Le fonds a acquis 70% du capital de la maison mère Premium, spécialiste des solutions patrimoniales, de retraite et de prévoyance.

Bruno Saugnac, responsable gestion diversifiée flexible chez Amundi

SimCorp, fournisseurs de services et solutions logicielles pour le monde de l'asset management, annonce aujourd’hui que CaixaBank Asset Management a sélectionné SimCorp Dimension pour automatiser ses opérations du front au back office.

Groupama AM vient d'annoncer le renforcement de son équipe ESG. Marie-Pierre Peillon (photo), directrice de la recherche chez Groupama AM, prend la responsabilité de la stratégie ESG (Environnement, Social, Gouvernance), tandis qu’Aurélie de Barochez est nommée au poste de responsable de l’intégration ESG.

Développée fin 2015 par le groupe Ageas en France, Ageas Patrimoine est une structure exclusivement dédiée aux CGPI. En passant d’une compagnie d’assurance à une plateforme de distribution « multi-services », l’entité a effectué un virage stratégique majeur, plaçant l’innovation digitale au centre de son développement. Thierry Scheur, directeur commercial et marketing entend capitaliser sur la mise en place d’outils dédiés pour s’imposer dans le paysage des plateformes de distribution.

Gilles Grenouilleau, ancien du groupe La Française, a rejoint France Valley, une société de gestion indépendante spécialisée dans l'investissement foncier (forestier, viticole et agricole), en qualité de directeur associé.

Investec a annoncé ce 17 mai, à l’occasion de la publication de ses résultats annuels définitifs, une collecte nette de 7,3 milliards de livres dans ses activités de gestion de fortune et de gestion d’actifs durant l’année au 31 mars 2018. Les actifs sous gestion externes se sont ainsi accrus de 6,5% à 160,6 milliards de livres à fin mars 2018 contre 150,7 milliards de livres l’année précédente. Les seuls actifs gérés de la division gestion d’actifs ont pour la première fois franchi la barre symbolique des 100 milliards de livres, relève la société.

Depuis 2014 président exécutif des activités Wealth Management and Trust de la Banque Rothschild, Bruno Pfister a été désavoué au sein de l'établissement, rapporte le site InsideParadeplatz. Il devrait remettre son mandat à la fin août, précise le site dont l’information a été confirmée par la banque.Bruno Pfister reste toutefois président du conseil d’administration. Désormais «conseiller de Rothschild Global Advisory pour la Suisse et l’Allemagne», l’ancien directeur général de l’assureur Swiss Life pourra se concentrer sur ses mandats hors du groupe, a expliqué un porte-parole de la banque. Selon la presse suisse, la décision a été prise par le Baron Eric de Rothschild, qui défend les intérêts de la famille fondatrice. Selon une source interne, c’est son comportement qui aurait finalement irrité au sein de l'établissement. Des dirigeants de la banque ont également reproché à Bruno Pfister d’avoir accepté il y a un an la présidence de la filiale de gestion d’actifs de Credit Suisse, évoquant un risque de conflit d’intérêts.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Heike Fürpass-Peter continues her rise at Lyxor, as she is appointed as head of ETF activities at Lyxor for Germany and Austria, the specialist website Fondsprofessionell reports. In her new role, Fürpass-Peter will also be responsible for relationships with institutional clients in both countries. Fürpass-Peter has worked at Lyxor for about 10 years. She joined the firm in October 2008, and since 2011 has led distribution for Germany and Austria. Before joining Lyxor, she had since 2000 prepared the launch of the first ETFs in Europe for Merrill Lynch in Frankfurt.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The British asset management firm Seven Investment Management (7IM) on 17 May announced that it is acquiring 100% of capital in the Scottish asset management firm TCAM Asset Management (TCAM). The operation, which remains subject to approval from the British regulator, will create a group with GBP13.6bn in assets under management. “The TCAM brand will be retained in the short term, and the new combined entity will adopt the 7IM brand by the end of the year 2018”, 7IM says in a statement. The new merged group will have offices in London, Edinburgh, and Jersey. Alex Montgomery and Haig Bathgate, both co-CEOs of TCAM, will become partners and investors in 7IM. They also join the board of directors at 7IM. “Several members of the senior team at TCAM will also become partners at 7IM,” the British asset management firm adds. TCAM, based in Edinburgh and created from the law firm Turcan Connell in 2015, is aimed primarily at high net worth clients in the United Kingdom. The firm has GBP1.1bn in assets under management, and 64 employees. 7IM, founded in 2002 by Tom Sheridan and Justin Urquhart Stewart, has GBP12.5bn in assets under management, and 266 employees. The firm is based in London, and has offices in Edinburgh and Jersey.

