CBRE Global Investors has founded a joint venture with Montepino, a Spanish asset management firm specialised in logistical assets. The objective is to develop a premium portfolio of properties in central Spanish locations, initially in the wider Madrid region. The joint venture has a portfolio of four high-quality development projects, according to a statement, all located in the main logistical areas of Madrid along the Henares corridor, and two permanent properties in Zaragoza with a total of 245,000 square metres. The portfolio is already 80% pre-leased to major logistical operators. The joint venture has also identified a pipeline of 11 development opportunities, with a total of over 300,000 square metres. CBRE Global Investors is a real estate property management firm, with assets under management totalling a pro forma USD98.9bn as of 20 June 2017 (including the acquisition of a majority stake in Caledon Capital Mnagement Inc.)

Apicap has announced that it is opening an office in Basta, Corsica, which will be directed by Jean-Pierre Roger, local Apicap representative. François Dominici will assist him as senior adviser to Apicap in Corsica. In a statement, the asset management firm explains that it has opened the office along with the launch of its IR (impôt sur le revenu) 2017 campaign, which includes the FIP Apicap Corse Croissance n°4. Roger had previously recommended local SMEs as manager of Kyrnova Consulting. Roger, himself an entrepreneur, has for five years been collaborating with Apicap client businesses. It is therefore natural for him to join Apicap to sustainably anchor the presence of the asset management firm on the island. In this position, Roger will rely on Dominici, former president of the Corsican economic development chamber (Cadec) and a fount of knowledge about the fabric of local entrepreneurial activities in which Apicap invests. “The opening of an office in Corsica comes as an extension of a local presence dating back over five years. We have welcomes what … Roger, an expert in the Coriscan economic fabric with whom we have been working for many years, has been able to produce. Meanwhile, the expertise and knowledge of local entrepreneurial culture which … Dominici adds to our new structure will be an advantage to qualify investment opportunities and select SMEs in various sectors,” Alain Esnault, CEO of Apicap, says in a statement. Apicap currently assists 12 Corsican SMEs via proximity investment funds (FIP), with EUR44m in funds. The Corsican FIP funds from Apicap aim to finance a selection of SMEs selected on the basis of maturity, profitability and growth outlook criteria, in all representative sectors of the local economy. These are eligible for an income tax reduction of 38% against risk of capital and liquidity loss, and a lock-in period of a minimum of seven and a maximum of nine years, at the decision of the asset management firm, up to 31 December 2025 at the maximum.

Cerberus Capital Management, L.P. and its affiliates announced the acquisition of certain assets of Club Exploria, LLC and Club Exploria Resorts, a diversified hospitality, development, and management company with a collection of resorts and hotels in Florida, Tennessee, and Missouri.The Exploria acquisition builds upon Cerberus’ strong track record in the timeshare industry, including its recent acquisition of the Villas at Treetops and Fairway located in the Pocono Mountains of Pennsylvania and its former investment in Silverleaf Resorts, Inc. (“Silverleaf”), a leading vacation ownership company. It is intended that the Villas at Treetops and Fairway will operate as part of Exploria, which will allow the combined company to capitalize on shared marketing and sales opportunities with a larger geographic footprint.To lead Exploria going forward, Thomas Morris, the former CEO of Silverleaf, has been appointed President and CEO. Rick Budd, President and CEO of the Villas at Treetops and Fairway and formerly a Senior Operating Executive with Cerberus Operations and Advisory Company, LLC, the firm’s industry-leading operations platform, will become Exploria’s Executive Chairman.

The British venture capital firm H.I.G. Capital on 1 November announced that its affiliates had recently finalised investments in office properties in Paris and in a retail park in Italy, in two separate transactions. The two properties add nearly 20,000 square metres of additional office and retail space to the real estate portfolio of H.I.G. in Europe. The financial terms of the operations have not been disclosed.

