La Croatie lance la procédure pour adhérer à terme à l'euro
La Croatie espère intégrer l’ERM II, dit «antichambre» de l’euro, d’ici la mi-2020 et adhérer à la zone euro trois ans plus tard. Une lettre d’intention de rejoindre le mécanisme, signée par le ministre des Finances Zdravko Maric et le gouverneur de la Banque nationale Boris Vujcic, a été adressée aux pays de la zone euro et aux institutions de l’UE. Ses bons résultats économiques ont permis à la Croatie de quitter en 2017 la procédure de déficit excessif. La Croatie a rejoint l’UE en 2013 et son économie est l’une des plus faibles du bloc européen.
Euronext est le propriétaire effectif d'Oslo Bors
Euronext a annoncé jeudi être désormais le propriétaire effectif d’Oslo Bors VPS et le retrait du titre de la cote. Au 28 juin, date de clôture de l’offre d’achat sur les actions d’Oslo Bors qu’il ne possédait pas encore, Euronext détenait 99,4% du capital de l’opérateur boursier. Euronext a lancé ce jeudi une offre obligatoire d’achat sur les actions de l’opérateur boursier norvégien qui restaient encore en circulation après le 28 juin, conformément à la réglementation norvégienne.
Novaxia Investissement propose une SCPI sans commission de souscription
Novaxia Investissement a annoncé ce jeudi 4 juillet le lancement d’une nouvelle SCPI, dénommée NEO. Accessible à partir de 180 euros, le véhicule ne facture aucune commission de souscription, et se rémunère uniquement via la commission de gestion (18% TTC des loyers). Les distributeurs continueront à être rémunérés en fonction de l’encours géré. La SCPI vise un taux de distribution de plus de 5,5%. La stratégie de la SCPI NEO sera axée autour de la transformation urbaine. Novaxia a ainsi défini deux piliers : - « Comprendre la ville » : la mesure et la recherche d’anticipation des phénomènes d’urbanisation grâce à un modèle systématique dans le cadre du choix d’allocation géographique ; - « Réinventer la ville » : l’intervention sur les immeubles en vue de les adapter à une demande urbaine changeante. «La stratégie d’investissement de NEO vise à repenser la valeur de l’immobilier qui se situe aujourd’hui dans les changements des usages et des usagers. Cette approche sectorielle opportuniste basée sur les actifs de bureaux et l’immobilier géré utilise le« big data ». Elle sera développée en France et dans certains pays de l’OCDE, dans une logique systématique et pragmatique, au service de la performance», a déclaré dans un communiqué David Seksig, directeur général en charge des gestions.
Les fonds croissance tirent leur épingle du jeu au T2
Les fonds investissant dans les sociétés de qualité et de croissance ont à nouveau affiché les meilleures performances au sein de l’univers de fonds sélectionnés par Lyxor au deuxième trimestre. Cela s’inscrit dans la continuité de ce qui avait été observé au 1er trimestre 2019. Echiquier Agenor Mid Cap Europe, investi sur un portefeuille concentré de valeurs de croissance de taille moyenne, a affiché la meilleure performance de la sélection de Lyxor. «Au-delà de son positionnement en termes de style, le fonds a également bénéficié d’une très bonne sélection de titres avec plusieurs valeurs surperformant nettement, telles que Cellnex (télécoms), AAK (producteur agro-alimentaire) ou Interxion Holding (logiciel d’infrastructure), ainsi que d’une position en cash (20%) qui a permis d’amortir la baisse de mai 2019», commente Vanessa Bonjean, senior fund analyst, dans son étude. Les fonds croissance investis sur les petites et moyennes valeurs, Allianz Europe Equity Growth, Jupiter European Growth et Comgest Renaissance Europe ont également nettement surperformé. De manière similaire, BlackRock Continental European Flexible, géré selon une approche flexible et clairement positionnée sur le segment de la croissance depuis 2018, a continué à bénéficier de son biais de style ainsi que de sa sélection de titres.
