Mitul Patel, jusque-là responsable des taux d’intérêt chez Janus Henderson Investors, a quitté la société de gestion, rapporte Pensions & Investments qui cite un porte-parole du groupe. Son poste ne sera pas remplacé. Depuis 2015, il était également membre de la division dédiée à la stratégie d’investissement obligataire. « Sous la direction de Chris Diaz, gérant de portefeuille et responsable de l’obligataire ‘aggregate’, et de Nick Maroutsos, gérant de portefeuille macro, nous avons créé une équipe obligataire mondiale qui réunit la gestion des stratégies macro, taux et multisectoriel à l’échelle mondiale », a précisé le même porte-parole.Par ailleurs, Phillip Appel, « managing director » en charge de l’obligataire, va prendre sa retraite à fin juin après 13 années passées au sein de Janus Henderson. James Cielinski, responsable mondial de l’obligataire, prendra la direction de l’équipe crédit corporate, précédemment chapeautée par Phillip Appel.

Le gestionnaire d’actifs Barings, filiale du groupe américain MassMutual, a annoncé le recrutement de Christopher Smart en qualité de directeur de la recherche macroéconomique et géopolitique. A ce titre, il dirige une nouvelle équipe chargée d’étudier l’impact des développements politiques et économiques sur les marchés financiers. Basé à Boston, l’intéressé est directement rattaché à Tom Finke, président et directeur général de Barings.Précédemment, Christopher Smart a passé six ans en qualité de « senior policy maker » pour les affaires économiques internationales au sein de l’administration Obama. De 2013 à 2015, il a notamment été l’assistant spécial du président Obama au sein du Conseil économique national (« National Economic Council ») et au sein du Conseil national de sécurité (« National Security Council »).

Quaero Capital a annoncé lundi l’ouverture d’un bureau à Londres, installé dans le West End, dans le sillage de la fusion avec le spécialiste de la gestion de fonds asiatiques Tiburon Partners. La boutique de gestion d’actifs genevoise précise que le personnel de Tiburon déménagera dans le nouveau bureau de King Street pour rejoindre ses collaborateurs déjà basés à Londres.

Le gestionnaire d’actifs de BNP Paribas a indiqué lundi que son entité « WFOE », BNP Paribas Overseas Investment Fund Management (Shanghai) - statut d’entreprise à capitaux exclusivement étrangers qui permet de commercialiser des fonds en Chine continentale sans l’intermédiaire d’une co-entreprise avec un acteur local - a obtenu la qualification QDLP. Le programme qualified domestic limited partner établi à Shanghai offre aux gérants d’actifs internationaux la possibilité de lever des fonds auprès d’investisseurs chinois afin d’acquérir des actifs traditionnels et alternatifs offshore, telles que les actions et les sociétés d’investissement immobilier (REIT).

Michaël Lok, codirecteur général de la gestion d’actifs de l'Union Bancaire Privée

Le marché des fonds gérés par des tiers a crû de 16% l'an dernier dans la région, porté par le Royaume-Uni et l'Italie.

Une étude réalisée par PollRight pour le compte de State Street pointe que 60% des investisseurs institutionnels prévoient d’externaliser la gestion de leurs données d’ici 2021. À l’heure actuelle, 52% des 86 professionnels de l’investissement sondés assurent l’ensemble des fonctions de gestion des données en interne. Le manque d’intégration entre les différents types et sources de données constitue le principal défi de gestion pour 43% d’entre eux. «Alors que les frontières entre le front, le middle et le backoffice continuent de s’estomper, une gestion plus intelligente des données est absolument essentielle pour obtenir une meilleure performance, et reconnaître les opportunités de croissance», commente Subbiah Subramanian, responsable monde de DataGX, l’offre de services de données de State Street Global Exchange.

Dans sa Lettre de l’Observatoire de l’épargne, l’AMF a voulu savoir si l’usage d’internet avait supplanté le contact avec un conseiller dans le domaine des placements. Pour cela, le régulateur s'est appuyé sur une étude réalisée par CSA Research auprès de 1 789 épargnants sur les canaux qu'ils utilisent pour s’informer sur les placements, y souscrire et pour les gérer.

La société de gestion britannique Columbia Threadneedle a l'intention de transférer les actifs de ses clients de l'Union européenne (UE) de sa gamme d'OEIC britannique vers des fonds équivalents de sa gamme de sicav au Luxembourg. La société a également annoncé le lancement de 13 nouveaux fonds sur sa plateforme de Sicav.