The stock market operator Euronext has announced that it has signed a new agreement with LCH SA, to continue to provide settlement services for derivative products and commodities for a duration of 10 years. Euronext and LCH SA will work together to develop new products to benefit member settlement chambers and market participants, and will concentrate on the provision of lower-cost service to members, the statement says. The agreement also provides for a revenue-sharing mechanism comparable to what was in place before. Euronext is also planning to trade in its current 2.3% stake in LCH Group for an 11.1% stake in LCH SA. The transaction remains subject to regulatory clearance, and is expected to be completed within the next few months. Euronext will earn a net capital gain following the equity exchange of about EUR24m. “This transaction will strengthen the longstanding relationship between Euronext and LCH SA, and consolidate the strategic future of LCH SA,” the group says. Euronext will continue to hold a place on the board of directors at LCH SA after the equity exchange. The group will also appoint a representative to the LCH SA auditing committee, and will continue to be represented on the risk committee at LCH SA. A new consulting committee dedicated to derivative activities with Euronext will be created.

The German private bank Berenberg on 2 November announced the appointment of Lars Albert, 40, as head of sales for asset management, from 1 November. Albert will be based in Frankfurt, and will be responsible for developing sales in Austria, Germany and Switzerland. Albert had previously served as head of sales for Germany and Austria at Baring Asset Management. Before that, he served in similar roles at Henderson Global Investors, SEB and Frankfurt Trust.

Aberdeen Standard Investments announced the launch of Global Short Duration Corporate Bond Fund. The new fund seeks to deliver attractive risk-adjusted returns from a diverse portfolio of global corporate bonds, but with significantly reduced interest-rate risk. The fund is managed by Craig MacDonald, Samantha Lamb, Jon Curran and Chris Heckscher. The fund aims to reduce the interest-rate risk by investing primarily in bonds with maturities of between one and five years, therefore delivering significantly lower exposure to interest rate risk than the wider global corporate bond universe. Aberdeen Standard Investments believes the best way to generate alpha in credit markets is through rigorous, bottom-up credit analysis and the Global Credit team behind the fund has a proven track record of consistently adding value from robust stock selection, said the press release. The fund is a genuinely global portfolio, rather than allocating to regional silos, it treats the global credit universe as one opportunity set. This allows the fund to take a ‘global relative-value’ perspective in pursuit of strong risk‐adjusted returns.

TH Real Estate on 2 November announced that it has raised additional EUR422m for its European Cities Fund, from five international investors. The European fund now joins investors from Germany, Austria, the Netherlands, Italy, Ireland, the United States and Australia, the firm says, without revealing the identities of the new entrants. So far, the fund has grown to about EUR1bn in capital. The fund, launched in March 2016, has constructed a portfolio of real estate properties with a total of EUR940m. “Two other transactions are in progress,” TH Real Estate adds. The portfolio offers investors direct access to real estate properties located in the most dynamic cities of Europe. The current assets in the fund include the Kamppi shopping centre in Helsinki, Finland, with a total of 36,600 square metres, the Xanadu Shopping Centre in Madrid, the Omni Centre in Edinburgh, and The Cube, a development project in Berlin, with 18,500 square metres of offices. “Other office property investments are about to be completed,” TH Real Estate says.

LCL annonce le lancement de deux nouveaux placements à destination des particuliers : LCL Triple Tempo (Octobre 2017), éligible au PEA et au compte-titres, et LCL Triple Tempo AV (Octobre 2017), éligible à l’assurance-vie. D’une durée maximale de 6 ans, ces deux produits financiers (à capital non garanti) proposent des solutions d’investissement liées aux marchés actions de la zone euro (au travers de l’indice Euro Stoxx 50 calculé hors dividendes). Ils peuvent bénéficier d’une sortie automatique anticipée à 2 ans ou 4 ans en cas de hausse ou de stabilité de l’indice Euro Stoxx 50 (calculé hors dividendes).Les gains éventuels annoncés sont plafonnés à hauteur d’un montant fixe prédéterminé. Ces placements présentent un risque de perte en capital non mesurable a priori si l’indice connaît une baisse de plus de 40% à 6 ans. Cette perte en capital serait égale à l’intégralité de la baisse de l’indice.La commercialisation de LCL Triple Tempo (Octobre 2017) et de LCL Triple Tempo AV (Octobre 2017) est ouverte jusqu’au 7 décembre 2017 (17h) mais peut être close avant, dès lors que le montant maximum de collecte défini dans la documentation réglementaire est atteint.

