La société de gestion suisse GAM Holding AG a annoncé ce matin le recrutement de Rachel Wheeler en qualité de directeur juridique groupe. Rachel Wheeler devrait prendre ses fonctions dans le courant de l’année et rejoindre le comité de direction du groupe, indique un communiqué. Rachel Wheeler, qui a plus de 20 ans d’expérience dans le juridique, rejoint GAM en provenance d’Aviva Investors où elle était responsable juridique («general counsel») depuis 2014. Elle a travaillé précédemment dans des fonctions de cadre au sein des équipes juridiques d’USS Investment Management, Bank of New York Mellon, Gartmore Investment Management et Merrill Lynch Investment Management.

Le gestionnaire d’actifs suisse Mirabaud Asset Management a décidé de fusionner, à compter du 15 mai 2018, ses fonds Mirabaud – Equities US et Mirabaud Equities Global Focus, rapporte InvestmentEurope qui évoque une lettre adressée aux porteurs. Lancé en mars 2004, le fonds Mirabaud – Equities US affiche des encours de 66,94 millions d’euros (54,3 millions d’euros) à fin mars 2018. Pour sa part, le fonds Mirabaud Equities Global Focus, lancé en décembre 2013, totalise 14,7 millions de dollars (11,9 millions d’euros) d’actifs sous gestion. Ces deux fonds sont gérés par Anu Narula.

Le groupe franco-allemand Oddo BHF poursuit son développement en Suisse. D’ici trois ans, son unité de gestion d’actifs espère voir ses actifs sous gestion atteindre 2,5 milliards de francs, contre 1,5 milliard actuellement. Elle va également renforcer sa présence à Zurich, pour se faire connaître davantage de la clientèle alémanique, selon L’Agefi suisse qui relaie une information du site spécialisé allnews.

Au cours de son deuxième trimestre fiscal, clos au 31 mars 2018, le gestionnaire d’actifs britannique Premier Asset Management (Premier AM) a enregistré une collecte nette de 175 millions de livres, a-t-il annoncé ce 10 avril. La société de gestion signe ainsi « un vingtième trimestre consécutif de collecte nette positive », précise-t-elle dans un communiqué. A l’issue des six premiers mois de son exercice fiscal, ses souscriptions nettes s’élèvent à 411 millions de livres contre 311 millions de livres sur la même période de l’année dernière.Dans un tel contexte, ses actifs sous gestion s’établissent à 6,4 milliards de livres au 31 mars 2018, contre 6,1 milliards de livres de livres à fin septembre 2017 et contre 5,5 milliards de livres à fin mars 2017.

A l’issue de son deuxième trimestre fiscal clos au 31 mars 2018, les actifs sous gestion du groupe Impax Asset Management (Impax AM) ont atteint le seuil de 11 milliards de livres contre 8,23 milliards de livres au 31 décembre 2017, a annoncé ce 10 avril le gestionnaire d’actifs britannique. Ce bond en avant s’explique principalement par l’acquisition, finalisée le 18 janvier 2018, de Pax World Management (renommée Impax Asset Management LLC), qui a apporté un peu plus de 3 milliards de livres d’encours. Au cours du trimestre écoulé, Impax AM a également pu compter sur une collecte nette de 331 millions de livres. « Durant le premier semestre de notre exercice fiscal, nous avons collecté plus de 1 milliard de livres nets », a ajouté la société de gestion. En revanche, Impax AM a été pénalisé par des effets de change et de marché négatifs à hauteur de 541 millions de livres, a précisé le gestionnaire d’actifs.

Le gestionnaire d’actifs britannique Legal & General Investment Management (LGIM) vient de lancer un nouveau fonds indiciel au format Ucits qui investit dans les infrastructures à l’échelle mondiale, rapporte Investment Week. Baptisé Legal & General Global Infrastructure Index Fund, ce véhicule suivra l’indice FTSE Global Core Infrastruce et aura des frais de 0,20%. Le fonds détiendra plus de 200 sociétés réparties dans 30 pays, offrant ainsi aux investisseurs une exposition à des entreprises cotées qui détiennent, opèrent ou gèrent dans infrastructures dans les services aux collectivités, le pétrole, le gaz et le secteur industriel.

