KKR renforce son activité « growth-equity » à New York sous la houlette d’Erica Martin, rapporte Bloomberg. La société va recruter quatre à cinq personnes dans l’équipe spécialisée sur les technologies, les médias et les télécommunications (TMT) dans les prochains mois, selon Erica Martin. KKR compte déjà une quinzaine de personnes dédiées aux TMT investissant à New York, Londres et Menlo Park.

La société de gestion alternative Vida Capital, basée à Austin au Texas et spécialisée dans les stratégies liées à l’assurance, a annoncé un closing final de 886 millions de dollars pour son nouveau fonds Vida Insurance Credit Opportunity Fund II (VICOF II). Le fonds a ainsi dépassé son objectif de taille, qui était de 750 millions de dollars, en raison d’une forte demande de la part des investisseurs institutionnels, entre autres des fonds de pension américains, des compagnies d’assurance, des fondations, des family offices et des particuliers fortunés, précise la société dans un communiqué.VICOF poursuivra la stratégie du premier fonds de ce type qui s’est concentré sur les opportunités d’investissement basées sur la longévité dans l’univers de l’assurance institutionnelle et des actifs liés à l’assurance.Vida Capital a levé trois fonds fermés depuis sa création en 2009, et ses actifs sous gestion s'élèvent à environ 3,5 milliards de dollars.

L’assureur américain MassMutual envisage la vente de la société de gestion OppenheimerFunds, une opération qui pourrait valoir plus de 5 milliards de dollars, rapporte le Financial Times fund management. Le groupe a sondé des conseillers au sujet de la cession, selon deux sources proches du dossier. Le processus n’en est toutefois qu’à ses débuts et aucune décision n’a été prise. OppenheimerFunds gère plus de 249 milliards de dollars d’encours et emploie plus de 2.000 personnes aux Etats-Unis.

Swiss Life Asset Managers a poursuivi sa croissance dans ses activités de placement avec les clients tiers au premier semestre. La collecte nette s’est élevée à 3,7 milliards de francs suisses et les actifs gérés pour compte de tiers ont progressé de 5% par rapport à fin 2017 pour s'établir à 64,6 milliards de francs, a annoncé ce matin le groupe d’assurances suisse dans un communiqué. Fin juin 2018, Swiss Life Asset Managers gérait ainsi un patrimoine total de 225,1 milliards de francs, en hausse de 1% par rapport à fin 2017. Les produits totaux de Swiss Life Asset Managers ont augmenté de 3% à 326 millions de francs. Les activités pour compte de tiers ont contribué à hauteur de 175 millions de francs à ce résultat, contre 172 millions de francs précédemment. Le communiqué précise qu’en France, le groupe Swiss Life a réalisé un résultat sectoriel de 130 millions d’euros, en recul de 3% par rapport à l’exercice précédent. Parallèlement, le résultat lié aux frais et commissions a progressé de 25% pour s'établir à 37 millions d’euros. Les primes ont progressé en France de 15% pour atteindre 2,6 milliards d’euros. Sur les six premiers mois de l’année, le bénéfice d’exploitation corrigé du groupe a progressé de 3% par rapport au premier semestre 2017 pour s'établir à 808 millions de francs. Le bénéfice net a augmenté de 7% à 561 millions de francs. Les revenus issus de frais et commissions ont gagné 10% en monnaie locale, à 798 millions de francs. Cette croissance est imputable aux canaux de conseil propres à Swiss Life (+11%), aux contributions des produits et services tiers et propres à l’entreprise (+6%) et à Swiss Life Asset Managers (+2%). Le résultat lié aux frais et commissions a augmenté de 6% à 248 millions de francs. Dans les recettes de primes, Swiss Life a enregistré une hausse de 4% en monnaie locale, à 10,7 milliards de francs. Le groupe annonce par ailleurs que Matthias Aellig, 47 ans, Group Chief Risk Officer (directeur des risques) depuis 2010, prendra la fonction de Chief Financial Officer (directeur financier) à compter du 1er mars 2019 et deviendra alors membre du directoire du groupe. Il succède à Thomas Buess, 61 ans, qui a décidé, après dix années chez Swiss Life, d’entamer un nouveau chapitre professionnel.

