Tikehau Capital et SPRIM Ventures, spécialiste du conseil dans le domaine scientifique et médical, ont annoncé, ce 13 mars, le « closing » initial de leur premier fonds de capital-risque, baptisé TKS1. Ce fonds sera axé sur les investissements de démarrage dans les sociétés de technologie médicale et de sciences de la vie. Le montant total des capitaux engagés au moment du premier « closing » du fonds s’élevait à 50 millions de dollars. « Ce partenariat unique réunit l’expérience et l’historique de performance éprouvés de Tikehau Capital dans le domaine de l’innovation, ainsi que l’expertise métier et le savoir-faire de SPRIM sur l’ensemble du secteur de la santé », indiquent les deux partenaires dans un communiqué.Le fonds TKS1 est géré depuis Singapour et vise des investissements compris entre 500.000 et 5 millions de dollars. La stratégie accompagne les entreprises innovantes sur des projets en phase d’amorçage. Le fonds cible plus spécifiquement les sociétés qui conçoivent des solutions contribuant au progrès scientifique dans le domaine de la santé, en privilégiant la prévention, le diagnostic et le suivi par rapport aux traitements curatifs, et en permettant à l’ensemble du secteur des sciences de la vie de mettre au point des thérapies durables et rentables plus rapidement.A ce stade, le portefeuille de TKS1 compte déjà cinq entreprises : ObvioHealth, solution digitale permettant la réalisation 100% en ligne d’essais cliniques conformes à la réglementation ; Fibronostics, une plateforme d’intelligence artificielle spécialisée dans le développement de diagnostics non invasifs ; Travecta Therapeutics, qui développe des solutions innovantes pour l’administration de médicaments dans le cerveau ; Babynostics ; et, enfin, Evid Science.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur son premier semestre fiscal clos au 31 décembre 2017, Brooks Macdonald a dévoilé un bénéfice avant impôt de 0,6 million de livres contre 8,1 millions de livres à l’issue de son premier semestre 2016. Son bénéfice avant impôt s’est effondré en raison, principalement, d’une augmentation de 5,5 millions de livres des provisions pour la résolution de problèmes juridiques et réglementaires provenant de l’ancienne activité Spearpoint acquise en 2012, a expliqué le gestionnaire d’actifs britannique dans un communiqué. En revanche, son résultat opérationnel avant impôt a légèrement progressé, ressortant à 8,5 millions livres à fin décembre 2017 contre 8,2 millions de livres à fin décembre 2016. De même, ses revenus ont enregistré un bond en avant de 10,9% pour s’établir à 488, millions de livres à fin décembre 2017 contre 44 millions de livres à fin décembre 2016.Cette forte croissance des revenus est principalement tirée par la hausse des ses actifs sous gestion. A fin décembre 2017, Brooks Macdonald affiche des encours de 11,7 milliards de livres contre 9,3 milliards de livres à fin décembre 2016, soit une progression de 25,8% sur un an. Au cours du semestre écoulé, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 808 millions d’euros.En marge de cette publication de résultats, Chris Knight, le président du conseil d’administration, a annoncé que Chris Macdonald, ancien directeur général de la société, a décidé de démissionner du conseil d’administration à compter du 31 mars 2018. Il continuera toutefois d’œuvrer en qualité de conseiller. Comme annoncé précédemment, Brooks Macdonald a confirmé le départ de son directeur financier Simon Jackson, qui démissionnera du conseil d’administration et du groupe le 30 avril 2018. L’intéressé a travaillé pendant 17 ans au sein du gestionnaire d’actifs. Pour le remplacer, Brooks Macdonald a recruté Ben Thorpe, jusque-là responsable des finances chez Brewin Dolphin. Ben Thorpe rejoindra Brooks Macdonald en août en qualité de directeur financier groupe.Enfin, la société de gestion a également annoncé les nominations de Priti Verma en qualité de directrice des risques et d’Adrian Keane-Munday en tant que « managing director » en charge de la planification financière. Priti Verma officiait dernièrement en taut que directrice des risques chez Smith & Williamson. Elle prendra ses fonctions chez Brooks Macdonald en juillet. Pour sa part, Adrian Keane-Munday était précédemment « Head of Premier & Wealth Distribution » pour le Royaume-Uni chez HSBC.

La succursale espagnole d’Edmond de Rothschild Asset Management, dirigée par Sébastien Senegas, vient de recruter Reyes Brañas en qualité de « sales manager » au sein de son équipe commerciale locale, rapporte le site spécialisé Funds People. Basée à Madrid, l’intéressée sera en charge des réseaux de distribution, principalement les conseillers financiers, et sera rattachée à Marcia Garcia, directrice de ventes pour l’Espagne chez Edmond de Rothschild Asset Management. Reyes Brañas arrive en provenance de Franklin Templeton Investments où elle a officié pendant plus de 5 ans en qualité de « sales manager » junior.

BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) a annoncé, ce 13 mars, le recrutement de Teresa Garcia au poste nouvellement créé de directrice du marketing pour l’Espagne et le Portugal. Basée à Madrid, l’intéressée a officiellement pris ses fonctions le 12 mars. Elle est rattachée à Christoph Niggl, directeur mondial du marketing wholesale et, localement, à Sol Hurtado de Mendoza, directrice générale de BNP Paribas AM en Espagne et au Portugal.Dans le cadre de ses fonctions, Teresa Garcia est chargée de développer et de gérer la stratégie marketing de la société de gestion afin d’accroître la visibilité de l’activité et de la marque en Espagne et au Portugal.Teresa Garcia, qui compte plus de 15 ans d’expérience, était précédemment en charge de la stratégie marketing de Capital Group pour l’Espagne, le Portugal et les clients américains « offshore ». Auparavant, elle a occupé plusieurs postes à responsabilité au sein du département marketing de BNY Mellon Investment Management, dernièrement en tant que directrice du marketing pour l’Espagne et le Portugal. Teresa Garcia a débuté sa carrière dans la gestion d’actifs chez Newton Investment Management à Londres.

La Financière de l’Echiquier a annoncé, sur son site internet, que son FCP Echiquier Convertibles Europe est devenu, à compter du 9 mars, Echiquier Convexité Europe. « Ce changement traduit la volonté de mieux décrire la philosophie d’investissement du fonds, qui ne se limite pas au marché des convertibles », précise la société de gestion. De fait, « la moitié de la sensibilité actions est faite d’options », précise La Financière de l’Echiquier. « La ‘convexité’ évoque ces deux classes d’actifs : les options et les convertibles », ajoute la société.Malgré ce changement de nom, la stratégie de gestion reste inchangée. De fait, Echiquier Convexité Europe met en œuvre une gestion de conviction qui repose sur un processus essentiellement « bottom-up » permettant d’identifier les meilleurs supports d’investissement. Le fonds est investi dans des obligations convertibles et titres assimilés de l’Union européenne, « avec la volonté d’optimiser la convexité et de maximiser le couple rendement-risque », indique La Financière de l’Echiquier.Géré conjointement par par Emmanuel Martin et Guillaume Jourdan, le fonds Echiquier Convexité Europe affiche 204,2 millions d’euros d’encours en date du 12 mars 2018.

Rothschild Asset Management lance sa troisième génération de fonds à échéance avec R Target 2024 High Yield. Ce fonds de portage investit dans des obligations d’entreprises notées dans la catégorie High Yield dont la maturité ne peut excéder juin 2025.R Target 2024 High Yield est actuellement distribué en France, en Belgique et en Italie.

2017 a été une année faste pour Amundi Immobilier. L’an dernier, la société de gestion immobilière a en effet réalisé, pour le compte des fonds immobiliers et mandats qu’elle gère, un volume global de plus de 6,4 milliards d’euros de transactions en France et à l’international. « Amundi Immobilier voit le volume de ses acquisitions/cessions progresser d’un tiers par rapport à l’activité de 2016, soit une croissance de plus de 33% », indique la société.L’an dernier, les investissements d’Amundi Immobilier ont concerné 38 opérations totalisant près de 834.000 mètres carrés. « Même si plus de 4,3 milliards d’euros ont été investis en France, 28% des acquisitions (en volume) ont été réalisées à l’international notamment en Allemagne et aux Pays-Bas », note le gestionnaire d’actifs. Ces transactions concernent principalement des actifs immobiliers d’entreprise répartis pour 94% en actifs de bureaux, 5% en actifs de commerces et centres commerciaux et 1% en hôtel. En parallèle, les investissements en immobilier résidentiel ont totalisé près de 38 millions d’euros. « Il s’agit uniquement d’investissements réalisés en France, principalement pour le compte des SCPI fiscales de type Malraux (Reximmo Patrimoine 4), déficit foncier (Amundi Défi Foncier 1 et 2) ou Pinel (Amundi Sélection Logement », précise Amundi Immobilier.Par ailleurs, dans le cadre de sa politique d’asset management, Amundi Immobilier a cédé 36 actifs pour un montant total de 387 millions d’euros.Sur l’ensemble de l’année 2017, Amundi Immobilier a collecté 4,3 milliards d’euros, portant ses encours à 26,3 milliards d’euros. A lui seul Opcimmo, son OPCI grand public, a réalisé une collecte de 2 milliards d’euros, intégralement investis à ce jour, et affiche désormais une capitalisation nette de plus de 6,6 milliards d’euros à fin janvier 2018. « Côté institutionnels, de nombreux ‘club-deals’ ainsi que des mandats et des partenariats de premier plan ont été conclus avec de nouveaux clients, investisseurs français et internationaux », indique Amundi Immobilier sans dévoiler plus de détails.