Equita lance un fonds avec Euromobiliare AM
La banque d’investissement indépendante italienne Equita et le groupe Credem renforcent leur collaboration avec un fonds créé par Euromobiliare Asset Management SGR (société du groupe Credem) et géré par Equita SIM, filiale du groupe Equita. Ce fonds, appelé Euromobiliare Equity Selected Dividend, a levé 229 millions d’euros au cours de sa période de commercialisation qui s’est achevée le 28 juin. Les capitaux ont été collectés par les réseaux du groupe Credem auprès de leurs clients. Le fonds est caractérisé par une gestion flexible, focalisée sur des actions d’émetteurs italiens et européens qui présentent des dividendes élevés. Il a une durée de sept ans. Avec ce produit, Equita porte ses encours à plus de 1 milliard d’euros.
04/07/2019
Didner & Gerge embauche une gérante
La société de gestion suédoise Didner & Gerge vient de recruter Linn Hansson en tant que gérante. Elle gérera le fonds Didner & Gerge US Small and Microcap avec Jessica Eskilsson Frank. Linn Hansson vient de Handelsbanken, où elle gérait un fonds monde et un fonds Japon. Elle prendra ses fonctions le 19 août. Linn Hansson remplace Carl Bertilsson, qui gérait le fonds Didner & Gerge US Small and Microcap, et a repris la direction de Didner & Gerge Aktiefond.
Nordea étoffe sa gamme d'obligations sécurisées européennes
Nordea AM a annoncé ce jeudi 4 juillet le lancement d’un nouveau fonds au sein de sa gamme d’obligations sécurisées européennes. Baptisé Nordea 1 - European Covered Bond Opportunities Fund, le fonds compte déjà 130 millions d’euros d’encours. «Cette nouvelle stratégieest conçue pour les investisseurs en quête de rendements ajustés au risque attrayants, sur le segment obligataire.Les obligations sécurisées européennes, une classe d’actifs encore inexplorée, représentent une alternative d’investissement intéressante pour les investisseurs recherchant des actifs sûrs, capables de délivrer des rendements supérieurs», indique la société de gestion finlandaise dans un communiqué. «Les obligations sécurisées sont beaucoup moins volatiles que les obligations d’entreprise et les obligation souveraines. Ces titres sont très attrayants si vous voulez réduire la volatilité d’un portefeuille sans perdre le rendement espéré», expliqueHenrik Stille, gérant du fonds.
04/07/2019
Axa IM en passe d'acquérir une société d'investissement immobilier
Axa Investment Managers - Real Assets a annoncé jeudi 4 juillet l’acquisition deNorthstar Realty Europe, une société d’investissement immobilier cotée à la Bourse de New-York, et détenant une quinzaine d’immeubles de bureaux en Europe valorisés 1,1 milliard d’euros. «La signature de l’accord d’acquisition fait partie d’une stratégie d’investissement réalisée pour le compte d’un de nos clients», explique la filiale du groupe Axa dans un communiqué. Le portefeuille immobilier deNorthstar Realty Europe comprend douze bureaux et deux hôtels situés en Allemagne, au Royaume-Uni et en France. Le portefeuille d’actifs, loué à 96 % sur des baux moyens de 5,9 ans, développe une surface totale de 122.000 m². La transaction fait suite à l’annonce, en novembre dernier, par le conseil d’administration de Northstar Realty Europed’une revue stratégique de son activité, incluant la possible vente de l’entreprise. L’opération implique le paiement par Axa IM - Real Assets d’un montant compris entre16,95 et 17,03 dollars par action (selon le taux de change). L’acquisition est soumise à l’approbation des actionnaires deNorthstar Realty Europe. Elle devrait être finalisée au quatrième trimestre 2019. «L’acquisition deNorthstar Realty Europe est une opportunité rare de sécuriser un portefeuille important d’actifs de bureaux européens en une seule transaction», indique dans un communiqué John O’Driscoll, responsable européen des transactions chez AXA IM – Real Assets.
