Pictet Asset Management a décidé de ne plus accepter que des montants limités pour le fonds Pictet-Water, selon une information aux investisseurs dont le site spécialisé Fonds professionell a eu connaissance. La mesure concerne en priorité les grands investisseurs, les investisseurs plus modestes pouvant normalement sans problèmes faire des opérations sur leur compte.Le Pictet-Water, lancé en janvier 2000, fait partie des premiers fonds actions qui se sont spécialisés dans les investissements dans le secteur de l’eau. Fin août, ses actifs sous gestion s'élevaient à 4,4 milliards d’euros. Autrement dit, après une forte collecte ces derniers temps, le fonds se rapproche de son plafond qui se situe autour de 6 milliards d’euros, indique la note envoyée aux investisseurs. Pictet vérifie actuellement le niveau acceptable pour maintenir la qualité des performances des stratégies d’investissement. Dans l’immédiat, seules les transactions ne dépassant pas le million d’euros par jour et par compte seront prises en considération. Les nouveaux investisseurs peuvent également opérer des achats mais seulement jusqu'à concurrence de 1 million d’euros.

Directeur de la distribution «wholesale» pour les Pays-Bas et les pays nordiques chez Pioneer depuis 2012 après avoir exercé différentes fonctions chez ING Investment Management, Rogier Westhuis vient d'être recruté comme directeur des ventes pour les Pays-Bas par J.P. Morgan Asset Management, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il sera rattaché à Nicolas Deblauwe, directeur de la région Benelux.

La fusion entre Rathbone Brothers (Rathbones) et Smith & Williamson n’aura pas lieu. Le gestionnaire de fortune et d’actifs britannique a en effet annoncé, ce 31 août, que « les discussions exclusives avec Smith & Williamson en vue d’une fusion ont pris fin ». « A l’issue d’une due diligence et de négociations intenses, nous n’avons pas pu conclure une transaction qui soit dans le meilleur intérêt des actionnaires de Rathbones », a concédé le groupe anglais dans un communiqué. Pourtant, « nous continuons de croire que notre offre était une opportunité à la fois en termes de stratégie et de création de valeur pour toutes les parties prenantes de Smith & Williamson », a estimé Philip Howell, directeur général de Rathbones, cité dans un communiqué. Ces discussions avortées se soldent par une charge d’environ 5 millions de livres liée aux dépenses associées à ce projet.Dans un communiqué séparé, Smith & Williamson a, pour sa part, annoncé sa décision de préparer une éventuelle introduction en Bourse. Le groupe britannique a précisé que ce projet était déjà en cours quand il a été approché par Rathbones.Reste maintenant à connaître l’attitude de Tilney qui avait récemment lancé une contre-offre entièrement en cash en vue d’un rapprochement avec Smith & Williamson.

Richard Buxton, ancien gérant de Schroders qui a rejoint Old Mutual Global Investors (OMGI) il y a quatre ans au poste de directeur général, discute actuellement avec plusieurs sociétés de capital-investissement pour préparer la reprise de ses activités de gestion pour compte de tiers, rapporte Sky News. Richard Buxton aurait notamment été approché par TA Associates, un fonds d’investissement qui était précédemment actionnaire de Jupiter Asset Management et qui fait figure de favori. Cette opération de cession ne concernerait pas la division de gestion multiclasses d’actifs qui gère environ 11 milliards de livres, selon une source citée par Sky News.

Aberdeen Standard Investments, la société de gestion née de la fusion entre Aberdeen AM et Standard Life, vient de nommer Jacqueline Lowe au poste de responsable de la distribution au Royaume-Uni, rapporte Investment Week. L’intéressée sera rattachée à Campbell Fleming, responsable de la distribution pour l’ensemble du groupe britannique. Précédemment, Jacqueline Lowe était responsable de l’activité « retail » et « wholesale » au Royaume-Uni chez Standard Life Investments, société qu’elle a intégrée en 1988.

La société d’investissement britannique Seneca Partners, se lance dans l’immobilier avec la création d’une entité dédiée, Seneca Property. Cette dernière sera pilotée par un spécialiste de l’immobilier, Jeff Morton, qui a travaillé précédemment chez Henley Investments après un passage chez BlackRock en qualité de managing director et responsable de l’investissement pour le fonds BlackRock UK Property, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 3 milliards de livres.Seneca a inauguré le lancement de son activité avec l’acquisition, pour 20 millions de livres, d’un portefeuille de six centres d’affaires auprès de M20.

