Le groupe français Amundi Asset Management (Amundi) a décidé de renommer son entité à Taïwan, rebaptisée depuis le 19 mars 2018, Amundi Taiwan Limited, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Ce changement de nom s’inscrit dans le cadre de la fusion des entités taïwanaises d’Amundi et de Pioneer Investments, opération qui été finalisée le 1er mars 2018, selon Xiaofeng Zhong, directeur général d’Amundi North Asia, cité par Asia Asset Management. « Nous avons maintenant 27 fonds enregistrés localement à destination des investisseurs particuliers », a indique Xiaofeng Zhong. Amundi Taiwan affiche plus de 5 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin 2017.

La société de gestion belge Econopolis, basée à Anvers, prépare le lancement d’un fonds obligataire global dans le courant du printemps, selon le site spécialisé Investment Europe. Le fonds, qui devrait compter 75 à 100 lignes, pourrait couvrir l’ensemble du spectre obligataire, indique-t-on. Les critères environnementaux sociaux et de gouvernance (ESG) seront intégrés dans le processus d’investissement, comme pour toutes les stratégies proposées par Econopolis.La société de gestion a déjà lancé, fin 2017, un fonds d’actions dédié aux marchés émergents.

Installée en France depuis 2009, la société technologique danoise Simcorp a connu ces dernières années une forte croissance sur le marché français et notamment dans le secteur de la gestion. A la tête du bureau parisien depuis 2013, Emmanuel Colson, qui a également la responsabilité de la région Europe du Sud, explique à NewsManagers les raisons de cet essor et présente la stratégie et les objectifs de la société pour 2018 et les prochaines années

Managing Director et responsable mondial des technologies de distribution chez BlackRock, où il travaillait depuis septembre 2011 après avoir quitté Merrill Lynch, Frederik Meheus a rejoint début mars la fintech FNZ Group comme responsable mondial de la distribution, comme en témoigne son profil LinkedIn. Il est aussi CEO pour le Royaume-Uni et l’Europe de la fintech d’origine néo-zélandaise.

La New Jersey Division of Investment va cesser dans l’immédiat de prendre des engagements dans des hedge funds ou du private equity pour le compte du fonds de pension du New Jersey, rapporte le site spécialisé Pensions & Investments. Thomas Byrne, président du State Investment Council, serait favorable à la poursuite d’engagements dans les investissements alternatifs, mais il doit quitter ses fonctions le 30 juin prochain. Le futur gouverneur de l’Etat, Phil Murphy, milite en revanche pour une sortie des investissements alternatifs, peu rémunérateurs de son point de vue.Les actifs sous gestion du fonds de pension s’élèvent à quelque 76,7 milliards de dollars. Au 28 février, les actifs investis dans des hedge funds spécialisés sur les actions représentaient 1% des encours, avec un objectif de zéro, les hedge funds orientés sur le crédit 1,15% avec un objectif de 1%. Les actifs de capital risque/buyout représentaient 9,07% des encours, avec un objectif de 8,25%.

Après l’ouverture d’un bureau à Hanovre, Julius Baer poursuit son offensive sur le marché avec le recrutement d’une équipe entière de la banque privée Bethmann Bank, rapporte Private Banking Magazin. Christian Liste, responsable du bureau de Berlin, a quitté la banque avec plusieurs conseillers et assistants. Le site spécialisé en conclut que Julius Baer dispose ainsi d’une équipe complète qui pourrait s’installer à Berlin et compléter le maillage du marché allemand. Julius Baer n’a pas répondu aux sollicitations de Private Banking Magazin.Julius Baer dispose désormais de neuf implantations en Allemagne : Düsseldorf, Francfort, Hambourg, Kiel, Mannheim, Munich, Stuttgart, Würzburg et tout récemment Hanovre. Berlin pourrait être la dixième...