04/07/2019
Nouveau directeur des investissements pour Generali Insurance AM
Generali Insurance AM a annoncé ce jeudi la nomination d’Antonio Pilato au poste de directeur des investissements. Basé à Milan, il sera rattaché à Francesco Martorana, CEO de Generali Insurance AM. Il dirigera une équipe de plus de 50 professionnels de l’investissement répartis entre Paris, Trieste, Cologne et Milan. Antonio Pilatoa rejoint le groupe Generali en 1998. Il occupait précédemment le poste de responsable trading & investment management support.
04/07/2019
Aviva Investors renforce son équipe de gestion actions américaines
Aviva Investors a annoncé ce jeudi 4 juillet le recrutement de trois collaborateurs au sein de son équipe de gestion actions américaines. Robert Plaza, jusqu’ici directeur de la recherche actions chez Key Private Bank, arrive en tant que gérant de portefeuille. Nick Nikitas et Adam Schmitz, qui viennent respectivement de Robert W Baird et Harris Associates, sont nommés analystes actions. Basés à Chicago, ils serontrattachés à Susan Schmidt, responsable de la gestion actions américaines chez Aviva Investors.
Inter Invest Capital lance un second FIP Outre-mer
Inter Invest a annoncé ce jeudi 4 juillet le lancement de son second FIP Outre-mer. Ouvert aux souscriptions jusqu’au 30 juin 2020, le FIP investira dans les zones suivantes : l’arc Antilles-Guyane, les départements de l’Océan Indien et les collectivités de l’Océan Pacifique. Son premier FIP Outre-mer avait collecté 26 millions d’euros auprès de 4.000 investisseurs.
04/07/2019
Woodford IM négocie le départ de salariés
Woodford IM pourrait se séparer prochainement d’une partie de ses employés. Le gérant britannique, qui employait 45 salariés fin mars, a ainsi indiqué hier être en discussion « un certain nombre d’employés » en vue de leur départ, a relayé ce jeudi Les Echos. Woodford IM, qui est en proie à des problèmes de liquidité de ses fonds et de retraits de ses investisseurs, avait annoncé ce mardi le gel des retraits pour le mois de juillet.
04/07/2019
EQT veut se développer en Asie
Le fonds suédois EQT Partners, qui a atteint le septième rang mondial des sociétés de capital-investissement et le deuxième européen avec 40 milliards d’euros sous gestion, réfléchit à se coter en Bourse ainsi qu'à se développer en Asie-Pacifique, rapporte Reuters. En mars, EQT a levé la somme record de neuf milliards d’euros pour son quatrième fonds d’infrastructure. «L’Asie offre de formidables opportunités de croissance et nous avons l’intention d’y augmenter notre présence», a dit à Reuters Christian Sinding, le directeur général d’EQT. Il a également confirmé qu’EQT pourrait s’introduire en Bourse dans le cadre d’une revue stratégique lancée l’an dernier. Une décision à ce sujet devrait être prise après l'été. Des sources ont dit à Reuters qu’EQT envisageait une double cotation, à Stockholm et à Zurich, le centre financier abritant le deuxième siège du fonds. EQT a été fondé en 1994 en partie par Investor AB, le principal véhicule d’investissement de la famille Wallenberg. Investor AB est toujours l’investisseur de référence des fonds d’EQT, dont il détient environ 10% des plus récents.
04/07/2019
Azimut veut porter ses activités à l’étranger à 35 % des encours
Quinze ans après son introduction en Bourse, Azimut affiche 55 milliards d’encours dont 15,6 milliards (soit 28 %) dans 13 pays (Chine, Monaco, Suisse, Singapour, Brésil, Egypte, Mexique, Taïwan, Chili, Etats-Unis, Australie, Turquie et Emirats arabes unis), rapporte Il Sole – 24 Ore. En juin, la société a collecté 700 millions d’euros, grâce notamment à une acquisition en Egypte qui a permis d’apporter 400 millions. Depuis le début de l’année, les flux entrants étaient déjà à 2 milliards d’euros. L’international contribue de plus en plus aux bénéfices. Selon les estimations de Pietro Giuliani, le président d’Azimut, cette activité à l’étranger vaut environ 1,5 milliard d’euros. L’actuelle capitalisation boursière est de 2,4 milliards. Les investissements à l’étranger seront un moteur de développement également sur les cinq prochaines années. La part des encours gérés à l’étranger doit arriver à 35 % en 2024 contre 28 % actuellement. Une autre source de croissance sera l’expansion avec Azimut Libera Impresa dans les actifs alternatifs, dont le poids devrait passer de 1 % actuellement à 15 % des encours.