Les cadres dirigeants de Guggenheim Partners, un fonds d’investissement qui gère près de 240 milliards de dollars, ont réalisé une série d’opérations financières avec des entreprises dont ils étaient particulièrement proches, en utilisant l’argent de leurs clients, créant ainsi de possibles conflits d’intérêts. C’est ce qu’affirme le Financial Times dans une longue enquête parue ce 2 novembre. Selon le quotidien, les dirigeants auraient utilisé au moins 1 milliard de dollars appartenant à leurs clients pour investir dans des entreprises dont ils étaient proches alors même que leur département de conformité le leur déconseillait en raison d’un manque de «due diligence». L’histoire n’est pas nouvelle, le Financial Times ayant déjà révélé qu’une enquête de la SEC, le gendarme boursier américain, avait été déclenchée pour ces raisons. Le quotidien affirme que des salariés actuels, ou qui ont quitté l’entreprise, ont témoigné du fait que leurs dirigeants étaient derrière des opérations «discutables». Ils ont aussi témoigné de conflits importants entre les deux dirigeants Scott Minerd et Mark Walter. Des affirmations toujours totalement démenties par Guggenheim Partners.

Apicap a annoncé l’ ouverture d’un bureau en Corse, à Bastia, qui sera animé par Jean-Pierre Roger, représentant local d’Apicap. À ses côtés, François Dominici est mandaté en tant que Senior Advisor d’Apicap en Corse. Dans un communiqué, la société de gestion explique qu’elle procède à l’ouverture de ce bureau à l’occasion du lancement de sa campagne IR 2017 avec notamment le FIP Apicap Corse Croissance n°4. Jean-Pierre Roger conseillait jusqu’alors des PME locales en tant que gérant de Kyrnova Consulting. Lui-même entrepreneur, Jean-Pierre Roger collabore depuis 5 ans avec des entreprises clientes d’Apicap. C’est donc tout naturellement qu’il rejoint Apicap pour ancrer durablement la présence de la société de gestion sur l’île de beauté. Dans son rôle, il s’appuiera sur la présence de François Dominici, ancien Président de la Cadec (caisse de développement économique de la Corse) et fin connaisseur du tissu entrepreneurial local dans lequel Apicap investi. « L’ouverture d’un bureau en Corse s’inscrit dans le prolongement d’une présence sur place depuis plus de cinq ans. Nous nous félicitons qu’il puisse être animé par Jean-Pierre Roger, un expert du tissu économique corse avec qui nous travaillons depuis plusieurs années. En parallèle, l’expérience et la connaissance de l’entrepreneuriat local de François Dominici vient renforcer notre nouvelle structure et sera un atout pour qualifier les opportunités d’investissement et sélectionner les PME dans des secteurs variés », déclare dans le communiqué Alain Esnault, directeur général d’Apicap.Apicap est au capital de 12 PME en Corse au travers de ses Fonds d’Investissement de Proximité (FIP), pour une levée de 44 millions d’euros. Les FIP Corse d’Apicap visent à financer une sélection de PME choisies selon des critères de maturité, de rentabilité et de perspectives de croissance dans tous les secteurs représentatifs de l'économie locale. Ils permettent de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 38% en contrepartie d’un risque de perte en capital et de liquidité et d’une durée de blocage de 7 ans minimum et de 9 ans maximum, sur décision de la société de gestion, soit jusqu’au 31 décembre 2025 maximum.