Le gestionnaire d’actifs Aviva Investors a recruté Steven Blackie en qualité de responsable mondial de la stratégie produits, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Dans le cadre de ses fonctions, il est chargé de l’élaboration de solutions innovantes à destination des clients et de la stratégie produits par canaux de distribution et zones géographiques. Basé à Londres, il est rattaché à Louise Kay, responsable mondial des solutions clients.Steven Blackie arrive en provenance de Mercer où il a officié pendant 10 ans en tant que responsable des investissements pour le Royaume-Uni. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Aon Consulting et Merrill Lynch Investment Managers.

Brevan Howard lève de l’argent pour un nouveau fonds qui fera des paris sur les marchés asiatiques, rapporte le Financial Times. La société londonienne prévoit de lancer le MB Macro fund d’ici à la fin du deuxième trimestre, selon une personne proche du dossier. Brevan Howard n’a pas souhaité faire de commentaire. Le fonds sera géré par le trader Minal Bathwal, basé à Singapour.

Comme l’avait annoncé L’Agefi Actifs le 19 mars dernier, la société de gestion de portefeuille (SGP) Norma Capital a officialisé hier la reprise de la gestion de la SCPI Vendôme Régions. L’Autorité des marchés financiers (AMF) a délivré le nouveau visa en date du 29 mars 2018 pour cette reprise, engagée après le retrait d’agrément de son précédent gestionnaire, Vendôme Capital Partners, et qui «porte à près de 650 millions d’euros l’actif géré par Norma Capital». «La collecte [de SCPI Vendôme Régions] reprendra d’ici la fin du mois d’avril. Les prochains investissements se feront majoritairement dans les régions dans lesquelles la SCPI n’est pas encore présente, telles que la région Rhône Alpes, la région PACA ou encore les Hauts de France», précise la SGP.

Philippe Moryoussef, ancien trader chez Barclays, a fui en France avant le procès relatif à la manipulation du taux interbancaire Euribor, qui a démarré à Londres lundi et dont il fait partie des accusés. Ce Français estime qu’il n’aura pas droit à un procès équilibré, a indiqué son avocat François de Castro. Le Serious Fraud Office a attaqué Barclays et cinq traders en novembre 2015, dans le cadre d’une enquête internationale concernant les taux interbancaires Libor et Euribor. Les malversations suspectées auraient eu lieu entre 2005 et 2009.