ABN Amro Investment Solutions ( ABN Amro IS) a fermé depuis le 7 mai 2018 son fonds de fonds diversifié : FCP Rendement Diversifié. Une information révélée par InvestmentEurope qui précise que l'OPCVM a vu son encours chuter fortement pour s'établir à 4,2 millions d'euros à fin avril 2018.

Le Brexit continue de rebattre les cartes dans le secteur de la gestion d’actifs. Près de deux ans après le vote, Columbia Threadneedle a annoncé cette semaine le transfert de ses fonds britanniques sur sa plateforme luxembourgeoise, suivant l’exemple de M&G. Au total, ce sont 20 fonds de la gamme d’OEIC de la société de gestion qui migreront leurs actifs vers des fonds équivalents de la gamme de Sicav.Mais les initiatives restent nombreuses à Londres. Schroders a ainsi attiré Qwil Messenger comme toute première Fintech dans le cadre de son programme Cobalt. Ce programme, lancé au début du printemps 2018, est conçu pour aider les start-up des services financiers à collaborer avec la société de gestion britannique afin de les accompagner dans leur développement.Cette semaine, BlackRock a aussi fait parler de lui en annonçant la vente de sa participation de 40 % dans DSP BlackRock Investment Managers, sa joint-venture indienne, à son partenaire, le groupe DSP. Pour autant, le géant américain de la gestion d’actifs reste engagé sur le marché indien, où il n’emploie pas moins de 1.400 professionnels.Les résultats du premier trimestre ont par ailleurs continué de tomber, avec notamment Janus Henderson, qui décollecte, et Eurizon, qui collecte… Plus près de nous, Patricia Kaveh a pour la première fois présenté ses projets au sein de BLI – Banque de Luxembourg Investments qu’elle a rejoint récemment. Pascale Auclair va entrer au directoire du Groupe La Française. Enfin, Edmond de Rothschild Private Equity a annoncé un objectif de collecte de 3 milliards d’euros d’ici à fin 2021.

Une étude réalisée par PollRight pour le compte de State Street pointe que 60% des investisseurs institutionnels prévoient d’externaliser la gestion de leurs données d’ici 2021. À l’heure actuelle, 52% des 86 professionnels de l’investissement sondés assurent l’ensemble des fonctions de gestion des données en interne. Le manque d’intégration entre les différents types et sources de données constitue le principal défi de gestion pour 43% d’entre eux.

En avril, la société de gestion italienne Anima a enregistré des souscriptions nettes d’environ 311 millions d’euros, soit un total depuis le début de l’année d’environ 919 millions. Le total des encours gérés à fin avril ressort à près de 95 milliards d’euros, en hausse d’environ 28 % par rapport à fin avril 2017.

Flossbach von Storch a nommé Arcangelo Barletta en tant que directeur des ventes de fonds en Italie, rapporte Bluerating. L’intéressé sera chargé de développer les activités de Flossbach von Storch Invest en Italie. Cette société, qui appartient au groupe allemand Flossbach von Storch, est responsable de la gestion et de la distribution des fonds du groupe en Italie et dans d’autres pays européens (Suisse, Autriche, Belgique, Luxembourg et Espagne). Avant de rejoindre Flossbach von Storch, Arcangelo Barletta était pendant neuf ans «country manager» pour l’Italie et le Tessin auprès de Standard Life Investments. Il a également travaillé pour New Star Management et Nordea Investment Funds.

Au premier trimestre de cette année, Eurizon, la société de gestion du groupe italien Intesa Sanpaolo, a enregistré des souscriptions nettes de 3,3 milliards d’euros. Sur la période correspondante de 2016, la collecte était ressortie à 5 milliards d’euros. Les flux se sont principalement dirigés vers les fonds ouverts (2,7 milliards d’euros), lesquels ont bénéficié d’une collecte importante dans les fonds flexibles (plus de 3 milliards). Intesa Sanpaolo note aussi que le succès des fonds éligibles au PIR, le plan d’épargne individuel, ne se dément pas, avec une collecte de 354 millions d’euros et des encours qui atteignent 2 milliards. Sur la période, enfin, 17 nouveaux produits ont été lancés. Les encours d’Eurizon sont ressortis à fin mars 2018 à 314,5 milliards d’euros, en hausse de 6,5 % sur 12 mois. Le bénéfice net consolidé s’établit à 123,2 millions d’euros, en progression de 4,2 %. Le coefficient d’exploitation se monte à 20 %. Sur la période, les actifs de Penghua, société basée en Chine dont Eurizon détient 49 %, ont augmenté à 78,6 milliards d’euros, portant les encours totaux d’Eurizon à 393 milliards. Le «hub» d’Europe orientale a enregistré des souscriptions nettes de 72 millions et les encours totaux pour les trois sociétés VUB AM (Slovaquie), CIB IFM (Hongrie) et PBZ Invest (Croatie) se montent à 3,85 milliards d’euros.