Le fonds activiste Muddy Waters Capital, fondé par Carson Block, affirme que quelqu’un a tenté de lui soutirer des informations sur une de ses campagnes d’investissements, en se faisant passer notamment pour un journaliste et un représentant de l’AMF. Le fonds vient d’ailleurs de saisir une cour de justice à New York afin d’enquêter sur l’identité de cette ou ces personnes. Pour Carson Block, cette surveillance est à relier directement à la campagne de son fonds contre Casino Guichard, le groupe français de supermarchés. «Il y a clairement une personne dotée de suffisamment de ressources qui œuvre dans l’ombre pour étouffer ce que nous faisons ou au moins interférer dans notre travail et c’est malheureusement un problème que les investisseurs activistes, en particulier ceux qui spéculent à la baisse, peuvent rencontrer», a expliqué Carson Block au Financial Times. Il a essayé de tendre un piège à un des protagonistes dans un hôtel avec l’aide d’un journaliste du FT, mais sans succès.

Le groupe Axa a indiqué hier soir que la collecte nette en vie épargne, retraite atteint 3,0 milliards d’euros pour les neuf premiers mois de l’année, essentiellement soutenue par la prévoyance et santé à 5,1 milliards d’euros, les unités de compte à 1,2 milliard d’euros, partiellement compensés par une décollecte nette de 3,2 milliards d’euros dans les produits en fonds général – épargne. Le groupe précise que la collecte nette de produits peu consommateurs en capital (1,3 milliard d’euros) principalement en Italie, au Japon et en France étant plus que compensée par la décollecte nette généralisée de produits en fonds général – épargne traditionnel (-4,4 milliards d’euros), «en ligne avec sa stratégie».La collecte nette en gestion d’actifs s’élève à 8 milliards d’euros. En excluant les co-entreprises en Asie chez AXA IM, la collecte nette chez AXA IM et AB s’élève à 11 milliards d’euros, provenant essentiellement de la clientèle de particuliers chez AB. Chez Axa IM la collecte est proche de zéro, tandis que chez AB elle s'établit sur neuf mois à 8 milliards d’euros. Les actifs sous gestion s’établissent à 1.191 milliards d’euros au 30 septembre 2017, en baisse par rapport à 1.203 milliards d’euros au 31 décembre 2016, essentiellement en raison des effets de change défavorables chez AB et AXA IM reflétant l’appréciation de l’euro par rapport aux autres principales devises, partiellement compensés par des effets de marché favorables et à la collecte nette.Le groupe Axa a publié par ailleurs un chiffre d’affaires de l’activité vie, épargne, retraite diminué de 1% sur neuf mois à 43,8 milliards d’euros ; la croissance en unités de compte (+6%) et en prévoyance et santé (+1%) étant plus que compensée par une baisse du chiffre d’affaires en fonds général – épargne (-14%). « En vie, épargne, retraite, nous avons enregistré une forte hausse de nos ventes de produits en unités de compte ainsi qu’une collecte nette accrue en prévoyance et santé, tout en maintenant un excellent niveau de marge sur affaires nouvelles à 40% », a déclaré Thomas Buberl, directeur général d’AXA.Le chiffre d’affaires de l’activité gestion d’actifs augmente de 7% à 2,9 milliards d’euros, reflétant principalement la hausse des actifs moyens sous gestion ainsi que la hausse des commissions moyennes de gestion. Les revenus totaux de l’assureur français fléchissent de 0,5% à 75,4 milliards d’euros pour la période de janvier à septembre. A données comparables, ils sont cependant en légère progression de 0,1%.

