Swiss Life Asset Managers a annoncé ce 23 août la nomination de Carmelo Gemelli au poste nouvellement créé de chief technology officer (CTO) de la filiale de gestion de l’assureur Swiss Life à compter du 1er novembre. Dans ses nouvelles fonctions, Carmelo Gemelli dirigera le département IT et sera responsabilité du déploiement et de la mise en oeuvre de la stratégie IT à l'échelle internationale. Il pilotera également la digitalisation dans toutes les unités Swiss Life AM. Il rejoint le comité exécutif de Swiss Life AM et est rattaché à Stefan Mächler, Groupe CIO de Swiss Life.Au cours des quatre dernières années, Carmelo Gemelli a dirigé la division Client Coverage Technologyy et IT Suisse pour le compte d’UBS Asset Management. Il a travaillé précédemment chez Credit Suisse pendant une quinzaine d’années, dans différentes fonctions de direction au sein du départe-ment e-business et dans la division IT, comme Chief Information Officer, à la tête du département Asset Management Switzerland & EMEA pendant quatre ans.

Après une évolution négative de plusieurs indicateurs de performances en 2016 (afflux nets de fonds, marge de revenus et coefficients coûts/revenus), le secteur des banques suisses de gestion privée a pu faire évoluer ces indicateurs de manière positive en 2017, selon l’analyse annuelle présentée jeudi à Zurich par le cabinet KPMG et menée conjointement avec l’Université de Saint-Gall, rapporte L’Agefi suisse. Le secteur se trouverait même à son meilleur niveau depuis 10 ans. Mais l’apport de nouveaux fonds a été décevant et les charges opérationnelles se situent à un niveau encore trop élevé. Trop de banques ont laissé monter leurs coûts pour investir dans les technologies. Et celles-ci doivent porter leurs fruits.En 2017, le total des actifs gérés par les établissements suisses a augmenté de 7,8% pour s’établir à plus 2616 milliards de francs, hausse induite à 90% par celle des marchés. Alors que les afflux nets, certes positifs, n’ont apporté qu’une contribution décevante de 21,3 milliards à cette progression.

Lazard Asset Management (LAM) vient de recruter Stephan Heitz en tant que managing director et responsable de Lazard Fund Managers (LFM). Basé à Zurich, l’intéressé sera responsable des ventes retail et institutionnelles et du marketing pour LFM en Suisse, en Italie, en Espagne, au Portugal, en Belgique et au Luxembourg. LFM est la plate-forme de distribution de Lazard Frères Gestion et Lazard AM, et propose des investissements aux clients dans toute l’Europe continentale. Avant de rejoindre Lazard, Stephan Heitz a passé neuf ans comme responsable de l’Europe continentale pour Axa Investment Managers. Il a été CEO de Swiss Life Asset Managers entre 2001 et 2008. LAM et ses sociétés affiliées gèrent un total de 238 milliards de dollars au 30 juin 2018.

La Banque cantonale vaudoise (BCV) a enregistré au premier semestre une collecte nette de 1,8 milliard de francs, les flux émanant à la fois de la clientèle privée, des PME et des clients institutionnels. Toutefois, les entrées nettes sont exclusivement suisses (1,98 milliard de francs), la banque cantonale affichant par ailleurs des flux nets sortants de 174 millions de francs du côté de la clientèle transfrontalière. Une évolution d’ailleurs conforme à la stratégie de la banque cantonale qui souhaite se concentrer sur le marché suisse. Les actifs sous gestion se sont accrus de 2% sur la période pour s'établir à 87,9 milliards de francs.Le résultat opérationnel s’est contracté de 2% à 199,8 millions de francs mais le bénéfice net a fait un bond de 15% à 187,6 millions de francs en raison de la cession d’un bien immobilier, précise un communiqué.