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a décidé de renommer son fonds Multi Opportunities III, un fonds multi classes d’actifs, en DWS ESG Multi-Asset Dynamic à compter du 22 février 2018, a appris Citywire Selector. Ce véhicule investira désormais dans des titres ayant une notation ESG moyenne ou supérieure à la moyenne. Un maximum de 10% des encours du fonds pourra encore être investi dans des titres ordinaires. Ce produit, dont les encours sont de 189 millions d’euros, est toujours géré par Gunnar Friede, en charge de la stratégie depuis son lancement en 2005. Le fonds adopte applique une stratégie de sélection négative des valeurs et investit dans des sociétés qui se sont révélées être les meilleures de leur catégorie en prenant en compte les critères ESG.

Bill Gross peine à attirer de nouveaux investisseurs depuis qu’il a quitté Pimco avec fracas pour rejoindre Janus, observe le Financial Times fund management. Le « roi des obligations » gère désormais 2,2 milliards de dollars, soit moins de 1% des actifs qu’il gérait en 2014. Selon Morningstar, le fonds sans contrainte de Bill Gross chez Janus Henderson a enregistré une collecte nette de 400 millions de dollars l’an dernier.

L’Université Dauphine à Paris réfléchit à créer une nouvelle chaire intitulée « Asset management et nouvelles technologies » a appris Newsmanagers. Interrogé, Elyès Jouini, vice-président de l’université, nous a confirmé que «pour l’instant nous sommes en discussion avec les sponsors potentiels et leur liste». La date de lancement de la chaire n’est donc pas encore arrêtée.» Je crois que les nouvelles technologies sont en train et vont continuer à transformer en profondeur l’ensemble des métiers de l’asset management : que ce soit avec les robo-advisors, que ce soit avec le ‘big data’ et l’Intelligence artificielle (IA) qui seront de plus en plus utilisés pour l’analyse financière et extra-financière, que ce soit avec la blockchain qui va transformer les modalités de conservation des titres,... Or Dauphine avec sa House of Finance dispose d’un positionnement unique en France sur ces sujets : un master en gestion d’actifs créé et géré en partenariat avec tous les grands acteurs de l’asset management, des spécialistes métiers au sein de nos équipes d’enseignants-chercheurs en gestion et en économie, des spécialistes du ‘big data’, de l’intelligence artificielle, de l’agrégation de recommandations, du traitement en temps réel des flux de données au sein de nos équipes en mathématiques et en informatique qui sont reconnues parmi les meilleures au monde (dans le top 30 de Shanghai), des spécialistes du droit financier dans notre Institut de Droit car les nouvelles technologie et leur insertion dans les différents métiers de l’asset management vont poser d’importantes questions juridiques», explique le professeur.Selon lui, toutes ces questions doivent absolument être traitées de manière interdisciplinaire car les méthodes, les usages et l’appropriation par les acteurs et par le marché vont de pair et s’alimentent mutuellement. «C’est pourquoi nous mobiliserons également des sociologues, fins connaisseurs des marchés financiers et des pratiques financières de manière à analyser aussi les modes de transformation et de mutation de l’industrie et de ses acteurs» poursuit Elyès Jouini.

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La société de gestion Deutsche Investment, spécialisée dans l’immobilier, renforce son équipe de direction avec les nominations de Frank Kreuz en qualité de responsable du développement, Juan Miguel Giersberg en tant que responsable de la clientèle institutionnelle et Cigdem Yildirim Klippert en tant que responsable du développement de Projets, rapporte le site Investment Europe.Frank Kreuz travaillait précédemment comme managing Asset Management chez Provinzial Versicherung. Juan Miguel Giersberg était dernièrement managing partner au sein de la société berlinoise, Ecorenta, spécialisée dans l’immobilier. Cigdem Yildirim Klippert est impliquée depuis plus d’une vingtaine d’années dans la supervision de projets immobiliers.

Michail Fessas, le responsable de la sélection de fonds d’Eurobank Asset Management, a choisi de quitter le groupe alors que ce dernier supprime 500 postes, rapporte Citywire. Il devait partir le 30 mars, après 10 ans au sein de l’établissement grec. Michail Fessas resterait au sein du secteur de la gestion d’actifs.