The venture capital firm Turenne Capital on 17 May announced that it is adding to its teams in Paris and Lille, with the arrival of seven employees. Charles-Henri Booter, 37, joins the group as investment director on the team responsible for fiscal funds (FIP-FCPI), part of the multi-sectoral unit in Paris. After 10 years in corporate finance at the BPCE group, in 2014 he created and then developed the venture capital firm for the Caisse d’Epargne Ile-de-France.Sophie Canetos, 27, has joined Turenne Capital as an analyst on the health care team in Paris. After initially working for investment funds at ACG Capital, Canetos served as merger-acquisition analyst at Piper Jaffray in London, in their health care department.Nicolas Mallassagne, 23, joins as an analyst on the “Emergence” team, also in Paris. This team assists small and mid-sized businesses with growth in the digital, generational services, and B-to-B services industries. After serving in the private equity / corporate advisory department at Banque Transatlantique in Paris, Mallasagne has joined the mergers and acquisitions team at CITIC CLSA Securities in Hong Kong, formerly an affiliate of Crédit Agricole, and then joined the teams at GIMV at its Paris office.Vincent Chadenat, 34, and Aymeric Benavent, 25, have joined Nord Capital, an affiliate of Turenne Capital, in partnership with Crédit Agricole Nord de France, as senior representative and junior representative, respectively. Nord Capital currently has over EUR200m in assets under management. Both are based in Lille. Chadenat spent the first six years of his career at Deloitte as senior consultant, and then became a manager-adviser. He then joined Mobilis Family Office in 2014 as strategic & prospective analyst. Benavent, for his part, spent two years at LCL as a deputy representative, and then spent 18 months at EY.Pierre-Olivier Kouyoumdjian, 28, joins Turenne Capital as responsible for partner relationships in the development unit in Paris. Kouyoumdjian had previously been responsible for commercial development at Vega IM for 18 months, after serving as client adviser at the Caisse d’Epargne Rhône-Alpes for two years.Josepha Montana, 29, joins the group as head of communications in Paris. After serving as press relations officer at Nyse Euronext, she was a consultant for four years at the Shan agency.In late 2017, Turenne Capital had EUR930m in assets under management, for net inflows of EUR80m last year. The group now has 51 employees.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The US investment firm Cambridge Associates on 16 May announced that Sofina SA, a Belgian investment company, has acquired a minority stake in its capital. According to several British and American media sources, Sofina is reported to have acquired a 20% stake in the capital of Cambridge Associates. The transaction, for an undisclosed sum, “will not result in any changes to the management or strategy of Cambridge Associates,” the firm says in a statement. The two firms know each other well, as Sofina has been a client of Cambridge Associates for over 10 years. Sonifa joins the Hall and Rothschild families in the capital of Cambridge Associates, while the latter retain their respective minority stakes.