L’affaire Vendôme Capital Partners (VCP) prend une tournure judiciaire. Alors que la société qui gère plusieurs OPPCI (Organismes professionnels de placement collectif immobilier) et une SCPI (Vendôme Régions) est entrée officiellement dans une procédure de retrait de son agrément depuis une annonce de l’AMF le 12 février dernier, VCP n’entend pas en rester là. Selon nos informations, une requête a été déposée devant le greffe du Tribunal de commerce de Paris envers Norma Capital pour détournement de clientèle. « Vendôme Capital Partners entend faire respecter ses droits vis-à-vis de toute personne physique ou morale qui aurait pu créer des conditions de nature répréhensible nuisant à son activité », confirme auprès de NewsManagers, son président et directeur général Olivier Colas. Une décision, sans débat contradictoire, a déjà été rendue pour appliquer l’article 145 du code de procédure civile. Cet article prévoit que « s’il existe un motif légitime de conserver ou d'établir avant tout procès la preuve de faits dont pourrait dépendre la solution d’un litige, les mesures d’instruction légalement admissibles peuvent être ordonnées à la demande de tout intéressé, sur requête ou en référé ». Dans ce cadre, un huissier est venu dans les bureaux de Norma Capital pour copier certains messages e-mails dans les ordinateurs de salariés de la société de gestion. VCP, créée en 2010 et dont le retrait d’agrément prendra effet le 27 avril, s’appuie sur le fait que de nombreux salariés clefs ont quitté son entreprise qui a géré jusqu'à plus de 4,5 milliards d’euros, pour rejoindre notamment Norma Capital. On peut lire ainsi sur le site Internet de cette dernière que le directeur commercial, le directeur immobilier, le directeur financier et un juriste sont des anciens de VCP, pour la plupart arrivés en octobre 2017. Le directeur du développement était quant à lui un «senior advisor» pour VCP.« Il s’agit d’une tentative de déstabilisation alors qu’une assemblée générale doit décider ce 19 mars de la future société de gestion de la SCPI Vendôme Régions et que nous sommes candidat à sa reprise», considère Frédéric Haven, président de Norma Capital, qui se dit par ailleurs serein face à ces allégations. Le dirigeant explique que les difficultés rencontrées par VCP depuis plusieurs mois et qui ont conduit déjà à la nomination d’un administrateur par l’AMF en 2015 et au départ de plusieurs clients, ont été les seules responsables de la décision de collaborateurs de quitter VCP. Le 29 janvier dernier, un article de l’Agefi mentionnait les conflits larvés entre dirigeants et actionnaires de VCP qui ont conduit à de nombreux départs depuis 2016. VCP ne cache d’ailleurs pas ses problèmes. Dans une lettre adressée aux porteurs de la SCPI Vendôme Régions, bien en amont de l’assemblée générale, Olivier Colas explique que la procédure de l’AMF « trouve son origine dans un conflit d’actionnaires qui a déstabilisé l’organisation de la société, ce qui aurait nécessité la reprise en main par un actionnaire de référence lequel a malheureusement retiré sa candidature récemment ». Concernant la SCPI, dont la capitalisation avoisine les 38 millions d’euros pour 688 associés, un article de Gestion de Fortune mentionnait récemment les candidats à sa reprise : il s’agirait d’Alderan (société spécialisée sur les OPCI professionnels et qui a obtenu récemment une extension d’agrément pour la gestion de SCPI), Apicap (qui a lancé récemment sa filiale en immobilier), Beauvau Capital et Norma Capital. « Swiss Life Reim aurait postulé puis retiré sa candidature », affirme le journal. Détail qui peut avoir son importance, le président actuel d’Alderan, Rémy Bourgeon, est, ou a été aussi, le président du conseil de surveillance de la SCPI si l’on en croit le rapport annuel 2016 de cette dernière. Jusqu’en novembre dernier Norma Capital s’appelait Glad-Patrimoine. La société de gestion a été rachetée à cette époque notamment par une grosse partie de l'équipe sus-mentionnée d’anciens salariés de VCP auprès du groupe Réalités qui souhaitait recentrer ses activités. « Frédéric Haven, président de Glad-Patrimoine, ancien directeur général de BNP Paribas REIM, a reconstitué un actionnariat entrepreneurial dans une logique de spin-off », peut-on lire sur le site Internet de Norma Capital. Cette dernière y revendique plus de 500 millions d’euros sous gestion après la reprise de quatre fonds OPPCI. Si Norma Capital ne cache pas avoir récupéré 3 clients de VCP, les communiqués annonçant ces reprises ne précisent pas si ces fonds proviennent bien de VCP…

