenir des entreprises avec des initiatives de croissance organique et en procédant à des acquisitions stratégiques », précise Novacap.

UBS a recruté Cat Ruest au mois de mai en qualité de responsable de l’innovation et des technologies pour la Grande Chine, rapporte le site Finews.com qui cite une source proche du dossier. L’intéressée est basée à Hong Kong et est rattachée à Alice Page, « chief of staff » pour la banque privée d’UBS pour la Chine. Cat Ruest compte une longue expérience en matière de transformation dans l’univers du mobile, d’internet et des logiciels au sein de grandes entreprises et de start-up.

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La banque Julius Bär a publié, ce 24 juillet, un résultat net de 353 millions de francs pour le premier semestre, en recul de 2% sur un an. Ajusté des coûts d’intégration et de restructuration, ainsi que des amortissements liés aux acquisitions et désinvestissements, le bénéfice est resté quasiment stable (+0,4%) à 403,6 millions de francs. L'établissement zurichois a également engrangé 10,2 milliards de francs de souscriptions nettes. Les encours sous gestion ont atteint 354,7 milliards de francs, soit une augmentation de 5,5% depuis fin décembre.Le produit d’exploitation a progressé de 11,7% sur un an à 1,59 milliard de francs, pour des charges d’exploitation en hausse de 16,9% à 1,10 milliard. Julius Bär a annoncé par ailleurs la nomination de Beatriz Sanchez au comité de direction à partir du 15 décembre 2017, en qualité de responsable pour l’Amérique latine. Elle remplacera Gustavo Raitzin.

JO Hambro Capital Management (JOHCM) vient de renforcer son équipe commerciale dédiée aux intermédiaires au Royaume-Uni avec les nominations de Helme Harrison et Bryan Horne en tant que chargé commercial (« sales managers »), rapporte Investment Europe. Les deux impétrants sont rattachés à Gavin White, responsable des ventes auprès des intermédiaires au Royaume-Uni.Helme Harrison a rejoint JOHCM en juin et couvre les gestionnaires de fortune discrétionnaires basés à Londres. Elle arrive en provenance de BNY Mellon où elle a précédemment officié en tant que « investement director » auprès des intermédiaires britanniques.Pour sa part, Bryan Horne a intégré JOCHM courant juillet et il est chargé de gérer les relations avec les intermédiaires en Ecosse, dans le nord de l’Angleterre et en Irlande du Nord. Il était précédemment « sales managers » chez Investec.

Le groupe suisse Credit Suisse a nommé Jacqueline Koo au poste de responsable de la gestion des investissements (« head of investment management ») à Hong Kong, rapporte Asian Investor. A ce titre, elle est chargée de superviser les mandats et portefeuilles de gestion discrétionnaires. En poste depuis le 26 juin 2017, elle est rattachée à Warren Hastings, responsable de la gestion des investissements pour l’Asie-Pacifique.Jacqueline Koo était précédemment responsable de la gestion de portefeuilles discrétionnaires pour l’Asie et le Moyen-Orient chez ABN Amro Private Banking, qui a cédé son activité à LGT Bank plus tôt dans l’année. Au cours de sa carrière, elle a également officié en qualité de responsable de la gestion de portefeuille pour l’Asie du nord chez Julius Baer et responsable de la gestion des investissements chez LGT.

Nathalie Compagner-Kearney, qui a passe quelques mois comme « interim manager » chez Triple Jump, a rejoint SPDR ETF, la filiale dédiée aux ETF de State Street Global Advisors, au poste de responsable pays (« country manager ») pour les Pays-Bas, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. De 2014 à 2016, l’intéressée a été directrice du marketing chez Triodos Investment Management après avoir travaillé chez ABN Amro puis chez ING Investment Management.

Degroof Petercam Asset Management (Degroof Petercam AM) a recruté Nicolas Da Rosa en tant que spécialiste des ventes de fonds de gestion active afin de renforcer son équipe commerciale pour l’Espagne et le Portugal, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé sera chargé de promouvoir et développer l’activité auprès des clients institutionnels dans ces deux pays. A ce titre, il est rattaché à Amparo Ruiz Campo, directeur général de Degroof Petercam AM en Espagne et il travaillera étroitement avec Victor Asensi au sein de cette équipe commerciale basée à Madrid. Nicolas Da Rosa, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur financier, a travaillé dernièrement sur les marchés de capitaux comme spécialiste des produits structurés et obligataires.

The Swiss group Credit Suisse has appointed Jacqueline Koo as head of investment management in Hong Kong, Asian Investor reports. In this role, Koo will be responsible for overseeing discretionary management mandates and portfolios. Koo has been in the position since 26 June 2017, and reports to Warren Hastings, head of investment management for Asia-Pacific. Koo had previously been head of discretionary portfolio management for Asia and the Middle East at ABN Amro Private Banking, which sold its activities to LGT Bank earlier in the year. Over her career, she also served as head of portfolio management for northern Asia at Julius Baer, ad as head of investment management at LGT.