Vincent Passa, head of the Paris office of Legg Mason, has left the group. The announcement came in an email to clients on 16 May, NewsManagers has learned. The director had led the sales office since 2010. “This does not in any way call into question the engagement of Legg Mason in France. France remains an important market in which Legg Mason will continue to invest,” a spokesperson for the group has told NewsManagers.Although no information could be obtained regarding the reasons for his departure, it comes in a somewhat singular context for Legg Mason. A new organisation was put in place in Spring to optimise sales efforts in continental Europe. Passa in November explained to NewsManagers that the head of sales for Europe, Justin Ede, had extended his responsibilities to cover distribution in offshore Americas and Latin America. The group then decided in Spring to set up two subregions for continental Europe: one for southern Europe, including France, Italy, and Spain, and one for northern Europe, where Benelux, which had previously been with France, joins Switzerland, Germany, and Austria. The Paris office was placed under the leadership of the head of Italy, Marco Negri. But Passa told us that he welcomed this reorganization philosophically. “It allows me to better concentrate on France, and all the more good news are to come for institutional clients. In light of these advanced opportunities, Paris can be expected to cover USD900m in the short term. The new distribution organisation is bearing fruit,” he explained.The Paris office has four salespeople, with two for the French market and two for Benelux. Slightly under 100 UCITS funds from Legg Mason are registered for sale in France.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Swiss Life Asset Managers Real Estate France (Swiss Life REIM) has agreed to acquire a new hotel residence for an Ircantec dedicated fund. The “Le Méditerranée” residence in St Raphaël has an area of 2,430 m², with 50 apartments (studio and one-bedroom). The financial details of the operation have not been disclosed. This becomes the fifth hotel residence acquired by the dedicated fund and operated by Vacances Bleues, “representing a genuine partnership with a major player in the tourist industry,” Swiss Life REIM says in a statement.

The Edmond de Rothschild group on 17 May announced that it has appointed Renzo Evangelista as director of private banking for France. Stéphane Pardini, previously deputy director of the private bank, alongside Evangelista, has been appointed as director of private banking at Edmond de Rothschild (Europe).Evangelista, who has been at the firm since 2000, had been deputy director of the private bank since 1 January 2017. Evangelista, who holds a DESS degree in business and tax law from the Université Paris Panthéon-Sorbonne, began his career in 1996 as a wealth manager at BGPI, where he participated in the development of a product range dedicated to entrepreneurs. In 2000, he joined Edmond de Rothschild, and then formed the family office in 2006, where he was director, before becoming director of a team in 2012.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Irish bank Allied Irish Bank (AIB) has announced that it has sold a portfolio of non-performing loans to a consortium led by the US fund Cerberus, the firm has announced in a statement to the Irish stock exchange. The consortium also includes Everyday Finance. As of the end of March 2018, the portfolio had a total of EUR1.1bn, AIB states. As a part of the transaction, AIB will receive EUR800m in cash. In the past few years, the portfolio of non-performing loans at AIB has been steeply reduced, from EUR31bn in 2013 to EUR9.2bn as of 31 March 2018. The transaction with Cerberus will “lead to an additional reduction of EUR1.1bn,” AIB notes.

A l’issue du premier trimestre 2018, les actifs sous gestion de Tikehau Capital se sont inscrits à 14,2 milliards d’euros, en progression de 400 millions d’euros ou 3 % par rapport à fin 2017, a annoncé ce 17 mai la société de gestion. Cette croissance résulte principalement d’une collecte nette de 600 millions d’euros, compensée toutefois partiellement « par des effets de distribution intervenus sur la période », a précisé Tikehau Capital.Dans le détail, ses activités de dette privée ont vu leurs encours progresser de 100 millions d’euros pour atteindre 6,1 milliards d’euros à fin mars 2018. Le pôle immobilier affiche désormais 2,2 milliards d’euros d’actifs sous gestion, un chiffre stable par rapport à fin 2017, tandis que ses activités de stratégies liquides totalisent 3,3 milliards d’euros d’encours, en croissance de 5% sur le trimestre écoulé. Enfin, les activités d’investissement en capital (« private equity ») affichent 2,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin mars 2018, en hausse de 4% par rapport à fin 2017.Dans un tel contexte, le groupe de gestion d’actifs table sur une « poursuite de la dynamique de croissance en 2018 », constatant une « très bonne dynamique sur toutes [nos] lignes de métier qui devrait se traduire par la progression notable des actifs sous gestion au cours de l’exercice 2018. « Cette dynamique, observée en France et à l’étranger, est portée par les fonds actuellement en cours de lancement dans les quatre lignes de métier », conclut Tikehau Capital.