Les gérants de fonds actifs des Etats-Unis sous-pondèrent les valeurs technologiques, tandis que les gérants « large cap », qui avaient réalisé les plus gros paris sur les grands groupes technologiques, réduisent leurs participations, selon des données de Bank of America Merrill Lynch et Morningstar citées par le Financial Times. L’ensemble du secteur de la gestion active aux Etats-Unis – soit plus de 3.500 fonds – a seulement 16,9 % de ses portefeuilles investi dans le secteur technologique, selon Morningstar, ce qui est bien inférieur à la part de 24 % des techs dans l’indice S&P 500. Selon BofA, un sondage de 437 fonds investis dans les grandes sociétés américaines montre qu’ils étaient surpondérés sur les actions technologiques de 18 % en février. Mais cela baisse depuis septembre de l’an dernier.

Amplegest poursuit sa marche en avant. La société de gestion a annoncé, ce 13 mars, que son encours sous gestion est ressorti à 1,3 milliard d’euros au 1er février 2018. Son activité de gestion privée voit ainsi ses actifs sous gestion s’établir à 1,1 milliard d’euros, atteignant « avec deux ans d’avance son objectif du milliard d’euros prévu dans le plan stratégique 2020 », observe Amplegest dans un communiqué. « L’exercice 2017 s’est révélé très dynamique, tant en termes de collecte que de performances, indique la société. Les deux premiers mois de 2018 sont dans cette continuité. »En parallèle, Amplegest affiche 570 millions d’euros d’encours en gestion d’actifs à fin 2017, portés par une collecte de 100 millions d’euros. Enfin, son activité de family office a confirmé « sa croissance régulière en France », indique la société de gestion. Désormais, son équipe dédiée de 4 personnes accompagne 13 familles et supervise leurs actifs financiers pour un montant de 720 millions d’euros.

La société de gestion indépendante Essling Capital doit annoncer, ce 14 mars, le renforcement de ses expertises avec le lancement d’un nouveau fonds dans l’investissement majoritaire, Essling Expansion. Ce nouveau véhicule, qui vise une taille au-delà de 200 millions d’euros, se concentrera sur l’accompagnement d’entreprises européennes en forte croissance, notamment dans les secteurs liés au digital, à la santé et les services aux entreprises. Ce fonds interviendra comme actionnaire majoritaire ou de référence aux côtés du management.Dans le cadre de cette initiative, Essling Capital renforce ses équipes avec les arrivées de Sidney Cabessa en tant que « senior advisor », Bertrand Fesneau et Rémi Matuchansky en tant que co-gérants d’Essling Expansion. Ces deux derniers ont déjà réalisé ensemble plus de 30 opérations sur cette même stratégie au cours des 20 dernières années.Ingénieur en génie chimique, Sidney Cabessa a été, entre 1986 et 2012, président du conseil de CIC Finance, président du conseil de surveillance de CIC LBO Partners et président du conseil de surveillance de CM-CIC Capital Privé. Il a également été « senior advisor » chez Rothschild & Cie entre 2012 et 2017. « D’autres profils complèteront l’équipe d’Essling Expansion au cours des prochaines semaines », annonce Essling Capital.

Meeschaert Capital Partners, qui gère plus de 400 millions d’euros, a annoncé que le groupe Sterne venait d’acquérir la société lyonnaise de transport spécialisée RAC (Rhône-Alpes Courses). Le groupe Sterne qui regroupe les sociétés TCS et BBC est, selon un communiqué, le premier opérateur français spécialisé dans la collecte, le transport et la distribution de colis et des services associés. Il s’agit du premier build-up du groupe Sterne depuis l’investissement en mars 2017 du FPCI Meeschaert Private Equity Fund géré par Meeschaert Capital Partners, souligne le communiqué.Avec près de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires, le groupe Sterne se présente comme «un modèle unique de réseau de transport régulier, à l’échelle nationale, pour des clients de tous secteurs». L’acquisition de l’acteur régional RAC permet au groupe Sterne d’augmenter sa présence en région Rhône-Alpes et de mieux répondre aux besoins de ses clients. RAC réalise aujourd’hui un chiffre d’affaires d’environ 11 millions d’euros. Le groupe Sterne accélère ainsi son développement et poursuit sa stratégie de croissance externe en France, voire en Europe. Des discussions, dont certaines en exclusivité, sont actuellement en cours avec plusieurs cibles potentielles