Nathalie Compagner-Kearney, who has spent a few months as interim manager at Triple Jump, has joined SPDR ETF, the ETF affiliate of State Street Global Advisors, in the position of country manager for the Netherlands, the specialist website Fondsnieuws reports. From 2014 to 2016, Compagner-Kearney was director of marketing for Triodos Investment Management, and then worked at ABN Amro and ING Investment Management.

Degroof Petercam Asset Management (Degroof Petercam AM) has recruited Nicolas Da Rosa as a specialist in sales of actively-managed funds, as an addition to its sales team for Spain and Portugal, the specialist website Funds People reports. Da Rosa will be responsible for promoting and developing activities serving institutional clients in these two countries. In this role, he will report to Amparo Ruiz Campo, CEO of Degroof Petercam AM for Spain, and will work closely with Victor Asensi as part of this sales team based in Madrid. Da Rosa, who has over 15 years of experience in the financial sector, previously worked in capital markets as a specialist in structured and bond products.

Siparex,which in 2012 entered the capital of SFGP, a holding company which controls the Gérard Perrier Industrie group, has announced that it has signed an agreement to sell its stake as part of a reconfiguration of capital controlled by directors. The Gérard Perrier Industrie group, founded in 1967, is specialised in supplying electricity to industry. The activities of the group are specialised in three areas: manufacturing (design and manufacture of electrical equipment for automation of industrial processes), installation and maintenance of industrial equipment, and lastly, energy (specialised in the installation and maintenance of electrical equipment at nuclear facilities). Siparex, the largest shareholder between 2005 and 2010, once again invested in the capital of the group in early 2012, to assist it in this development dynamic. A statement says that in this period, earnings went from EUR122m to nearly EUR160m. The growth of the group, which now has over 1,500 employees, has been driven by organic growth combined with external growth operations. In 2014, the firm acquired the IDEM company, a specialist in the design, construction and on-site assembly of electrical and automation equipment for industry. In 2015, it acquired Bontronic, a German research and manufacturing outfit, and then Technisonic, a French company specialised in non-destructive controls for nuclear facilities in 2017. “This period was also marked by the success of the operational transfer of the Group to François Perrier and Grégoire Cacciapuoti, which allowed the group to strengthen its position as a mid-sized enterprise ofion of reference in these marjets. The operation to reconfigure the shareholder structure allows for a new stage in the transmission of capital in the business to its family directors,” the statement concludes.

La firme de conseil en investissements alternatifs Tyndaris a obtenu une licence à Monaco auprès du régulateur CCAF, en tant que société de gestion le 2 juin dernier, rapporte Investment Europe. Tyndaris a été fondée en 2012 par Raffaele Costa, ancien collaborateur de Goldman Sachs et cofondateur du hedge funds américain GLG Partners, acquis par Man Group en 2010.La boutique d’investissement alternative gère deux stratégies, l’une étant un fonds immobilier supervisé par Clark Coffee et David White, et l’autre axé sur l’univers mondial des obligations convertibles, géré par Eric Daniel et Damien Regnier.

The Canadian venture capital firm Novacap on 20 July announced that it has closed the Novacap TMT V fund with USD840m in assets. “The fund has exceeded its target size of 40% as a result both of demand from longstanding investors and the entry of new investors,” the firm explains in a statement. The new fund brings total capital raised by Novacap since its creation in 1983 to over USD2.6bn. Assets under management now total USD2.26bn. Investors in the TMT V fund include public and corporate pension funds, insurance companies, endowments, foundations, family offices and individual investors throughout Canada, the United States, Europe and Australia. The vehicle will invest in a wide range of companies in the technology sector in Canada and the United States, concentrating on software, corporate and financial services, internet infrastructure, electronic commerce, and other specialist technological solutions for the energy and health sectors. The fund will make single investments of USD20m to USD100m “to support businesses with organic growth initiatives and to make strategic acquisitions,” Novacap says.

UBS in May recruited Cat Ruest as head of innovation and technologies for Greater China, the website Finews.com reports, citing a source familiar with the matter. Ruest is based in Hong Kong, and will report to Alice Page, chief of staff for the UBS private bank in China. Ruest has long experience in transformations in the mobile, internet and software fields at large businesses and startups.

Lombard Odier Investment Managers vient d'annoncer le départ en retraite de son directeur des investissements (CIO), Jan Straatman, qui quittera ses fonctions en fin d’année.

Selon les derniers chiffres publiés par l'AMF, après un repli inédit en 2015, l’année 2016 marque un retour à une légère croissance avec, en fin d’année, 630 sociétés de gestion agréées en France.

Scor Investments Partners, vient de recruter, Philippe Secnazi, ancien directeur commercial de Fideas Capital, au poste de directeur commercial. Arrivé au mois de juin, il devra poursuivre le développement des activité du groupe Scor en France, à Monaco et en Suisse. Il s'occupera notamment des asset manager, des compagnies d'assurances des banques privés et des multi family office.

Si la Commission européenne entend encourager le développement des fintech au sein de l’Union, et les formes alternatives de financement, à l’heure où d’autres centres financiers non européens font clairement ce pari, nous devons réfléchir ensemble, à 27, à l’opportunité de créer un statut européen facilitateur favorisant les activités transfrontières de ces plateforme.