A l’occasion de son assemblée générale, qui s’est tenue ce 17 mai, le groupe d’investissement Wendel a dévoilé un actif net réévalué (ANR) de 166,9 euros par action au 2 mai 2018, en baisse de 3,5% sur 12 mois et quasi stable depuis le 7 mars 2018 (167,3 euros par action). « Depuis le début de l’année 2018, l’ANR par action est en baisse de 5,4% », ajoute Wendel dans un communiqué.A l’issue du premier trimestre 2018, le chiffre d’affaires des sociétés consolidées ressort à 2,03 milliards d’euros, en hausse de 2,2% par rapport au premier trimestre 2017, dont +2,4% de croissance organique. « Côté investissement, les équipes de Wendel ont examiné de nombreux projets d’acquisitions en Europe et en Amérique du Nord dans un contexte de prix très élevés, qui appellent à un niveau d’exigence accrue, a déclaré André François Poncet, président du directoire de Wendel, cité dans un communiqué.A l’occasion de cette assemblée générale, Wendel a également annoncé le renforcement et l’élargissement de son comité d’investissement. De fait, Josselin de Roquemaurel rejoint Wendel en tant que directeur associé membre du comité d’investissement. En parallèle, Stéphanie Besnier, Félicie Thion de la Chaume, Adam Reinmann et Stéphane rejoignent également le comité d’investissement.

Natixis a indiqué hier soir à l’occasion de la publication de ses résultats que le premier trimestre 2018 est marqué pour l’activité « Asset & Wealth Management » (AWM) par une hausse des revenus de +20% sur un an à change constant (+10% à change courant), à 777 millions d’euros. Le PNB de l’Asset management s’élève à 739 millions d’euros au 1T18, en hausse de +21% à change constant vs. 1T17, intégrant des hausses de +17% (+ 2% en courant) en Amérique du Nord à 397 millions d’euros et de +25% en Europe à 228 millions d’euros. Le PNB du Wealth management est en hausse de +12% sur un an à 37 millions d’euros. En Asset management, au 1T18, les marges, hors commissions de surperformance (65 millions d’euros au 1T18 vs. 26 millions d’euros au 1T17), atteignent 31 pb (+3,6pb sur un an) et progressent de +2,8pb en Europe à 15 pb et de + 1,5pb en Amérique du Nord à 40 pb. Au 1T18, la collecte nette en AM atteint près de 6 milliards d’euros, dont 8,1 milliards d’euros de collecte nette, hors clientèle Institutionnelle, sur des stratégies long terme à forte valeur ajoutée (marge moyenne >60pb ) chez Harris Associates, Loomis Sayles, H2O, Dorval et DNCA. Par ailleurs, cette dynamique s’accompagne d’une décollecte nette de - 2,1 milliards d’euros sur des stratégies long terme auprès de clients institutionnels, en lien avec le retrait de 3 mandats de gestion pour environ 5,4 milliards d’euros d’ encours, faiblement margés (6pb en moyenne) . Au 31 mars 2018, les actifs sous gestion s’élèvent à 818 milliards d’euros (contre 831 milliards fin décembre), dont 406 milliards d’euros en Europe et 399 milliards d’euros en Amérique du Nord. La variation sur le trimestre découle de la collecte nette, d’un effet marché négatif de - 8 milliards d’euros et d’un effet change négatif de - 11 milliards d’euros. À change constant, les encours moyens progressent de + 10% en Europe, hors actifs d’assurance vie, et de + 14% en Amérique du Nord sur un an. Les actifs sous gestion en Wealth management atteignent 31,5 milliards d’euros. Au 1T18, le RoE sous - jacent de l’AWM s’établit à 14,0%, en hausse de +250pb sur un an, avec notamment un effet ciseau positif de 10pp à change constant (8pp en courant) et une amélioration du coefficient d’exploitation sous - jacent de 570p.Natixis a par ailleurs poursuivi ses arbitrages en cédant deux plates-formes de distribution de fonds, Sélection 1818 et Mfex, pour «plus de 100 millions d’euros».