Personne en externe n’aurait crû qu’ils s’en sortiraient si bien. Remplaçant le «roi des obligations» Bill Gross, parti en septembre 2014 de l’entreprise qu’il avait lui-même fondée, Dan Ivascyn, responsable des investissements de Pimco, et son collègue Alfred Murata ont permis au nouveau fonds phare de la société de gestion américaine, le Pimco Income Fund, de collecter près de 60 milliards de dollars depuis le début de l’année, ce qui devrait permettre à Pimco d’enregistrer cette année sa première collecte nette annuelle positive depuis 2012, rapporte le Financial Times Fund Management (FTfm). Mais la popularité du fonds suscite aussi des inquiétudes, ajoute le journal, que ce soit sur la durabilité de sa croissance si rapide - en particulier avec d’autres hausses de taux d’intérêt sur la table - ou sur la stratégie de Pimco qui crée finalement un nouveau risque de concentration en permettant à un nouveau gestionnaire de fonds vedette d'émerger.Les particuliers ont afflué vers le Pimco Income Fund en raison de sa bonne performance, mais il investit dans des actifs plus risqués que le fonds Total Return, qui était l’ancien fonds phare de Pimco. Le Income Fund, qui a battu son indice de référence de 6,45% annualisé sur cinq ans, a gagné gros en prenant d’importants paris sur l’allocation de prêts hypothécaires. Mais cette classe d’actifs a tendance à rétrécir, soulevant des questions quant à la possibilité de pouvoir trouver des rendements futurs.

Robert Mercer, le milliardaire gérant du hedge fund Renaissance Technologies et grand supporter de Trump, a déclaré jeudi qu’il envisageait de quitter ses fonctions de co-directeur général de Renaissance Technologies en janvier, rapporte Reuters. Dans une lettre aux investisseurs dont l’agence de presse a eu connaissance, le dirigeant, âgé de 71 ans, précise que Peter Brown, avec qui il a partagé la tête de la société pendant huit ans, continuera de siéger comme directeur général. Robert Mercer quittera également le conseil d’administration, mais continuera à travailler au sein de l’entreprise, en se concentrant sur la recherche.

Les actifs sous gestion de Lyxor, filiale de la Société Générale, s’inscrivaient fin septembre à 110 milliards d’euros, en progression de 3,8% par rapport à fin décembre 2016, a indiqué ce matin le groupe Société Générale à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels. Le groupe indique sans plus de précisions que cette évolution a été favorisée par «une bonne collecte», ce qui a permis à Lyxor de conserver sa position de numéro deux en Europe sur les ETF avec une part de marché de 10,3%, selon les données d’ETFGI. Le produit net bancaire ressort à 45 millions d’euros au troisième trimestre, en hausse de 7,1% par rapport au troisième trimestre 2016, et à 140 millions d’euros sur neuf mois, en progression de près de 20% par rapport aux neuf premiers mois de 2016.Les actifs sous gestion de la banque privée ont atteint 119 milliards d’euros à fin septembre 2017. Tirés par une collecte positive, ils marquent une hausse de 2,6% par rapport à fin décembre 2016. Le produit net bancaire est en recul de 14,9% sur le trimestre par rapport au troisième trimestre 2016 à 177 millions d’euros et de 3,1% sur neuf mois à 589 millions d’euros.Le produit net bancaire de la ligne métier Gestion d’Actifs et Banque Privée s’inscrit ainsi au troisième trimestre à 226 millions d’euros, en recul de 11,7% sur un an. Sur les neuf premiers mois de l’année, le produit net bancaire est quasiment stable puisqu’il ressort à 743 millions d’euros, en retrait de 0,4% par rapport aux neuf premiers mois de 2016.Par ailleurs, les actifs en conservation du métier Titres atteignent 3.955 milliards d’euros à fin septembre 2017, en baisse de 2% sur un an. Sur la même période, les actifs administrés sont en hausse de 9,9% à 654 milliards d’euros. Les revenus trimestriels du métier Titres sont en hausse de 4,4% par rapport au troisième trimestre 2016 à 166 millions d’euros. Ils progressent d’un peu plus de 5% sur neuf mois.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le gestionnaire d’actifs américain Och-Ziff Capital Management a fait état d’une décollecte nette 920,3 millions de dollars au cours du troisième trimestre. Depuis le début de l’année 2017, la décollecte nette s’élève à 7,12 milliards de dollars.Dans un tel contexte, ses actifs sous gestion s’établissent à 32,7 milliards de dollars à fin septembre 2017, en repli de 1,5% par rapport à fin juin 2017 et en chute de 17% par rapport à fin septembre 2016. Depuis, les encours d’Och-Ziff ont poursuivi leur déclin. De fait, au 1er novembre 2017, la société affiche 32 milliards de dollars d’actifs sous gestion, pénalisé par 1 milliard de dollars de sorties nettes.Au cours du troisième trimestre 2017, Och-Ziff a dégagé un bénéfice net de 5,7 millions de dollars, en forte chute par rapport aux 14,3 millions de dollars engrangés au troisième trimestre 2016. Ses revenus ressortent à 132 millions de dollars à l’issue du troisième trimestre 2017 contre 148,1 millions de dollars lors du troisième trimestre 2016.