Le groupe suisse Reyl a annoncé ce 13 août la nomination de Nicolas Farah en qualité de directeur général de Reyl Finance (MEA) ou RMEA, la filiale de Reyl dans les Emirats Arabes Unis. Nicolas Farah succède à ce poste à Pasha Bakhtar, récemment promu en tant qu’associé de la Banque Reyl à Genève.Fondateur de RMEA en 2015, Nicolas Farah a plus de 25 ans d’expérience dans différents secteurs de la finance, entre autres le conseil, le private equity et la gestion d’actifs. Il a travaillé à Londres et à Dubaï, pour Manufacturers Hanover, A.T. Kearney, Standard Bank, Willow Impact Investors et ES Bankers Dubai.

La société de hedge funds dirigée par Arpad ‘Arki’ Busson, ancien compagnon d’Uma Thurman et d’ElleMacpherson, lutte pour sa survie après avoir publié des pertes de plusieurs millions de dollars et essayé de garder ses actionnaires et ses investisseurs, rapporte Financial News. LumX, connu sous le nom de Gottex depuis 2015, a subi une perte de 7 millions de dollars en 2017, selon son dernier rapport annuel. La société gérait 15 milliards de dollars en 2008, une somme qui a été divisée par deux et représente aujourd’hui 7,4 milliards aujourd’hui. Artemis, la société de gestion britannique qui détient 6 % de LumX, essaie de vendre sa participation dans le hedge fund, selon une personne proche du dossier.

Goldman Sachs Bank AG, qui s’occupe des activités de gestion de fortune de Goldman Sachs à Zurich, a annoncé la nomination de Patricia Horgan en qualité de membre indépendant du conseil d’administration à compter du 29 juin 2018. Patricia Horgan travaillera en étroite collaboration avec les autres membres du conseil et la direction, pour mener à bien le développement stratégique de la banque en Suisse, souligne un communiqué.Patricia Horgan dispose d’une expérience de quelque 38 ans dans les secteurs des marchés boursiers et de la finance. Elle a occupé différents postes de direction chez Credit Suisse, Deutsche Bank Private Wealth Management ainsi que chez UBS.

La société de gestion suisse Fisch Asset Management a annoncé le recrutement de Maria Stäheli en qualité de gérante pour les obligations d’entreprises. Elle travaillait depuis onze ans à la Banque nationale suisse (BNS), à ses débuts comme analyste devises et dernièrement en tant que gérante de portefeuille en gestion d’actifs.Fisch AM a par ailleurs recruté Daniela Savoia en qualité d’analyste crédit spécialisée sur les émetteurs des pays émergents. Daniela Savoia travaillait précédemment chez J.P. Morgan à New York où elle était analyste sur la région Amérique latine.

Soutenu par les stratégies d’arbitrage actions post-saison des résultats, le compartiment a engrangé 0,6% le mois dernier, après avoir cédé 0,46% en juin.

La Bourse de Tokyo a fini en baisse de 1,98% lundi, pénalisée par un renchérissement du yen sur fond de regain des tensions entre les Etats-Unis et la Turquie. L’indice Nikkei a perdu 440,65 points à 21.857,43 points et le Topix, plus large, a cédé 36,66 points (2,13%) à 1 683,5 points. A l’heure de la clôture, le yen gagnait 0,58% face au dollar, autour de 110,23, et 0,64% à 125,73 pour un euro.

L’Italie n’est pas exposée au risque d’une attaque sur les marchés financiers et le gouvernement italien ne peut pas se sentir «menacé» par une telle idée, a déclaré le vice-président du Conseil Luigi di Maio. «Je ne vois aucun risque concret que ce gouvernement soit attaqué ; c’est davantage un espoir de l’opposition», dit-il, dans un entretien publié lundi par le Corriere della Sera. Il dément donc les déclarations d’un haut fonctionnaire gouvernemental anonyme dans la presse du week-end, estimant que des spéculateurs allaient sans doute attaquer les marchés financiers italiens ce mois-ci.