Le groupe bancaire suisse Syz élargit son offre de services en ajoutant les financements hypothécaires à la palette de produits qu’il propose à la clientèle privée. Cette prestation a été développée avec Avobis, une entreprise zurichoise spécialisée dans ce domaine d’activité. L’offre sera réservée à la clientèle du groupe et uniquement pour des biens immobiliers situés sur le territoire helvétique, qu’ils soient réservés à une résidence principale ou secondaire, d’un bien commercial ou à usage mixte, ainsi que pour des biens de luxe. « Nous sommes convaincus que ce nouveau produit permettra de répondre efficacement à une demande de notre clientèle qui cherche en permanence à diversifier son portefeuille d’investissements», a déclaré Silvan Wyss, head of wealth management du groupe SYZ.Avec un total de plus de 970 milliards de francs, le marché du financement hypothécaire en Suisse permet à une large clientèle d’accéder à un bien immobilier en Suisse tout en bénéficiant d’avantages fiscaux intéressants pour des résidents suisses. Pour la clientèle privée, ce type de financement permet de diversifier davantage un portefeuille d’actifs.

L’un des commerciaux d’Oddo BHF AM, Erik Paul Mifa, qui avait quitté la société de gestion il y a quelques mois, vient de rejoindre la société suisse Heravest créée en 2017 et qui gère aujourd’hui 2 fonds ouverts, actions globales et obligations flexibles. Il y occupera le poste de directeur du développement international à partir du 1er octobre 2018, a précisé la société dans un communiqué.Il aura pour mission de développer l’activité en France, en Belgique, au Luxembourg et à Monaco. Il s’adressera notamment à la clientèle institutionnelle, ainsi qu’aux family offices et aux CGP.

Dans un communiqué diffusé ce jeudi, Valres Fund Management a annoncé le départ de son directeur Boris Vetsch, qui a émis le souhait de quitter la société qu’il avait rejoint en janvier 2014. Son départ sera officiel le 31 octobre prochain. Il sera remplacé dès le lendemain par Urs Markwalder."De par son engagement, Boris Vetsch a contribué de manière prépondérante au lancement et à la pérennisation des activités», a indiqué la direction de Valres Fund Management dans son communiqué.

RSM Luxembourg se .

La Liechtensteinische Landesbank (LLB) a enregistré au premier semestre un bénéfice net de 45,8 millions de francs, en baisse de 23,7% par rapport au premier semestre 2017 en raison de l’impact négatif des marchés, selon un communiqué publié ce 23 août. Cela dit, la LLB, qui avait lancé le mois dernier un avertissement sur ses résultats semestriels, se dit confiante dans la mise en oeuvre de sa stratégie de croissance. «Nous continuons à croître. Organiquement et par acquisitions», a déclaré le directeur général Roland Matt, cité dans le communiqué. LLB a conclu en juillet l’acquisition de l’autrichien Semper Constantia Privatbank et terminé l’intégration du fonds zurichois LB(Swiss) Investment.Du côté de l’activité commerciale, la LLB a enregistré une collecte nette de 1,1 milliard de francs contre 731 millions de francs au premier semestre 2017 grâce à des flux émanant de toutes les divisions. Les encours se sont accrus de 0,5% à 50,5 milliards de francs.A noter par ailleurs que le gouvernement du Liechtenstein veut mettre un terme à la garantie d’Etat partielle dont bénéficiait jusqu'à présent la LLB et a soumis le 21 août dernier une demande en ce sens au parlement. La garantie d’Etat, conclue en 2005, arrive à échéance le 31 juillet 2020. La LLB indique dans son communiqué de résultats qu’elle soutient cette initiative. Du côté du gouvernement, on souligne que la LLB est une banque très solide et que l’abandon de la garantie d’Etat constitue une «étape logique dans le développement de l'établissement. Cela dit, l’Etat conserve sa participation majoritaire dans la banque.

Les sociétés de gestion institutionnelles aux Etats-Unis prédisent une hausse des appels d’offres pour des stratégies sur mesure assorties d’objectifs en 2018 par rapport à 2017, selon une étude de Cerulli Associates. 63 % des professionnels de la distribution et des appels d’offres anticipent une augmentation des solutions institutionnelles sur mesure comme les investissements sous contrainte de passif (LDI) pour les plans d’entreprises à prestations définies, tandis que 60 % pensent qu’il y aura davantage d’appels d’offres pour des solutions multi-classes d’actifs. « Alors que les sociétés de gestion avaient enregistré en 2017 des appels d’offres portant principalement sur des stratégies standard et traditionnelles, comme les actions monde ou les obligations américaines, notre étude montre clairement que les sondés anticipent un plus fort intérêt pour des stratégies plus complexes basées sur des objectifs », commente Alexi Maravel, directeur chez Cerulli.