Au premier jour de son changement de nom, Natixis Asset Management (AM), devenu Ostrum AM, annonce l’arrivée de Jean-Louis Scandella comme directeur des gestions actions. Cet ancien gérant actions émergentes de Comgest officiait depuis 2014 chez Barings Asset Management à Londres, où il occupait un poste similaire à ses nouvelles fonctions chez Ostrum.

Un tiers des gestions a accru son exposition aux obligations. Pour la première fois depuis trois ans et demi, les panélistes surpondèrent le cash.

Les Etats-Unis vivent une crise sanitaire liée à l'abus d'opiacés. L'investisseur doit en tenir compte.

Les encours globaux sous gestion en France (mandats et OPC), en croissance de +6 % sur l’année 2017, approchent les 4.000 milliards d’euros. Depuis le repli de 2011, les encours ont progressé de +44 %, soit un taux de croissance annualisé de +6,3 %, selon les derniers chiffres publiés par l'Association française de la gestion (AFG).

Jean-Louis Scandella (photo) rejoint Ostrum Asset Management (anciennement Natixis AM), un affilié de Natixis Investment Managers, le 3 avril 2018 en tant que Directeur des gestions actions/Equity Chief Investment Officer. Un poste nouvellement créé pour la société de gestion.

Créé en 2007 par Yvan Viallon, VYP Finance connait depuis un an une phase de croissance importante avec l’acquisition de deux cabinets de CGP, dont celui du célèbre Jean-Pierre Rondeau. Désormais concentré sur le potentiel de sa clientèle existante, le cabinet souhaite améliorer la qualité de son service et compte sur une sélection de fonds concentrée autour d’une trentaine d’OPCVM pour y parvenir. Une sélection de fonds attentive notamment à l’indépendance de gestion et à une taille d’encours des fonds maîtrisée.

« Ne jamais se fier aux apparences », un proverbe bien connu qui prend tout son sens lorsqu'on rencontre Yvan Viallon pour la première fois. Avec son mètre 87 et ses 112 kg, on l’imaginerait plutôt au milieu d'une mêlée de rugby qu'à la tête d'un cabinet de gestion de patrimoine. Pourtant, s'arrêter à cette première impression serait lui faire injure. Autant à l'aise sur un ring de boxe qu'au balcon de La Fenice à Venise pour y apprécier un opéra italien, il est aussi passionné par son métier.

FTSE Russell announced the classification of Saudi Arabia as a Secondary Emerging market within the FTSE Global Equity Index Series (GEIS) on March 28, 2018, as part of the Country Classification Interim Update. The Kingdom’s entry into the international equity markets marks a major milestone in its quest to grow and diversify its economy, according to a press release. Using the FTSE Saudi Arabia Inclusion Index Series, the country makes up 2.7% of the FTSE Emerging Index, ranking it among the 10 largest emerging stock markets. The planned initial public offering of national oil giant Saudi Aramco could almost double that weight to an estimated 4.6% and significantly raise the EM index’s Middle East exposure. The implementation will commence in conjunction with the March 2019 semi-annual review and be completed by December 2019. The initial 25% tranche will be split over March and April 2019 to ensure a smooth phasing-in of Saudi Arabia. The remaining 75% will be implemented in conjunction with the quarterly reviews in June, September and December 2019.FTSE Russell said that Saudi Arabia is a large, wealthy nation in the early stages of a bold initiative to grow and diversify its economy away from its dependency on its oil industry, which accounts for 43% of GDP and 75% of exports. At nearly US$684 billion in nominal GDP, it ranks as the largest economy in the Gulf region and the fourth- largest economy in the emerging-market (EM) universe, excluding China (at US$11.2 trillion).