Tikehau Capital a déclaré hier soir des actifs sous gestion de 12,6 milliards d’euros, en croissance nette de 13% par rapport au 30 juin 2017 et de 26% depuis le 31 décembre 2016. La société de gestion explique que la croissance de 1,5 milliard d’euros d’actifs sous gestion depuis le 30 juin 2017 résulte principalement des flux de collecte au sein de la ligne métier dette privée pour 600 millions d’euros et au sein de la ligne de métier stratégies liquides pour 300 millions d’euros. L’activité d’investissement en capital (private equity) a également bénéficié de l’augmentation de capital de 700 millions d’euros réalisée le 23 juillet 2017, assure le communiqué qui ne donne pas le montant final de collecte.Au sein de la ligne métier dette privée, la croissance des encours provient principalement de Tikehau Direct Lending IV, le nouveau millésime de fonds de direct lending, dont le premier closing est intervenu au troisième trimestre, et de la finalisation d’un troisième CLO (Collateralized Loan Obligations) pour un montant final de 435 millions d’euros. Ce dernier fonds, lancé le 19 septembre 2017, permet à Tikehau Capital de dépasser le milliard d’euros d’actifs gérés dans le cadre de son activité de CLO.Les stratégies de gestion obligataire ont continué d’attirer «d’importants flux de collecte» au cours du troisième trimestre. En particulier, Tikehau Taux Variables, le principal fonds obligataire de Tikehau Capital, a franchi en août le seuil de 1,5 milliard d’euros d’actifs sous gestion.Au 30 septembre 2017, les actifs sous gestion de Tikehau Capital étaient répartis comme suit : - Dette privée : 5,5 milliards d’euros, soit 44% des actifs sous gestion du Groupe, en croissance de 10% sur le troisième trimestre - Immobilier : 1,9 milliard d’euros, soit 15% des actifs sous gestion du Groupe, en baisse de 1% sur le troisième trimestre - Investissement en capital (private equity) : 2,3 milliards d’euros, soit 18% des actifs sous gestion du Groupe, en croissance de 39% sur le troisième trimestre - Stratégies liquides : 2,9 milliards d’euros, soit 23% des actifs sous gestion du Groupe, en croissance de 13% sur le troisième trimestreCompte tenu des opérations de levée de fonds initiées depuis le début du deuxième semestre 2017, Tikehau Capital assure qu’il «reste confiant dans sa capacité à atteindre son objectif de 13 milliards d’euros d’actifs sous gestion d’ici la fin de l’exercice. La réalisation de cet objectif représenterait une croissance d’au moins 30% des actifs sous gestion sur la totalité de l’exercice (en prenant pour hypothèse une stabilité des encours des stratégies liquides).En particulier, le 31 octobre, Tikehau Capital a annoncé l’acquisition (via un fonds géré par sa filiale de gestion d’actifs Tikehau Investment Management) d’un portefeuille d’environ 200 actifs immobiliers à usage de bureaux et d’activités auprès du Groupe EDF. Le portefeuille est composé d’actifs situés en Ile-de-France ainsi que dans d’autres régions françaises, représentant une superficie totale d’environ 400.000 mètres carrés. Cette opération porte les actifs immobiliers sous gestion à plus de 2,2 milliards d’euros, soit une croissance de 27% depuis le début de l’année. Enfin, Tikehau indique qu’il travaille actuellement à la mise en place de nouveaux financements qui visent à couvrir les besoins généraux de financement du groupe et à refinancer sa dette existante. Il entend également tirer profit des conditions de financement attractives actuellement disponibles. Dans ce cadre, Tikehau Capital a obtenu le 31 octobre 2017 des engagements fermes portant sur une facilité de crédit non sécurisée d’un montant de 1 milliard d’euros. Cette facilité est composée d’un financement d’une durée de 5 ans et d’une ligne de crédit renouvelable d’une durée de 5 ans. Dans le cadre de ce financement, Tikehau Capital s’est engagé à respecter un ratio d’endettement (loan-to-value ratio) maximum de 47,5%.

