Martin Gilbert, le co-directeur général de Standard Life Aberdeen, n’a plus que quelques jours pour honorer une promesse fait au conseil d’administration de la société de gestion de quitter son rôle non exécutif au sein de Sky ou de Glencore d’ici au 29 mai, rapporte le Financial Times. Il y a un an, le dirigeant a défié les règles britanniques de bonne gouvernance en rejoignant le conseil d’administration du groupe minier Glencore, prenant un deuxième rôle non exécutif au sein d’une société du FTSE 100. Martin Gilbert a confirmé au FT qu’il respecterait son engagement.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a annoncé, le 9 mai, le lancement du fonds Schroder ISF China A-Share, une nouvelle stratégie qui investit exclusivement sur les actions chinoises continentales de type A. Ainsi, « ce fonds offrira aux investisseurs un accès à des entreprises innovantes et à forte croissance sur le deuxième plus grand marché boursier du monde », indique la société de gestion dans un communiqué. Ce fonds investit actuellement dans les actions chinoises de type A via Shanghai-Hong Kong Stock Connect et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Le marché des actions chinoises continentales offre une vaste palette d’opportunités de plus de 3.500 actions avec une faible corrélation avec les autres grands marchés boursiers, avance Schroders. « L’équipe d’investissement se concentrera sur les titres de petites et moyennes capitalisations présentant un biais de qualité et adoptera une approche ‘bottom-up’ active pour trouver les meilleures opportunités », ajoute le gestionnaire d’actifs.Le fonds Schroder ISF China A-Share est géré par l’équipe actions asiatiques, dirigé par Jack Lee, responsable de la recherche sur les actions chinoises de type A. L’équipe actions asiatiques de Schroders gère actuellement 41 milliards de livres d’actifs sous gestion. Le fonds a été officiellement lancé le 6 décembre 2017.

M&G fait des émules. Le gestionnaire d’actifs Columbia Threadneedle a annoncé, ce 9 mai, son intention de transférer les actifs de ses clients de l’Union européenne (UE) de sa gamme d’OEIC britannique vers des fonds équivalents de sa gamme de sicav au Luxembourg. La société de gestion entend ainsi « mieux servir ses clients européens une fois que le Royaume-Uni aura quitté l’Union européenne », souligne-t-elle dans un communiqué Au total, ce sont 20 fonds de la gamme d’OEIC de Threadneedle qui transféreront leurs actifs vers des fonds équivalents de la gamme de sicav. Par ailleurs, la société lancera 13 nouveaux fonds sur sa plateforme de sicav. Ces transferts seront toutefois soumis à l’approbation des actionnaires, précise le groupe. « En facilitant le transfert de nos clients européens vers notre gamme existante au Luxembourg, nous garantissons qu’ils pourront continuer de profiter de nos meilleures stratégies au sein d’un fonds conforme aux directives OPCVM, quel que soit l’accord final entre le Royaume-Uni et l’UE, a expliqué Michelle Scrimgeour, directrice générale pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) chez Columbia Threadneedle, citée dans un communique. Pour les investisseurs de l’UE, ces transferts permettront d’éviter l’incertitude quant au futur statut de leurs investissements dans leur pays. »La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) et la Financial Conduct Authority (FCA), les organes de réglementation au Luxembourg et au Royaume-Uni respectivement, ont été informées de ce projet de transfert, a indiqué Columbia Threadneedle.Columbia Threadneedle marche ainsi dans les pas de M&G. Il y a plusieurs mois déjà, le gestionnaire d’actifs britannique avait en effet dévoilé son projet de transférer ses fonds de droit anglais vers une sicav luxembourgeoise. « Notre plan prévoit que chaque stratégie pertinente pour les investisseurs non britanniques ait une stratégie équivalente parallèle dans la sicav, a expliqué Anne Richards, la directrice générale de M&G, dans un récent entretien accordé à NewsManagers (Lire NewsManagers du 16 avril 2018). Pour le moment, nous avons transféré au premier trimestre quatre fonds ouverts domiciliés au Royaume-Uni vers des fonds équivalents de notre plateforme luxembourgeoise, soit environ 11 milliards d’euros. Pour le reste des fonds, nous n’avons pas encore pris de décision. »

Muzinich & Co a bouclé le troisième closing de son fonds Muzinich Pan European Private Debt Fund à 460 millions d’euros. Le dernier closing du fonds aura lieu courant 2018.Axé sur le prêt aux PME-ETIs (entre 5 et 25 millions d’euros d’EBITDA), le fonds fait partie d’une gamme de 6 fonds de dette privée qui proposent des solutions de financement flexibles aux PME-ETI depuis 2014. Plusieurs équipes locales basées en Europe réalisent le sourcing et le montage des opérations sur le terrain.Ce fonds se concentre sur des opportunités de financement sur-mesure de la croissance des PME-ETIs, que ce soit dans le cadre de projets d’acquisitions, d’augmentations de capital ou de transitions.

