Groupama Asset Management a annoncé hier avoir enregistré une collecte de 2,5 milliards d’euros depuis le début de l’année auprès de tiers. A fin juillet, les actifs sous gestion atteignent 103 milliards d’euros au total, dont 22,6 milliards pour compte de tiers. En termes de classes d’actifs, la gestion monétaire d’une part, actions et convertibles d’autre part, ont soutenu la collecte avec des flux entrants nets respectifs de 2,6 milliards et 400 millions d’euros.

Les investisseurs institutionnels représentent les trois-quarts de la demande ISR auprès des gérants (fonds et mandats). Selon la première enquête de l’Association Française de la Gestion financière (AFG) sur les statistiques Investissement Responsable, les investisseurs institutionnels représentent la moitié des fonds ISR (156 milliards d’euros) tandis que leurs mandats aux sociétés de gestion pèsent pour 154 milliards d’euros à fin 2017. Ils tirent ainsi la demande en ISR qui a progressé de 14% à fin 2017 sur un an. L’ISR représente in fine 9% du total des actifs sous gestion des sociétés (3.450 milliards d’euros). Précisément, l’AFG définit l’ISR comme «un placement qui vise à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d’activité. En influençant la gouvernance et le comportement des acteurs, l’ISR favorise une économie responsable». En prenant en compte d’autres approches ESG (tels que les fonds thématiques ESG, les fonds d’intégration des critères ESG, les fonds d’exclusion, les fonds d’engagement, les fonds solidaires, les fonds d’impact investing), l’AFG chiffre à 1.081 milliards d’euros, l’investissement dit « responsable », soit près d’un tiers des actifs gérés en France. 157 fonds ont obtenu le Label ISR Depuis deux ans, les deux Labels publics ISR et TEEC créés en 2015, trouvent leur place dans le marché, rappelle l’AFG. 157 fonds ont obtenu le Label ISR au 24 septembre 2018. Ils sont gérés par 34 sociétés de gestion pour un total de 41 milliards d’euros d’encours. 22 fonds gérés par 15 sociétés de gestion bénéficient du Label TEEC. Les encours des fonds ISR se répartissent entre fonds monétaires, fonds actions, fonds diversifiés et fonds obligataires. Les classes d’actifs non cotés représentent pour l’instant seulement 7% du total. Les mandats ISR, quant à eux gérés exclusivement pour des investisseurs institutionnels, sont principalement orientés vers des obligations d’entreprises. La stratégie «Best in class» est dominante parmi les gérants avec 84% des encours, suivie par la stratégie «Best in universe» qui représente 11% de l’offre. TV

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Themonths are lining up and resembling each other for the A-type savingspacket. In August, the savings packet posted net inflows ofEUR1.35bn, after EUR880m in incoming net inflows in July. In thefirst eight months of 2018, net inflows totalled EUR11.34bn, comparedwith EUR12.17bn in the same period of 2017. As of the end of August,assets in the A-type packet totalled EUR283bn, compared withEUR271.2bn as of the end of December 2017.Thesustainable and solidaristic development packet (LDDS) has been lesssuccessful. In August, net inflows totalled EUR310m, compared withEUR210m in July. In the first eight months of 2018, net inflows nowtotal EUR2.20bn, compared ith EUR2.41bn in the same period of 2017.As of the end of August 2018, assets in the LDDS totalled EUR106.5bn,compared ith EUR104.3bn as of the end of December 2017.