Le conseil d’administration du Fonds de compensation (FDC) au Luxembourg, qui gère environ 17 milliards d’euros, a approuvé le lancement d’un appel d’offres portant sur l’attribution de plusieurs mandats de gestion de portefeuilles pour le compte de la SICAV-FIS du FDC. Cet appel d’offres vient confirmer les rumeurs qui couraient en fin d’année dernière annonçant l’accélération du FDC en matière de finance durable. Plus spécifiquement, il porte sur l’attribution de trois mandats de gestion de portefeuilles et est divisé en trois lots, à savoir : Lot 1: «Actions Monde Sustainable Approach» portant sur un mandat d’actions à gestion active avec un montant indicatif de 750 millions d’euros ; Lot 2: «Actions Monde Sustainable Impact» portant sur un mandat d’actions à gestion active avec un montant indicatif de 200 millions d’euros ; Lot 3: «Obligations EUR Green Bonds» portant sur un mandat d’obligations libellées en euros à gestion active avec un montant indicatif de 100 millions d’euros. Pour le lot 1, toute société soumissionnaire doit inclure des principes durables ou d’investissement socialement responsable dans sa stratégie d’investissement offerte et ses processus de prise de décision appliqués dans le cadre de la gestion dudit mandat. Le type, l'étendue et l’envergure de ces principes à inclure ne sont pas prédéfinis et l’approche durable ou d’investissement socialement responsable à poursuivre peut donc être implémentée sous différentes formes (screening positif (sélection best-in-class, investissements thématiques, etc.), screening négatif (exclusions thématiques, etc.), approche d’engagement, etc.). Dans ce contexte, il est possible de soumissionner soit avec une stratégie d’investissement durable ou d’investissement socialement responsable explicite soit avec une stratégie d’investissement laquelle devra être adaptée de manière à inclure des principes durables ou d’investissement socialement responsable. Pour le lot 2, l’objectif est de générer, à coté d’une performance conforme à l’indice de référence associé audit mandat, un impact durable mesurable en investissant dans des actions de sociétés cotées qui ont l’intention de générer, à côté d’un rendement financier, un impact social ou environnemental. Plus particulièrement, il est visé de couvrir via ces investissements cinq des dix-sept objectifs de développement durable tels que définis par les Nations-Unis. Pour le lot 3, les investissements se feront uniquement dans des obligations vertes («green bonds») incluses dans l’indice de référence associé audit mandat. L’avis de marché dudit appel d’offres sera publié sur le Portail des marchés publics du Grand-Duché de Luxembourg, dans la presse luxembourgeoise ainsi qu’au Supplément du Journal Officiel de l’Union Européenne (JOUE). Dans le cadre dudit appel d’offres, le FDC se réserve également la possibilité d’attribuer des mandats de réserve. Le règlement de consultation et la lettre type de demande d’obtention des documents de consulation sont disponibles à la sous-rubrique «Téléchargements» sachant que le délai pour demander les documents de consultation et donc pour participer audit appel d’offres est fixé au 11 mai 2018. L’attribution du marché sera prononcée par une décision du conseil d’administration du FDC sachant que la notification de la décision d’adjudication est prévue pour le 29 octobre 2018.

La société de gestion Sycomore AM vient d'annoncer le départ à la retraite de Laurent Deltour (photo), cofondateur et Président de Sycomore AM. Il a officiellement quitté ses fonctions le 9 avril 2018. C'est Emeric Préaubert, cofondateur et jusqu'ici co-directeur de la gestion qui lui succède et assurera une présidence tournante.

Le groupe Perial, spécialiste de l’épargne immobilière vient de nommer Nicolas Le Brouster (photo) en tant que directeur financier. Il rejoint ainsi les organes de direction du groupe. Il sera en charge de la gestion financière du groupe Perial et aura pour mission de continuer à soutenir la croissance et de piloter activement la transformation de la fonction financière.

Comme l’avait annoncé L’Agefi Actifs le 19 mars dernier, la société de gestion de portefeuille (SGP) Norma Capital a officialisé aujourd’hui la reprise de la gestion de la SCPI Vendôme Régions. L’Autorité des marchés financiers (AMF) a délivré le nouveau visa en date du 29 mars 2018 pour cette reprise, engagée après le retrait d’agrément de son précédent gestionnaire, Vendôme Capital Partners, et qui « porte à près de 650 millions d’euros l’actif géré par Norma Capital ».

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }BNPParibas Gestion de Inversiones, the Spanish asset management firm ofthe BNP Paribas Wealth Management group (BNP Paribas WM), hasappointed Angel Borrego as director of fixed income, Funds Peoplereports. Borrego replaces Marta Raga, who has left the business topursue other career opportunities. Borrego will combine the newposition with that of head of socially responsible investment.Borrego joined BNP Paribas WM in 2010 as senior manager. In his newrole, he will report to Silvia Garcia-Castaño, chief investmentofficer.Beforejoining BNP Paribas WM, Borrego, who has 23 years of experience inthe financial sector, was director of fixed income and structuredproducts at Fortis Private Bank. Previous to that, he was deputydirector responsible for capital markets at Espirito SantoInvestment.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Allance Bernstein is adding to its distribution team on the German market with the appointments of Markus Novak and Siegfried Volkmar, the specialist website Das Investment reports. Novak is appointed as head of wholesale for distribution of open funds, while the second is head of institutional sales and a consultant for institutional client offerings.Novak will report to Martin Dilg, head of retail/wholesale activities in central and eastern Europe. He previously worked at Aberdeen Standard Investmetns as chief investment officer. He was previously at J.P. Morgan Asset Manaement. Volkmar, for his part, report to Philipp Lehner, head of institutional activities for central Europe. He concentrates on insurance clients in Germany and Austria. He joins Alliance Bernstein from Natixis, where he had been head of institutional sales for Germany, Switzerland and Austria. Volkmar has also worked at AXA Investment Managers and Swiss Life Asset Management.