La société de gestion 123 Investment Managers (123 IM) a annoncé, ce 13 mars, le lancement de 123 SilverEco, son OPPCI (Organisme de Placement Professionnel Collectif Immobilier) dédié au marché des résidences services séniors. Ce lancement fait suite au recrutement, en septembre 2017, de Bertrand Chevalier Mrics en tant qu’associé pour diriger son activité de fonds d’investissement institutionnels dédiés à l’immobilier de rendement. Cet OPPCI a reçu l’agrément de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 9 février 2018. 123 SilverEco a d’ores et déjà entamé sa levée de fonds avec pour objectif de disposer d’une capacité de financement de 200 millions d’euros d’ici la fin du printemps 2018. Cette capacité d’investissement pourra être revue à la hausse en fonction des partenariats institutionnels conclus.« Grâce à ce nouveau véhicule, 123 IM met à disposition des investisseurs institutionnels son expertise dans le secteur de la dépendance-santé et du ‘bien vieillir’ », indique la société de gestion dans un communiqué. De fait, 123 IM a déjà déployé près de 200 millions d’euros dans ce secteur, dont 180 millions d’euros pour les EHPAD et les résidences services séniors. « Avec aujourd’hui 44 EHPAD et 25 résidences services séniors financés aux côtés d’opérateurs partenaires, 123 IM se positionne parmi les tous premiers investisseurs sur le marché des résidences services séniors en France », note Bertrand Chevalier.L’OPPCI 123 SilverEco mettra en place des « joint-ventures » avec des gestionnaires-opérateurs et des investisseurs dans une logique d’alignement d’intérêts, explique la société de gestion. Le véhicule sélectionnera des opérations en fonction de deux critères : des emplacements en centre-ville, près de commerces et de transports, en région parisienne et dans les métropoles régionales, qui pourront être élargis aux agglomérations moyennes et littoraux urbains ainsi qu’une implication marquée dans le respect des normes environnementales. « 123 SilverEco disposera également d’une poche de diversification afin d’acquérir des actifs existants permettant la distribution d’un coupon pendant la période de VEFA des résidences services séniors », ajoute Bertrand Chevalier.

Mandarine Gestion a annoncé, hier, la nomination de Sylvain François en tant que contrôleur des risques. Placé sous la responsabilité de Rémi Leservoisier, l’intéressé sera en charge de la surveillance permanente et de l’enrichissement du dispositif global de contrôle des risques de la société de gestion. Diplômé de l’Ecole supérieure des sciences économiques et commerciales (ESSEC), Sylvain François, 38 ans, a débuté sa carrière en 2003 comme chargé d’appels d’offres au sein d’ABN Amro Investment Solutions. En 2004, il devient spécialiste produits avant d’être nommé analyste actions européennes en 2006, puis contrôleur des risques en 2009.

Neuberger Berman vient de recruter Alan Isenberg pour diriger le marketing et la stratégie produits à l’échelle mondiale. Il dirigera les équipes de développement de produits, de gestion de produits, de marketing de « thought leadership », de stratégie digitale et de relations médias. L’intéressé vient de Pimco, où il était dernièrement responsable de la stratégie et de la gestion de l’activité pour l’Asie Pacifique. Alan Isenberg sera initialement basé à Hong Kong, l’Asie-Pacifique représentant près de 50 milliards de dollars d’encours sur les 295 milliards gérés par le groupe. Il sera rattaché au directeur des opérations et responsable de la couverture clients Andy Komaroff.

La Française a annoncé, ce 13 mars, le recrutement de Kelly Choi au poste de « International Sales Manager », en charge plus particulièrement de l’Asie. Avec cette arrivée, la société de gestion « poursuit sa stratégie de développement en Asie et consolide son équipe », indique La Française dans un communiqué. Kelly Choi compte 5 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, ayant occupé des fonctions de développement des ventes (en se concentrant sur la région de la Grande Chine) pour plusieurs sociétés dont PineBridge Invstments Asia et Baring Asset Management.