La collecte nette en juin s'est établie à 840 millions d'euros, faisant culminer la collecte nette totale du premier semestre à 9,42 milliards d'euros, très loin devant les chiffres de l'an dernier.

The Caisse des dépôts and the City of Paris have announced in a joint statement that they are creating an investment fund for the ecological transition of the city of Paris, to help it achieve its target of carbon neutrality. The Caisse des dépôts will be responsible for engineering for the project, and teams will work on the design of the fund.An asset management firm will be selected following a request for proposals in early 2018 for a first round of fundraising, now estimated by the City to run to tens of millions of euros. The first investments will be made in late 2018.“This unprecedented legal and financial resource is intended to mobilise private financing to finance deployment of innovative solutions to accelerate the ecological transition in Paris. A partnership agreement to this effect was signed on Tuesday, 18 July, by Anne Hidalgo, Mayor of Paris, and Pierre-René Lemas, CEO of the Caisse des Dépôts group, with the support of Ademe and the Paris-Europlace association,” a statement explains. The fund aims to collect private financing (from investors or businesses) and to reinject those into innovative companies which develop solutions that contribute to the ecological transition.Ademe, the partner of the City of Paris on many projects, including its climate plan, will team up with the governance of the fund and contribute its expertise in the selection of businesses to finance alongside the Parisian players in sustainable development and innovation.Gérard Mestrallet, chairman of the Paris-Europlace association, confirmed the support of the Paris financial industry for the project, which is supported by Finance for Tomorrow, an initiative of the Paris financial industry, in which both the City of Paris and the Caisse des dépôts are members, which aims to promote sustainable finance in France and internationally. The initiative aims to redirect financial flows toward a low-carbon and inclusive economy, in line with the Paris accord and the Sustainable Development Goals (SDG).

The Caisse d’assurance vieillesse des pharmaciens (CAVP) has announced that it has adopted a charter which defines the framework and general principles for responsible investment by the Caisse, and its climate, environmental, social and governance engagement process, operationalised for 2017 and 2018. The Caisse has also announced that its portfolios will undergo annual analysis, both from an ESG and a climate risk standpoint. For the first year, the perimeter of the study is limited to equities held directly. The field of application will be gradually extended to review the entire portfolio by 2021, and concrete proposals for improvement will be implemented by managers. The investment policy of CAVP is part of conviction-based management. Stock-picking will be carried out, excepting regulatory exclusions (financing for terrorism, combatting money-laundering, manufacturing and sale of weapons prohibited by international conventions, etc.). The Charter will be appended to the management agreements for dedicated funds, and managers will take the principles of the Charter into account in their investment policies, in collaboration with the CAVP. An annual report on Climate-ESG actions written by managers of dedicated funds will be sent to CAVP.

Barings a bouclé un deuxième fonds crédit mondial, baptisé Barings Global Private Loan Fund II, à hauteur de 1,3 milliard de dollars, rapporte le site Pensions & Investments qui cite un porte-parole de la société de gestion. Barings a levé ces capitaux en l’espace de six mois. Le fonds, qui a attiré 26 investisseurs provenant de 11 pays, investira principalement dans le domaine des « private senior secured corporate loans » à l’échelle mondiale.

Dans un rapport d'étude dédié au secteur européen des sociétés de gestion cotées en Bourse, Barclays a annoncé avoir dégradé son conseil sur la valeur Schroders de «pondérer en ligne» à «souspondérer», et revu son conseil de «souspondérer» à «pondérer en ligne» pour Ashmore. Le broker reconnait une belle dynamique des souscriptions au Royaume-Uni et en Europe continentale tout au long du deuxième trimestre. «Cependant, le sentiment reste à une certaine fragilité, en particulier pour le Royaume-Uni, qui est exposé au risque du Brexit et des élections. Le risque réglementaire du Royaume-Uni semble encore élevé, à notre avis, avec des solutions retardées», commente le rapport. Le broker considère aussi que la recherche de rendement et une croissance supérieure du PIB est susceptible d’assurer une demande de flux soutenue au deuxième semestre sur les fonds émergents. Pour cette raison, il améliore sa vision sur Ashmore. Quant à Schroders, il le dégrade car il s’inquiète de la tendance plus faible aux souscriptions et la croissance lente du bénéfice par action. Il surpondère par contre Amundi et Brewin Dolphin. Jupiter, Man Group et Rathbones, sont à «pondérer en ligne».

Le gestionnaire d’actifs alternatifs britannique Trium Capital s’apprête à lancer une version Ucits d’un fonds actions mondiales long/short domicilié dans les îles Caïmans, rapporte Citywire Selector. Baptisé Trium Opportunistic Equity, ce véhicule sera géré par Randeep Grewal, qui a supervisé pendant deux ans la stratégie domiciliée dans les îles Caïmans. Ce fonds, qui sera largement orienté sur les entreprises de grandes capitalisations, sera lancé au début du mois d’août et domicilié à Dublin, en Irlande.