The weeks are lining up, but they do not resemble one another on the markets. In the week ending on 19 September, funds dedicated to equities posted net inflows of USD13.9bn, compared with net outflows of USD5.6bn in the previous week, according to a weekly survey by Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow evolution specialist EPFR Global. US equity funds were mainly responsible for this level, as a net total of over USD14.5bn flowed into this investment region. The authors of the study note that there have been massive inflows to technology funds (USD1.1bn). The corporate sector was “cannibalistic” this week, as it was the largest buyer of equities. This prompts the authors of the study to note that purchases of assets by the Fed totalling USD3.6bn since the Lehman bankruptcy are now easily outweighed by USD4.4bn in net purchases of US assets.This environment remains unfavourable to European equities, which posted their 27th week of outflows in the past 28 weeks, with net outflows of USD1.2bn. Outflows from emerging market equity funds were limited to USD700m.Bond funds, for their part, attracted positive inlows of USD0.7bn, while the largest inflows to emerging market debt funds in the past eight weeks were recorded (USD0.5bn). Meanwhile, gold funds posted outflows of USD0.4bn, their eighth consecutive week of outflows.Analysts at Bank of America Merrill Lynch note that since their peaks in 2018, euro zone equities have lost 12%, internatonal banks 15%, emerging markets 17%, and the industrial metals sector 18%, but that all of these have rebounded, now that the S&P 500 has reached a peak, and the US dollar is turning around, despite “epic” interest rate divergences.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }FaustoArtoni, Stefano Mach and Gherardo Spinola, the three former Azimutmanagers who founded their own asset management firm, IMPact Sim,have held onto management mandates totalling over EUR10bn, Blueratingreports. This concerns 24 funds, including Trend. “The divorce fromAzimut has been cordial and consensual, as the professionalrelationships we have retained with them show,” says Stefano Mach,CEO of IMPact Sim. However, the three managers are also planning toextend their product range. Currently, in addition to the threefounders, the asset management team at IMPact Sim includes LucaLionetti, Dario Longobardi and Alessandro Tonni. Mara Bossi, GloriaDalla Corte, Sara Pezzini and Alessandra Viscovi are more on theoperational side.

Groupama Asset Management a enregistré depuis le début de l’année des souscriptions nettes de 2,5 milliards d’euros auprès de la clientèle externe, selon un communiqué. Les actifs sous gestion atteignent désormais 103 milliards d’euros au total, dont 22,6 pour compte de tiers (données au 31 juillet 2018). Cette évolution est en ligne avec les ambitions affichées par Groupama AM dans le cadre de son nouveau plan stratégique, GAM 2.022, dévoilé en début d’année, observe la société de gestion. Il est fondé sur deux axes : le développement des capacités de distribution et l’élargissement de l’offre de services. En termes de classes d’actifs, les expertises de gestion monétaire d’une part, actions et convertibles d’autre part, ont particulièrement soutenu la collecte au premier semestre avec des flux de souscription nets respectifs de 2,6 milliards et 400 millions d’euros. Les solutions obligataires ont, de leur côté, fait l’objet de rachats (avec une décollecte de 600 millions d’euros) dans des conditions globalement moins porteuses pour les marchés obligataires. L’internationalisation de l’offre continue de porter ses fruits, note Groupama AM, puisque sur les 2,5 milliards d’euros de collecte, 1,2 milliard provient de clients français, 1,3 milliard de clients internationaux. Le segment de la distribution a contribué à hauteur de 1,1 milliard à la collecte en France. Par ailleurs, le partenariat mis en place avec Groupama Gan Vie, via l’USF – l’Unité de Solutions Financières – soutient la progression rapide de la commercialisation d’unités de compte, avec une collecte nette de 417 millions d’euros depuis le début de l’année.

Des compartiments de la Sicav luxembourgeoise DWS Invest ont obtenu, de l’Autorité des Marchés Financiers, une autorisation de commercialisation en France, peut-on lire sur le dernier Bulletin des annonces légales obligatoires. Il s’agit de :- DWS Invest CROCI Euro- DWS Invest CROCI Europe- DWS Invest CROCI Global Dividends- DWS Invest CROCI Japan- DWS Invest CROCI Sectors- DWS Invest CROCI US- DWS Invest CROCI US Dividends- DWS Invest CROCI World- DWS Invest CROCI World ESGL’autorisation de commercialisation par l’AMF est en date du 27 août 2018.