Le holding patrimonial de la famille Pinault, Artemis (propriétaire de L’AGEFI), cherche un repreneur pour son pôle immobilier. Selon Les Echos, Digit RE Group, créé en 2016 et dirigé depuis par Olivier Colcombet serait sur le marché. Cet arbitrage intervient quelques mois après le départ de Patricia Barbizet, qui avait commencé cette diversification et ces investissements à partir de 2011. Le pôle immobilier s’est structuré en 2016 en rassemblant sous sa coupe les sept structures acquises progressivement. Ces entreprises couvrent toute la chaîne des services immobiliers. Selon le quotidien économique, Nexity et Foncia étudieraent le dossier qui ne sera pas bon marché.

John Schroer, jusque-là responsable de la recherche sur le secteur de la santé chez Allianz Global Investors (AllianzGI), va quitter la société le 18 mai, a appris Citywire Selector. Basé à San Francisco, l’intéressé était également le gérant principal des fonds Allianz Biotechnologie (227 millions d’euros d’encours) et AllianzGI Health Sciences, enregistré aux Etats-Unis, qui affiche 158 millions de dollars d’encours.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) a nommé Tom Klugherz et James Santi en qualité de « executive directors » respectivement en charge du continent américain et de l’Asie-Pacifique au sein de son activité dédiée à l’immobilier, rapporte le site IPE.com.Concrètement, Tom Klugherz rejoindra JP Morgan Global Alternative, la plateforme dédiée à l’immobilier en Amérique (67 milliards de dollars d’encours), et il sera chargé de conseiller les clients de l’ouest des Etats-Unis sur leurs opportunités d’investissement immobilier. Il sera basé à San Francisco. L’intéressé arrive en provenance d’UBS Realty Investors.Par ailleurs, James Santé, qui sera basé à Sydney, en Australie, est nommé au poste nouvellement créé de directeur des acquisitions pour l’Australie et la Nouvelle Zélande. Précédemment, il officiait chez CBRE en qualité de directeur des marchés de capitaux.

Le gestionnaire d’actifs américain American Century Investments a annoncé, le 16 mai, que David MacEwen, l’un de ses deux co-directeurs des investissements, envisage de prendre sa retraite à la fin de l’année 2018. Victor Zhang, senior vice-président et co-directeur des investissements, assumera désormais seul la responsabilité de piloter les investissements d’American Century. Comptant plus de 27 ans de présence au sein de la société de gestion, David MacEwen partageait la direction des investissements avec Victor Zhang depuis 2014.

Dans une lettre aux porteurs, le groupe Janus Henderson Investors a annoncé sa décision de fermer définitivement le UK Strategic Income Unit Trust à compter du 2 juillet 2018. « Nous avons décidé de fermer ce trust car nous pensons que sa petite taille ne le rend plus viable », explique la société de gestion dans ce courrier. De fait, à fin décembre 2017, ce véhicule d’investissement affichait modestement 10,8 millions de livres d’actifs sous gestion. Dans ce contexte, « il est difficile de réaliser le niveau souhaité de diversification du portefeuille », ajoute Janus Henderson. La société de gestion estime même « qu’il est peu probable que le trust puisse attirer des niveaux importants de nouveaux flux ».

Le groupe d’investissement 3i Group enregistre une excellente performance durant son exercice 2016/2017 clos le 31 mars 2017 avec un retour sur investissement de 24% , soit 1,42 milliard de livres, selon les chiffres communiqués ce 17 mai par le groupe. Cette performance a été portée par les bons résultats enregistrés dans ses différentes activités. Dans le private equity, le groupe a dégagé un rendement brut de 30%, soit 1,43 milliard de livres, notamment grâce à des investissements clés comme Action et Scandlines, Atesteo et Basic-Fit. Dans le secteur des infrastructures, le groupe affiche un rendement total pour les actionnaires de 29%. Durant l’année écoulée, 3i Infrastructure a conseillé 525 millions de livres d’investissements dans six sociétés.Selon Rémi Carnimolla, associé et managing director France pour 3i, «la France a fortement contribué à la belle performance de 3i group notamment grâce à Ponroy qui continue sa remarquable croissance organique à deux chiffres et à l’acquisition d’Aragan. Étanco, quant à lui, a toujours sur-performé le marché de la construction et non seulement bénéficié pleinement de sa reprise mais a également realisé une acquisition en Pologne.»