Matthew Beddall, jusque-là directeur des investissements de Winton Capital Management, vient de quitter la société de gestion britannique pour lancer sa propre entreprise, a-t-il annoncé sur son profil LinkedIn. L’intéressé travaillait chez Winton depuis 17 ans. Sa société est baptisée Havelock London et est spécialisée dans le conseil et la gestion. « Après 17 années passées chez Winton, j’ai décidé de créer une nouvelle société de gestion de portefeuille », indique ainsi Matthew Beddall. Dans le cadre de ce nouveau projet, Matthew Beddall est accompagné de trois autres professionnels de la gestion : Neil Carpenter, ancien responsable de la distribution chez Jupiter, Kate Land, ancienne directrice de la recherche chez Winton et, enfin, Alisdair Wren, ancien directeur de la technologie chez Winton.

Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Fund Management a annoncé, ce 1er septembre, la nomination de Roger Yates en qualité d’administrateur indépendant non-exécutif au sein de son conseil d’administration. Cette nomination sera effective « plus tard dans le courant de l’année », indique la société de gestion sans plus de détail. Il siégera au comité de nomination et de rémunération du groupe britannique.Roger Yates compte plus de 30 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs. Il a ainsi été directeur des investissements de Morgan Grenfell et d’Invesco dans les années 90 avant de devenir, en 1999, directeur général de Henderson Global Investors, poste qu’il a occupé pendant 9 ans. En 2009, il est nommé directeur général de Pioneer Investments, fonction qu’il occupe pendant 3 ans avant de devenir son président non-exécutif en 2013. Roger Yates siège actuellement au conseil d’administration de St James’s Place, où il préside le comité des rémunérations, et il officie également en tant qu’administrateur non-exécutif au sein du trust d’investissement JPMorgan Elect Investment.

Commencée au siècle dernier, la consolidation des fonds de pension aux Pays-Bas ne semble pas terminée. Selon la banque centrale néerlandaise (DNB), cette tendance devrait se poursuivre alors que le nombre de fonds de pension est passé de 1.060 en 1997 à 713 en 2007 et à 268 en 2017. Ces dernières années, cette tendance à la consolidation a surtout été marquée pour les fonds de pension des entreprises, leur nombre ayant chuté de quelque 70% en dix ans, passant de 605 fin 2007 à 192 au 30 juin 2017, relève la banque centrale. Le nombre de fonds de pension généralistes a diminué de 40% durant la même période, à 59 contre 96 précédemment.Le mouvement de consolidation devrait se poursuivre pour la bonne raison que 45 fonds de pension ont fait savoir à la banque centrale leur décision de liquider leur activité. Cette décision étant, le fonds peut alors transférer ses actifs et engagements à une autre entité de retraite ou alors fusionner avec un fonds de pension. Cette tendance à la consolidation est motivée par plusieurs facteurs convergents, comme le coût croissant de l’administration des fonds de retraite, le durcissement des exigences statutaires, la difficulté de trouver des administrateurs compétents ou encore des problèmes financiers chez le fonds ou dans l’entreprise.

Niki van Delft a quitté Columbia Threadneedle pour rejoindre Deutsche Asset Management comme directeur des ventes pour les investissements passifs («sales manager, passive investments»), pour le Benelux, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il sera rattaché à Arjen Jonk, lui aussi récemment recruté par le groupe allemand.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a nommé David Anglés au poste de directeur du marketing pour la péninsule ibérique, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé est rattaché à Marisa Aguilar Villa, directrice générale d’AllianzGI pour la péninsule ibérique. Il intégrera également le comité de marketing européen de la société de gestion, piloté par Gerda Hermann, responsable du marketing retail pour l’Europe.David Anglés, qui compte plus de 20 ans de carrière, travaillait précédemment chez Funds People dont il était associé et cofondateur. Au cours des neuf dernières années, il était responsable de la stratégie marketing et du développement commercial. David Anglés a débuté sa carrière comme journaliste financier.

AllianceBernstein (Hong Kong) a recruté Gabriel Gondard au poste de responsable de la stratégie produits et du développement pour l’Asie-Pacifique hors Japon, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé arrive en provenance de BlackRock, à Hong Kong, où il officiait en qualité de responsable de la gestion des produits stratégiques pour l’Asie hors Japon. Gabriel Gondard, qui compte plus de 17 ans d’expérience dans les services financiers, avait précédemment travaillé chez Société Générale Corporate and Investment Banking en qualité de directeur des opérations. Avant cela, il a été directeur des investissements adjoint chez Fortune SG Fund Management, la coentreprise chinoise de gestion d’actifs de Société Générale et Baosteel Asset Management. Il a débuté sa carrière à Paris en tant que gérant de portefeuille chez Société Générale Asset Management.