D'origine mexicaine, Ligia Torres est entrée chez BNP Paribas en 1996 et a pris la responsabilité des pays asiatiques pour BNP Paribas Asset Management en novembre 2016. Elle explique comment la société de gestion, qui bénéficie de la plus grande présence physique dans cette zone pour un groupe étranger, compte encore s'y développer. Si le potentiel de croissance de la seule Chine est supérieur à celui de l’Europe et des Etats-Unis réunis, l’avenir devrait passer par des distributeurs alternatifs digitaux. Le groupe compte aussi y étendre son expertise en matière d’investissement responsable.

Les actifs sous gestion du fonds souverain d’Abu Dhabi Mubadala Investment Company s’inscrivent à 832 milliards de dirhams AED, soit 226,48 milliards de dollars américains à fin juin 2018, rapporte le site du Sovereign Wealth Institute. Ces chiffres incluent pour la première fois Abu Dhabi Investment Council (ADIC), précise le site. A fin juin 2017, les encours de Mubadala s’inscrivaient à 465,5 milliards de dirhams, soit environ 126,8 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco est sur le point d’acquérir la société OppenheimerFunds pour environ 5 milliards de dollars, une opération qui permettrait au groupe américain d’atteindre le seuil des 1.200 milliards de dollars d’actifs sous gestion, rapporte le Financial Times qui cite des sources proches du dossier. L’assureur américain MassMutual, maison-mère d’OppenheimerFunds (248 milliards de dollars d’encours), a mis en vente sa filiale de gestion d’actifs au début de l’année 2018. L’opération permettrait à Invesco de rejoindre un club composé de Fidelity, BlackRock, Vanguard, Capital Group ou encore Amundi. Selon les sources anonymes du Financial Times, un accord n’interviendrait pas avant octobre. Interrogés par le Financial Times, ni Invesco ni OppenheimerFunds n’ont souhaité communiquer. Récemment, Invesco avait acquis coup sur coup l’activité ETF de Guggenheim pour 1,2 milliard de dollars puis le fournisseur d’ETF Source. Toutefois, cette opération serait la plus importante dans le secteur de la gestion d’actifs depuis les fusions entre Standard Life et Aberdeen Asset Management en 2017 et Janus Capital et Henderson Group en 2016.

Charles Burbeck, jusque-là «managing director» et gérant de portefeuille adjoint pour toutes les stratégies actions internationales «Core/Value» chez UBS Asset Management, a quitté la société de gestion, rapporte Citywire USA. Basé à Londres, l’intéressé avait rejoint UBS en janvier 2013. Il dirigeait une équipe de 15 gérants de portefeuille à Londres et à Chicago et assurait la gestion des portefeuilles internationaux totalisant 7 milliards de dollars d’actifs, selon son profil LinkedIn.Avant de rejoindre UBS, Charles Burbeck était responsable mondial des actions chez Barclays Wealth and Investment Management. Avant cela, il a occupé plusieurs postes à responsabilité dont ceux de responsable des actions internationales chez HSBC Global Asset Management et de directeur des investissement en charge des actions internationales et émergentes chez Fortis Investments.

Aperture Investors, la nouvelle société de gestion lancée par Generali et Peter Krauss, ancien PDG d’AllianceBernstein (lire NewsManagers du 21 septembre 2018), a recruté David Saab en qualité de « managing director » et responsable de l’activité internationale, peut-on lire sur le site internet de la société. L’intéressé devrait rejoindre Aperture Investors dans les prochaines semaines.Avant de rejoindre Aperture Investors, David Saab était responsable mondial de l’obligataire et des fonds « absolute returns » chez J.P. Morgan Private Bank. Avant cela, il a été gérant de portefeuille au sein de Banque Privée Edmond de Rothschild où il dirigeait la recherche obligataire et sur les fonds « absolute returns » ainsi que l’équipe de multi-gérants. Il était également membre du comité d’investissement de Banque Privée Edmond de Rothschild.