Swedbank a recruté Eva Trouin comme nouvelle responsable pour le marché de la clientèle privée pour son activité suédoise. L’intéressée était jusqu’ici responsable de la Suède de Nordnet Bank. Elle a par le passé déjà travaillé pour Swedbank. Elle prendra ses fonctions en novembre prochain.

Début d’année contrasté pour le groupe Janus Henderson. Au cours du premier trimestre 2018, le gestionnaire d’actifs a en effet subi une décollecte nette de 2,7 milliards de dollars, après 2,9 milliards de dollars de sorties nettes au quatrième trimestre 2017, a-t-il annoncé lors de la publication de ses résultats trimestriels. Malgré cette contre-performance, ses actifs sous gestion ont légèrement progressé, passant de 370,8 milliards de dollars à fin 2017 à 371,9 milliards de dollars à fin mars 2018. Cette progression résulte exclusivement d’un effet de marché et d’un effet de change positifs pour 3,8 milliards de dollars.A l’issue de ce premier trimestre, Janus Henderson a dégagé des revenus de 587,7 millions de dollars contre 233 millions de dollars au premier trimestre 2017. Son bénéfice net trimestriel s’établit à 165,2 millions de dollars contre 42,6 millions de dollars un an auparavant.A l’occasion de la publication de ces résultats, le groupe Janus Henderson a dressé un bilan de sa récente fusion. Ainsi, au 31 mars 2018, le groupe a réalisé des synergies de coûts nets avant impôts de 96 millions de dollars, en avance par rapport à son calendrier initial. « Le groupe continue de penser qu’il sera en mesure de réaliser des synergies récurrentes de coûts nets avant impôts d’au moins 125 millions de dollars dans les trois années suivant la clôture de la fusion », a-t-il déclaré dans un communiqué.

Blackstone est en train de commercialiser son troisième fonds énergie afin de profiter du rebond des cours du pétrole, rapporte le Wall Street Journal. Un premier closing est prévu ce trimestre. La société espère lever plus de la moitié de son objectif de 4,5 milliards de dollars. Son précédent fonds énergie avait été bouclé il y a trois ans, avec 4,5 milliards de dollars.

Legal & General Investment America (LGIM America) a annoncé, le 8 mai, le renforcement de son équipe de distribution avec une double nomination. Ainsi, Greg Fedorinchik a rejoint la société de gestion en qualité de responsable de la distribution. Il sera chargé de piloter les grandes orientations stratégiques en matière de ventes et de marketing. Il est rattaché à Jodan Ledford, responsable des solutions clients et du multi-asset. Greg Fedorinchik arrive en provenance de Mesirow Advanced Strategies où pendant 10 ans il a occupé plusieurs fonctions à responsabilité. Avant cela, il a officié chez Brinson Partners, le prédécesseur d’UBS Global Asset Management, pendant 14 ans.Par ailleurs, Shauna Lambright Conza a rejoint LGIM America en tant que « senior investment director », rattachée à Greg Fedorinchik. L’intéressée, qui compte plus de 25 ans d’expérience, arrive en provenance de Pavilion Global Markets où elle était « managing director ».

La société de gestion américaine Cohen & Steers a accusé des rachats nets de 145 millions de dollars en avril. Ses encours ont malgré tout augmenté de 35 millions de dollars à 58,5 milliards, grâce notamment à un effet marché positif de 451 millions.

Alice Gaskell, gérante chez BlackRock, va quitter la société pour faire une pause dans sa carrière, rapporte Citywire. Son co-gérant, Andreas Zoellinger, va assumer seul la responsabilité de leurs fonds actions européennes : BGF European Equity Income (2,5 milliards d’euros d’actifs), BGF Euro Markets (3,7 milliards d’euros), et BlackRock Continental Europe (2,17 milliards). Dans une note aux salariés, BlackRock indique que Alice Gaskell démissionne pour consacrer du temps à sa famille. Elle travaillait au sein du groupe depuis 24 ans.