Une affaire qui prend un tour familier! La société de gestion C-Quadrat a annoncé la nomination, avec effet immédiat, de Carlos Mendez de Vigo y zu Loewenstien au poste de membre de directoire de C-Quadrat Investment. Il reprend la division finances, comptabilité et contrôle, jusqu’ici sous la responsabilité de son frère Cristobal Menez de Vigo. Il prendra également en charge l’informatique et la gestion des process. Cristobal Mendez continuera de piloter la division participations, administration et ressources humaines.Avant de rejoindre C-Quadrat, Carlos Mendez de Vigo a occupé des fonctions de direction chez Goldman Sachs Intertnational et Morgan Stanley, principalement dans le domaine de la gestion du risque. Depuis 2014, il dirigeait le département chargé des risques liés aux institutions financières chez Barclays Bank.

La Commission européenne a approuvé, en vertu du règlement européen sur les concentrations, l’acquisition de contrôle exclusif de Primonial Holding, société mère du groupe Primonial (France), par Bridgepoint (Royaume-Uni). Primonial Holding est contrôlée conjointement par Crédit Mutuel Arkéa et Bridgepoint. Selon le communiqué de la Commission, «l’acquisition envisagée ne soulèverait aucun problème de concurrence, car les chevauchements entre les activités des entreprises sont très limités». La transaction a été examinée dans le cadre de la procédure simplifiée du contrôle des concentrations.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé la nomination effective au 12 septembre 2017 de Tom Meyers en qualité de « executive director » et responsable des solutions clients pour le continent américain. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé est chargé de piloter l’activité de solutions à destination des clients institutionnels et de superviser les relations de la société avec les conseillers sur le continent américain. Basé à Chicago, il sera rattaché à Mike Craston, directeur général d’Aviva Investors Americas, et à Louise Kay, responsable mondial des solutions clients. Avant de rejoindre Aviva Investors, Tom Meyers était « managing senior investment director » chez Legal and General Investment Management America, où il était chargé de piloter le développement de la société de gestion sur le marché américain.

Le succès rencontré par l’Income Fund, géré par Dan Ivascyn et Alfred Murata, a permis à Pimco de relever ses frais de gestion, alors même que, pour l’ensemble de l’industrie, ceux-ci sont clairement orientés à la baisse, rapporte le quotidien Les Echos. Ces douze derniers mois, le fonds, qui pèse déjà 92 milliards de dollars, a collecté 23,5 milliards de dollars, plus qu’aucun autre fonds géré de façon active. Pour 100 dollars investis, les clients paieront 5 cents de plus à partir du mois prochain, ce qui portera les frais à 50 cents pour 100 dollars pour une part institutionnelle, contre 1,01 dollar pour la moyenne des fonds comparables.

BNP Paribas Wealth Management (BNP Paribas WM) a nommé Marco Kermaidic en qualité de responsable du développement des produits et services en Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Précédemment, l’intéressé a officié pendant 4 ans en tant que responsable des conseils en investissement à Hong Kong. Désormais basé à Singapour, il est rattaché à Arnaud Tellier, responsable des services d’investissement pour l’Asie. Marco Kermaidic remplace Thibaud Gogny-Goubert qui est retourné en Europe pour devenir « product services specialist ».

Indosuez Wealth Management (Indosuez WM), filiale du groupe Crédit Agricole, a nommé Grizelda Lee au poste de nouvelle responsable de la gestion des portefeuilles discrétionnaires en Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Selon une porte-parole de la société, l’intéressé a officiellement pris ses fonctions ce 1er septembre. Elle remplace Pascal Meilland, qui a quitté la société. Basée à Hong Kong, Grizelda Lee est rattaché au niveau régional à Arjan De Boer, responsable de l’équipe d’investissements et de solutions de marché pour l’Asie, et au niveau opérationnel à Laurent Fradin, responsable mondial de la gestion des portefeuilles discrétionnaires chez Crédit Agricole Private Banking, basé à en Suisse. Auparavant, Grizelda Lee était responsable des services de conseil d’Indosuez WM pour l’Asie, basée à Singapour.