Candriam va verser 10 % des frais de gestion de la Sicav ISR, qui regroupe les fonds ISR de la maison, et représente 3,4 milliards d’euros d’encours, à l’Institut Candriam pour le Développement Durable et à des projets à impact, a annoncé Naïm Abou-Jaoudé, directeur général de Candriam et président de New York Life Investment Management International, au cours du Sustainable Investment Forum Europe qui se tenait mardi à Paris. Lancé l’an dernier, l’institut est un fonds de dotation qui a deux objectifs : motiver la recherche et l’éducation en matière d’investissement responsable (avec la possible intégration de l’Académie pour l’ISR de Candriam dans le cadre de l’Institut) et soutenir financièrement et humainement des projets à impact social fort (des associations, des artistes œuvrant dans le domaine de l’inclusion sociale), a précisé Candriam a NewsManagers.D’après les derniers chiffres publiés par le groupe début janvier, l’ISR représente plus de 25 % du total des encours sous gestion de Candriam (111 milliards d’euros d’encours) qui dispose d’une équipe de 44 collaborateurs totalement dédiés à l’ISR.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, le groupe Rothschild & Co a fait état, mardi 13 mars, d’un résultat net part du Groupe de 247 millions d’euros en 2017, en hausse de 35% par rapport à 2016 (183 millions d’euros). En prenant en compte les éléments exceptionnels, son résultat net part du Groupe ressort à 236 millions d’euros, en progression de 32% sur un an. Ses revenus s’inscrivent à 1,9 milliard d’euros, en croissance de 12% par rapport à 2016, portés par la contribution de Martin Maurel pour sa première consolidation au sein du groupe (105 millions d’euros), indique le groupe bancaire.En 2017, le groupe Rothschild & Co dit avoir bénéficié à plein de la très bonne dynamique des ses activités de banque privée et de gestion d’actifs, qui comprennent Rothschild Martin Maurel, Rothschild Wealth Management & Trust et, enfin, Rothschild Asset Management. Ce pôle d’activités a en effet généré 514 millions d’euros de revenus en 2017, soit une hausse de 40% sur un an. « Nous l’expliquons principalement par notre croissance organique et par la consolidation de Martin Maurel, dont la contribution s’est établie à 105 millions d’euros », souligne le groupe dans un communiqué. La rentabilité de ses activités s’est également améliorée de manière significative. Le résultat d’exploitation, hors coûts d’intégration de Martin Maurel (27 millions d’euros), a ainsi atteint 82 millions d’euros en 2016 contre 7 millions d’euros en 2016. « Ce résultat correspond à une marge opérationnelle de 16% (2016 : 2%), en forte progression par rapport aux années précédentes », indique Rothschild & Co.Les actifs sous gestion, à l’échelle du groupe, s’élèvent à 67,3 milliards d’euros en 2017 contre 54 milliards d’euros à fin 2016. Cette forte progression a été tirée par la contribution de 10 milliards d’euros liée à la fusion avec le groupe Martin Maurel et une collecte nette de 1,7 milliard d’euros. Rothschild & Co a également bénéficié d’un effet de marché et de change positif à hauteur de 1,6 milliard d’euros. Sa collecte nette annuelle est le résultat d’une collecte de 1,3 milliard d’euros en banque privée et de 400 millions d’euros en gestion d’actifs, précise le groupe financier.Ses activités de capital-investissement et de dette privée ont également connu une année 2017 plutôt faste. Ce pôle a ainsi généré 185 millions d’euros de revenus, en hausse de 39% par rapport à 2016 et de 28% sur les trois dernières années. Son résultat d’exploitation s’est élevé à 120 millions d’euros en 2017, après 82 millions d’euros en 2016, « correspondant à une marge opérationnelle de 65% contre 62% en 2016 », souligne Rothschild & Co.Enfin, son activité de conseil financier a dégagé des revenus « record » de 1,18 milliard d’euros en hausse seulement de 1% par rapport à 2016 (1,17 milliard d’euros). Le résultat d’exploitation, en excluant le montant relatif aux investissements liés au développement de cette activité en Amérique du Nord, s’est élevé à 211 millions d’euros contre 212 millions d’euros en 2016, représentant une marge opérationnelle de 17,8% (18,1% en 2016). En incluant ces investissements, le résultat d’exploitation aurait été de 185 millions d’euros (contre 189 millions en 2016), avec une marge de 15,7% contre 16,2% en 2016. A elle seule, l’activité de conseil en fusions-acquisitions a enregistré 804 millions d’euros de revenus en 2017, en repli de 9% par rapport à 2016 (888 millions d’euros). En revanche, les revenus du conseil en financement ont progressé de 34% en 2017 pour atteindre 379 millions d’euros contre 283 millions d’euros en 2016.