L’Argentine a relevé lundi son taux d’intérêt de référence de 40 à 45%, a annoncé lundi sa banque centrale, à la suite d’une chute du peso en réaction à un scandale de corruption local et de la crise de la livre turque. La Banque centrale argentine a également annoncé qu’elle allait émettre moins de titres de dette à court terme (lebac), ont précisé des responsables de la banque. Selon le Fonds monétaire international (FMI), cette décision «devrait lever une source importante de vulnérabilité» pour le pays. Le Trésor argentin a par ailleurs annoncé dans un communiqué avoir demandé à la Banque centrale d’interrompre ses ventes de dollars, alors que le peso argentin touchait lundi son plus bas niveau historique face au dollar, perdant plus de 2% à mi-séance.

La Bourse de New York a finalement fini en légère baisse lundi, sous le coup des inquiétudes au sujet de la chute de la livre turque et de ses éventuelles implications pour les devises émergentes. Après avoir évolué dans le vert dans la première partie de la séance, l’indice Dow Jones a cédé 0,5%, à 25.187,70, accusant sa quatrième session de repli d’affilée. Même chose pour le S&P 500, qui a perdu 0,40%, à 2.821,93 points. Le Nasdaq Composite a reculé de 0,25%, à 7.819,71, enchaînant pour sa part une deuxième baisse d’affilée.

L’économie iranienne est plus pénalisée par la mauvaise gestion que par les sanctions américaines, a déclaré lundi l’ayatollah Ali Khamenei, le guide suprême de la Révolution iranienne, rapporte la télévision iranienne. «Plus que les sanctions, la mauvaise gestion de l’économie fait pression sur les Iraniens moyens [...]. Avec une meilleure gestion et une meilleure planification, nous pourrons résister aux sanctions et les surmonter», a-t-il notamment déclaré. Depuis qu’en mai les Etats-Unis sont sortis de l’accord sur le nucléaire iranien, l’Iran souffre économiquement du fait de la chute de sa devise, le rial, qui a perdu près de la moitié de sa valeur depuis, provoquant des troubles sociaux. Ces difficultés fragilisent le Président, Hassan Rohani, principal promoteur de l’accord.

Le numéro deux du Medef, Patrick Martin, estime, lundi, que la piste d’un transfert des indemnités maladie de la Sécurité sociale vers les employeurs en cas d’arrêts courts représente une double peine. Le Premier ministre, Edouard Philippe, a défendu, la semaine dernière, la nécessité d’une remise à plat de ces indemnités. «Les absences de courte durée sont extrêmement perturbantes pour l’entreprise et représentent un coût. Si en plus l’entreprise doit prendre en charge l’indemnisation de ces absences, cela représente une enveloppe qui s’élève à 900 millions d’euros. En toile de fond du projet du gouvernement, il y a ce raisonnement contestable, à savoir que les entreprises elles-mêmes seraient responsables de cet absentéisme de courte durée», déclare le président délégué du Medef, Patrick Martin, dans un entretien au Parisien publié lundi.

L’Opep (Organisation des pays exportateurs de pétrole) a revu en légère baisse sa prévision de demande de pétrole du cartel en 2019 face à l’augmentation de la production ailleurs, tout en annonçant que l’Arabie saoudite, premier exportateur, avait diminué sa production pour tenter d’éviter que le marché ne se retrouve avec une offre excédentaire. Dans son rapport mensuel publié lundi, l’organisme estime que la demande mondiale de brut couverte par ses 15 pays membres sera en moyenne de 32,05 millions de barils par jour (bpj) l’an prochain, soit 130.000 bpj de moins qu’estimé le mois dernier. En revanche, les membres de l’Opep ont augmenté leur production en juillet. Ils ont pompé 32,32 millions de barils par jour (mbj) en juillet, soit une augmentation de 40.700 barils par jour par rapport à juin, selon des sources indirectes rapportées par l’Opep. Cette tendance a contribué à peser sur les cours du pétrole – également affectés par la crise turque. Le baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en octobre a reculé de 20 cents, à 72,61 dollars, sur l’Intercontinental Exchange (ICE) de Londres. A New York sur le Nymex, le baril WTI pour le contrat de septembre a cédé 43 cents, à 67,20 dollars.