OppenheimerFunds vient de lancer deux ETF avec des stratégies dividendes. L’un sera focalisé sur l’international et l’autre sur les marchés émergents. Les fonds, conçus en partenariat avec FTSE Russell, Oppenheimer International Ultra Dividend Revenue ETF (RIDV) et Oppenheimer Emerging Markets Ultra Dividend Revenue ETF (REDV) complètent la gamme composée déjà du Oppenheimer S&P Ultra Dividend Revenue ETF (RDIV).

Fausto Artoni, Stefano Mach et Gherardo Spinola, les trois anciens gérants d’Azimut qui ont fondé leur propre société de gestion appelée IMPact Sim, ont conservé des mandats de gestion pour plus de 10 milliards d’euros, rapporte Bluerating. Cela concerne 24 fonds, dont Trend. « La séparation avec Azimut a été cordiale et consensuelle comme le démontre la relation professionnelle que nous avons gardée avec eux », commente Stefano Mach, directeur général d’IMPact Sim. Toutefois, les trois gérants ont aussi l’intention d’élargir leur offre. Actuellement, l’équipe de gestion d’IMPact Sim se compose, outre les trois fondateurs, de Luca Lionetti, Dario Longobardi et d’Alessandro Tonni. Mara Bossi, Gloria Dalla Corte, Sara Pezzini et Alessandra Viscovi sont plus du côté opérationnel.

Dans un entretien à Bluerating, Gian Luca Giurlani, managing director et responsable de la plate-forme Ucits de TCW en Europe et du développement en Europe du Sud, explique pourquoi la société de gestion américaine vient d’ouvrir un bureau à Milan et de recruter Matteo Sinigaglia. « L’intérêt pour l’Italie s’explique pour deux raisons principales : le marché italien est un marché essentiellement obligataire et attiré par les expertises des sociétés de gestion étrangères et nous sommes une maison américaine, spécialisée dans les stratégies obligataires. La seconde raison est liée à la typologie des stratégies que nous offrons : sans contrainte et à rendement absolu, avec une recherche de type value. Nous offrons ainsi des instruments très complémentaires par rapport à ceux que de nombreux investisseurs institutionnels et wholesale ont déjà en portefeuille ». En termes de stratégie, TCW vise une clientèle à 50 % institutionnelle et à 50 % distribution, assurance-vie et gestion. « Pour le moment, trois personnes suivent le marché italien : Matteo Sinigaglia, une personne au support basée à Londres et moi-même. Si les choses vont comme nous le souhaitons, nous sommes ouverts au recrutement de davantage de personnes », conclut Luca Giurlani.

Deutsche Bank Financial Advisors, le réseau de conseillers financiers du groupe Deutsche Bank, vient de recruter trois professionnels pour le Nord de l’Italie, rapporte Bluerating. Les nouveaux arrivants sont Rita Della Rossa, qui vient de Banca Popolare di Vicenza, et Marina Lapini, de Banca Popolare di Cividale. Les deux femmes seront basées à Udine. Le troisième, Massimo Zanon, qui arrive en provenance d’Euromobiliare, sera installé à Trévise. Le réseau de Deutsche Bank Financial Advisors dans le Nord de l’Italie peut compter sur 540 conseillers, 53 bureaux et plus de 6,5 milliards d’euros d’encours. En Italie, la société gère 14,5 milliards d’euros.