Les avoirs administrés par le goupe Reyl ont progressé de 19,5% en 2017 pour atteindre 15,8 milliards de francs suisse à fin 2017, a annoncé la banque suisse ce 8 mai. L’établissement helvétique a notamment bénéficié d’une collecte nette de 1,6 milliard de francs suisse, a-t-il précisé. Au cours de l’exercice écoulé, ses produits d’exploitation ont augmenté de 29,7% pour s’élever à 130,2 millions de francs suisses tandis que son résultat opérationnel avant provisions a progressé de 75,1% pour s’établir à 32,5 millions de francs suisses. A l’issue de l’année 2017, le groupe Reyl a dégagé un bénéfice net de 24,1 millions de francs suisse, en croissance de 84,2% sur un an.Son ancienne filiale de gestion systématique RAM Active Investments (RAM AI), dont le contrôle a été cédé début mars 2018 à Mediobanca, a également connu une activité soutenue. De fait, sa masse sous gestion a progressé de 14,4% pour atteindre 4,9 milliards de francs suisse à fin 2017. Ses produits d’exploitation se sont inscrits à 66,6 millions de francs suisses, en hausse de 71,2%. Enfin, son résultat opérationnel ressort à 30,1 millions de francs suisse, en croissance de 64,8% sur un an. « Le groupe entendra tirer parti des liquidités issues de la vente partielle de sa participation dans RAM AI pour investir dans le développement de sa plateforme numérique ainsi que de ses équipes de banque d’affaires et de gestion d’actifs non cotés », indique le groupe Reyl dans son rapport de gestion 2017.A l’avenir, le groupe suisse dit vouloir privilégier la recherche active de synergies entre ses cinq lignes de métier (Wealth Management, Asset Management, Corporate & Family Governance, Corporate Advisory & Structuring et Asset Services) ainsi qu’entre ses implantations en Suisse, en Europe, au Moyen-Orient, en Asie et aux Etats-Unis « pour apporter à sa clientèle une palette de compétences à haute valeur ajoutée dépassant le cadre de la gestion de fortune traditionnelle ». Concrètement, « en 2018, le groupe continuera de se concentrer sur le perfectionnement de ses procédures et de ses contrôles internes, l’amélioration de la rentabilité de ses activités Wealth Management et Asset Services, le développement des compétences et de la portée commerciale du pôle Corporate Advisory & Structuring, l’expansion de son réseau de distribution institutionnelle et la confirmation du succès de ses nouvelles initiatives internationales, notamment au Moyen-Orient, à Malte et aux Etats-Unis », annonce l’établissement helvétique.

Le spécialiste de l’investissement durable RobecoSAM, basé à Zurich, a annoncé, ce 9 mai, le changement de nom de sa stratégie RobecoSAM Sustainable Agribusiness afin de la rebaptiser RobecoSAM Sustainable Food Equities. Ce changement est effectif immédiat, précise la société de gestion. « Ce nouveau nom reflète l’accent mis par la stratégie sur l’investissement dans des entreprises tout au long de la chaîne de valeur du secteur alimentaire », indique RobecoSAM dans un communiqué. De fait, la société de gestion entend se concentrer sur des entreprises « qui construisent un système alimentaire plus durable en s’attaquant aux problèmes les plus critiques concernant la rareté des ressources, l’approvisionnement alimentaire et les changements démographiques », ajoute la société de gestion. Cette stratégie continue d’être gérée par Holger Frey.La stratégie RobecoSAM Sustainable Food Equities vise à identifier et à investir dans des leaders du marché ayant un modèle économique innovant et qui sont à la pointe de la transformation du secteur alimentaire. Concrètement, elle investit dans des sociétés intervenant dans les domaines de la sécurité alimentaire, la production et la logistique, et, enfin, la consommation alimentaire.

Pictet Asset Management (Pictet AM) a nommé Mary-Thérèse Barton nouvelle responsable de la dette émergente après le départ de Simon Lue-Fong, rapporte Citywire. L’intéressée avait rejoint la société en 2004 et est gérante senior depuis 10 ans. Simon Lue-Fong travaillait chez Pictet depuis 13 ans.