The California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) has named Michele Lix as the pension fund’s new controller. Nix will begin at CalPERS on Septembre 10. Nix brings nearly 30 years of experience in the government and financial services industry at the state and municipal levels, and a record of proven leadership in the accounting, budgeting, and financial analysis fields. She will report to the chief financial officer.At CalPERS, she will be responsible for trust accounting, financial accounting and reporting, and accounting services such as travel, revolving fund, collections, and cashiers. She will report to the chief financial officer. She will also play a key role in the organization’s efforts to reduce operational costs. Nix has served as the director of finance for the city of Columbia, Missouri, since 2016. Prior to that, she worked for the Missouri State Employees’ Retirement System, first as the Assistant CFO and then as CFO, from 1997 to 2016. She has also held positions in the private sector, including controller, director of plan administration, and senior auditor.

Sweden’s AP3 has announced that Mårten Lindeborg, AP3 CIO and Deputy CEO has passed away after a short illness.Mårten Lindeborg had joined the pension fund in 2009 as head of strategic allocation before being named at the end of 2014 head of asset management. AP3’s asset under management were EUR33bn at the end of 2017.

Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking dominates the Italian industry of private banking and family offices, with EUR151.4bn in assets, according to a research published by Magstat and quoted by Bluerating. Unicredit Private Banking (EUR63.5bn) and Banca Aletti (39.3bn) follow. Assets controlled by the first three players account for 27.9% of the total, ie EUR254bn out of EUR1,140bn.

GAM has decided to liquidate suspended unconstrained and absolute return bond funds following the suspension of manager Tim Haywood. Haywood, who is the business unit head for GAM’s CHF 11bn AUM unconstrained/absolute return bond strategy (ARBF), was suspended on 31 July following an internal investigation into issues relating to his risk management procedures and record keeping. « We believe that the liquidation approach will allow investors the opportunity to receive proceeds in a more timely manner and ensure equal treatment », wrote GAM in a letter to investors.The funds are listed below: GAM Absolute Return Bond GAM Absolute Return Bond DefenderGAM Absolute Return Bond PlusGAM Star Absolute Return BondGAM Star Absolute Return Bond DefenderGAM Star Absolute Return PlusGAM Star Dynamic Global BondGAM Absolute Return Bond Master FundGAM Unconstrained Bond Fund

BNP Paribas Group has strengthened its wealth management in Germany with the appointment of Michael Arends as chief executive officer.Effective September 2018, Arends will report to Rémi Frank, global head of large accounts at BNP Paribas Wealth Management, and to Lutz Diederichs, Germany’s CEO of BNP Paribas.Michael Arends will expand wealth management in Germany and he will be responsible for looking after new customer groups. Arends joins from Bethmann Bank, where he has been a member of the board since 2013.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Old Mutual Global Investors (OMGI) has recruited Martin Visairas asmanaging director for institutionals. Visairas, who worked at OldMutual Asset Managers from April 2009 until November 2010, will jointhe firm on 22 August, and will report to Warren Tonkinson, managingdirector repsonsible for distribution.Visairas joins from Citi, where he had worked since his departurefrom Old Mutual AM in 2010. He was global head of capitalintroduction.At OMGI, he will be responsible for serving institutional clients,and will reinforce the presence of the company in this segment,targeting major financial institutions, private banks, and pensionfunds.

This summer, investors are still wary of risky assets. During the week ending August 8, equity funds recorded net outflows of USD5bn, whereas fixed income funds had inflows of USD5bn, according to the weekly study of Bank of America Merrill Lynch, based on EPFR Global data.European equity funds had modest ouflows of USD0.6bn. But they have recorded 22 consecutive weeks of outflows, accounting for USD52bn. Emerging equity funds saw outflows of USD0.6bn. US equity funds recorded inflows of USD4.6bn.On the fixed income side, investment grade bonds had a seventh consecutive week of net inflows, at USD2.3bn.