Jean-François Hirschel, formerly head of marketing and products at Unigestion, is launching a strategic consulting and marketing firm entitled H-Ideas, NewsManagers has learnt. The new agency, based in Geneva, advises companies throughout the fields of finance, technologies and fintech on their marketing strategy. It has a network of five consultants, and already includes Groupama Asset Management, La Banque Postale Asset Management and Sanso IS among its clients.“I created H-Ideas because I could see an increasing divergence between investors who feel that managers do not meet their expectations, and managers who are under increasingly intense pressure (regulatory, margins, difficulty managing in a low-interest rate environment, etc.),” Hirschel explains.“I am convinced that the managers who will be able to construct their strategy, positioning and language around the needs of their clients will be the ones who will be successful over the long term based on the long-term confidence which their clients will place in them. That is the way I have thought of my work at companies I have worked at in the past 20 years, and that is the experience I am now putting to the service of the industry with H-Ideas,” Hirschel adds.H-Ideas assists boards of directors, heads of marketing and distribution and heads of strategy with marketing positioning, maximizing success, and improving marketing organisation.

Axa Switzerland, the largest insurer of SMEs in the Swiss market, announced today that it had entered into an agreement with its main occupational benefits foundations to convert their business model from a full-value insurance4 model to a semi-autonomous model, by the end of 2018. Beginning 2019, under the semi-autonomous model, death and disability provisions and administration services will continue to be covered by Axa, while the responsibility of asset allocation and investment returns to policyholders will be with the Foundations. Axa Group, as a globally asset manager, will continue to offer investment management services to the Foundations.“This model transformation, initiated and managed by our local teams, is a further important step in our ongoing in-force management program, systematically reassessing customer needs and taking proactive actions, to create value for our customers and shareholders at the same time”, said Thomas Buberl, Chief Executive Officer of Axa. “The transformation is in line with our Ambition 2020 strategy to focus on growth in our preferred segments and reduce our sensitivities to financial markets, and with our vision to empower people to live a better life.”

M&G Real Estate, the real estate fund management arm of M&G Investments, continues to deploy assets in continental Europe with the EUR126.5m acquisition of the Greenwalk office building in Suresnes from a joint venture managed by AXA-IM Real Assets. Greenwalk was acquired on behalf of the M&G European Property Fund managed by David Jackson and Simon Ellis and represents its largest single French transaction to date. Located in the city’s western business district, the 23,820 sq m building is let to Phillips, the global technology company and various multinational insurance companies.

Scor Investment Partners, the portfolio management firm of the Scor group, has posted record inflows of EUR1bn from clients outside the group in 2017. As of the end of December 2017, the range of funds on sale to institutional investors totalled EUR4.9bn in assets under management, 69% of which is assets placed by investors external to the Scor group (including unused engagements), according to a statement released on 9 April.“This new record for inflows confirms the growing success of Scor Investment Partners serving European and international institutional investors. The asset management firm, which concentrates its range of products on portfolio diversification strategies, promotes asset classes in which it has established strong expertse, such as insurance-linked securities (ILS) and private debt,” a statement says. Inflows in 2017 were distributed evenly between these two management platforms.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }TalenceGestion has recruited Thibaud Le Blan for its team in Lille, as headof development for the Northern office.Le Blan had spent 19 years of his career at CM-CIC Gestion (GroupeCrédit Mutuel – CIC), seven of them as director of mandatedmanagement and manager of dedicated funds.Threeyears after opening in Marcq-en-Barœul, the office is taking on “anew dimension,” a statement says. “His arrival will allow fordevelopment to be accelerated and will anchor Talence Gestion in theNorth, with the support of the existing team, composed of PaulDupont, Alain Mroziewicz and Florence Consille.”