Lazard Frères Gestion vient de recruter Alexis Lautrette en qualité de gérant de portefeuille sur les dettes subordonnées financières, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. La nouvelle recrue a officiellement pris ses fonctions dans le courant du mois de mars. Précédemment, Alexis Lautrette a officié pendant 6 ans au sein de la Financière de la Cité, dernièrement en tant que gérant crédit spécialisé sur la dette subordonnée d’institutions financières et corporates.

Le groupe Axa a annoncé, ce jeudi 10 mai, la fixation prix d’introduction en Bourse de 137,25 millions d’actions existantes de sa filiale américaine Axa Equitable Holdings (AEH) à 20 dollars américains par action. Ce montant est nettement inférieur à la fourchette indicative initiale fixée entre 24 et 27 dollars américains par action. Dans le cadre de cette opération, l’assureur français lève ainsi 2,745 milliards de dollars alors qu’il espérait lever jusqu’à 3 milliards de dollars pour financer une partie du rachat de l’assureur XL Group. « Le placement porte sur des actions ordinaires d’AEH, vendues par AXA en qualité d’actionnaire cédant, indique le groupe français dans un communiqué. La cession effectuée dans le cadre de l’IPO concerne environ 24,5% des actions existantes et émises d’AEH ». Les actions sont négociables sur le New York Stock Exchange à partir du 10 mai.Par ailleurs, toujours dans le cadre de ce placement, Axa dit avoir consenti aux banques du syndicat « une option permettant l’acquisition de 20.587.500 actions ordinaires supplémentaires dans un délai de 30 jours ».Morgan Stanley, J.P. Morgan, Barclays et Citigroup agissent en qualité de chefs de file et teneurs de livre associés et de banques garantes dans le cadre du placement.

Suite au retrait des Etats-Unis de l’accord nucléaire avec l’Iran, le département américain du Trésor a imposé jeudi des sanctions à six individus et trois entreprises impliqués selon lui dans des opérations financières au profit de la force Al Qods, corps d'élite des gardiens de la Révolution iranienne. L’initiative a été prise en collaboration avec les Emirats arabes unis, les transactions ayant eu lieu via des sociétés-écrans établies aux Emirats. Ces compagnies se sont multipliées à Dubaï avant la conclusion de l’accord de Vienne sur le nucléaire iranien en 2015.

Les Etats-Unis ont dégagé un excédent budgétaire de 214 milliards de dollars (179,5 milliards d’euros) en avril, le mois des déclarations de revenus, a annoncé le Trésor jeudi. Les économistes interrogés par Reuters projetaient 193,75 milliards. Un an plus tôt, l’excédent était de 182 milliards. En tenant compte des effets de calendrier, l’excédent d’avril est de 150 milliards de dollars contre 140 milliards en avril 2017. Depuis le début de l’exercice fiscal (le 1er octobre 2017), les Etats-Unis affichent cependant un déficit budgétaire est de 385 milliards de dollars, contre 344 milliards sur la période comparable de l’exercice précédent.

Muzinich & Co a annoncé mercredi le troisième closing, à 460 millions d’euros, de son fonds Muzinich Pan European Private Debt Fund. Lancé l’an dernier, le fonds vise une taille définitive de 500 millions d’euros. Le bouclage définitif du fonds aura lieu dans le courant de l’année, assure de son côté la société de gestion spécialiste du crédit. Axé sur les prêts aux PME-ETI, le véhicule est alimenté par plusieurs équipes locales en Europe, où le groupe new-yorkais dispose de sept bureaux. La société gère au total plus de 34 milliards de dollars (28,7 milliards d’euros).

Les inscriptions hebdomadaires au chômage sont restées inchangées la semaine dernière aux Etats-Unis, près de leur plus bas niveau depuis plus de 48 ans. En données corrigées des variations saisonnières, elles sont ressorties durant la semaine au 5 mai à 211.000, comme la semaine précédente, a annoncé jeudi le département du Travail. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne 218.000 inscriptions. La moyenne mobile sur quatre semaines des inscriptions, qui rend mieux compte des évolutions de fond en atténuant la volatilité hebdomadaire, a reculé de 5.500 à 216.000 la semaine dernière, le niveau le plus bas depuis décembre 1969.