Le fonds souverain de Singapour GIC continue d’accroître son exposition à l’immobilier dans la région Asie-Pacifique. Ces derniers jours, le fonds a ainsi pris, dans le cadre d’un partenariat stratégique, une participation de 33,3% dans la société indienne de promotion immobilière DLF Cyber City Developers et envisage en outre de co-investir dans un projet immobilier à Djakarta avec PT Intiland Development. Ces deux annonces interviennent alors que GIC a déjà acquis des terrains en Inde pour développer un parc informatique avec la société d’investissement et Ascendas-Singbridge, basée à Singapour.Pour ce qui est de l’opération DLF Cyber City, la valeur d’entreprise s'élève à environ 5,6 milliards de dollars, soit quelque 4,65 milliards d’euros. C’est l’une des plus grosses opérations de private equity sur le marché immobilier indien.

Directrice générale de CPR AM depuis mars 2016 mais aussi membre du comité exécutif d'Amundi, sa maison-mère, Valérie Baudson a conservé l'objectif de son prédécesseur d'atteindre 50 milliards d'euros d'actifs pour 2020 alors que les encours de CPR AM atteignaient 43,6 milliards à fin juin 2017 (avec 3,8 milliards de collecte nette au premier semestre). La dirigeante explique à NewsManagers comment cette boutique, jusqu'ici très française, compte parvenir à une collecte à l'international représentant la moitié de sa collecte totale.

Après le Qatar, la Chine. Legend Holdings Corp., une société d’investissements cotée à la Bourse de Hong Kong, compte racheter l’une des plus importantes banques du pays. Elle a en effet annoncé vendredi la signature d’un accord avec le qatari Precision Capital qui concerne l’acquisition des parts de Precision Capital (89,936 %) dans la Banque Internationale à Luxembourg (BIL). La transaction proposée, de 1,48 milliard d’euros, reste soumise à l’accord de la BCE et du régulateur luxembourgeois CSSF ainsi que des autres autorités de régulation compétentes. Elle est également assujettie à l’approbation des actionnaires de Legend Holdings. Le communiqué précise que Le Grand - Duché du Luxembourg conservera sa participation de 9,993 % dans la BIL, avec une option de vente lors du closing de l’opération. Precision Capital et le Grand - Duché de Luxembourg ont acquis la BIL en 2012, à un moment où l’ancien actionnaire, Dexia, traversait une grave crise financière.Le communiqué assure que l’accord conclu avec Precision Capital, véhicule d’investissement contrôlé par la famille royale du Qatar, n’aura pas d’incidence sur la banque privée KBL, dont Precision Capital détient également 99,9% du capital.Par ailleurs, le communiqué explique que Legend Holdings, fondée en 1984, est une société d’investissements diversifiés qui se concentrent sur quelques secteurs majeurs, parmi lesquels les services financiers, les services innovants à la consommation, l’agriculture et le secteur alimentaire ainsi que l’informatique. Au 31 décembre 2016, la société comptait 43,92 milliards d’euros d’actifs, des revenus annuels supérieurs à 40 milliards d’euros et employait près de 70.000 salariés à travers le monde. Lenovo Group, fondé par Legend Holdings en 1984 et toujours dans son portefeuille de sociétés, est aujourd’hui l’un des plus importants vendeurs d’ordinateurs dans le monde. Le groupe assure être «déterminé à fournir l’appui financier et opérationnel nécessaire pour préserver et développer la marque BIL sur le marché domestique et à l’international». Cet appui permettra à la BIL de renforcer son offre à la clientèle et à son management actuel de continuer la mise en œuvre de sa stratégie visant une croissance durable. Dans le cadre de la transaction proposée, Legend Holdings s’engage à : 1/ Préserver et investir dans le développement de la marque BIL au Luxembourg, en Europe et à l’international2/ Investir dans le personnel de la BIL, soutenir l’emploi et proposer des opportunités de carrières internationales 3/ Conserver la gouvernance et la direction actuelles de la banque : Luc Frieden restera Président du Conseil d’Administration et Hugues Delcourt Directeur général La transaction proposée devrait être clôturée au cours du premier trimestre 2018, sous réserve de l’approbation des autorités. L’entité acquéreuse est Beyond Leap Limited, une filiale à 100 % de Legend Holdings constituée à Hong Kong.