Credit Suisse Allemagne vient d’élargir son conseil d’administration avec la nomination de deux nouveaux membres à compter du 5 mai 2018, portant ainsi à trois le nombre de membres de ce conseil, rapporte InvestmentEurope. Les deux nouveaux venus sont Joachim Ringer et Jochen Appenzeller. Par ailleurs, Björn Storim, déjà membre du conseil d’administration, se voit désormais confier la responsabilité des activités internationales de gestion de fortune.Björn Storim a rejoint le conseil d’administration de Credit Suisse Allemagne en 2016 en tant que directeur des opérations. Il continuera de superviser les ressources humaines, la finance et les technologies en tant que directeur des technologies, en plus de ses responsabilités nouvelles dans le domaine de la gestion de fortune à l’international.Pour sa part, Joachim Ringer sera responsable des activités de banque d’investissement et de marchés de capitaux en qualité de membre du comité exécutif. Il est également responsable de ces activités pour l’Allemagne et l’Autriche. Joachim Ringer, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la banque d’investissement, travaille au sein de Credit Suisse depuis 2016.Enfin, Jochen Appenzeller sera responsable de la conformité, de la gestion des risques, des opérations et de l’audit interne. Il officie chez Credit Suisse depuis 1993.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Lazard Frères Gestion has recruited Alexis Lautrette as portfolio manager for subordinate financial debt, according to his LinkedIn profile. The new recruit officially began in the role in March. Lautrette had previously for six years worked at La Financière de la Cité, most recently as a credit manager specialised in subordinate debt from financial institutions and corporates.

It has been a mixed start to the year at the Janus Henderson group. In first quarter 2018, the asset management firm saw net outflows of USD2.7bn, after USD2.9bn in net outflows in fourth quarter 2017, the firm has announced at a release of its quarterly results. Despite these negative returns, assets under management are up slightly, from USD370.8bn at the end of 2017m to USD371.9bn as of the end of March 2018. This increase is exclusively the result of a market effect and a positive currency effect totalling USD3.8bn.At the conclusion of first quarter, Janus Henderson had earned revenues of EUR587.7m, compared with USD233m in first quarter 2017. Quarterly net earnings totalled USD165.2m, compared with USD42.6m one year previously.At this publication of its results, the Janus Henderson group has announced results from its recent merger. As of 31 March 2018, the group has made synergies in pre-tax net costs of USD96m, ahead of its initial timetable. “The group continues to feel that it will be able to make recurrent synergies of net pre-tax costs of at least USD125m in the three years following the merger,” the firm says in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Flossbach von Storch has appointed Arcangelo Barletta as director of fund sales in Italy, Bluerating reports. Barletta will be responsible for developing the activities of Flossbach von Storch Invest in Italy. The firm, which is part of the German Flossbach von Storch group, is responsible for the management and distribution of funds from the group in Italy, and in other European countries (Switzerland, Austria, Belgium, Luxembourg and Spain). Before joining Flossbach von Storch, Barletta had for nine years been country manager for Italy and Ticino at Standard Life Investments. He has also worked for New Star Management and Nordea Investment Funds.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Netherlands-based asset management firm NN Investment Partners (NN IP) has announced the launch of the NN (L) Global Convertible Bond fund. The new product, officially launched on 23 April 2018, offers investors “diversified, adaptive exposure to the convertible bond asset class, without compromising the quality of credit,” the asset management firm says in a statement. The vehicle comes in addition to the current NN (L) Global Convertible Opportunities Fund, which in April 2018 celebrated its sixth anniversary, NN IP says. The new fund, managed by the team responsible for global convertible bond strategies, is aiming for annual returns with gross outperformance of 1% above its benchmark, the Thomson Reuters Focus Hedged Convertible Bond Index. The vehicle combines a selection of the most liquid securities in the Global Convertible Opportunités fund with a selection of securities from the benchmark on the basis of their credit quality, liquidity and environmental, social and governance (ESG) rating. “The fund was launched with a significant investment from a convertible bond institutional client,” NN IP says, without revealing the identity of the investor.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Muzinich & Co has completed the third closing on its Muzinich Pan European Private Debt Fund, with EUR460m. The final closing of the fund will be held during 2018. The fund, focused on lending to SMEs and mid-sized companies (EUR5m to EUR25m in EBITDA), the fund is one of a range of six private debt funds which have been offering flexible financing solutions to SMEs and mid-sized companies since 2014. Several local teams based in Europe are doing sourcing and assembly of operations in the field. The fund concentrates on bespoke financing opportunities for the growth of SMEs and mid-sized companies, either as part of acquisition projects, capital increase, or transitions.