Les prix à la consommation aux Etats-Unis ont rebondi moins fortement que prévu en avril, la hausse du coût de l’essence et des loyers ayant été tempérée par une modération des prix dans la santé. L’indice des prix à la consommation (CPI) a augmenté de 0,2% le mois dernier, après avoir reculé de 0,1% en mars, a annoncé jeudi le département du Travail. Sur 12 mois, le CPI affiche une croissance de 2,5%, sa plus forte hausse depuis février 2017, après une hausse de 2,4% en mars. Le CPI dit de base (core), qui exclut les éléments volatils, a augmenté de 0,1% en avril, après deux mois consécutif de hausse de 0,2%. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un rebond de 0,3% en avril et un CPI core en hausse de 0,2%.

Mahathir Mohamad a été investi jeudi chef du gouvernement de la Malaisie après la victoire surprise de l’opposition aux élections législatives. La coalition des quatre partis d’opposition, l’Alliance de l’Espoir, a obtenu 113 des 222 sièges de l’assemblée. Elle a obtenu en outre le soutien de 22 autres députés. Elle a battu la coalition sortante Barisan Nasional (BN), qui dirigeait la Malaisie depuis l’indépendance. Mahathir Mohamad, qui a déjà gouverné le pays, a indiqué qu’il pourrait être amené à renégocier certains accords passés avec la Chine, tout en affirmant soutenir le projet chinois de nouvelle route de la soie. L’opposition malaisienne reprochait au précédent gouvernement du Premier ministre sortant Najib Razak d’avoir vendu le pays à la Chine.

Le marché européen de la délégation de gestion grossit à un rythme impressionnant, selon une nouvelle étude de Cerulli Associates. Ce segment, qui représente désormais environ 480 milliards d'euros, pourrait drainer une collecte nette annuelle située entre 30 milliards d'euros et 60 milliards dans les années à venir.

Muzinich & Co a annoncé mercredi le troisième closing, à 460 millions d’euros, de son fonds Muzinich Pan European Private Debt Fund. Lancé l’an dernier, le fonds vise une taille définitive de 500 millions d’euros. Le bouclage définitif du fonds aura lieu dans le courant de l’année, assure de son côté la société de gestion spécialiste du crédit.

Pharus Sicav, fonds d’investissement de droit luxembourgeois avec une gamme de compartiments harmonisés et autorisés en Italie, a signé un accord avec UBI Banca pour la distribution de ses produits financiers, rapporte Bluerating. Pharus Sicav gère 750 millions d’euros et propose des fonds monétaires, obligataires, actions, multi-asset et thématiques.

La société de gestion suisse «vision&", qui a démarré ses activités il y a environ deux mois à Zug, vient de lancer son premier produit, un fonds d’investissement dans les projets liés à la blockchain et aux start-up utilisant cette nouvelle technologie. Parallèlement à ce lancement, la jeune société de gestion renforce ses équipes avec le recrutement Jan Roth en qualité d’associé, responsable des ventes et du trading. Jan Roth rejoint vision& en provenance de Credit Suisse où il a travaillé pendant quatorze ans en qualité de spécialiste des investissements alternatifs et notamment des matières premières.La société de gestion a par ailleurs étoffé son comité consultatif avec le recrutement de David Freiburghaus, un ingénieur spécialisé dans le développement de logiciels (applications, big date et sécurité).

Au cours du premier trimestre 2018, Swiss Life Asset Managers a enregistré une collecte nette de 2,4 milliards de francs suisses auprès des clients tiers, a annoncé ce 8 mai le groupe Swiss Life à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Grâce à cette performance, les encours gérés pour le compte des clients tiers s’élèvent à 63,6 milliards de francs suisses à fin mars 2018 contre 61,4 milliards de francs suisses à fin décembre 2017.