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Asmanagement and employees took 100% control of its capital at the endof March 2018, the wealth management consulting firm Cyrus Conseilhas added to its management, with the appointment of RaphaëlSaier as deputy CEO. In his new role, Saier will be responsible forcontinuing the development of Cyrus Conseil “with an ambition ofparticipating in market consolidation in wealth management inFrance,” a statement says.Saier,39, began his career at Expert & Finance (Generali group) asadministrative and financial director, and then as deputy CEO. In2013, he joined the Cyrus group, and became CEO of Cyrus Partenaires,and general secretary of Cyrus Conseil, and a board member at the group.CyrusConseil, founded in 1989, currenty has financial assets of EUR3.4bn.The firm is structured around three professions: wealth management,real estate, and asset management.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Bernstein Private Wealth Mangement, an affiliate of AllianceBernstein L.P., on 9 April announced the appointment of James Seth Thompson to the newly-created position of head of civerse markets strategy, a position dedicated to diversity, inclusion, and multiculturality. In his new role, Thompson will work to develop business relationships with high net worth retail clients, business owners, and institutionals with various multi-cultural origins, and to offer them reseach and financial planning expertise from Bernstein.Before assuming this new position, Thompson, who has served in several senior roles in the insurance activities of the group, had also been in charge of managing promoting diversity within Alliance Bernstein. He has also worked external bodies specialised in diversity and inclusion to promote more diversified recruitment throughout the United States.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Forthe fourth time since 2013, WWF Denmark has analysed the way in whichDanish pension funds integrate climate issues into their investmentdecisions, the Danish website AMWatch reports. The results areencouraging, as funds are increasingly taking these issues intoaccount. Eight out of 17 pension funds studied refer to the Parisclimate agreement. A growing number of pension funds are alsobeginning to make their exclusion lists public. However, they are notso ready to reveal the companies with which they have engagementpolicies.

Eurizon said it is introducing into its range of offerings Eurizon Fund - Absolute Green Bonds, the first instrument managed by an Italian asset manager specialised in international bond markets which allows to fund projects tied to the environment. «Eurizon believes that the creation of long-term value for its customers goes hand in hand with the support for the development of a substantial and sustainable business system. This logic has become increasingly important within the company, becoming part of its mission: Eurizon acts as an active responsible investor for the entities present in the portfolios and integrates the ESG (environmental, social and governance) criteria within the investment process», said a press release. The path undertaken by Eurizon is consistent with the commitment that the Intesa Sanpaolo Group is pursuing to support the development of a sustainable economic system, as illustrated by the placement of Intesa Sanpaolo’s Green Bond, the first Green bond issued by an Italian bank, in June 2017. Eurizon Fund - Absolute Green Bonds is a sub-fund that selects bonds, mainly investment grade bonds, using the criteria defined by the GBP (Green Bonds Principles) in order to support the growth of investments with Green environmental issues to combat climate change, manage the consumption of natural resources in a sustainable way, control and decrease pollution, etc. “Eurizon’s range of offerings in compliance with ESG criteria has been extended since March 2017. We continue to study new business proposals focused on these types of investments, both on the equity and bond markets, in the belief that the creation of long-term value for our investors goes hand in hand with the support for the development of a substantial and sustainable economic system” stated Massimo Mazzini, Head of Marketing and Business Development at Eurizon.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Euronext,currently the number four European market for exchange-traded funds(ETF), is preparing to launch its multilateral trading platform(MTF), the newspaper Les Echos reports. Euronext ETF Access will beoperational in fourth quarter 2018. “There are currently more than20 trading platforms for ETFs and 15 settlement and clearancesystems,” Stéphane Boujnah, CEO of Euronext, explains to thenewspaper. “We are bringing a solution to this fragmentationproblem.” The MTF platform will allow investors access to numerousmarket makers, with a way to trade with 20 to 25 of them.“Additionally, clearing will be integrated, which will maketransactions secure and fluid,” the director says. Investors willalso have access to the full European range of 2,281 ETF and ETPproducts.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }The financial services company Perella Weinberg Partners, with assets under management totalling about USD13.6 bn, on 9 April announced the recruitment of Alex Wilmot-Sitwell and Matthew Smith as partners for its consulting activity. Both will work in close collaboration with Dietrich Becker, chairman of the board for the European region, and other European heads, to develop the presence of the company in the United Kingdom, a statement says. The two will join the firm in September, in the first case and in August, in the second. They will both be based in London.Wilmot-Sitwell had most recently worked at Bank of America Merrill Lynch, as chairman for Europe, the Middle East and Africa (EMEA), after 16 years at UBS (1996-2012). Smith, who has over 20 years of experience in investment banking, previously worked at Barclays Capital, where he was head of consulting and financing in the United Kingdom.