Dans les hedge funds, les femmes peuvent tout faire – mais elles gèrent rarement de l’argent. Sur les 50 principaux hedge funds aux Etats-Unis en termes d’encours, seulement deux ont des femmes au sein de la direction des investissements, selon une analyse du Wall Street Journal des données d’Absolute Return. Il s’agit de Nancy Zimmerman, chez Bracebridge Capital, et Qi Wang, qui gère le hedge fund phare de Pacific Investment Management Co.Dans ce même groupe de 50 hedge funds, la moitié des départements dédiés aux relations investisseurs ou au marketing ont des femmes à leur direction ou co-direction. En dessous du top manager, les équipe d’investissement sont largement masculines dans les hedge funds. Comme ailleurs, les femmes sont parquées dans des coins spécifiques et moins bien payés du monde financier.

T. Rowe Price vient de recruter Mariagrazia Briganti en tant que senior marketing manager pour l’Italie et l’Ibérie. L’intéressée vient de Morningstar où elle travaillait depuis 2006, dernièrement comme regional marketing manager pour la région Europe du Sud.Chez T. Rowe Price, Mariagrazia Briganti sera basée à Milan et travaillera en étroite collaboration avec Fiammetta Rossotto, marketing manager qui a été responsable des activités marketing en Italie et en Ibérie depuis deux ans, et qui continuera à apporter son soutien depuis Londres. Elle sera rattachée à Nataline Terry, responsable du marketing pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.

Alma Property Partners, société immobilière spécialisée sur l’Europe du Nord, a recruté Stefan Albinsson en tant qu’associé et responsable de la gestion d’actifs. L’intéressé, qui a 20 ans d’expérience dans l’immobilier et les investissements, était dernièrement gérant chez Niam. Avant cela, il a travaillé au sein d’Aberdeen Asset Management et de DTZ. Alma Property Partners est en phase de levée de fonds pour son deuxième fonds immobilier opportuniste sur l’Europe du Nord. L’objectif est de lever 250 millions d’euros.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }State Street on 23 August announced the appointments of Jörg Ambrosius and Mike Fontaine as co-directors of global services for Europe, the Middle East and Africa (EMEA), following the promotion of Liz Nolan to the position of CEO of State Street for the EMEA region, and the forthcoming departure of Susan Dargan, who is leaving the business to pursue other interests.Jorg Ambrosius, who had most recently served as head of secoral solutions for EMEA, will continue to be based in Munich, while Fontaine, who had previously served as executive vice-president for global services activities in the United States, has been transferred from Boston to Dublin. Both will report to Nolan and to Andrew Erickson, global director of the global services activity.In their respective roles as co-directors of the global services activity for EMEA, they will continue to direct and execute the investment services strategy of State Street in the national markets in the region. Ambrosius will be responsible for onshore markets, while Fontaine will handle offshore financial centres.In addition to their positions as co-directors of the global services activity for EMEA, Ambrosius will be repsonsible for the State Street Global Exchange (GX), Investment Manager Services (IMS) and Alternative Investment Solutions (AIS) activities in the region, while Fontaine will oversee services from the International Financial Data Services (IFDS) group for State Street.Ambrosius and Fontaine will both be members of the EMEA board of directors, chaired by Nolan, and of the global services management team, led by Andrwe Erickson.

T. Rowe Price has recruited Mariagrazia Briganti as senior marketing manager for Italy and Iberia. Briganti joins from Morningstar, where she had worked since 2006, most recently as regional marketing manager for the Southern Europe region.At T. Rowe Price, Briganti will be based in Milan, and will work in close collaboration with Fiammetta Rossotto, marketing manager, who has been responsible for marketing activities in Italy and Iberia for two years, and who will continue to support these activities from London. She will report to Nataline Terry, head of marketing for Europe, the Middle East and Africa.