Credit Suisse Asset Management has decided to limit subscriptions for the Credit Suisse (Lux) Global Robotics Equity Fund to a maximum of USD 1 million per order as of April 9, 2018. As of this date, the fund management will not accept any new orders that exceed USD 1 million, unless the order is an aggregated order and the subscriber certifies at the time of placing it that none of the underlying orders exceeds the threshold of USD 1 million. «Given the attractiveness of the investment theme, the fund has recorded substantial inflows since its inception on June 30, 2016, reaching an asset volume of USD 2.2 billion. However, the capacity for pure-play investments in the segments of robotics, artificial intelligence, and automation is limited. To protect current investors and to ensure that the fund continues to be managed in line with its investment objectives, the decision was taken to limit subscriptions to a maximum of USD 1 million per order,» according to a statement. Redemptions remain possible without restrictions. All of the other thematic equity funds, such as the Credit Suisse (Lux) Global Digital Health Equity Fund and the Credit Suisse (Lux) Global Security Equity Fund, still have ample investment capacity and are not affected by this measure..

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The asset management firm Investcorp, a specialist in alternative investments, has announced the appointment of Jan Erik Back as chief financial officer for the group. Back will begin in the role this summer, a statement says. Back has over 30 years of experience in the financial sector. He has worked at SEB, Skandia and Handelsbanken. He was most recently executive vice president and chief financial officer for the Scandinavian financial services group SEB. Assets under management at Investcorp total over USD22bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Institutional investors hold over USD2trn in hedge funds, and over 5,250 institutional establishments, 45% of the institutional universe, are currently invested in the asset class. But only three types of investors account for over half of the institutional capital invested in hedge funds, Preqin reports. Public and private pension funds represent 9% and 15% of investors in hedge funds, respectively, but they also represent 22% and 19% of institutional capital placed in the asset class. In the same way, there are only 24 sovereign funds investing in hedge funds, but they represent a cumulative total of 10% of capital invested. Meanwhile, endowments and foundations, with 602 and 956 investors, respectively, invest about 19% of their assets in hedge funds. Htse institutional players thus invest nearly one fifth of their total assets, but their relatively modest size means that the percentage they represent of total investments is more or less equivalent to that of the small group of sovereign funds, accounting for about 10% of total institutional assets. Most institutionals have a majority of their assets inveted in hedge funds, particularly endowments, with 83%, and foundations (66%). However, only 34% of sovereign funds, and 29% of insurance companies, are present in hedge funds. And allocations by insurance companies are only 4%. Insurers expect a lot from hedge funds: they hope for average returns of 6.8%, the highest level among institutionals, compared with only 4.4% for sovereign funds.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Florence Gaubert has been appointed as head of external affairs for the Edmond de Rothschild group. Sarah Arnett is appointed as director of communications for France, and head of the brand for the group. They will report to Robert Jenkins, chief brand and marketing officer at the Edmond de Rothschild group, based in Geneva, a statement released on 29 March says. In her new role, Gaubert will be responsible for defining the press relations strategy for the group, and coordinating its implementaion at the various entities. Gaubert will also be responsible for developing institutional relationships for the grpup. Her appointment takes effect from 5 March 2018. Gaubert, with a DEA degree in international economics from the university of Paris I – Panthéon Sorbonne, and a diploma from SFAF, began her career in 1997 at Actus Finance et Commnication, as a press consultant, and was then appointed as director of clients. After joining the public relatons department at COB n 2000 as head of institutional communication, she became responsible for developing international press relations at the creation of the Autorité des Marchés Financiers in 2003. Aftger serving as deputy to the head of the communications department at the AMF from 2007 and as head of communciations for asset management, markets, and savings protection issues, she became director of communiations and a member of the executive board at the AMF in 2011. The appointment of Arnett takes effect from 1 November 2017. Arnett, who joined the group on 1 May, 2014, holds a license in economic and social administration from the Université Panthéon-Assas Paris II, a training course in iniformation and comminciation from CELSA, Université Paris-Sorbonne, and a training course in marketing management from the European School of Management (ESCP). She began her career in 1996 at the communications agency Fortiter, where she oversaw corporate communication. In 2000, she joined CCF, and oversaw the change in identity at the bank, then organized the launch of the HSBC brand in France (2005). In 2008, she became head of the brand for the RATP group, whre she worked on the brand architecture and platforms for the group, publicity communication, and the partnership policy, as well as digital strategy. She joined Edmond de Rothschild in 2014.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Not as smart as they seem: smart beta ETFs are not meeting up to the expecations of investors. Most of the existing products are earning returns which are not higher, but loer, than their benchmark indices, according to a study undertaken by the German asset management firm Flossbach von Storch (“Smart Beta ETFs - Euphemismus par excellence,” Agniszka Gehringer and Kai Lehmann). Out of 160 smart beta ETFs reviewed in the study, 63% did less well than their benchmarks, the study finds. The average smart beta ETF has performance 0.5% lower than the benchmark. Last but not least, the returns from more than three quarters of smart beta ETFs is lower than the tracking index established by ETF designers. Smart beta ETFs have still earned average returns of 10.8% in 2017, but in a context of gains last year, this is not surprising, the authors say. Rather than investing in costly smart beta variants, investors would do well to invest in traditional ETFs, which cost less and do better, the authors of the study say.