Le fournisseur d’indices MSCI a annoncé, ce 2 novembre, la nomination au sein de son conseil d’administration de Baer Pettit en qualité de « President » à compter du 31 octobre 2017. A ce titre, l’intéressé supervisera toutes les fonctions liées à l’activité de la société, à savoir la couverture clientèle et le marketing, la gestion des produits, la recherche, la technologie et les opérations. Il est directement rattaché à Henry A. Fernandez, « chairman » et directeur général de MSCI. Précédemment, Baer Pettit était directeur des opérations de MSIC depuis 2015, après avoir occupé plusieurs postes à responsabilités comme ceux de « Head of the Product Group », responsable des produits indiciels (2011 à 2015) ou responsable du marketing (2005 à 2012). Avant de rejoindre MSIC, Baer Pettit avait travaillé chez Bloomberg de 1992 à 1999.En parallèle, le conseil d’administration de MSCI a également nommé Laurent Seyer au poste de directeur des opérations, tout en conservant celui de « Chief Client Officer ». Il sera rattaché à Baer Pettit. Laurent Seyer est « Chief Client Officer » depuis septembre 2016, après avoir était responsable mondial de la couverture clientèle (« Global Head of Client Coverage ») de 2014 à 2016. Avant de rejoindre MSCI, il avait officié chez Axa Investment Managers à Paris, notamment comme responsable mondial du « Client Group ». Avant cela, il a surtout travaillé pendant 24 ans chez Société Générale, notamment comme directeur général de Lyxor Asset Management.

Allianz Global Investors (AllianzGI) has added to its team dedicated to institutional investors in the United Kingdom, with two recruitments. Leon Douch joins the firm as head of the insurance sector. According to his LinkedIn profile, Douch joins from Amundi, where he had most recently been global head of relationship management for insurer clients. Before that, he was deputy CEO of Amundi UK. Meanwhile, AllianzGI has recruited Jason Allan as director, responsible for commercial development serving institutionals, according to his LinkedIn profile. He had previously served at State Street Global Advisors in London as head of pension funds for the United Kingdom. Allan joined State Street Global Advisors in 2010 as senior relationship manager. Before that, he worked at F&C, on the sales team dedicated to institutional investors.

At the conclusion of the second quarter of its 2017 fiscal year, on 30 September 2017, the Government Pension Investment Fund (GPIF), the largest japanese pension fund, had earned returns of 2.97%, for gains of JPY4.451trn (about USD39bn) in three months. At the conclusion of the first six months of its fiscal year, the GPIF shows gains of 6.58%. As of 30 September 2017, the pension fund has nearly JPY157trn, or USD1.380trn, in assets under management. In the past quarter, the fund’s portfolio of Japanese equities generated gains of 4.79%, while its portfolio of foreign equities earned returns of 5.55%. Japanese bonds show modest gains of 0.16%, while the international bond portfolio shows returns of 2.49%. As of 30 September 2017, Japanese bonds represent 28.5% of the total portfolio of the GPIF, while Japanese equities account for 24.35%. International equities represent 24.03% of its portfolio, while foreign bonds account for only 14.02%. The remaining 9.1% is invested in short-term assets.

CK Asset, contrôlé par Li Ka-shing, a vendu sa participation majoritaire dans le gratte-ciel de Hong Kong «The Center» pour 40,2 milliards de dollars locaux (4,42 milliards d’euros), un montant qui constitue un record mondial pour un seul immeuble de bureau, selon les statistiques de Dealogic. Les acquéreurs se sont regroupés dans un consortium qui serait mené par un groupe énergégique chinois, écrit le Financial Times.