Private equity and venture capital investment into companies in Central and Eastern Europe (CEE) reached a record €3.5 billion in 2017, new data from Invest Europe reveals.A 113% year-on-year increase, this amount surpasses the region’s previous peak in 2008 by 40%, according to the industry association’s Central and Eastern Europe Private Equity Statistics 2017 report, which also shows strong results across fundraising and exits. CEE’s consumer goods and services sector attracted the majority of investment capital with three-quarters of the total, while technology (ICT) followed with 11%. Polish companies were the big draw, receiving 71% of the total amount, followed by those in Romania, Hungary and Latvia respectively.Private equity fundraising in the market increased 46% year-on-year to reach €1.3 billion in 2017, including a record €360 million for venture capital fundraising. European investors from outside Central and Eastern Europe provided 38% of the total capital raised, while global sources of capital outside of Europe contributed 26%, driven by US-based investors. Funds-of-funds were the leading source of capital at 31% of the total, followed by government agencies at 26%. Company exits in CEE reached a total value of €1.3 billion, measured at historical investment cost, a year-on-year increase of 16% and the region’s third highest annual divestment level. Secondary buyouts were the most utilised exit route with 38% of the total value, followed by trade sales at 29%.

Alma Property Partners hired Stefan Albinsson as partner and head of asset management. Mr. Albinsson, who has over 20 years’ experience within the real estate and investments market, was most recently working as a Fund Manager at Niam.Stefan Albinsson will work together with Alma Property Partners’ organization and network of asset management partners to manage Alma’s properties and continue to create value for Alma’s investments in the Nordic real estate market. During 2011-2018, Stefan worked at Niam as Fund Manager and was a part of the asset management team. Before that he worked at Aberdeen Asset Management and DTZ, among others. Mr. Albinsson is the ninth person to join Alma Property Partners.Alma Property Partners is currently raising capital for its second pan-Nordic opportunistic real estate fund. The target is to raise €250 million of equity.

State Street a annoncé ce 23 août les nominations de Jörg Ambrosius et de Mike Fontaine en qualité de co-directeurs des Global Services, Europe Moyen-Orient, Afrique (EMEA), suite à la promotion de Liz Nolan au poste de CEO de State Street pour la région EMEA et au prochain départ de Susan Dargan, qui quitte l’entreprise pour poursuivre d’autres intérêts.Jorg Ambrosius, qui dernièrement exerçait les fonctions de responsable EMEA pour les solutions sectorielles, restera basé à Munich, tandis que Mike Fontaine, qui auparavant occupait le poste de vice-président exécutif de l’activité Global Services aux États-Unis, a été transféré de Boston à Dublin. Ils seront tous deux sous la direction de Mme Nolan, et d’Andrew Erickson, directeur monde de l’activité Global Services.Dans leurs rôles respectifs de co-directeurs EMEA de l’activité Global Services, ils continueront de diriger et d’exécuter la stratégie de services d’investissement de State Street sur les marchés nationaux de la région, M. Ambrosius étant chargé des marchés onshore et Mike Fontaine des centres financiers offshore.Outre leur poste de co-directeurs EMEA de l’activité Global Services, Jorg Ambrosius prendra en charge les activités de State Street Global Exchange (GX), Investment Manager Services (IMS) et Alternative Investment Solutions (AIS) dans la région, tandis que Mike Fontaine supervisera la prestation des services du groupe International Financial Data Services (IFDS) pour State Street.Jorg Ambrosius et Mike Fontaine feront tous deux partie du comité de direction EMEA présidé par Liz Nolan, et de l’équipe de gestion Global Services dirigée par Andrew Erickson.

La banque américaine vient de fermer deux hedge funds gérés par des cadres dirigeants en Asie, rapportait hier Reuters, de sources proches du dossier. Ces fonds, qui avaient des actifs sous gestion totalisant 1,4 milliard de dollars (1,2 milliard d’euros), étaient supervisés par Ryan Thall et Hideki Kinuhata, associés chez Goldman Sachs, précisent ces sources. Le premier part à la retraite et le second devrait lancer son propre fonds.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheSwedish pension fund AP3 earned total returns of 3.3% after costs inthe first six months of the year, and net profits of SEK11.2bn.Assets in the fund rose to SEK353bn, an increase of SEK7.8bn over thehalf. In the past five years, AP3 has posted average annual returnsof 10.1%, and in the past ten years, it has posted returns of 7.3%.Thefund notes that its portfolio of green bonds totalled SEK15.3bn, andrepresented 16% of its bond portfolio.