Société Générale Securities Services (SGSS) GmbH en Allemagne a été retenue par la société de gestion First Private Investment Management pour fournir, via sa solution CrossWise, des services de gestion front, middle et back-office, ainsi que des services de reporting et d’analyse financières, a annoncé ce 21 septembre la banque française. Dans le cadre de cet accord, First State Investment Management bénéficie de la solution clé en main modulaire CrossWise, qui combinent des solutions « front-to-back ». « CrossWise permet à First State Investment Management d’optimiser ses infrastructures opérationnelles et de répondre à toutes les contraintes réglementaires sur l’ensemble des classes d’actifs », souligne SGSS dans un communiqué. SGSS fournit également à la société de gestion des services étendus de reporting et d’analyse, incluant la mesure de performance et l’analyse de risque, grâce à l’utilisation de SGSS View, le portail client de reporting en ligne de la banque française.Basé à Francfort, First Private Investment Management affiche 2,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion, sur la base de chiffres à fin juin 2018.

Insight Investment, l’une des marques détenues par BNY Mellon, a agrandi son équipe à Francfort avec la nomination de Frank Diesterhöft en tant que responsable commercial pour l’obligataire, rapporte InvestmentEurope. Avec Olaf John, responsable du développement européen, et Wolfganf Murmann, responsable solutions pour l’Allemagne, Frank Diesterhöft s’occupera des investisseurs allemands. Frank Diesterhöft a travaillé par le passé pour Commerzbank, Hamburger Bankhaus Berenberg et Quoniam Asset Management.

Des dizaines d’ETF qui détiennent ensemble plusieurs milliards de dollars font face à un test opérationnel majeur suite au changement lundi de classification de secteur de plusieurs grandes entreprises américaines, rapporte le Financial Times fund management. Facebook, Alphabet et Twitter vont tous les trois rejoindre un secteur des services de communication et quitter le secteur de technologies de l’information, ce qui va provoquer des ajustements pour les ETF qui suivent ces sociétés. Les changements vont s’appliquer à plus de 1.100 entreprises dans le monde, si bien que leurs effets vont être ressentis au-delà des Etats-Unis. La valeur des ordres de transactions qui résultera du rééquilibrage des portefeuilles est presque impossible, mais certains observateurs pensent que cela va se situer aux alentours de dizaines de milliards de dollars aux Etats-Unis seulement.

PGIM Real Estate a recruté Vincent Chew comme gérant de portefeuille pour sa stratégie d’investissement cœur en Asie, un poste nouvellement créé, rapporte Asian Investor. L’intéressé a débuté en septembre et il est rattaché à Benett Theseira, responsable Asie-Pacifique. Vincent Chew était dernièrement directeur Asie-Pacifique de la gestion d’actifs chez Allianz Real Estate.

Société Générale Securities Services (SGSS) GmbH in Germany has been selected by the asset management firm First Private Investment Management to provide front, middle and back-office management services, as well as reporting and financial analysis services, via its CrossWise solution, the French bank announced on 21 September. As part of the agreement, First Private Investment Management will use the modular key-in-hand CrossWise solution, which combines front-to-back solutions. “CrossWise allows First Private Investment Management to optimise its operational infrastructure and to respond to all regulatory constraints for all asset classes,” SGSS says in a statement.SGSS also provides extended reporting and analysis services to the asset management firm, including performance measurement and risk analysis, through the use of SGSS View, the online client reporting portal from the French bank.First Private Investment Management, based in Frankfurt, has EUR2.7bn in assets under management, on the basis of figures as of June 2018.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }UCITSfunds in July posted net subscriptions of EUR31bn, while they hadseen outflows of less than EUR25bn in June, the most recentstatistics from Efama, the European fund and asset managementassociation, reveal. Long-term funds attracted EUR17bn, following netoutflows of EUR4bn in June. Equity funds had inflows of EUR9bn, andbond funds, EUR4bn, compared with outflows of EUR3bn and EUR6bn inJune, respectively. Multi-asset class funds, for their part, postednet inflows of EUR5bn, down slightly compared ith EUR7bn the previousmonth. In money markets, inflows totalled EUR14bn, compared withredemptions of EUR21bn in June. AIF sales totalled EUR7bn, comparedwith EUR3bn the previous month.Totalnet assets in UCITS and AIF funds increased 0.9% in July toEUR16.001trn, compared with EUR15.857trn as of the end of June.