Invesco renforce son équipe Global Investment Solutions avec le recrutement d’Alexandre Mincier en qualité de responsable monde des solutions assurance et de Vincent de Martel en tant que stratégiste en solutions d’investissement pour l’Amérique du Nord. Basé à Paris, Alexandre Mincier (42 ans) rejoint l’équipe Global Investment Solutions d’Invesco en qualité de responsable monde des solutions assurance. Avant de rejoindre Invesco, il occupait depuis 2015 le poste de Directeur des investissements monde pour la division Assurances de HSBC, supervisant un portefeuille de 120 milliards de dollars d’actifs à l’échelle mondiale. Ingénieur de formation (Ecole Nationale Supérieure de Télécommunications et Polytechnique), titulaire d’un master en finance de l’ENSAE Paris, Alexandre Mincier a débuté sa carrière en 2000 comme ingénieur en télécommunications avant de se diriger vers le secteur financier. Basé à San Francisco, Vincent de Martel (47 ans) rejoint l’équipe Global Investment Solutions d’Invesco en qualité de stratégiste en solutions d’investissement pour le marché nord-américain. Il était jusqu’à présent managing director et directeur de la stratégie produits multi-classes d’actifs (gestion factorielle et RiskParity) chez BlackRock aux Etats-Unis. Titulaire d’un master Economie et comptabilité de l’université de Essex et diplômé de l’EDHEC, Vincent de Martel (CFA) a débuté sa carrière en 1994 chez Axa où il a exercé différentes fonctions en audit interne, ingénierie produit et capital-risque avant de créer l’équipe gestion actif-passif pour compte de tiers en 2003. En novembre dernier, Mark Humphreys, qui est basé à Londres, a rejoint Invesco comme responsable des solutions d’investissement pour la région EMEA. Auparavant, il était responsable des solutions d’investissement au Royaume-Uni chez Schroders Investment Management. Constituée à partir de 2016, l’équipe compte aujourd’hui plus de 45 professionnels qui développent des stratégies d’investissement personnalisées au profit des clients en s’appuyant sur les capacités en gestion active et gestion passive du groupe.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton a décidé de liquider un fonds axé sur les actions coréennes, autrefois supervisé par Mark Mobius, rapporte Citywire Selector. Dans une lettre adressée aux investisseurs fin février, la société de gestion explique que le fonds Templeton Korea était « relativement petit » et d’un intérêt limité à long terme pour les investisseurs. Lancé en 1995, ce fonds affichait 32,1 millions de dollars d’encours à fin février 2018. Il sera définitivement fermé à compter du 24 mai, selon Citywire.

Benjamin Rousseau a rejoint Cogefi Gestion pour prendre en charge la gestion actions Small & Mid Caps européennes et en particulier les fonds Cogefi Prospective et Cogefi Chrysalide, a annoncé la société dans un communiqué. Il exerce ses fonctions sous la responsabilité d’Hugues Aurousseau et Anne d’Anselme, respectivement président et directeur général adjoint de Cogefi Gestion. Benjamin Rousseau a plus de 10 ans d’expérience sur les marchés actions. Il a débuté sa carrière en 2007 comme analyste financier sell side chez CM-CIC Securities puis a rejoint CM-CIC Asset Management en 2011. Tout d’abord en qualité d’analyste buy side au sein de l’équipe Valeurs Moyennes puis, à partir de 2013, en tant que gérant et co-gérant de plusieurs fonds et mandats de Small Caps françaises et européennes pour lesquels il a contribué à la forte croissance des encours sous gestion. Benjamin Rousseau est diplômé de l’École Centrale de Lyon et de l’École de Management de Lyon.

Le fonds souverain chinois a vendu sa participation dans Blackstone, mettant fin à 11 ans de présence controversée au capital de la société américaine de private equity, rapporte le Financial Times. Ni Blackstone, ni Pékin n’ont dévoilé pourquoi China Investment Corp a renoncé à sa participation, qui représentant initialement 9,9 % de Blackstone lorsqu’elle a été acquise en 2007 pour 3 milliards de dollars. Mais cette décision intervient alors que les tensions politiques montent entre Washington et Pékin sur la politique économique internationale.

Le fonds souverain australien Future Fund a annoncé une refonte de sa structure organisationnelle qui va notamment se traduire par la création d’un poste de «chief technology officer», aifn de maximiser la valeur en utilisant les technologies. Future Fund précise dans un communiqué que le titulaire de ce nouveau poste n’a pas encore été désigné mais devrait l'être prochainement. Le titulaire du poste aura la responsabilité de l’informatique et des système d’information, ainsi que de l'équipe responsable des solutions d’investissement qui continuera de travailler en étroite collaboration avec l'équipe d’investissement pour développer des solutions d’investissement sur mesure pour mettre en oeuvre les idées d’investissement. Du côté de l'équipe d’investissement, Raphael Arndt reste responsable des investissements («chief investment officer») mais le fonds souverain souhaite créer un poste de responsable de la stratégie de portefeuille devrait être prochainement nommé. Wendy Norris, responsable des infrastuctures et des matériaux de charpente, devient responsable adjoint des investissements, «Private Markets». Dans cette fonction, elle aura en charge le private equity, l’immobilier, les infrastructures et les matériaux de charpente. Barry Brakey, responsable de l’immobilier, et Steve Byrom, responsable du private equity, sont rattachés à Wendy Norris. David George, responsable dette et stratégies alternatives, prend la nouvelle fonction de responsable adjoint des investissements, «Public Markets». Il aura en charge les actions cotées, les couvertures ainsi que la dette et l’alternatif.