Man Group has announced that Simon Finch is joining the firm as CIO of Credit at Man GLG, its discretionary investment management engine.In this newly created role, he will be responsible for Man GLG’s credit business and will have oversight of the credit portfolio management teams. Simon will report to Teun Johnston, CEO of Man GLG, and will work closely with Man GLG’s CIO Pierre-Henri Flamand and Man Group’s CIO Sandy Rattray. Simon will join Man Group’s Executive Committee and Man GLG’s management team.Simon has 25 years of experience in credit investing and joins Man GLG from CQS, where he was CIO and ran the firm’s multi-asset credit fund. He joined CQS in 2004, and his career also includes roles at Abbey National, where he was head of portfolio management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Royal London Asset Management posted net inflows last year of GBP2.8bn, up by more than 20% compared with the previous year, according to statistics released on 29 March. Assets under management have increasd from GBPq100bn in 2016 to GBP114bn as of the end of December 2017, due to more stable market conditions, the asset management firm indicates. Asstes under management by the Ascentric platform, for their part, are up by 17% year over year, to GBP14.4bn, due to a modification to pricing. To alleviate uncertainty concerning the exit of the United Kingdom from the European Union, Royal London has decided to create an affiliate in Ireland. The cost of this initiative, and costs relating to the implementation of the MiFID II directive, have totalled GBP208m, compared with GBP82m in 2016.

PAI Partners (“PAI”), a pan-European private equity firm, announced the final close of the PAI Europe VII fund after less than three months of active marketing. With demand of over EUR15 billion, the Fund surpassed its original EUR4 billion target and hit its UER5 billion hard cap. Aggregate commitments across all funds raised by PAI now total more than EUR16 billion.PAI Europe VII attracted capital commitments from a broad range of institutional investors, notably leading public and private pension funds, sovereign wealth funds, insurance companies and family offices from Europe, the USA and Canada, Asia, the Middle East and Latin America. Approximately 26% of capital came from investors in the USA and Canada, 50% from Europe and 17% from Asia.The Fund received «strong «support from PAI’s existing LP base in addition to new investors who had a long-established dialogue with PAI.

La société de gestion Investcorp, spécialisée dans les investissements alternatifs, a annoncé la nomination de Jan Erik Back en qualité de directeur financier du groupe. L’intéressé devrait prendre ses fonctions dans le courant de l'été, précise un communiqué.Jan Erik Back a plus de 30 ans d’expérience dans le secteur financier. Il a notamment travaillé chez SEB, Skandia et Handelsbanken. Il était dernièrement executive vice president et directeur financier du groupe de services financiers scandinave SEB. Les actifs sous gestion d’Investcorp s'élèvent à plus de 22 milliards de dollars.