Jupiter has announced three senior sales appointments as it continues to strengthen its distribution capabilities to support its growth in international markets. Nick Anderson joins as a Senior Adviser for the Middle East and Africa, William Lopez joins as Head of Latin America and US Offshore, and Paul van Olst joins as Head of Netherlands.Paul van Olst joins as Head of Netherlands. Paul, who will be based at the newly-established Jupiter office in Eindhoven, will be responsible for the set up and build out of Jupiter’s business in the Netherlands. Paul joins from Fidelity International where he worked for 15 years in various sales management roles in the Netherlands and Benelux, most recently as Head of Distribution, Netherlands. Prior to this, Paul worked for over ten years at Zurich Financial Services in the Netherlands.Nick Anderson has been appointed as a Senior Adviser for the Middle East and Africa where Jupiter already has relationships with selected third party distribution partners. Nick will be looking at opportunities to further develop Jupiter’s footprint in the region across all sales channels. Nick has over thirty years’ experience in the industry, with a strong reputation in the Middle East and Africa. He was most recently Country Manager and Head of Institutional Client Business for the Middle East & Africa at Blackrock.William Lopez, who joins Jupiter following four years at Columbia Threadneedle where he was responsible for US Offshore and Mexico, will lead the firm’s distribution efforts in Latin America and US Offshore. He will be responsible for both institutional and wholesale channels. As the company’s first dedicated appointment for the region, William will focus on developing strong coverage across the differentiated markets to drive sales growth.

Paul Boughton is launching a sales and marketing consulting firm, Marketing Alpha Partners, in partnership with Mike Evans and Andrew Buchill, formerly of Legg Mason, according to his LinkedIn profile. He will be leaving Mirabaud, where he is head of sales and marketing for the United Kingdom and Northern Europe, at the end of 2018, this profile states. He joined that firm in November 2011, after working for Neptune and Legg Mason.Boughton will continue to advise Mirabaud for marketing and sales via his new firm, of which he is non-executive director. He will join Marketing Alpha Partners full time in January 2019, according to his LinkedIn profile.Marketing Alpha Partners specialises in the creation of technical content covering all aspects of marketing communications via traditional and digital channels.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }The British banking group HSBC is launching a recruitment campaign for its wealth management activities. Up to 240 people will be recruited, an increase of 9% in personnel at the private bank of the group. The new positions will primarily cover areas such as client advising and investment products and services, HSBC announced on Wednesday in a statement. The group is planning to create 100 positions in Europe and the Middle East. In Europe, the United Kingdom, Germany, France, and the Channel Islands will also be affected.The majority of recruitments will be in the Asia-Pacific region, however, a natural area of influence for HSBC (Hong Kong & Shanghai Banking Corporation). The HSBC private bank employs nearly 3,000 people, and has total assets under management of USD330bn. After years of turbulence related to the exit of former IT specialist Hervé Falciani, the group has revised its strategy for wealth management, and concentrated on 20 countries and high net worth clients (EUR5m to invest) and ultra-high net worth clients (EUR50m).