04/07/2019
MVGM achète les activités de JLL en Europe continentale
Le gestionnaire d’actifs immobiliers néerlandais MVGM a annoncé, le 2 juillet, le rachat des activités de gestion immobilière de John Lang Lasalle (JLL) en Europe continentale pour devenir un membre du top 5 européen dans le secteur. En outre, les deux compagnies ont noué un partenariat qui leur permettra de développer et de servir une clientèle mutuelle dans le futur. MVGM, qui se revendique gestionnaire d’actifs immobiliers numéro un aux Pays-Bas et parmi les plus importants en Allemagne, met ainsi la main sur 12 millions de mètres carrés qui s’ajoutent aux 6,4 millions de mètres carrés existants dans sonportefeuille. MVGM s'étend également surhuit nouveaux territoires (Espagne, Portugal, Belgique, Luxembourg, Pologne, République Tchèque, Roumanie, Slovaquie) et récupère 540 employés. Ses équipes néerlandaise et allemande se trouvent renforcées par la transaction. MVGM intégrera progressivement ces nouvelles activités car la firme doit procéder à la clôture de la transaction dans chaque pays séparément. L’opération devrait être finalisée en septembre prochain, au plus tard en décembre. Le prix et les détails du financement de l’acquisition n’ontpas été dévoilés.
04/07/2019
JP Morgan AM va supprimer 52 postes dans un affilié
JP Morgan Asset Management va supprimer la moitié des effectifs de son affilié Highbridge Capital Management d’ici le 30 septembre dans le cadre d’une restructuration, indique Citywire Americas, s’appuyant sur un document daté du 2 juillet. Selon unesourceprochedu dossier, les suppressions sont liées à la volonté de JPMAM de recentrer la stratégie d’investissement de son affilié new-yorkais. Mi-juin, Highbridge Capital Management avait indiqué la fermeture de plusieurs parties de son activité pour se concentrer exclusivement sur l’investissement endette d’entreprise. Le fonds multi-stratégies d’Highbridge (2,8Md$ d’encours) doit être converti en fonds crédit. JPMAM avait acheté55% d’HighBridge in 2004 pour 1,3 million de dollars avant d’acquérir le reste du capital en 2009. L’affilié fait partie de l’unité alternative de JP Morgan qui pèse 150 milliards de dollars et compte 650 employés.
HSBC Global AM ferme un fonds actions Amérique latine
HSBC Global Asset Management a fermé l’un de ses fonds actions Amérique latine, rapporte ce 3 juillet Citywire Selector. Le fonds concerné,HSBC GIF Latin American Equity, a été lancé en 2006. Il ne disposait à la fin avril que de 14 millions de dollars sous gestion après être monté jusqu'à 177 millions de dollarsd’encours en novembre 2013. Face à la faible demande client, la société de gestion de la banque britannique a donc décidé de fermerla stratégie. Lee Ray, gérant du fonds, garde la responsabilité d’un autrefonds (HSBC GIF Brazil Equity) et conserve sa position au sein de l'équipe marchés émergents.
Le retournement de l’immobilier résidentiel se généralise
Les prix flambent beaucoup moins, voire diminuent, et l’investissement régresse dans les économies développées.
Tapis rouge pour les impatriés du Brexit
Paris Place financière
« 3.233 nouveaux emplois dans le secteur de la finance »
L’avis de... Lionel Grotto, directeur général de Paris Region Entreprises
Face au conflit sino-américain, l’Europe doit repenser sa stratégie économique
L’analyse de... Sylvain Broyer, chef économiste EMEA, S&P Global Ratings
La loi Pacte enrichit les FIA
L’avis de... Gilles Saint Marc, avocat, associé Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP
Concilier économie circulaire, développement durable et investissement
par Isabelle Bourcier, responsable des gestions quant & index, BNP Paribas Asset Management