Cerulli Associates found that the European subadvisory market is growing at an impressive pace; Cerulli data shows that it currently amounts to approximately €480 billion. The market has grown at an impressive rate in recent years: 15% in 2016 and 16% in 2017. Cerulli estimates that yearly net new flows could be between €30 billion and €60 billion over the next few years, with subadvisory already attracting approximately 5.4% of today’s total European mutual fund and exchange-traded fund net inflows.The global research and consulting company finds that subadvisory is growing at different rates throughout Europe, from various starting points. The U.K. is leading the way, with 37% marketshare, and the country hosts the region’s largest sponsor, St. James’s Place. Italy has the second-largest share of the European market, 15% (excluding sponsors headquartered in the U.S.), and it is also the fastest-growing subadvisory market in the region. Subadvisory is less popular in markets such as Spain and Germany, where funds of funds are preferred.Cerulli has identified 1,290 funds subadvised by third parties. More than 100 sponsors--banks, financial advisor networks, consultants, and various institutions--delegate the management of their funds to subadvisors.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The sustainable investment specialist RobecoSAM, based in Zurich, has announced that it is changing the name of its RobecoSAM Sustainable Agribusiness strategy, renaming it RobecoSAM Sustainable Food Equities. The change takes immediate effect, the asset management firm says. “The new name reflects an emphasis placed by the startegy on investment in companies throughout the value chain for the food sector,” RobecoSAM says in a statement. The asset management firm is planning to concentrate on companies “which are constructing a more sustainable food supply system, by taking on the most critical problems concerning scarcity of resources, allocation of food supplies, and demographic changes,” the asset management firm adds. The strategy continues to be manageed by Holger Frey. The RobecoSAM Sustainable Food Equities strategy aims to identify and invest in market leaders with an innovative business model, which are about to transform the food sector. It invests in companies active in the areas of food security, production and logistics, and lastly, consumer foods.

Columbia Threadneedle Investments announced on May 9 plans to transfer EU customer assets from its UK OEIC range to equivalent funds in its established Luxembourg SICAV range, «to best serve European clients after the UK departs from the EU», according to a press release. A total of 20 funds from the Threadneedle OEIC range will transfer assets to equivalent funds in the SICAV range, with the firm launching 13 new funds on its SICAV platform. The transfers are subject to shareholder approval.Michelle Scrimgeour, CEO, EMEA at Columbia Threadneedle said: “Our priority is to provide certainty and continuity for our clients. By facilitating the transfer of European customers to our existing Luxembourg range we will ensure they can continue to access our best investment strategies in a UCITS-compliant fund, regardless of the final agreement between the UK and the EU. For EU investors, the transfers will remove uncertainty regarding the future status of their investment in their home country”.Investors in impacted funds will receive detailed information regarding the transfers between May and September. The Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) and the Financial Conduct Authority (FCA) have been notified of the proposed transfers.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a annoncé, ce 9 mai, le lancement du fonds NN (L) Global Convertible Bond. Lancé officiellement le 23 avril 2018, ce nouveau produit offre aux investisseurs « une exposition diversifiée et évolutive à la classe d’actifs des obligations convertibles sans compromis sur la qualité de crédit », note la société de gestion dans un communiqué. Ce véhicule vient compléter l’actuel fonds NN (L) Global Convertible Opportunities Fund qui a fêté en avril 2018 son sixième anniversaire, précise NN IP.Ce nouveau fonds, géré par l’équipe en charge des stratégies convertibles mondiales, vise un rendement annuel de surperformance brut de 1% par rapport à son indice de référence, le Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index. Ce véhicule combine une sélection des titres les plus liquides au sein du fonds Global Convertible Opportunités avec une sélection de titres issus du « benchmark » sur la base de leur qualité de crédit, de leur liquidité et de leur notation ESG (environnement, social et gouvernance). « Le fonds a été lancé avec un investissement significatif de la part d’un client institutionnel d’obligations convertibles », souligne NN IP sans dévoiler l’identité de cet investisseur.

Robeco va créer une fondation, la Robeco Foundation, pour investir dans le développement des talents des enfants par le biais de l’éducation. La fondation va chercher à créer des « opportunités équitables pour les enfants défavorisés ».

Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (RREO ou Ontario Teachers’ Pension Plan, OTPP), l’un des plus importants fonds de pension canadien, a annoncé la promotion de Jean-Charles Douin en qualité de « managing director » en charge de l’activité « Private Capital » pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Après avoir commencé sa carrière dans la banque d’investissement et le capital-investissement, l’intéressé a rejoint le bureau de Londres d’OTPP en 2008. Depuis cette date, il a activement participé à la mise en œuvre de la stratégie d’investissement et le succès de l’équipe « Private Capital » en Europe. Il a notamment supervisé la réalisation de neuf transactions, dont les récents investissements dans Memora et European Camping Group.