A la suite d’un problème technique, nous ne sommes pas en mesure de publier la revue de presse du vendredi 3 novembre. Toutes nos excuses à nos lecteurs.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a publié hier une version amendée de ses chartes de l’enquête et du contrôle (remises aux personnes sollicitées lors d’une enquête ou d’un contrôle initié par l’AMF). Concernant la première charte, l’autorité a notamment introduit un système d’aiguillage pour éviter tout cumul des poursuites pénales et administratives des mêmes abus financiers. Dans la charte de contrôle, l’AMF a introduit la possibilité de requérir la conservation de données au moyen d’un simple courriel adressé à la personne morale contrôlée, et non d’une lettre écrite ou d’un procès-verbal signé par la personne contrôlée. Elle précise également qu’elle pourra sanctionner le refus de coopération d’une personne sollicitée lors d’un contrôle, conformément à la loi Sapin 2, qui étend le manquement d’entrave aux procédures de contrôle. Les modifications ont été apportées pour «tenir compte de l’entrée en application du règlement européen sur les abus de marché, de la réforme du système répressif des abus de marché et des dispositions de la loi Sapin 2 sur le manquement d’entrave et la composition administrative», écrit l’AMF.

Le ministère des Finances argentin a annoncé avoir reçu 11,5 milliards d’euros d’ordres pour son émission en trois tranches de 2,75 milliards d’euros - soit un multiple de sursouscription de près de 4,2. L'émission se compose d’une tranche d'1 milliard d’euros à 5 ans, offrant une rémunération de 3,375%, une tranche de même montant à 10 ans (à 5,25%) et d’une dernière tranche de 750 millions à 30 ans (à 6,25%).

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a lancé hier une consultation publique sur des modifications du livre III et du livre V de son règlement général, relatifs aux prestataires de services d’investissement et aux infrastructures de marché, en vue de l’application de la réglementation MIF2 à partir du 3 janvier 2018. «Pour parachever la mise à jour de son règlement général, l’AMF doit encore modifier certaines dispositions», notamment «relatives à la procédure d’agrément des prestataires de services d’investissement, à la procédure d’autorisation pour la gestion d’un système multilatéral de négociation et aux limites de position», explique-t-elle dans un communiqué. L’autorité doit aussi introduire plusieurs dispositions, notamment «relatives aux gestionnaires de systèmes organisés de négociation et aux prestataires de services de communication de données». La consultation porte enfin sur le régime des conseillers en investissements participatifs et en investissements financiers. La consultation prendra fin le 1er décembre.

Dans le cadre de son refinancement, Tikehau Capital a annoncé hier avoir obtenu le 31 octobre dernier des engagements fermes portant sur une facilité de crédit non sécurisée d’un milliard d’euros. Celle-ci se compose d’un financement à 5 ans et d’une ligne renouvelable de même maturité. Par ailleurs, la société de gestion alternative a vu ses encours s'élever à 12,6 milliards d’euros au 30 septembre, progressant de 13% par rapport au 30 juin. Cette croissance résulte principalement de la collecte en dette privée (+600 millions d’euros) et dans le pôle «stratégies liquides» (+300 millions). Compte tenu de la tendance depuis le début de l’année, Tikehau s’estime en mesure d’atteindre son objectif de 13 milliards d’euros d’encours le 31 décembre. L’immobilier devrait fortement contribuer à la croissance au quatrième trimestre, grâce à l’acquisition, mardi, d’un portefeuille d’actifs auprès d’EDF. «Cette opération porte les actifs immobiliers sous gestion à plus de 2,2 milliards d’euros, soit une croissance de 27% depuis le début de l’année», précise Tikehau Capital.

Selon une information révélée par le site H24 Finance, Daniel Fighiera, directeur général délégué de Tocqueville Finance, devrait prochainement quitter la société de gestion. La société n'a pour le moment pas souhaité commenter l'information.