EFG Asset Management (EFGAM) has launched New Capital US Future Leaders Fund following the formation of its Future Leaders Panel earlier this year. The US equity fund is designed to capture the rapid growth of emerging companies that are benefiting from the economic transformation brought about by disruptive business models in the US. The new fund is a high conviction, long-only equity fund that will typically invest in 30 companies across the mid-cap space. It will maintain a fundamental, active stock-picking style which focuses on visionary management, earnings momentum and strong balance sheets. Business sectors currently favoured by the fund include technology, healthcare, financials and consumer discretionary. It will be benchmarked against the Russell Mid-Cap Growth Index.The fund is managed by EFGAM’s US growth equity team, all of whom have worked together since 2003. Based in Portland, Oregon, they consist of senior portfolio managers, Joel Rubenstein, Tim Butler and Mike Clulow, and research analyst Chelsea Wiater.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Despite a turbulent period due to siwrling rumours of problems with governance, Raiffeisen has posted net inflows in first half of CHF2.2bn, the Swiss banking group announced on 22 August at a release of its interim results. Assets under management rose by 0.5% to a total of EUR210.5bn. This increase in assets favoured an increase of 3.9% in commissions, to CHF256m.Operating profits rose 0.5%, to a total of CHF1.63bn, while costs fell 0.7% to a round CHF1bn. The cost/income ratio was brought down to 61.1%, or 70 basis points better than one year previously. Operating profits, however, have fallen by 2.7%, to CHF517m, and net profits are down 4.1%, to CHF416m. “Maintaining the profit capacity and the favourable evolution of mortgage operations clearly shows that the Raiffeisen group has still managed the situation very well this eyar,” says Patrik Gisel, head of the group, who has announced his resignation at the end of this year.Discussing the rumours caused by the scandal surrounding Pierin Vincenz, the former CEO of the firm, who is suspected of having personally enriched himself while overseeing the credit card company Aduno, the bank says that it has had a “turbulent period.” As the enforcement procedure (extended investigation) by the Swiss federal financial market surveillance authority (Finma) was concluded on 14 June this year, “Raiffeisen Switzerland is implementing the improvement measures stipulated in the report from the Federal authority, and has mostly already put them in place as part of its corporate governance,” a statement says.As part of the upcoming renewal of the board of directors at Raiffeisen Suisse, the delegates’ assembly on 16 June, 2018 elected two new members, Rolf Walker and Thomas Rauber. The election of “at least four new members,” and the new chairman or chairwoman of the board of directors, following the resignation of Joannes Rüegg-Stürm in March, will take place at an extraordinary meeting of the delegates’ assembly on 10 November 2018. Gisel also decided on 18 July 2018 to step down from his role as chairman of the board at Raiffeisen Suisse at the end of this year, and to leave the group. The proces sof selecting a new chair for the board has already begun.

La société de services financiers australienne AMP, avec des positions très fortes en gestion de fortune, assurance et asset management, a annoncé ce 22 août la nomination de Francesco de Ferrari au poste de directeur général de la société à compter du 1er décembre 2018. Francesco de Ferrari succède à Mike Wilkins, qui assumait depuis avril 2018 la fonction de directeur général intérimaire. Mike Wilkins travaillera aux côtés de Francesco de Ferrari dans les prochains mois pour assurer une transition sans à-coups avant de reprendre sa fonction de directeur non exécutif au sein du conseil d’administration d’AMP.Francesco de Ferrari, qui vient de quitter Credit Suisse où il était responsable de la banque privée pour la région Asie-Pacifique, intégrera le board d’AMP en qualité de directeur exécutif en janvier 2019, à l’occasion de la première réunion du conseil.

Degroof Petercam Asset Management (DPAM) vient d’obtenir la plus haute distinction des Principes pour l’investissement responsable (PRI), soit A+, pour la deuxième année consécutive. Un communiqué précise que la société de gestion belge détient le maximum d’étoiles dans plusieurs domaines d’expertise. DPAM est devenu signataire des PRI en 2011.

La société de gestion de fortune indépendante Reuss Private Deutschland AG a annoncé que Felix Brem, déjà directeur général de la société mère suisse Reuss Private Hroupe AG, va prendre la direction opérationnelle de l’entité allemande. Il remplace Axel Rohr, qui a décidé de quitter la société à la fin du mois d’août pour donner une nouvelle orientation à sa carrière. Felix Brem pilotera désormais les activités de Reuss Private Deutschland en tandem avec Alrik Haug. Il sera plus particulièrement responsable de la division wealth management et du développement des services B2B et de la croissance de l’activité de fonds en marque distributeur. Alrik Haug se concentrera sur les problématiques réglementaires de la gestion de fortune et sur le lancement de nouveaux fonds.Felix Brem était jusqu'à récemment président du conseil d’administration de Reuss Private deutschland AG. Il connaît très bien le marché allemand puisqu’il avait créé en 2004 la société BN & Partners, une société soeur de Reuss Private Deutschland AG.