Newton Investment Management (Newton IM) vient de lancer le fonds Sustainable Sterling Bond, un fonds obligataire d’investissement durable à destination des investisseurs particuliers, rapporte Investment Week. Il s’agit d’un troisième fonds durable lancé par la société de gestion cette année. Ce nouveau véhicule, cogéré par Howard Cunningham et Scott Freedman, investira dans des titres obligataires libellés en livres sterling ou couverts en livres sterling. Le fonds recherchera principalement des entreprises ayant des pratiques commerciales durables, sélectionnées sur la base d’une grille ESG (critères Environnement, social et gouvernance).

Man GLG, la filiale de gestion d’actifs discrétionnaire de Man Group, a annoncé, ce 17 mai, les recrutements de Marvin Caze et Graham Stafford en qualité de gérants de portefeuilles au sein de l’équipe « long/short equity ». Basé à New York, Marvin Caze se concentrera sur le secteur de l’énergie tandis que Graham Stafford, basé à Londres, sera en charge du secteur de la santé. Tous deux sont rattachés à Fabian Blohm et Neil Mason, co-directeurs de l’activité « long/short equity » européenne.Marvin Caze arrive en provenance de Citadel où il assurait la couverture du secteur de l’énergie. Avant cela, il a officié pendant sept ans au sein de la Caisse de Dépôt et Placement du Québec où il cogérait des portefeuilles « market neutral » tout en développant une expertise dans différents domaines du secteur énergétique.Pour sa part, Graham Stafford travaillait précédemment chez Ivaldi Capital, où il a développé et mis en œuvre une stratégie « market neutral » sur le secteur de la santé. Avant cela, il avait passé cinq ans au sein de Mubadala Capital, en charge de la cogestion de l’activité de hedge funds et de la couverture du secteur de la santé.

Le gestionnaire d’actifs britannique Seven Investment Management (7IM) a annoncé, ce 17 mai, l’acquisition à 100% de la société de gestion écossaise TCAM Asset Management (TCAM). L’opération, qui doit encore obtenir le feu vert du régulateur britannique, donnera naissance à un groupe qui affichera 13,6 milliards de livres d’actifs sous gestion. « La marque TCAM sera conservé à court terme et la nouvelle entité combinée adoptera la marque 7IM d’ici la fin de l’année 2018 », indique 7IM dans un communiqué. Le nouvel ensemble disposera de bureaux à Londres, Edimbourg et Jersey. Alex Montgomery et Haig Bathgate, les deux co-directeurs généraux de TCAM, deviendront associés (« partners ») et investisseurs dans 7IM. Ils rejoindront également le comité de direction de 7IM. « Plusieurs membres de l’équipe senior de TCAM deviendront également associés chez 7IM », ajoute la société de gestion britannique.Basée à Edimbourg et issue du cabinet d’avocats Turcan Connell en 2015, TCAM s’adresse en priorité à des clients très fortunés (« high net worth clients ») au Royaume-Uni. La société affiche 1,1 milliard de livres d’actifs sous gestion et compte 64 collaborateurs.Pour sa part, fondée en 2002 par Tom Sheridan et Justin Urquhart Stewart, 7IM gère 12,5 milliards de livres d’actifs et compte 266 collaborateurs. Basée à Londres, la société dispose de bureaux à Edimbourg et à Jersey.

La société d’investissement américaine Cambridge Associates a annoncé, le 16 mai, que Sofina SA, la société d’investissement belge, a pris une participation minoritaire à son capital. Selon plusieurs médias anglo-saxons, Sofina aurait acquis 20% du capital de Cambridge Associates. Cette transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, « n’entraînera aucun changement au niveau de la direction et de la stratégie de Cambridge Associates », précise la société dans un communiqué. Les deux sociétés se connaissent bien puisque Sofina est client de Cambridge Associates depuis plus de 10 ans. Sofina rejoint ainsi les familles Hall et Rothschild au capital de Cambridge Associates, qui conservent leurs participations minoritaires respectives.