Alain Benso, responsable commercial CGPI Paris/Ouest chez Sycomore AM, a quitté la société. Une information révélée par H24 Finance et confirmée par la rédaction de Distrib Invest auprès de son nouvel employeur : Twenty First Capital, où il occupera le poste de directeur commercial à compter du 13 mars 2018.

Beyond Ratings, an independent macro-financial risk evaluation agency dedicated to country and sovereign risks, has announced the creation of a financial ratings agency, which will systematically integrate analysis of environmental, social and governance (ESG) factors. The ratings methodology developed for this purpose will take into account physical and transition climate risks. “This falls right in line with the Paris Agreement, and meets the recommendations of the HLEG2 report, recently submitted to the European Commission,” a statement says, adding that it is the first financial ratings agency to be created under the Paris Agreement.The project has the support of major institutional players, such as the Agence Français de Développement (AFD), the Caisse des Dépôts, and the Fonds Français pour l’Environnement Mondial (FFEM). It is also supported by several global bodies specialised in sustainable development issues: Climate-KIC, Ethos Foundation, Global Footprint Network. These partners together participate in the definition of ratings standards adapted to the challenges of the 21st century. Ratings from the agency will cover public issuers (sovereign, sub-sovereign and supranational bodies), and Beyond Ratings will issue its first ratings by the end of 2018, after ESMA accreditation is obtained.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } VP Bank Schweiz, the Swiss arm of the private bank VP Bank, based in Liechtenstein, has recruited Oliver Möhl as chief operating officer (COO), the specialist website finews reports. Möhl will be based in Zurich, and will take up the new role from 19 March. The former Swissair pilot arrived in the finance industry in 2007 as a client adviser at UBS for Russian high net worth private clients. VP Bank, for its part, has a significant focus on the Russian market, where it is planning to recruit 75 client advisers by the end of 2019.

UBS Asset Management has announced the launch of UBS Partner, a white-label technology solution which will enable a step-change in the advisory process and client service offered by banks.UBS Partner, which forms part of the UBS Platform Solutions offering, scans client portfolios on a daily basis, assesses individual portfolios against corresponding risk profiles, key instrument quality criteria and investment goals. Identifying those clients which are not on track to meet their personal financial goal, UBS Partner creates tailored, actionable investment options to best help them get back on course. “We are excited to be able to offer access to UBS Partner globally, an immensely powerful solution which enables banks to change the conversation with their advisory clients centred on their investment goals. We believe this to be the first platform of its kind and we are delighted to already be working with Banca Generali to rollout UBS Partner to their client advisers in the near future.” said William Kennedy, Head of Client Coverage at UBS Asset Management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Australian asset management firm Macquarie Investment Management (Macquarie IM) on 12 March announced that it has signed an agreement to acquire ValueInvest Asset Management (ValueInvest). ValueInvest is a “value” asset management firm, whose investment strategies are primarily concentrated in global and Japanese equities. The firm has about EUR4bn in assets under management as of the end of December 2017. The operation, for a price that has not been disclosed, is expected to be completed in mid-2018. ValueInvest, founded in 1998, currently has 17 investment professionals, a team which will soon join Macquarie IM. At the conclusion of the transaction, ValueInvest will continue to be led by Jesper Alsing, its CEO, and Jens Hansen, its chief investment officer. ValueInvest will join the multi-boutique equity organisation of Macquarie IM, led by John Leonard, global head of equities at Macquarie IM.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Alain Benso, head of sales for IFAs in western Paris at Sycomore, is expected to leave the firm to join Twenty First Capital, the website H24 reports. Benso had been working at Sycomore for more than ten years. At Twenty First Capital, he will join Stanislas Bernard and Nicolas Mahé, ex-director of marketing at Sélection 1818. Benso is expected to put a sales team in place to promote the IDFrance Smidcaps fund, among others, H24 reports.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } PGIM Real Estate on 12 March announced that it has signed a promise of sale to acquire M Campus, a realty complex with about 45,000 square metres of primarily office space, located in Meudon. PGIM Real Estate has made the acquisition on behalf of one of its pan-European discretionary funds, and an institutional investor, whose name has not been disclosed. The property is being acquired from a joint venture of Norges Bank Real Estate Management and Axa France, represented by Axa Investment Managers – Real Assets. The sale price has not been disclosed. PGIM Real Estate is the real estate investment entity of PGIM, the asset management affiliate of the US Prudential Financial group.