Les sociétés de conseil Glass Lewis et ISS, qui travaillent pour de nombreux grands fonds internationaux, ont recommandé aux actionnaires de Telecom Italia (Tim) d’apporter leur soutien au fonds activiste Elliott, qui a pris 9% du capital de l’opérateur et dénonce la gestion menée par le groupe français Vivendi, rapporte L’Agefi suisse. «Les propositions d’Elliott offrent la possibilité d’évincer ces administrateurs qui servent clairement les intérêts de Vivendi et de les remplacer par de nouveaux candidats indépendants, apportant une expérience et une expertise clairement pertinentes d’un point de vue opérationnel et pour la stratégie de Telecom Italia», a noté Glass Lewis. «Vivendi représente plus un passif qu’un actif pour Tim», a renchéri ISS. Il a souligné que le groupe français n’avait pas apporté la stabilité à l’opérateur, qui a eu «trois directeurs généraux en deux ans, des problèmes récurrents avec les régulateurs» et le gouvernement, tout en engendrant «des conflits d’intérêts». Le fonds américain dénonce la «mauvaise gestion du conseil contrôlé par Vivendi», principal actionnaire de l’opérateur avec 23,9% du capital. Il réclame la révocation de six membres du conseil d’administration lors de l’assemblée générale (AG) prévue le 24 avril et leur remplacement par six Italiens. Mais dans ce bras de fer, Vivendi a opté pour des démissions en masse afin de provoquer une autre AG le 4 mai destinée à désigner l’ensemble des administrateurs. Il a présenté jeudi sa nouvelle liste de dix candidats sur laquelle figurent trois personnes dont Elliott souhaite la révocation. En tête, Arnaud de Puyfontaine, président du directoire du groupe français et proposé comme président alors qu’il était auparavant président exécutif.

UBS Asset Management (UBS AM) Real Estate & Private Markets, filiale d’UBS AM, a annoncé, hier, la nomination avec effet en juin de Perry Offutt en tant que responsable des infrastructures pour le continent américain. L’intéressé sera chargé d’accélérer la présence de la société sur l’ensemble du continent américain. La plateforme infrastructure d’UBS AM Real Estate & Private Markets totalise 4 milliards de dollars d’actifs. Basé à New York, il sera rattaché à Tommaso Albanese, responsable des infrastructures chez UBS AM. Perry Offutt, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur, arrive en provenance de Macquarie Infrastructure & Real Assets, où il officiait en qualité de « managing director » au sein de l’équipe d’investissement dédiée à l’Amérique du Nord. A ce titre, il était responsable de l’origination et de l’exécution des opportunités d’investissement. Avant cela, il a passé 15 ans chez Morgan Stanley, notamment en tant que « Head of Infrastructure Banking » pour le continent américain.