As of 31 July 2017, the overall net assets at collective investment organisms, including OPC vehicles subject to the 2010 law, specialist investment funds and SICARs, totalled EUR3.957581trn, compared with EUR3.943598trn as of 30 June 2017, an increase of 0.35% in one month, according to statistics released by the financial sector surveillance commission (CSSF). Considered over the past twelve months, net asset volume is up 9.84%. The Luxembourg OPC industry has posted a positive variation in July of EUR29.150bn (0.74%), while the unfavourable evolution of the financial markets has totalled EUR15.167bn (-0.39%).

After Qatar, China. Legend Holdings Corp., a Hong Kong - listed diversified investment group, announced friday the signing of an agreement with Precision Capital, a Luxembourg - based financial holding company, for the acquisition of the Qatar Group, Precision Capital’s 89.9 36 % stake in Banque Internationale à Luxembourg (BIL), a leading universal banking group headquartered in Luxembourg. The proposed transaction remains subject to ECB/CSSF approval and that of other regulatory authorities. It also remains subject to Legend Holdings shareholder approval. The Grand Duchy of Luxembourg will retain its 9.993% ownership of BIL. Precision Capital, along with the Grand Duchy of Luxembourg, acquired BIL in 2012 at a time when the previous shareholder, Dexia, faced significant financial stress. Legend Holdings, founded in 1984, is a leading diversified investment group. Its strategic investments focus on several major sectors including financial services, innovative consumer services, agriculture and food, and IT. As at 31 December 2016, the company had assets of EUR43.92 billion, annual revenues in excess of EUR40 billion and close to 70,000 employees worldwide. Lenovo Group, one of its portfolio companies, was founded by Legend Holdings in 1984 and is now one of the world’s leading vendor s of personal computers. The company said it is committed to providing the financial and operational support to maintain and grow the BIL brand domestically and internationally, further enhance its customer offering and support existing management in the delivery of its strategy to achieve sustainable growth.

Les actions représentent toujours une part de 49% dans les portefeuilles, mais les sociétés de gestion surpondèrent de moins en moins cette classe d’actifs

Le gérant de fortune britannique a relancé ce projet après l’annonce de l’échec des négociations de son mariage avec son compatriote Rathbone.

La Financière de l’Echiquier a annoncé vendredi la nomination, effective au 1er octobre prochain, d’Olivier de Berranger comme directeur de la gestion d’actifs du groupe. Il succède à Marc Craquelin, un historique de la maison, qui après 15 ans de présence «a décidé de quitter la société pour poursuivre d’autres opportunités», souligne un communiqué. Olivier de Berranger, qui a rejoint la société en 2007, aura sous sa responsabilité une trentaine de professionnels. La Financière de l’Echiquier a connu plusieurs mouvements importants ces derniers mois. Au printemps, la société de gestion a recruté Jean-François Bay, ex-directeur général de Morningstar France, et en novembre 2016 elle s'était séparée de Dominique Carrel-Billiard, alors directeur général.

Le coût des dégâts matériels causés au Texas par la tempête Harvey pourrait atteindre de 150 à 180 milliards de dollars (de 126 milliards à 152 milliards d’euros), a déclaré dimanche le gouverneur de l’Etat, Greg Abbott. De tels montants représenteraient au moins 20 fois la première enveloppe de 7,85 milliards de dollars (6,6 milliards d’euros) demandée au Congrès par le président américain Donald Trump. «La zone géographique et les populations touchées par cet horrible ouragan et les inondations sont bien plus importantes que lors de Katrina, qui avait coûté plus de 120 milliards de dollars», a déclaré Greg Abbott sur Fox News.

Moody’s a annoncé vendredi avoir confirmé sa note Ba+ sur la dette souveraine du Portugal, tout en relevant la perspective de «stable» à «positive». L’agence de notation précise que la croissance, portée par l’investissement, l’amélioration de la situation budgétaire et de la structure de la dette du Portugal sont des éléments en faveur de cette décision, malgré les risques persistants pour le financement de l’Etat.

La production russe de pétrole a baissé à 10,91 millions de barils par jour (bpj) en août, contre 10,95 millions en juillet, selon des données publiées par le ministère de l’Energie. Ce chiffre est le plus faible depuis les 10,71 millions de bpj d’août 2016. Il représente une diminution de 3% par rapport au niveau d’octobre 2016, qui a servi de référence pour les baisses de production décidées en novembre par l’Opep et plusieurs autres pays producteurs dont la Russie.

Selon la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d'investissement spécialisés et les SICAR a augmenté de 0,35% sur un mois, totalisant 3.957,581 milliards d'euros.