The Belgian financial services group wants to develop its activities in private banking. Belfius strengthened its position as a first-class private bank in the first half, particularly with the introduction ot a specific approach for wealth management customers. Compared to the first half-year 2017, outstanding in savingsand investments in these segments rose by 5%, more rapidly than total outstanding, to settle at EUR 37.7 billion., according to a press release.Organic growth, i.e. growth after removing market effects, increased in the first half-year by EUR 2.6 billion (+ 22%)for investments by Retail customers (including the Business segment), which represents the highest level since 2011.

Swisscanto has launched a sustainable fixed income fund, Swisscanto (LU) Bond Fund Sustainable Global Credit. The fund, managed by Susanne Kundert, invests in worldwide fixed income instruments from issuers helping to solve sustainability problems. The benchmark is Bloomberg Barclays Multiverse Index TR Hedged in euros.

La société européenne de private equity Bridgepoint va vendre une participation minoritaire de son capital dans Dyal Capital Partners, une société de Neuberger Berman, afin de l’aider à financer ses projets d’expansion à l’étranger, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Dyal a accepté d’acquérir entre 15 et 20 % de Bridgepoint, lequel gère plus de 18 milliards d’euros.

Invesco Real Estate vient d’investir 47 millions d’euros dans des résidences pour étudiants en Irlande pour le compte d’un investisseur institutionnel allemand, rapporte le site spécialisé IPE Real Assets. Selon Invesco, cet investissement à Dublin est le premier réalisé en Irlande pour compte d’un investisseur européen du continent. Le projet en cours, vendu par Bain Capital Credit, comprendra 267 chambres d'étudiants.Le programme immobilier d’Invesco en Europe représente désormais un montant de 1,8 milliard d’euros.

Amundi devrait complètement couper les ponts avec Aladdin, la plateforme de gestion des risques de BlackRock, au début de l’année prochaine, rapporte le site Financial News. Ce qui permettra au gestionnaire français, dont les encours s'élèvent à environ 1.500 milliards d’euros, de rétablir le contrôle total de toute son architecture informatique dans le sillage de l’acquisition en 2017 de Pioneer Investments. L’an dernier, Amundi avait d’ailleurs exprimé son intention de couper tous les liens de Pioneer Investments avec Aladdin pour des «questions de concurrence». Yves Perrier, directeur général d’Amundi, a précisé que la presque totalité de ses activités sur Aladdin a déjà été transférée et qu’Amundi aura recouvré son entière indépendance vis-à-vis d’Aladdin d’ici à fin mars 2019. «La migration a été réalisé par étapes. Nous avons commencé par la plateforme allemande en octobre 2017, et au premier semestre de cette année, nous avons migré Singapour, Hong Kong, Londres et l’Italie», a indiqué Yves Perrier. D’ici à la fin de l’année, la migration devrait concerner une autre partie de Italie, ainsi que les activités en Autriche et aux Etats-Unis.Amundi investit des montants très significatifs dans ses capacités informatiques, avec l’ambition de générer des revenus supplémentaires importants en offrant ses services à des sociétés de gestion concurrentes. Actuellement, plus de 80% des capacités informatiques d’Amundi sont gérés en interne. Selon Yves Perrier, Amundi Services pourrait dégager des revenus de 50 millions d’euros dans les trois à quatre ans contre environ 5 millions d’euros actuellement.

Les deux fonds de pension néerlandais de l’assureur Allianz Netherlands ont fusionné dans un nouveau fonds de pension, dénommé Allianz Nederland Groep, dont les encours totaux s'élèvent à 662 millions d’euros, rapporte le site spécialisé IPE. Le fonds de pension Buizedlaan a contribué pour 200 millions d’euros au nouveau véhicule, tandis que le Pensioenfonds Allianz Nederland apporte 448 millions d’euros.Le rapprochement devrait réduire la complexité et permettre de dégager des synergies à la fois pour l’investissement et l’administration. Les deux fonds de pension affichaient fin mars des taux de couverture très proches (respectivement 111,7% et 110,7%).