La banque privée genevoise Piguet Galland a annoncé, ce 8 mai, le renforcement de sa direction des investissements avec la nomination de Daniel Steck au poste de gérant de fonds senior (« senior fund manager »). L’intéressé, qui a pris ses fonctions en avril 2018, a rejoint la filiale de banque privée de la Banque Cantonale Vaudoise pour prendre en charge la gestion des fonds Piguet Fund Actions Suisse et Piguet Fund Amérique du Nord, précise Piguet Galland dans un communiqué. En plus de ses activités de gestionnaire, il collaborera également au lancement de nouveaux produits.Daniel Steck, qui compte près de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, a débuté sa carrière en 1999 chez Lombard Odier Darier Hentsch en tant qu’analyste financier, spécialisé dans le secteur de la santé. Il a ensuite le groupe Reyl & Cie pour prendre notamment en charge la sélection des actions nord-américaines. Au sein de la direction des investissements de Reyl & Cie, il était également responsable de la gestion de mandats discrétionnaires spéciaux.

BMO Global Asset Management (BMO GAM) a nommé Beate Meyer en qualité de directrice régionale des ventes auprès des intermédiaires pour l’Allemagne et l’Autriche, rapporte InvestmentEurope. Basée à Francfort, elle est rattachée à Georg Kyd-Rebendurg, « managing director » et responsable de la distribution auprès des intermédiaires pour l’Europe. Dans le cadre de ses fonctions, elle sera chargée de gérer les relations avec les clients et les partenaires distributeurs de BMO GAM en Allemagne et en Autriche.Beate Meyer, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, était précédemment responsable du « wholesale » chez Vontobel Asset Management en Allemagne et elle a occupé un poste similaire chez Schroders en Allemagne.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } State Street Global Advisors (SSGA) on 7 May announced the appointment of Sue Thompson to the newly-created positionn of head of distribution for the Americas at SPDR ETF, its affiliate dedicated to exchange-traded funds (ETF). Thompson will be based in Boston, and will report directly to Rory Tobin, global head of SPDR ETF. In this role, Thompson will be responsible for developing distribution of SPDR products over the entire American continent, for all client segments, including institutionals, intermediaries and strategic partners. Thompson, who has over 20 years of experience, joins from Thompson Peak Advisory, where she had been CEO and chairman of the consulting firm she founded. Over her career, she also worked at BlackRock, where she was responsible for the development of iShares serving US institutionals. She also worked at Vanguard.

The US venture capital firm Blackstone will acquire the commercial real estate management firm Gramercy Property Trust for a total fo USD7.6bn (EUR6.4bn) in cash, the two US groups announced on 7 May in a statement. The operation will be carried out via the Blackstone Real Estate Partners VIII fund. Blackstone will acquire all ordinary shares in Gramercy for a price of USD27.50 per share. “The transaction represents a premium of 23% over the average price weighted by volume over the past 30 days to 4 May 2018, and a premium of 15% over the closing price on 4 May,” the two firms say. The operation will be completed in second quarter 2018. Shareholders in Gramercy will receive a dividend of 37.5 cents for second quarter 2018.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } BlackRock, Fidelity Investmeents and Franklin Templeton are among a clutch of asset management firms in the United States who have refused to provide information, or have not provided information regarding diversity on board of directors for funds to BoardIQ, a publication of the Financial Times. The news comes as the firms are putting pressure on companies in which they invest to promote diversity and transparency on boards of directors. BoardIQ contacted the 20 largest US asset management firms as part of a survey of diversity on boards. BlackRock and Franklin did not want to provide data, while Fidelity gave details only about women. Vanguard provided photographs, without more written details.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Scottish asset management firm Aberdeen Standard Investments has recruited Gabriela Luzzi as senior marketing executive for the Iberian peninsula, the specialist website Funds People reports. The new recruit, based in Madrid, will report to Guiliana Gatti, senior marketing manager for all of Southern Europe. Luzzi joins from the communications company A+A Image and Communication, where she had served for 12 years.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Liechtensteinische Landesbank (LLB), with assets under management totalling over CHF62bn, has announced the departure of Kurt Mäder, chief operating officer and a member of the executive board at the Liechtenstein-based bank, who is taking on new professional challenges. The COO will be leaving his position in mid-May, and will surrender all responsibilities at the firm, including his role as director, LLB says in a statement released on 7 May. Roland Matt, CEO, and his deputy Urs Müller, will take over the responsibilities of the COO on an interim basis. The details of Mäder’s successor will be announced at a later date, a statement says. Over his time at the Liechtensteinische Landesbank, Mäder oversaw the introduction of the Avaloq platform, supervised the creation of a shared service centre, and reduced costs through synergies, LLB says.