Les droits relatifs à la gestion des fonds d’Abraaj, une société de capital investissement spécialisée sur les marchés émergents, vont être séparés et transférés à des investisseurs, rapporte le Financial Times. Les fonds Afrique seront confiés à Actis, tandis que le fonds Amérique latine pourrait revenir à Colony Capital et le fonds turc à Brookfield Asset Management. Abraaj est en liquidation depuis juin.

Groupama Asset Management a annoncé lundi avoir enregistré une collecte de 2,5 milliards d’euros depuis le début de l’année auprès de tiers. A fin juillet, les actifs sous gestion atteignent désormais 103 milliards d’euros au total, dont 22,6 milliards pour compte de tiers. En termes de classes d’actifs, la gestion monétaire d’une part, actions et convertibles d’autre part, ont soutenu la collecte avec des flux entrants nets respectifs de 2,6 milliards et 400 millions d’euros.

Les flux de souscriptions sur les fonds d’investissement collectifs sur la semaine au 18 septembre montrent un retour massif sur les actions, principalement américaines, selon l'étude hebdomadaire publiée vendredi par BoA Merrill Lynch sur la base des données d’EPFR Global. Les fonds actions ont collecté 13,9 milliards de dollars nets sur la période, dont 14,5 milliards pour les seuls fonds en actions américaines. En revanche, les fonds en actions européennes ont essuyé des retraits nets de 1,2 milliard. Les sorties sur les fonds en actions émergentes ont été limitées à 700 millions.

Les autorités de la concurrence européennes vont infliger une amende à Anheuser-Busch InBev, premier brasseur mondial, pour avoir bloqué les importations de bières moins chères en Belgique, ont déclaré vendredi à Reuters des sources proches du dossier. L’année dernière, la Commission européenne a accusé le groupe d’abus de position dominante en Belgique où il empêchait les importations de ses marques Jupiler et Leffe, depuis la France et les Pays-Bas. La CE estime que les consommateurs belges ont donc payé plus cher pour leurs bières favorites. AB Inbev vend ses marques Jupiler et Leffe moins cher aux Pays-Bas et en France en raison de la concurrence accrue sur ces deux pays. L’annonce d’une décision formelle prendra un certain temps, ont précisé les sources.

La Banque centrale européenne (BCE) devrait accélérer la sortie du «mode crise» de sa politique monétaire, et revenir «plus vite que prévu» à une «normalisation», a déclaré hier Ewald Nowotny, membre du conseil des gouverneurs de la BCE, à la chaîne ORF. L’institut de Francfort a annoncé en juin l’arrêt programmé de ses rachats nets d’actifs à la fin de l’année et a évoqué un relèvement de ses taux à partir de l’automne 2019, ce qui serait le premier depuis 2011. Mais Ewald Nowotny, gouverneur de la banque centrale autrichienne, a déjà dit à plusieurs reprises que la BCE devait se montrer plus ferme. Le taux de dépôt, qui s’applique aux réserves excédentaires des banques auprès de la BCE, est à -0,4% depuis 2016. Sans évoquer de calendrier, Ewald Nowotny a dit qu’il serait en faveur d’une remontée de ce taux vers -0,2%.

Société Générale Securities Service (SGSS) a annoncé vendredi que sa filiale allemande a été choisie par First Private Investment Management pour fournir, via sa solution CrossWise, des services de gestion front, middle et back-office, ainsi que des services de reporting et d’analyse financière. SGSS fournit également à First Private IM des services étendus de reporting et d’analyse, incluant la mesure de performance et l’analyse de risque, via le portail client de reporting en ligne de SGSS View. Basé à Francfort, First Private IM affichait à fin juin 2,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Mathieu Pivovard, responsable de la gestion diversifiée, Allianz Global Investors